汽車熱管理產業(yè)研究：電動車滲透率提升布局熱管理公司受益

汽車熱管理產業(yè)研究：電動車滲透率提升，布局熱管理公司受益1

華為熱管理

TMS系統(tǒng)，定位系統(tǒng)集成商2021

年

4

月

18

日，華為在

HI新品發(fā)布會上正式發(fā)布高度集成化、智能化的新能源汽車熱管理系

統(tǒng)

TMS。TMS通過一體化和集成化設計，解決傳統(tǒng)新能源熱管理系統(tǒng)三大痛點，實現能效、標定

效率、用戶體驗全方位改進。熱泵系統(tǒng)取代

PTC系統(tǒng)是主流的發(fā)展趨勢。傳統(tǒng)燃油車加熱系統(tǒng)以發(fā)動機余熱作為主要熱源，新

能源汽車由于缺少發(fā)動機，需要加裝輔助加熱系統(tǒng)，目前以

PTC和熱泵系統(tǒng)為主。PTC系統(tǒng)的原

理是利用電阻熱效應將電能轉換為熱能，存在加熱效率低、功耗大的缺點，在低溫環(huán)境下嚴重影響

汽車續(xù)航；熱泵系統(tǒng)是將熱量從低位熱源向高位熱源轉移的加熱方案，制熱效率、功耗均優(yōu)于

PTC，

未來將成為新能源汽車的主流熱管理方案。根據華為數據，熱泵系統(tǒng)的續(xù)航能力比

PTC系統(tǒng)高

10%

以上，滲透率將從

2020

年的

12%上升至

2025

年的

34%。然而，傳統(tǒng)的熱泵系統(tǒng)存在三大痛點：（1）系統(tǒng)復雜度高，管路與零部件數量較多；（2）環(huán)境適

應性差，傳統(tǒng)熱泵在-10℃以下難以啟動，且在低溫高濕環(huán)境下容易出現結霜問題；（3）智能化程

度低，缺乏個性化的使用體驗。華為

TMS通過一體化和集成化的設計方案，實現能效、效率和用

戶體驗三大領域的全面提升，有效解決傳統(tǒng)熱管理系統(tǒng)的痛點問題。TMS采用一體化設計協(xié)同管理三大場域。整車熱管理主要涉及能量場、溫度場、流場三大場域，

TMS采用一體化的設計理念，分配和傳導乘員艙、電池、電驅等區(qū)域的熱能，提升整車熱量的綜

合利用率；精細化控制乘員艙溫度分布，提升用戶舒適度；運用

CFD仿真技術，智能優(yōu)化車內外

流場，實現乘用艙精準送風。TMS通過對三大場域的協(xié)同管理，能夠在全工作場景下實現能量效

率、整體性能和用戶體驗的最優(yōu)化。在部件域，TMS將壓縮機、儲液罐、水閥、電子閥等

12

個主要零部件集成為一體，以基板取代傳

統(tǒng)的互通管路，實現管路數量降低

40%，部件數量降低

10%，裝配工作量降低

60%。在控制單元

域，傳統(tǒng)的熱管理系統(tǒng)各部件由電子控制單元（ECU）單獨控制，TMS將所有部件的控制單元集

成于一個電子驅動單元（EDU），能夠有效降低系統(tǒng)故障率，便于維護、診斷各系統(tǒng)部件的生命周

期，大幅提升熱管理系統(tǒng)可靠性。能效方面，TMS通過極簡架構設計及多通閥、新型翅片結構等高性能部件，減少熱量損失及系統(tǒng)

復雜度，將熱泵系統(tǒng)的最低工作溫度從-10℃改進至-18℃，能效比提升至傳統(tǒng)

PTC系統(tǒng)的兩倍。標定效率方面，傳統(tǒng)人工標定方式涉及至少

700

個部件參數和

50

個外部輸入參數，標定工作復雜

度高，耗費大量時間、人力、金錢；華為在

TMS上開創(chuàng)智能化自標定方法，通過專家經驗庫預置

參數+自動化標定評價體系+自動參數優(yōu)化及驗證體系代替?zhèn)鹘y(tǒng)人工標定體系，能夠大幅提高標定

工作的效率和準確度，將標定周期從

120

天縮短至

45

天。用戶體驗方面，TMS通過對用戶習慣、區(qū)域氣候、行駛情況等數據的收集、分析、建模、訓練，

實現對乘員艙溫度、風量、空氣質量、過冷度等智能調節(jié)，并具備對整車冷媒、濾芯等關鍵部件的

預測性維護功能，從而減少用戶操作量，提升駕駛和乘坐體驗。華為定位新能源汽車熱管理系統(tǒng)總成供應商，為整車企業(yè)提供能效和用戶體驗最優(yōu)的智能化熱管

理系統(tǒng)。華為在

TMS中將主要負責零部件與系統(tǒng)控制的集成，不直接參與細分零部件生產。華為

TMS作為集成化、智能化程度領先的新能源熱管理方案，滲透率或將不斷提升，帶動國內熱管理

零部件企業(yè)訂單增加。圖片上傳中......2

新能源熱管理系統(tǒng)市場空間較大新能源乘用車熱管理系統(tǒng)主要包括電池熱管理系統(tǒng)、空調系統(tǒng)以及電機電控熱管理系統(tǒng)三大系統(tǒng)。

電池熱管理系統(tǒng)的主要零部件包括電池冷卻器、電池冷卻板、冷凝器、蒸發(fā)器等；新能源車空調系

統(tǒng)可分為

PTC空調與熱泵空調，PTC空調主要包括電動壓縮機、冷凝器、蒸發(fā)器、PTC加熱器等

零部件；熱泵空調系統(tǒng)無須

PTC加熱器，同時新增電磁閥、截止閥、冷媒閥、氣液分離器等增量

零部件；電機電控熱管理系統(tǒng)中主要包括電子風扇、電機油冷器、電控冷卻器等零部件。具體而言，

電動壓縮機、電池冷卻器、PTC加熱器等零部件單車價值量較高，其余的蒸發(fā)器、冷凝器、水泵、

閥類產品等單車價值量較低。根據測算，電池熱管理系統(tǒng)單車價值量約為

1900

元，電機電控系統(tǒng)單車價值量約為

800

元，PTC空調系統(tǒng)單車價值量約為

3500

元；熱泵空調系統(tǒng)單車價值量相比

PTC更高，約為

4050

元左右。我們根據以下假設，測算國內及全球的新能源乘用車銷量：（1）2020

年國內乘用車銷量

2017.8

萬輛，由于疫情影響，2020

年乘用車銷量同比下滑幅度較

大，預計

2021

年乘用車銷量將實現恢復。假設

2021

年銷量同比增速為

7%，后續(xù)維持約

3%的同

比增速。（2）近年來國內新能源車產銷增長較快，2020

年國內新能源車滲透率為

6.2%。假設未來國內新

能源車市場將維持穩(wěn)步增長，2025

年國內新能源車滲透率將提升至

30%。（3）2020

年全球乘用車銷量

5359.9

萬輛。假設全球市場未來將維持小幅增長，每年銷量同比增

長約

2%。（4）2020

年全球新能源車整體滲透率相對較低，2021

年各國陸續(xù)發(fā)布電動化政策，推動車企加

速電動化進程，例如奔馳計劃于

2025

年實現純電動車型銷量占比超過

25%，通用計劃在

2035

年

前停止生產燃油車，實現全系產品電動化。假設未來全球新能源車滲透率維持穩(wěn)定提升態(tài)勢，2025

年全球新能源車滲透率將提升至

30%。受益于新能源熱管理技術成熟及行業(yè)規(guī)模效應，預計熱管理相關零部件的價格將有所下降，假設各

系統(tǒng)單車價值量年降約

3%。

與

PTC系統(tǒng)相比，熱泵空調高效節(jié)能，能夠有效改善電池續(xù)航，但現階段成本相對較高。隨著熱

泵空調技術成熟度提升、成本下降，熱泵滲透率有望快速提升，成為新能源空調系統(tǒng)主流配置。根

據環(huán)球網，2020

年熱泵空調的滲透率不足

5%，假設至

2025

年滲透率將大幅提升至

70%左右。根據乘用車銷量、新能源車滲透率及熱管理系統(tǒng)單車價值量，測算出國內及全球熱管理行業(yè)的市場

空間。據測算，預計

2021-2025

年國內新能源乘用車熱管理行業(yè)的市場空間將從

148.6

億元提升

至

425.0

億元，CAGR達

30.1%；預計

2021-2025

年全球新能源乘用車熱管理市場空間將從

307.8

億元提升至

1035.0

億元，CAGR達

35.4%。受益于新能源汽車滲透率快速提升，預計中國及全球

的新能源熱管理市場將進入高速增長階段，市場空間較大。3

國內外競爭格局分析3.1

國外競爭格局：龍頭企業(yè)主導在汽車熱管理領域，全球最大的四家熱管理供應商——電裝（Denso）、法雷奧（Valeo）、馬勒

（Mahle）、翰昂（Hanon）處于主導地位。據法雷奧

2020

年統(tǒng)計，四家熱管理巨頭共占

59%的

全球市場份額，熱管理業(yè)務總營收近

1800

億元人民幣，其中電裝營收超過

800

億元。

四家全球巨頭中，翰昂專注于汽車熱管理業(yè)務，汽車熱管理營收占比

100%；馬勒、電裝、法雷奧

是綜合型汽車零部件供應商，汽車熱管理營收占比

22%-35%。近年來新能源汽車快速發(fā)展，新能源熱泵空調以及電池熱管理等成為汽車熱管理的新賽道，四家巨

頭憑借在傳統(tǒng)熱管理領域的先進技術及集成化經驗快速入局，為整車企業(yè)研發(fā)并配套熱泵空調總

成及電池冷卻器總成等系統(tǒng)解決方案，其中電裝與翰昂率先實現熱泵空調系統(tǒng)量產。電裝：熱泵空調技術全球領先電裝是全球第二大汽車零部件供應商，汽車熱管理業(yè)務營收全球第一。2020

年，電裝總營收

51535

億日元，其中熱管理業(yè)務收入

12806

億日元，占比

24.8%。在新能源熱管理領域，電裝的熱泵空

調技術全球領先，是最早研發(fā)熱泵空調系統(tǒng)的公司之一，能夠為整車企業(yè)提供全棧式熱泵空調系統(tǒng)

解決方案以及

HVAC裝置、傳感器、熱交換器、壓縮機、各類閥、泵等熱泵空調全系列零部件，

已為雷諾

Zoe、日產

Leaf、豐田普銳斯

PrimePHEV等車型配套熱泵空調系統(tǒng)。電裝新型熱泵系

統(tǒng)采用氣體噴射、廢熱回收等技術，將最低工作溫度從

0℃改進至-10℃，且無需加裝

PTC，是目

前效率最高的熱泵空調系統(tǒng)。在電池冷卻領域，電裝的主要產品包括冷卻風扇、散熱器、儲液器等。電裝于

1987

年進入中國，目前在天津、上海、廣州、佛山等地建立了

37

家關聯(lián)公司，主要為廣

汽豐田、廣汽本田、東風日產等日系客戶以及長安汽車、廣汽乘用車等自主企業(yè)配套熱管理產品。

2017

年

11

月，電裝宣布與廣汽集團簽署合作協(xié)議，在熱泵系統(tǒng)及電池冷卻等新能源熱管理領域

開展技術交流與合作開發(fā)，加速切入國內市場。法雷奧：深耕新能源熱管理，電池冷卻系統(tǒng)領先法雷奧是全球領先的汽車零部件供應商之一，主營業(yè)務包括熱管理系統(tǒng)、舒適及駕駛輔助系統(tǒng)、動

力總成系統(tǒng)、視覺系統(tǒng)等。2020

年，法雷奧總營收

164.4

億歐元，其中熱管理業(yè)務收入

37.0

億歐

元，占比

22.5%。法雷奧深耕新能源汽車熱管理領域，其最新熱泵系統(tǒng)使用

R-1234yf制冷劑，能

夠在提升

30%冬季續(xù)航里程的同時實現更低的碳排放；法雷奧是全球汽車電氣化和電池冷卻系統(tǒng)

的領軍者之一，為純電動車及混合動力汽車提供液體冷卻、空氣冷卻等多種電池冷卻系統(tǒng)解決方案，

提高電池的可靠性及壽命。法雷奧于

1994

年進入中國，現有

34

個生產基地和

12

個研發(fā)中心，其中熱管理業(yè)務基地分布于荊

州、廣州、南京、天津、長春等地。法雷奧與全球各大整車企業(yè)均有合作，在國內主要為一汽大眾、

上海通用、北京奔馳、華晨寶馬等合資企業(yè)以及長安、吉利等自主車企供應熱管理產品。馬勒：具備一體化熱管理解決方案開發(fā)能力馬勒是汽車發(fā)動機系統(tǒng)、濾清器及熱管理系統(tǒng)的領先供應商，2010

年起接連收購貝洱及德爾福，

不斷加強熱管理布局。2020

年馬勒總營收

97.7

億歐元，其中熱管理業(yè)務收入

34.2

億歐元，占比

35.0%。馬勒能夠為整車企業(yè)開發(fā)一體化熱管理解決方案，包括整體式的電池冷卻回路系統(tǒng)及熱泵

空調系統(tǒng)，其熱泵空調系統(tǒng)可在

0℃的環(huán)境下提升最多

20%續(xù)航里程。馬勒于

1997

年進入中國，現成立了

23

家關聯(lián)公司，其中熱管理業(yè)務總部位于上海，在寧德、成

都、沈陽等地設有子公司，并于

2004

年與東風汽車合建東風-馬勒熱系統(tǒng)有限公司，主要為大眾、

通用、福特、奔馳等在國內的合資品牌以及長城、比亞迪、小鵬、紅旗等自主品牌配套熱管理系統(tǒng)

產品。翰昂：新能源熱管理技術雄厚，產品實現全線覆蓋翰昂是一家專注于汽車熱管理的韓國公司，前身是漢拿偉世通（HallaVisteon），2015

年偉世通

轉讓全部股份后正式改名為翰昂系統(tǒng)（HanonSystems）。2020

年翰昂汽車熱管理業(yè)務營收

68728

億韓元，約合人民幣

413.4

億元。翰昂為整車企業(yè)供應汽車熱管理產品超過

30

年，在新能源熱管

理領域技術雄厚，產品覆蓋全線新能源熱管理系統(tǒng)，包括熱泵空調和電池冷卻器總成，以及

HVAC、

壓縮機、控制器、電離器、冷卻模塊等零部件產品，目前為大眾

e-Golf、起亞

Soul等車型配套熱

泵空調系統(tǒng)。翰昂于

2004

年在大連建立第一家關聯(lián)公司，目前在北京、長春、重慶等地建立了

16

家關聯(lián)公司，

2018

年翰昂與一汽旗下富奧零部件合資建立了富奧-翰昂汽車零部件有限公司，為一汽集團提供汽

車熱管理產品。翰昂在國內的主要客戶包括現代、起亞、大眾、通用、福特等在國內的合資企業(yè)以

及吉利、奇瑞、長城、蔚來、小鵬等自主企業(yè)。3.2

國內競爭格局分析國內新能源汽車熱管理行業(yè)參與者主要包括銀輪股份、三花智控、奧特佳、中鼎股份、華域汽車、

拓普集團、克來機電等。從具體產品看，銀輪股份的主要產品包括電池冷卻總成、冷卻板、蒸發(fā)器、

冷凝器等；三花智控的產品包括電子膨脹閥、電子水泵、水冷板、電池冷卻器等；拓普集團圍繞膨

脹閥、水閥、水泵、氣液分離器等展開布局；奧特佳的產品包括壓縮機、空調箱、冷卻模塊等，在

壓縮機領域重點布局；華域汽車的產品較多，包括空調總成、冷卻模塊、電池冷卻器、散熱器、冷

凝器等；克來機電主要產品是二氧化碳熱泵空調管路系統(tǒng)，已實現投產供貨，正積極研發(fā)截止閥、

泄壓閥等其他部件；中鼎股份的主要產品是新能源熱管理相關管路。3.2.1

銀輪股份：從部件供應商拓展至系統(tǒng)總成供應商銀輪股份從單一的新能源熱管理零部件供應商逐步向系統(tǒng)總成供應商拓展，不斷為客戶提供總成

化、模塊化、系統(tǒng)化產品。在熱泵空調領域，銀輪股份擁有蒸發(fā)器、冷凝器等零部件，并通過集成

單一部件形成熱泵空調系統(tǒng)，根據公告披露，至

2021

年

6

月公司在熱泵空調系統(tǒng)領域已申報

38

項專利，其中發(fā)明專利

12

項，已授權專利

23

項，具備較強的研發(fā)實力，試驗數據表明公司的熱

泵空調系統(tǒng)在特定工況時節(jié)能可達

40%~50%，達到或超過國內外同類產品節(jié)能水平；在電池冷卻

領域，銀輪股份集成換熱器、膨脹閥、截止閥等零部件形成電池冷卻器總成，集成后的電池冷卻總

成可根據客戶端系統(tǒng)布局情況進行定制化服務，關聯(lián)各類零部件，進一步提升為客戶配套產品并提

供解決方案的能力，綜合來看，公司的產品集成化能力持續(xù)提升。公司當前在新能源熱管理領域的客戶眾多，頭部新勢力中特斯拉、理想、蔚來、小鵬均是公司新能

源熱管理客戶；自主車企中，公司為吉利、江鈴新能源、長安新能源、廣汽集團、比亞迪等知名企

業(yè)配套產品；外資及合資車企中，公司的配套客戶包括長安福特、沃爾沃、保時捷、通用等高端及

大眾化品牌。公司的系統(tǒng)化、集成化產品已獲得多個定點項目，將為未來業(yè)績增長夯實基礎，其中冷媒冷卻液集

成模塊產品是公司新開發(fā)的高度集成化產品，可用于電驅回路、電池回路、暖風回路、熱泵空調系

統(tǒng)的整車熱管理，已經獲得定點，有望獲得更多增量客戶和訂單，成為全新增長點。熱泵空調總成方面，公司從

2017

年開始引入人才，歷時

4

年進行車用熱泵空調研發(fā)，在改裝的江

鈴

E400

上整車試驗成功，2019

年公司獲得江鈴新能源汽車定點，提供熱泵空調系統(tǒng)；2020

年上

半年獲得新定點吉利戴姆勒

SMART車型熱泵空調項目，預計

2022

年開始批量供貨；同時公司還

獲得北美新能源車企、沃爾沃熱泵空調系統(tǒng)項目定點，也將于

2021

年下半年開始陸續(xù)進入量產周

期，預計新獲項目后續(xù)將持續(xù)放量。電池冷卻總成方面，公司

2018

年實現為廣汽、比亞迪配套量產，同時

2018

年還獲得吉利

PMA平

臺電池冷卻器項目定點，預計

2021

年開始供貨貢獻增量；2020

年獲得吉利

PEA電池冷卻器新項

目，新項目逐步量產將帶動營業(yè)收入增長。公司還在持續(xù)拓展新能源熱管理集成化產品，根據

2021

年半年報，公司研發(fā)團隊致力于新能源汽

車零部件方面的研究，上半年取得了水路集成模塊系統(tǒng)集成和匹配技術的突破，并獲得了小鵬、蔚

來等造車新勢力的項目定點，該產品主要配套客戶的平臺化系列車型，冷媒冷卻液集成模塊產品獲

得項目定點表明公司集成能力進一步提升，為客戶配套的集成化產品選擇更廣泛。3.2.2

三花智控：膨脹閥競爭力較強，新項目放量將促進收入增長在新能源熱管理領域，三花智控更加側重于泵、閥類產品。具體來看，在空調及熱泵系統(tǒng)組件中，

三花能夠提供包括車用電子膨脹閥、電磁閥、多通路冷媒閥、截止閥等在內的多種相關閥類零部件，

根據年報披露，公司研發(fā)生產的車用電子膨脹閥、截止閥等市占率均處于全球前列，在泵、閥類產

品領域競爭優(yōu)勢較為明顯。在電池熱管理領域，三花智控主要布局電池冷卻器、電池冷卻板等產品。三花在新能源熱管理領域主要配套全球性車企以及國內車企，全球范圍內的客戶包括歐系、美系、

日系知名車企，具體包括大眾、戴姆勒、寶馬、沃爾沃、豐田、奧迪等，國內客戶既有吉利、上汽、

比亞迪等傳統(tǒng)車企，也有理想、小鵬、蔚來等新勢力。三花智控專注于熱管理產品研發(fā)，電子膨脹閥、電子水泵等產品擁有較高質量，并獲得較多客戶及

訂單。2018

年后三花獲得蔚來、沃爾沃、寶馬等多個新能源熱管理項目，全生命周期累計銷售額

超過

41

億元人民幣，2018

年

11

月三花獲得德國寶馬的新能源電動汽車平臺熱管理部件項目，也

是首次得到德國寶馬認可，獲得該項目意味著三花汽零已進入所有歐洲大型汽車廠商的新能源汽

車平臺，公司的熱管理零部件具備較強競爭力。公司近年來獲得通用汽車電子水泵項目及弗迪科技的熱管理閥類產品項目，量產時間分別為

2022

年和

2021

年，累計銷售額超

15

億元人民幣，隨著新項目逐步放量，公司的泵、閥類產品在新能

源領域將配套更多車型，持續(xù)提高影響力并促進新能源熱管理業(yè)務收入提升。3.2.3

拓普集團：熱管理產品收入比重逐漸提升拓普集團擁有汽車

NVH減震系統(tǒng)、整車聲學套組、輕量化底盤系統(tǒng)、智能駕駛系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)

五大業(yè)務板塊，據公司公告，拓普集團依托于研發(fā)智能剎車系統(tǒng)過程中所形成的電控及精密制造的

能力，成功研發(fā)新能源熱管理領域的熱泵總成、電子膨脹閥、電子水閥、電子水泵、氣液分離器等

產品，當前已經實現了第一代產品的批量供貨，目前公司已研發(fā)出第二代產品，旨在規(guī)避第一代產

品專利，第二代產品將能夠廣泛應用于各家客戶，正在與多家客戶進行接洽。新能源熱管理系統(tǒng)中，水和冷凝劑在管道內持續(xù)流動，達到對整個系統(tǒng)進行溫度調節(jié)的作用。根據

公告，公司目前可以提供水側、劑側獨立的部分集成方案，同時也能夠提供高度集成方案，有效滿

足不同客戶需求，隨著第二代產品逐步配套更多客戶，公司熱管理業(yè)務的收入占比有望提升。2021

年

4

月，華為歷時四年開發(fā)推出具備高集成度的熱管理解決方案（TMS），華為

TMS通過

一體化極簡架構設計、部件集成和控制集成，促進了能效提升、標定效率提升與體驗提升。華為

TMS能夠將熱泵系統(tǒng)的最低工作溫度從-10

度下降至-18

度，在更嚴苛環(huán)境中也能夠使用；通過零

部件的集成化將管路數量降低

40%，便于安裝維護；依托車輛數據上報、大數據分析等方法實現

智能預測性維護、智能熱舒適控制等功能，持續(xù)提升用戶體驗。根據公司公告，目前三花智控、拓普集團在新能源熱管理領域與華為達成合作。三花智控為華為熱

管理系統(tǒng)提供零部件，是重要的合作伙伴，已經有項目在對接；拓普集團在熱管理領域的起步相對

較晚，正處于開始和華為合作熱管理產品階段。預計隨著華為在熱管理領域不斷加強布局，各公司

將借助華為的產品放量在新車型上配套更多零部件，與華為的緊密合作有望促進收入持續(xù)增長。4

新能源車熱管理產業(yè)鏈合作模式近年來汽車電動化、低碳化是確定的發(fā)展趨勢，傳統(tǒng)車企、造車新勢力及科技企業(yè)均將新能源汽車

視為布局重點，國內熱管理零部件供應商也在積極開發(fā)熱泵空調系統(tǒng)及電池冷卻總成等新能源汽

車熱管理系統(tǒng)技術。目前國內新能源熱管理供應商與整車企業(yè)之間存在

3

種合作模式，整車企業(yè)

將根據自身的技術實力、發(fā)展戰(zhàn)略等具體情況選擇與熱管理供應商的合作方式。4.1

國內熱管理供應商提供零部件在此模式下，國內熱管理供應商不直接與整車企業(yè)對接，而是作為

Tier2

向系統(tǒng)總成供應商提供

熱管理零部件，總成供應商作為

Tier1

將零部件集成為熱管理整體解決方案為整車廠商配套。以華為為例，作為熱管理系統(tǒng)總成供應商，其在

TMS中將主要負責零部件集成、控制單元集成、

軟件集成等系統(tǒng)總成領域，細分零部件將向熱管理零部件供應商采購，目前已與三花智控、拓普集

團等在新能源汽車熱管理領域建立合作關系，未來有望與更多國內熱管理零部件廠商展開合作。4.2

國內熱管理供應商提供系統(tǒng)總成國內熱管理供應商直接作為

Tier1，給車企提供系統(tǒng)總成產品?；谠跓峁芾眍I域的研發(fā)生產