2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合試卷

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合試卷單選題（共80題）1、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對沖平倉方式了結(jié)頭寸B.遠(yuǎn)期價格比期貨價格更具有權(quán)威性C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險相同D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】D2、當(dāng)需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時()。A.均衡價格不變，均衡數(shù)量不變B.均衡價格提高，均衡數(shù)量增加C.均衡價格提高，均衡數(shù)量不確定D.均衡價格提高，均衡數(shù)量減少【答案】C3、期貨市場高風(fēng)險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對沖機(jī)制【答案】C4、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將（）的商品或資產(chǎn)的價格上漲風(fēng)險的操作。A.買入B.賣出C.轉(zhuǎn)贈D.互換【答案】A5、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點(diǎn)。（2）全部交易了結(jié)后的集體凈損益為（）點(diǎn)。A.0B.150C.250D.350【答案】B6、隸屬于芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國際期貨市場上有一定影響。A.19世紀(jì)七八十年代B.20世紀(jì)七八十年代C.19世紀(jì)70年代初D.20世紀(jì)70年代初【答案】B7、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當(dāng)日D.前一日【答案】A8、4月3日，TF1509合約價格為96．425，對應(yīng)的可交割國債現(xiàn)貨價格為98．750，轉(zhuǎn)換因子為1．0121，則該國債基差為()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B9、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D10、6月1日，美國某進(jìn)口商預(yù)期3個月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A11、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D12、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C13、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔(dān)心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實際購進(jìn)大豆的價格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D14、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C15、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B16、以下符合外匯掉期定義的是（）。A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.即期買入一種貨幣的同時買入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約D.雙方約定在未來某一時刻按約定匯率買賣外匯【答案】A17、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A18、（）最早開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，是首家以股票指數(shù)為期貨交易對象的交易所。A.芝加哥商業(yè)交易所B.美國堪薩斯期貨交易所C.紐約商業(yè)交易所D.倫敦國際金融期貨交易所【答案】B19、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點(diǎn)。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C20、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A21、XYZ股票50美元時，某交易者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執(zhí)行價格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價格為1003．5=350美元。當(dāng)股票價格上漲至55A.盈利200美元B.虧損150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】C22、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報價的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動值為（）元。A.69元B.30元C.60元D.23元【答案】C23、下列關(guān)于技術(shù)分析特點(diǎn)的說法中，錯誤的是()。A.量化指標(biāo)特性B.趨勢追逐特性C.直觀現(xiàn)實D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】D24、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的上漲而減少D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】A25、()標(biāo)志著我國第一個商品期貨市場開始起步。A.深圳有色金屬交易所成立B.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機(jī)制C.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立D.上海金屬交易所成立【答案】B26、對買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補(bǔ)期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A27、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C28、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C29、4月18日5月份玉米期貨價格為1756元/噸。7月份玉米期貨合約價格為1800元/噸，9月份玉米期貨價格為1830元/噸，該市場為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場D.正向市場【答案】B30、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B31、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務(wù)部門D.人事部門【答案】D32、屬于持續(xù)整理形態(tài)的價格曲線的形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.雙重頂形態(tài)C.旗形D.V形【答案】C33、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.預(yù)測性【答案】C34、我國期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)【答案】C35、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D36、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D37、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為()。A.100點(diǎn)B.1000點(diǎn)C.2000點(diǎn)D.3000點(diǎn)【答案】B38、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C39、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D40、某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是（）元/噸。A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】B41、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。A.認(rèn)購期權(quán)和看漲期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)D.認(rèn)購期權(quán)和奇異期權(quán)【答案】C42、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B43、短期國債通常采用（）方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。A.貼現(xiàn)B.升水C.貼水D.貶值【答案】A44、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉，同時在更遠(yuǎn)期的合約上建倉，這種操作屬于（）。A.展期B.套期保值C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】A45、甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手（每手20噸），當(dāng)時的基差為-20元／噸，平倉時基差為-50元／噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C46、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C47、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日B.有效，但須自動轉(zhuǎn)移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】C48、滬深300股指期貨每日結(jié)算價按合約（）計算。A.當(dāng)天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】D49、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級B.在進(jìn)行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】C50、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C51、當(dāng)出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D52、某國債對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結(jié)算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A53、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A54、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B55、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點(diǎn)，即1個點(diǎn)代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C56、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重【答案】D57、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B58、最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.英國B.美國C.中國D.法國【答案】A59、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B60、期貨公司在期貨市場中的作用主要有（）。A.根據(jù)客戶的需要設(shè)計期貨合約.保持期貨市場的活力B.期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險C.嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，維護(hù)客戶權(quán)益【答案】C61、期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有（）。A.交易對象相同B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同C.結(jié)算方式相同D.保證金制度相同【答案】C62、某投資者以200點(diǎn)的價格買入一張2個月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時，標(biāo)的指數(shù)價格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A63、期貨合約價格的形成方式主要有()。A.連續(xù)競價方式和私下喊價方式B.人工撮合成交方式和集合競價制C.公開喊價方式和計算機(jī)撮合成交方式D.連續(xù)競價方式和一節(jié)兩價制【答案】C64、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。A.風(fēng)險較小，利潤較大B.風(fēng)險較小，利潤較小C.風(fēng)險較大，利潤較大D.風(fēng)險較大，利潤較小【答案】B65、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場上以成交價格EUR／USD=1．2101買入對沖平倉，則該投資者()。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A66、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時候，應(yīng)該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進(jìn)行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續(xù)【答案】A67、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元／噸，空頭開倉價格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元／噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易()。A.節(jié)省180元／噸B.多支付50元／噸C.節(jié)省150元／噸D.多支付230元／噸【答案】C68、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實施。A.實物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對沖平倉D.套利投機(jī)【答案】C69、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B70、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。A.獲得價差收益B.獲得價差變動收益C.降低實物交割風(fēng)險D.降低基差變動的風(fēng)險【答案】D71、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時，債券價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A72、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D73、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機(jī)構(gòu)完全對應(yīng)，此時恒生指數(shù)為15000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點(diǎn)。A.15125B.15124C.15224D.15225【答案】B74、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】C75、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。A.期貨投資咨詢B.期貨經(jīng)紀(jì)C.資產(chǎn)管理D.風(fēng)險管理【答案】B76、()基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預(yù)測。A.心理分析B.價值分析C.基本分析D.技術(shù)分析【答案】D77、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A78、日K線實體表示的是（）的價差。A.結(jié)算價與開盤價B.最高價與開盤價C.收盤價與開盤價D.最低價與開盤價【答案】C79、期貨市場上某品種不同交割月的兩個期貨合約間的將價差將擴(kuò)大，套利者應(yīng)采用的策略是（）。A.買入價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約B.買入價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約C.賣出價格高的期貨合約，買入價格低的期貨合約D.賣出價格高的期貨合約，賣出價格低的期貨合約【答案】A80、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C多選題（共40題）1、下列屬于數(shù)據(jù)價格形態(tài)中的反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A.頭肩形、雙重頂（M頭）B.雙重底（W底）、三重頂、三重底C.圓弧頂、圓弧底D.V形形態(tài)【答案】ABCD2、以下符合歐洲期貨交易所德國長期國債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB3、期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約的共同點(diǎn)有（）。A.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算B.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約C.均是雙向合約D.均可以進(jìn)行雙向操作【答案】ABD4、下列期權(quán)為虛值期權(quán)的是（）。A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價格B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價格C.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價格D.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價格【答案】BD5、期貨期權(quán)的價格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用C.對于期貨期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB6、4月10日，某交易者在CME市場交易4手6月期英鎊期貨合約，價格為GBP/USD=1.4475（交易單位為62500英鎊）；同時在LIFFE市場交易相同數(shù)量的6月期英鎊期貨合約，價格為GBP/USD=1.4485（交易單位為25000英鎊）。5月10日，該交易者將合約全部平倉，成交價格均為GBP/USD=1.4825。若該交易者在CME、LIFFE市場進(jìn)行套利，則合理的交易方向為（）。??A.賣出LIFFE英鎊期貨合約B.買入LIFFE英鎊期貨合約C.賣出CME英鎊期貨合約D.買入CME英鎊期貨合約【答案】AD7、形成反向市場的原因包括（）。A.近期市場需求疲軟，現(xiàn)貨價格大幅度下降B.預(yù)計市場未來供給將大幅度增加，期貨價格大幅度下降C.近期市場需求迫切，現(xiàn)貨價格大幅度上升D.預(yù)計市場未來供給將大幅度減少，期貨價格大幅度上升【答案】BC8、下列屬于期權(quán)的價格組成部分的有（）。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.空間價值D.額外價值【答案】AB9、在白糖期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4000元鄺屯'乙公司為賣方，開倉價格為4200元/噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉價格為4160元/噸，交收白糖價格為4110元/噸。當(dāng)期貨交割成本為（）元/噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利。A.40B.80C.60D.30【答案】BC10、以下關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)加以保護(hù)B.持有現(xiàn)貨者，可買進(jìn)該現(xiàn)貨的看漲期權(quán)規(guī)避價格風(fēng)險C.如果已持有期貨多頭頭寸，可買進(jìn)該期貨合約的看漲期權(quán)加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價價格上漲，可買進(jìn)看漲期權(quán)獲取權(quán)利金價差收益【答案】BCD11、會員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有()。A.是否以盈利為目標(biāo)B.提供設(shè)施、場所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD12、期貨市場之所以具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，主要是因為（）。A.期貨交易參與者眾多，供求雙方意愿得以真實體現(xiàn)B.期貨價格反映多數(shù)人的預(yù)測，接近真實的供求變動趨勢C.交易透明度高，競爭公開化、公平化D.供求雙方協(xié)商確定期貨價格【答案】ABC13、下列關(guān)于權(quán)利金的說法中，正確的有()。A.期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值B.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場價格C.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價格D.歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價格【答案】ABC14、賣出套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。A.持有某種商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場價值下降，或者其銷售收益下降B.已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn)，擔(dān)心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價值下降或其銷售收益下降C.預(yù)計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔(dān)心市場價格下跌，使其銷售收益下降D.預(yù)計在未來要購買某種商品或資產(chǎn)，購買價格尚未確定時，擔(dān)心市場價格上漲，使其購買成本提高【答案】ABC15、影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括()。A.合約的流動性B.合約月份不匹配C.合約的有效性D.不同合約的基差的差異性【答案】ABD16、關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，說法正確的有（）。A.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票組合B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票組合C.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票組合D.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票組合【答案】AD17、交易者認(rèn)為CME美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。A.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約C.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時買進(jìn)人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約D.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時賣出人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約【答案】BD18、下列關(guān)于國債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨B.基差多頭策略即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨C.基差多頭策略即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨D.基差空頭策略即買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨【答案】AC19、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD20、下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。A.期貨B.外匯C.期權(quán)D.互換【答案】ACD21、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，說法正確的有（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實物交割更有利B.期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實物交割更不利C.非標(biāo)準(zhǔn)倉單可以用于期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.標(biāo)準(zhǔn)倉單可以用于期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】ACD22、下列（）企業(yè)更可能在期貨市場上采取買入套期保值。A.鋁型材廠B.用銅企業(yè)C.農(nóng)場D.榨油廠【答案】ABD23、競價方式主要有（）。A.公開喊價B.私下協(xié)商C.計算機(jī)撮合成交D.場外交易【答案】AC24、普通投資者進(jìn)入期貨市場交易之前，應(yīng)首先選擇一個（）的期貨公司。A.信譽(yù)好B.資金安全C.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理D.具備合法代理資格【答案】ABCD25、金融期貨的種類不包括（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.股指期貨C.金屬期貨D.外匯期貨【答案】AC26、下列屬于實值期權(quán)的有（）。A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為6.55美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳【答案】AD27、國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC28、我國10年期國債期貨合約的每日價格最大波動限制包括（）。A.-1.2