汽車行業(yè)財務報告專訓

財務報告分析2002年4月財務報告分析內(nèi)容第一單元財務報表分析概述第二元元財務報表的基本概念第三單元財務技術分析法的基本指標第四單元以凈資產(chǎn)收益率為核心的財務分析第五單元財務報表內(nèi)容分析第六單元財務分析應用第七單元企業(yè)如何建立競爭性的財務體系

第一單元財務報表分析概述主要內(nèi)容財務報表的使用者企業(yè)基本活動與財務報表財務分析的基本點財務報表分析架構模塊小結一、財務報表的使用者內(nèi)部使用者權益投資者公司董事會監(jiān)管機構其他使用者（雇員、媒體、供應商、客戶）內(nèi)部使用者關心的是報表中反映的生產(chǎn)經(jīng)營中問題。債權人關心的是：公司為什么需要額外籌集資金？公司還本付息的可能來源是什么？公司對以前的短期和長期籌資是怎樣處理的？公司在未來哪些方面需要籌集資金？購并分析師關心的是：潛在兼并對象的經(jīng)濟價值和評估其財務上和經(jīng)營上的兼容性，財務報表上應予特殊注意的地方。二、企業(yè)基本活動與財務報表財務報表報告的是一個公司過去的財務業(yè)績，它們是為提供企業(yè)四種主要活動信息而設計的：戰(zhàn)略、籌資、投資、經(jīng)營活動。靜態(tài)企業(yè)活動和動態(tài)企業(yè)活動

戰(zhàn)略決定企業(yè)架構，架構又決定企業(yè)財務結構

動態(tài)企業(yè)活動期初投資籌資經(jīng)營投資籌資發(fā)展戰(zhàn)略時間財務報表期末財務報表資產(chǎn)負債表損益表/利潤表現(xiàn)金流量表利潤分配表注意資產(chǎn)=負債+股東權益投資活動=籌資活動=債權人籌資+股東投資利潤表的底線是凈收益現(xiàn)金流比利潤更重要三、財務分析的基本理念財務分析的基本對象：工商企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。其本質(zhì)反映了CEO的戰(zhàn)略決策、經(jīng)營理念和管理方法。財務分析的基本思路：經(jīng)營風險、營運能力、盈利水平財務分析的基本方法：技術分析、內(nèi)容分析小結財務報表分析投資活動籌資活經(jīng)營動活戰(zhàn)略活動流動性價估償債能力報酬資本利盈預測現(xiàn)金流量獲利能力第二二元元財財務務報報表表的的基基本本概概念念主要要內(nèi)內(nèi)容容：：介紹紹幾幾種種主主要要的的企業(yè)業(yè)財財務務報報表表財務務報報表表的的功功能能財務務報報表表的的特特點點財務務報報表表之之間間的的相相互互關關系系一、、企企業(yè)業(yè)財財務務報報表表的的主主要要類類型型資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表（月月報報、、中中期期報報告告、、年年報報））損益益表表/利利潤潤表表（月月報報、、中中期期報報告告、、年年報報））現(xiàn)金金流流量量表表（年年報報））利潤潤分分配配表表（年年報報））報表表之之間間的的相相互互關關系系功能能提供供企企業(yè)業(yè)在在某某一一特特定定時時點點所所擁擁有有的的全全部部資資產(chǎn)產(chǎn)、、負負債債和和所所有有者者權權益益（（自自有有資資本本））的的存存量量及及其其結結構構關系系資資產(chǎn)產(chǎn)=負負債債股股+東東權權益益作用用有助助于于管管理理者者了了解解某某一一時時點點上上各各類類資資產(chǎn)產(chǎn)和和負負債債的的規(guī)規(guī)模模、、結結構構及及其其數(shù)數(shù)量量對對應應關關系系，，明明確確個個人人和和企企業(yè)業(yè)受受托托責責任任及及義義務務，，作作出出基基于于優(yōu)優(yōu)化化結結構構、、降降低低風風險險和和提提高高運運營營效效率率的的判判斷斷和和決決策策二、、資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表結結構構資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表反反映映的的財財務務管管理理內(nèi)內(nèi)容容-1資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表反反映映的的財財務務管管理理內(nèi)內(nèi)容容-2三、、損損益益表表（（利利潤潤表表））功能能提供供企企業(yè)業(yè)在在某某一一特特定定期期間間內(nèi)內(nèi)所所實實現(xiàn)現(xiàn)的的利利潤潤或或發(fā)發(fā)生生虧虧損損數(shù)數(shù)量量關系系當期期收收入入及及收收益益-當當期期成成本本及及費費用用=當當期期損損益益作用用有助助于于管管理理者者了了解解本本期期取取得得的的收收入入和和發(fā)發(fā)生生的的產(chǎn)產(chǎn)品品成成本本、、各各項項期期間間費費用用及及稅稅金金（（不不含含增增值值稅稅）），，了了解解盈盈利利總總水水平平和和各各項項利利潤潤來來源源及及其其結結構構，，把把握握經(jīng)經(jīng)營營策策略略稅后后凈凈利利潤潤的的計計算算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用--財務費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費用-損益益表表結結構構損益益表表反反映映的的財財務務管管理理內(nèi)內(nèi)容容四、、現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表功能能提供供企企業(yè)業(yè)在在某某一一特特定定期期間間內(nèi)內(nèi)有有關關現(xiàn)現(xiàn)金金及及現(xiàn)現(xiàn)金金等等價價物物的的流流入入和和流流出出的的信信息息關系現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量量=當期現(xiàn)金金持有量的變變動作用有助于管理者者了解凈收益益質(zhì)量、取得得和運用現(xiàn)金金的能力、支支付債務本息息和股利的能能力和預測未未來現(xiàn)金流量量現(xiàn)金流量量表結結構各類現(xiàn)金流入入和流出現(xiàn)金流量表反反映的財務管管理內(nèi)容五、利潤分配配表功能提供企業(yè)在會會計年度內(nèi)利利潤分配情況況和年度末未未分配利潤的的情況關系期末未分配利利潤=本期凈凈利潤+期初初未分配利潤潤-分配利潤潤-轉(zhuǎn)增資本本作用有助于管理者者了解執(zhí)行利利潤（股利））分配政策和和權益資本結結構調(diào)整的結結果，并預計計給投資者帶帶來的可能影影響利潤分配表的的結構利潤分配表所所反映的財務務管理內(nèi)容六、三張主要要財務報表之之間的勾稽關關系第三單元財務技術分析析法的基本指指標主要內(nèi)容：償債能力分析析的基本指標營運能力分析析的基本指標盈利能力分析析的基本指標運用財務技術術分析法的基基本方法一、償債能力力分析短期償債能力力分析流動比率速動比率現(xiàn)金比率長期償債能力力分析資產(chǎn)負債率（（有形資產(chǎn)負負債率）產(chǎn)權比率（有有形凈值負債債率）利息保障倍數(shù)數(shù)數(shù)據(jù)來自資產(chǎn)產(chǎn)負債表二、營運能力力分析短期營運能力力分析存貨周轉(zhuǎn)率應收帳款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率營業(yè)周期長期營運能力力分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率數(shù)據(jù)來自資產(chǎn)負債表損益表三、盈利能力力分析一、從收入分析：收入利潤率率二、從成本分析：成本利潤潤率三、從資產(chǎn)分析：總資產(chǎn)收收益率、凈資資產(chǎn)收益率、、資本保值增增值率。數(shù)據(jù)來自資產(chǎn)負債表損益表四、運用財務務技術分析法法的基本方法法趨勢分析法1、年度變動動分析2、指數(shù)趨勢勢分析=（當當年余額/基基期余額）*100%結構百分比法法結構百分比=（部分/總總體）100%比較分析法運用比較分析析法的分析框架企業(yè)財務狀況況評價指標與計劃目標比比較與過去業(yè)績比比較與行業(yè)水平比比較企業(yè)優(yōu)勢/劣劣勢分析第四單元以凈資產(chǎn)收益益率為核心的的財務分析主要內(nèi)容：以凈資產(chǎn)收益益率為核心的的財務分析以凈資產(chǎn)收益益率為核心的的財務分析框框架及路徑以凈資產(chǎn)收益益率為核心的的財務分析內(nèi)內(nèi)容一、以凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率為核核心的財務分析內(nèi)容框架利潤留存比率凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務杠桿股利支付率以凈資產(chǎn)收益益率為核心的的財務分析路徑徑可持續(xù)增長比率凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率下一分析步驟財務杠桿股利支付率分析起點資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進一步因素分析進一步因素分析進一步因素分析分析匯總點二、凈資產(chǎn)收收益率分解圖圖（DuPont圖）三、分解凈資資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率率可分解為=銷售利潤潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權益乘數(shù)四、分解銷售售利潤率分解銷售利潤潤率，可以進行一系系列的企業(yè)經(jīng)營損益益分析1計算銷售售產(chǎn)品的毛利利率，分析企企業(yè)是否具有有產(chǎn)品成本的的競爭優(yōu)勢。。2計算成本本利潤率，分分析企業(yè)是否否具有產(chǎn)品創(chuàng)創(chuàng)利能力。3計算期間間費用占收入入比重，分析析企業(yè)費用對對盈利的影響響程度4計算營業(yè)業(yè)利潤占利潤潤總額的比重重，分析企業(yè)業(yè)主營業(yè)務利利潤對利潤的的貢獻程度5計算費用用與成本比例例與結構，分分析企業(yè)耗費費構成五、分析資產(chǎn)產(chǎn)投資效率水水平:分析析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率分解資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率，可以進行一系系列的企業(yè)資產(chǎn)營運運效率分析1計算總資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，，分析企業(yè)資資產(chǎn)創(chuàng)造營業(yè)業(yè)收入的能力力，可以看出出資產(chǎn)的總體體營運效率。。2計算流動動資產(chǎn)及非流流動資產(chǎn)的周周轉(zhuǎn)率，分析析兩塊資產(chǎn)各各自的營運效效率。3計算應收收帳款周轉(zhuǎn)率率，分析企業(yè)業(yè)對應收帳款款的規(guī)?？刂浦颇芰妥儸F(xiàn)現(xiàn)能力。4計算存貨貨周轉(zhuǎn)率，分分析分析企業(yè)業(yè)對存貨的規(guī)規(guī)模控制能力力和銷售轉(zhuǎn)化化能力。5計算其他他單項資產(chǎn)對對銷售收入的的貢獻程度六、財務杠桿桿分析以資產(chǎn)負債率率為核心，可以展開多角角度的償債能力力分析1計算資產(chǎn)產(chǎn)負債率，分分析企業(yè)總體體的負債水平平。2計算流動動比率，分析析企業(yè)是否具具有流動資產(chǎn)產(chǎn)保障流動負負債的能力。。3計算速動動比率，分析析企業(yè)以高流流動性資產(chǎn)保保障流動負債債餓能力。4計算利息息保障倍數(shù)，，分析企業(yè)以以盈利現(xiàn)金流流償付債務利利息的能力。。5計算短期期債務與長期期債務的比例例，分析企業(yè)業(yè)因償還債務務對現(xiàn)金流的的壓力。七、分析股利利政策預期影影響：利潤留留存比率以利潤留存率率為核心，可以展開融資資與股利政策分分析1計算利潤潤留存率，分分析企業(yè)總體體以留利內(nèi)源源融資的水平平。2計算在一一定的負債權權益結構下，，分析企業(yè)負負債增量能力力。3計算在預預期的銷售增增長率下，分分析企業(yè)內(nèi)源源融資支持業(yè)業(yè)務增長能力力。4計算預期期的銷售增長長率下，分析析企業(yè)外源融融資的數(shù)量與與比例。5計算利潤潤留存對所有有者權益的貢貢獻度。八、凈資產(chǎn)收收益率是財務務價值分析的的核心凈資產(chǎn)收益率率反映了企業(yè)業(yè)權益投資的的綜合盈利能能力，可以在不同規(guī)模、、不同業(yè)務類類型的企業(yè)比比較投資價值值基于長期價值值的公司成長長能力取決于于凈資產(chǎn)收益益率的狀況及變化趨勢第五單元財財務報表表內(nèi)容分析主要內(nèi)容：短期流動性資本結構與長長期償債能力力分析預測分析投入資本報酬酬率一、短期流動動性—短期期風險短期流動性是是企業(yè)履行短短期債務的能能力，也反映映了企業(yè)的風風險短期流動性因素變動分析營運資本流動資產(chǎn)流動負債營運資本流動比率以現(xiàn)金為基礎的比率經(jīng)營活動應付帳款流動性存貨周轉(zhuǎn)率流動負債流動性其他速動比率現(xiàn)金流量指標財務靈活性審計企業(yè)（項目））財務決策與與風險企業(yè)/項目財務決策投資決策融資決策確定資產(chǎn)融資規(guī)模及結構確定資產(chǎn)投資規(guī)模及結構財務風險經(jīng)營風險企業(yè)/項目風險可能導致財務風險企業(yè)面臨財務務危機的具體體表現(xiàn)形式1.資產(chǎn)負債債率居高不下下，無力償還還到期債務，，且無債務重重整計劃。2.公司為母公司司、子公司等等關聯(lián)公司轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、債債務擔?；蛸|(zhì)質(zhì)押擔保，降低資產(chǎn)的財財務靈活性3.現(xiàn)金流結構不不合理，收益益質(zhì)量差，營營業(yè)現(xiàn)金流不不足，金流量量入不敷出4.流動資產(chǎn)營運運效率低，主主要表現(xiàn)在應應收帳款與存存貨問題嚴重重5.主營業(yè)務發(fā)生生嚴重萎縮，，企業(yè)利潤依依賴關聯(lián)方交交易及外來補補貼。6.對外巨巨額投投資無無收益益，處處理不不好多多元化化經(jīng)營營與多多元化化投資資的關關系，，投資方向向不明明確。。7.巨額的的不動動資產(chǎn)產(chǎn)購建建周期期長或或過多多使用用短期期融資資支持持長期期資產(chǎn)產(chǎn)投資資8.缺乏基基于提提高企企業(yè)核核心競競爭力力和基基于投投資者者報酬酬的財財務策策略營運資資本和和流動動負債債分析析現(xiàn)金存貨應收帳帳款其他應應收款款款應付票票據(jù)應付帳帳款應交稅稅金其他應應付款款注意：：或有有負債債、虛虛擬資資產(chǎn)、、或有有資產(chǎn)產(chǎn)二、資本結結構與與長期期償債債能力力分析析資本結結構，，是指指公司司的融融資渠渠道。。不同同的資資產(chǎn)和和不同同的融融資渠渠道具具有不不同的的風險險。長期償償債能能力的的關鍵鍵因素素：一是長長期償償債能能力與與短期期流動動性截截然不不同；；二二是盈盈利能能力——企企業(yè)業(yè)從經(jīng)經(jīng)營中中獲取取現(xiàn)金金的能能力。。盈利利是支支付長長期本本金利利息所所需資資金的的可靠靠、理理想的的來源源；三三是資資本結結構；；股權融融資的的風險險負債融融資的的風險險來自自于數(shù)數(shù)量，，股權融融資的的風險險來自自于結結構償債能能力：：公司司長期期的財財務靈靈活性性及償償還長長期債債務的的能力力資本結結構與與長期期償債債能力力資本結結構債務與與權益益特性舉債動動機財務杠杠桿資本結結構與與長期期償債債能力力資本結結構計計量指標資產(chǎn)構構成資產(chǎn)償償付能能力收益償償債能能力收益與與固定定支出出比率已獲利利息倍倍數(shù)資本結結構風風險與報酬酬資本結結構與與長期期償債債能力力基本本指標標財務杠杠桿指指標=普通通股權權益報報酬率率/資資產(chǎn)報報酬率率=總資資產(chǎn)/普通通股權權益資資本總負債債與總總資本本比率率=總總負債債/總總資本本總負債債與總總權益益比率率=總總負債債/股股東權權益權益資資本與與總負負債比比率=股東東權益益/總總負債債長期債債務與與股東東權益益比率率=長長期債債務/股東東權益益收益與與固定定支出出比率率=可可用于于固定定支出出償付付的盈盈利/固定定支出出財務風風險管管理主主要內(nèi)內(nèi)容(1)企企業(yè)財財務風風險管管理的的制度度建設設。(2)企企業(yè)財財務風風險管管理的的策略略研究究(3)企企業(yè)財財務風風險管管理的的策略略實施施財務風風險管管理策策略建立基基于提提高核核心競競爭力力的財財務運運行機機制和和實施施相應應的財財務策策略，，合理協(xié)協(xié)調(diào)經(jīng)經(jīng)營戰(zhàn)戰(zhàn)略與與財務務策略略的關關系。。2.健全企企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控控制制制度，，尤其其是收收益與與風險險相關關的財財務決決策評評價及及預警機制制。3.確立基基于提提高企企業(yè)價價值的的主營營業(yè)務務盈利利能力力和現(xiàn)現(xiàn)金流流創(chuàng)造造能力力的財財務管理指指向。。4.合理協(xié)協(xié)調(diào)具具體財財務策策略與與長期期財務務戰(zhàn)略略的關關系。。5.優(yōu)化資資產(chǎn)結結構與與規(guī)模模，提提高資資產(chǎn)的的營運運效率率。6.平衡近近期融融資與與遠期期融資資需求求，維維護合合理的的資信信水平平，保保持財財務靈靈活性和持持續(xù)融融資能能力。。7.優(yōu)化融融資結結構與與規(guī)模模，降降低資資金成成本，，并使使之與與所投投資的的各類類資產(chǎn)產(chǎn)的現(xiàn)金流流特征征相適適應。。8.以行之之有效效的預預算體體系保保障財財務規(guī)規(guī)劃的的實施施。三、預預測分分析預測分分析企企業(yè)未未來的的現(xiàn)金金流量量對經(jīng)經(jīng)營活活動和和償債債能力力具有有重要要意義義預測分分析短期預預測現(xiàn)金流流量模式銷售預預測長期預預測歷史數(shù)數(shù)據(jù)分析現(xiàn)金來來源與運用用預測測現(xiàn)金流流量比比率現(xiàn)金流流量充充足比率現(xiàn)金再再投資資比率營業(yè)利利潤的的局限限性經(jīng)營現(xiàn)現(xiàn)金流流=稅后凈凈收益益+折折舊+攤攤銷銷費用用自由現(xiàn)現(xiàn)金流流是指指除了了庫存存、固固定資資產(chǎn)、、長期期股權權等所所需投投入外外，企企業(yè)能能夠產(chǎn)產(chǎn)生的的額外外現(xiàn)金金流自由現(xiàn)現(xiàn)金流流=稅稅前利利潤+折舊舊-資資本性性支出出-營營運資資本增增量其中中：：營運運資資本本增增量量=應應收收帳帳款款+存存貨貨+預預付付費費用用-（（應應付付帳帳款款+預預提提費費用用））現(xiàn)金金流流量量模模式式現(xiàn)金金流流量量分分析析的的基基本本指指標標現(xiàn)金金/銷銷售售比比率率現(xiàn)金金/凈凈利利潤潤比比率率現(xiàn)金金流流量量充充足足率率=經(jīng)經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量五五年年總總和和/資資本本性性支支出出、、存存貨貨和和現(xiàn)現(xiàn)金金五五年年總總和和現(xiàn)金金再再投投資資比比率率=（（經(jīng)經(jīng)營營活活動動現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-股股利利）/（固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)+長長期期投投資資+其其他他資資產(chǎn)產(chǎn)+營營運運資資本本））現(xiàn)金金流流量量分分析析框框架架營業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金總量/效率分析投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量企業(yè)發(fā)展資金需求增長策略財務政策內(nèi)源或外源融資現(xiàn)金金流流量量分分析析路路徑徑分析析起起點點營業(yè)業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金金創(chuàng)造造能能力力再投投資資比比率率現(xiàn)金金/銷銷售售比比率率現(xiàn)金金/債債務務比比現(xiàn)金金/資資本本投投資資比比股利利保保障障倍倍數(shù)數(shù)現(xiàn)金金流流結結構構盈利利水水平平分分析析盈利利水水平平就就是是企企業(yè)業(yè)資資金金增增值值的的能能力力，，它它通通常常體體現(xiàn)現(xiàn)為為企企業(yè)業(yè)收收益益數(shù)數(shù)額額的的大大小小與與水水平平的的高高低低。。歷史史盈盈利利水水平平分分析析現(xiàn)實實盈盈利利水水平平分分析析四、、投投入入資資本本報報酬酬率率投入入資資本本報報酬酬率率計計量量公公司司是是否否成成功功應應用用融融資資來來獲獲取取收收益益的的能能力力投入入資資本本報報酬酬率率投入入資資本本報報酬酬率率的重重要要性性管理理業(yè)業(yè)績績獲利利能能力力財務務杠杠桿桿預算算資產(chǎn)產(chǎn)報報酬酬率率資產(chǎn)產(chǎn)報報酬酬率率分析析長期期資資產(chǎn)產(chǎn)運運營能能力力分分析析股東東權權益益報報酬酬率率股東東權權益益報報酬率率分分析析長期期資資產(chǎn)產(chǎn)運運營營能能力力分分析析固定定資資產(chǎn)產(chǎn)分分析析的的重重點點：：一一是是占占用用資資金金狀狀況況；；二二是是融融資資方方式式；；三三是是現(xiàn)現(xiàn)金金流流的的匹匹配配；；四四是是使使用用效效率率。。長期期投投資資的的分分析析無形形資資產(chǎn)產(chǎn)的的分分析析第六六單單元元財財務務分分析析應應用用主要要內(nèi)內(nèi)容容：：財務務報報表表分分析析步步驟驟財務務報報表表分分析析架架構構模模塊塊財務務報報表表分分析析報報告告一、、財財務務報報表表分分析析步步驟驟（（1））銀行行短短期期貸貸款款信信貸貸官官員員：：合理理的的目目的的是是評評價價借借款款人人是是否否具具有有及及時時償償還還貸貸款款的的打算算和和能能力力，，你你的的分分析析應應集集中中在在評評價價借借款款人人的的還還款款打打算算和能力所所必須的的信息上上。第一步明明確定定義分析析目的財務報表表分析步步驟（2）第二步設設計與分分析目的的一致的的問題和和標準銀行短期期貸款信信貸官員員：借款人愿愿意償還還短期貸貸款嗎？？借款人能能夠償還還短期貸貸款嗎？？在未來的的貸款期期內(nèi)現(xiàn)金金來源和和運用是是什么？？財務報表表分析步步驟（3）第三步明明確確最具效效益性和和效率性性的分析析指標銀行短期期貸款信信貸官員員：短期流動動性指標標存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率指標標現(xiàn)金流量量預測預分析財務報表表分析步步驟（4）第四步解解釋證證據(jù)銀行短期期貸款信信貸官員員：你的貸款款決策要要求你說說明和評價證證據(jù)，然然后做出出是否貸貸款的決決策，它它還包括括各種貸款參數(shù)數(shù)：金額額、利率率、期限限、還款款模式、、和貸款款條件分析中要要運用你你的判斷斷力二、財務務報表分分析架構構模塊短期流動動性：公公司償還還短期債債務的能能力資金流量量：未來來可利用用和處置置的現(xiàn)金金資本結構構與長期期償債能能力：公公司產(chǎn)生生未來收收入和償償還長期期債務的的能力投資報酬酬率：公公司提供供足以吸吸引和維維持資金金供給的的財務回回報能力力資產(chǎn)利用用率：產(chǎn)產(chǎn)生的收收入可以以達到足足夠獲利利水平的的資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量經(jīng)營業(yè)績績：公司司在長期期經(jīng)營活活動中實實現(xiàn)收入入最大化化和費用用最小化化的能力力市場指標標：上市市公司情情況三、財務務報表分分析報告告分析概要要：公司司的背景景材料、、行業(yè)和和經(jīng)濟環(huán)環(huán)境證據(jù)：分分析中使使用的