工程財(cái)務(wù)復(fù)習(xí)提綱

工程財(cái)務(wù)復(fù)習(xí)提綱一、單項(xiàng)選擇1、企業(yè)籌措資金的來(lái)源方向和管道成為（D）P40A.資金取向B.資金來(lái)源C.籌資方式D.籌資渠道2、投資回收期是指收回全部原始投資金額所需要的（D）。P122A.建設(shè)期時(shí)間B.項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命C.項(xiàng)目壽命D.年限3、財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指（B）。P7A．籌資、投資與用資B．預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制與分析C．籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)和分配活動(dòng)D．資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益A.籌資費(fèi)用B.資金成本C.用資成本D.借款利息4、利息的計(jì)算有（A）方法。P17A.單利和復(fù)利兩種B.單利、復(fù)利和年利率三種C.利率和匯率兩種D.利率、匯率和通貨膨脹率三種5、假定某投資的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為15%，標(biāo)準(zhǔn)離差率為40%，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，則該投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)為（A）。P32A.6%B.10%C.12%D.16%6、相同量的資金，其價(jià)值會(huì)隨時(shí)間的延續(xù)而增值，因此在不同的時(shí)點(diǎn)上資金的價(jià)值（C）P17A.相等B.基本相等C.不相等D.基本不相等7、企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（B）。P91A.與現(xiàn)金余額成反比

B.與現(xiàn)金余額成正比

C.是決策無(wú)關(guān)成本

D.與持有時(shí)間成反比8、公司董事會(huì)將股利支付情況予以公告的日期為（B）P230A.股利支付日B.股利宣告日C.除息日D.除權(quán)日9、債券發(fā)行價(jià)格通常有（A）P54A.平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種B.設(shè)立發(fā)行、增資發(fā)行和擴(kuò)張發(fā)行三種C.公募發(fā)行和私募法相兩種D.初級(jí)市場(chǎng)發(fā)行和二級(jí)市場(chǎng)發(fā)行兩種10、現(xiàn)金流量包括（C）具體概念P127A.現(xiàn)金、終值、年金和期限四個(gè)B.現(xiàn)值、終值、回報(bào)率和期限四個(gè)C.現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金凈流量三個(gè)D.現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)值和回報(bào)率四個(gè)11、1000元定期存款，年利率10%，3年后利息收入300元，此計(jì)算方法為（D）計(jì)算法。P18A.復(fù)利B.年利率C.匯率D.單利12、成本按其習(xí)性可劃分為（B

）。P166A.約束成本和酌量成本

B.固定成本、變動(dòng)成本和混合成本C.相關(guān)成本和無(wú)關(guān)成本

D.付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本13、企業(yè)儲(chǔ)存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（C）。P85A.交易性、預(yù)防性、安全性的需要B.交易性、預(yù)防性、收益性的需要C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性的需要D.預(yù)防性、投機(jī)性、收益性的需要14、企業(yè)依法籌集并長(zhǎng)期擁有、自主調(diào)配運(yùn)用的資本來(lái)源稱為（D）P41A.信貸資本B.民間資本C.債務(wù)資本D.權(quán)益資本15、存儲(chǔ)成本通常與（C）無(wú)關(guān)，而與（）有關(guān)。P103A.存貨破損，變質(zhì)損失B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，存貨損失C.訂貨次數(shù)，進(jìn)貨量D.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，占用資金應(yīng)付的利息16、兩個(gè)投資規(guī)模相同的項(xiàng)目，比較其風(fēng)險(xiǎn)大小的常用指標(biāo)是（A）P32A.標(biāo)準(zhǔn)差B.標(biāo)準(zhǔn)離差率C.平均值D.資金時(shí)間價(jià)值17、持有現(xiàn)金就意味著喪失了將現(xiàn)金投資到其他方面去獲取收益的機(jī)會(huì)，這個(gè)可能獲得的收益就是持有現(xiàn)金的（B）。P91A.管理成本B.機(jī)會(huì)成本C.轉(zhuǎn)換成本D.短缺成本18、資本成本包括用資費(fèi)用和（A）兩部分。P65A.籌資費(fèi)用B.資金成本C.用資成本D.借款利息19、企業(yè)通過(guò)交易或者轉(zhuǎn)讓購(gòu)入的證券，保持其較好的變現(xiàn)能力，該原則即為證券投資的（D）P134A.交易性原則B.風(fēng)險(xiǎn)性原則C.安全性原則D.流動(dòng)性原則20、企業(yè)從銀行借入短期借款，實(shí)際利率等于名義利率的利息支付方式是（A

）。P63A.收款法

B.加息法

C.貼現(xiàn)法

D.分期付款法

21、可以通過(guò)多元化投資來(lái)分散的風(fēng)險(xiǎn)是（C）。P27A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.不可分散風(fēng)險(xiǎn)22、某項(xiàng)目總投資額為2000萬(wàn)元，建設(shè)期1年，項(xiàng)目壽命10年，每年現(xiàn)金凈流量是500萬(wàn)元。該項(xiàng)目包括建設(shè)期在內(nèi)的投資回收期是（C）年。P128A.4B.3C.5D.623、某種證券的β=2，則表明該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是（C）P32A.證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的1/2B.與證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相同C.證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的2倍D.證券市場(chǎng)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的2倍24、企業(yè)以債權(quán)或股權(quán)進(jìn)行籌資，稱為（C）P40A.資金取向B.資金來(lái)源C.籌資方式D.籌資渠道25、一般將（C）視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券P33A.金融債券B.公司債券C.國(guó)家債券D.地方債券26、資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)一定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的情況，是（C）報(bào)表P277A.時(shí)期B.一定時(shí)期內(nèi)C.時(shí)點(diǎn)D.一定經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)27、一般項(xiàng)目在建設(shè)期各年體現(xiàn)為（A）。P128A.現(xiàn)金凈流出B.現(xiàn)金凈流入C.現(xiàn)金凈流量D.現(xiàn)金流量28、以下股利分配政策中，最有利于股價(jià)穩(wěn)定的是（B

）。P227A.剩余股利政策B.固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

29、利息保障倍數(shù)是指一定時(shí)期內(nèi)（C）之比。P244A.稅后凈利與稅前利潤(rùn)B.稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用C.息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用D.稅后凈利與利息費(fèi)用30、某公司總股本為200萬(wàn)元，普通股股數(shù)為10萬(wàn)股，現(xiàn)公司宣布以每10股配1股發(fā)放股票股利，目前公司股票市價(jià)為每股30元。股利發(fā)放完畢后，公司資本公積（B）P228A.增加8萬(wàn)元B.增加10萬(wàn)元C.增加20萬(wàn)元D.不變31、基金根據(jù)其變現(xiàn)方式不同可分為（B）。P149A.契約型基金和公司型基金B(yǎng).封閉式基金和開放式基金C股票型基金和債券型基金D.期貨基金和期權(quán)基金32、兩個(gè)投資規(guī)模不同的項(xiàng)目，比較其風(fēng)險(xiǎn)大小的常用指標(biāo)是（B）P33A.標(biāo)準(zhǔn)差B.標(biāo)準(zhǔn)離差率C.平均值D.資金時(shí)間價(jià)值33、當(dāng)公司（C）時(shí)，財(cái)務(wù)杠杠系數(shù)等于1。P71A.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率小于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率B.普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率C.沒(méi)有負(fù)債D.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)34、一企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所應(yīng)用的原材料存在價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)必須持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)為（

B

）。P85

A.交易動(dòng)機(jī)

B.預(yù)防動(dòng)機(jī)

C.投機(jī)動(dòng)機(jī)

D.長(zhǎng)期投資動(dòng)機(jī)

35、下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中，引起企業(yè)支付利息的是（B）。P2A.投資活動(dòng)B.分配活動(dòng)C.籌資活動(dòng)D.資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)36、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較大，表明企業(yè)（D）。P243A.償債能力較強(qiáng)B.對(duì)債權(quán)人有利C.資金實(shí)力強(qiáng)D.債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重37、企業(yè)（A）有可能會(huì)減弱原股東對(duì)企業(yè)的控制能力。P50A.增發(fā)新股B.增加債務(wù)資本C.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)D.對(duì)外投資38、下列屬于存貨缺貨成本的是（B

）。P102A.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息B.替代材料緊急購(gòu)入的額外成本C.存貨的破損和變質(zhì)損失D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用

39、下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者可以通過(guò)證券投資組合予以消減的是（C

）。P27A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)

D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失誤40、作為賣方，要求買方在自己發(fā)出貨物之前支付貨款，形成賣方的（D）。P59A.應(yīng)收賬款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)付賬款D.預(yù)收賬款41、投資回收期法的決策原則是（C）。P122A.企業(yè)要求的回收期>預(yù)計(jì)回收期，項(xiàng)目被拒絕B.預(yù)計(jì)回收期>企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目可接受C.預(yù)計(jì)回收期≤企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目可接受D.預(yù)計(jì)回收期≤企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目被拒絕42、營(yíng)業(yè)杠杠中起杠桿作用的是（B）P73A.變動(dòng)成本B.固定成本C.總成本D.息稅前利潤(rùn)43、一定時(shí)期內(nèi)每次等額收付的系列款項(xiàng)，稱為（C）。P20A.等額終值或現(xiàn)值B.遞延終值或現(xiàn)值C.年金D.利息9、某項(xiàng)目總投資額為50000萬(wàn)元，建設(shè)期2年，項(xiàng)目壽命15年，經(jīng)營(yíng)期前5年每年現(xiàn)金凈流量是8000萬(wàn)元，第6年到第10年為20000萬(wàn)元，第11年到第15年為100000萬(wàn)元。在項(xiàng)目包括建設(shè)期在內(nèi)的投資回收期是（C）年。P128A.5.5B.6C.7.5D.844、發(fā)放（A）股利時(shí)，公司資產(chǎn)和負(fù)債保持不變。P229A.股票B.現(xiàn)金C.負(fù)債D.財(cái)產(chǎn)45、從信托投資公司、租賃公司、保險(xiǎn)公司及證券公司等籌措的資金稱為（B）P42A.銀行信貸資本B.非銀行金融機(jī)構(gòu)資本C.其他企業(yè)資本D.民間資本46、銀行借款的信用條件主要有（A）P62A.信貸額度、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議和補(bǔ)償性余額三種B.貸款風(fēng)險(xiǎn)政策、咨詢與服務(wù)和貸款能力三類C.法人資格、償還能力和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策三類D.一般性條款、例行性條款和特殊條款三類47、在下列各種觀點(diǎn)中，既能夠考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，又有利于克服管理上的片面性和短期行為的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（A）。P6A.企業(yè)價(jià)值最大化B.利潤(rùn)最大化C.每股收益最大化D.資本利潤(rùn)率最大化48、放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（D

）。P60A.折扣百分比的大小成反向變化B.信用期的長(zhǎng)短成同向變化

C.折扣百分比的大小、信用期的長(zhǎng)短均成同方向變化

D.折扣期的長(zhǎng)短成同方向變化49、在下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（D

）。P3A.企業(yè)向職工支付工資

B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款

C.企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款

D.國(guó)有企業(yè)向國(guó)有資產(chǎn)投資公司支付股利50、契約型基金的三方當(dāng)事人為（B）P150A.基金管理公司、委托人和投資者B.委托人、受托人和受益人C.基金管理公司、基金保管機(jī)構(gòu)和受托人D.委托人、投資人和受益人51、速動(dòng)比率能更準(zhǔn)確地說(shuō)明企業(yè)短期償債能力，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)（D）。P242A.償債能力越強(qiáng)B.償債能力越弱C.短期償債能力越弱D.短期償債能力越強(qiáng)52、營(yíng)業(yè)杠杠中起杠桿作用的是（B）P74A.變動(dòng)成本B.固定成本C.總成本D.息稅前利潤(rùn)53、營(yíng)業(yè)杠杠系數(shù)是指（A）。P73A.息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率相對(duì)于銷售量變動(dòng)率的倍數(shù)B.息稅前利潤(rùn)相對(duì)于銷售量的倍數(shù)C.息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率相對(duì)于每股利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)D.息稅前利潤(rùn)相對(duì)于每股利潤(rùn)的倍數(shù)54、平均收益率法的主要缺點(diǎn)是（D）。P250A.復(fù)雜、不便于理解和計(jì)算B.不能直接使用會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)據(jù)C.沒(méi)有考慮投資壽命期內(nèi)所有年份的收益情況D.沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值55、某公司總股本為200萬(wàn)元，普通股股數(shù)為10萬(wàn)股，現(xiàn)公司宣布以每10股配1股發(fā)放股票股利，目前公司股票市價(jià)為每股30元。股利發(fā)放完畢后，公司未分配利潤(rùn)（B）P228A.減少10萬(wàn)元B.減少30萬(wàn)元C.減少22萬(wàn)元D.不變56、投資回收期法主要優(yōu)點(diǎn)為（C）。P128A.考慮了資金時(shí)間價(jià)值B.是預(yù)測(cè)盈利的有效指標(biāo)C.方法簡(jiǎn)便、易于理解和計(jì)算D.作為上限標(biāo)準(zhǔn)的最大可接受回收期是一種客觀選擇57、在風(fēng)險(xiǎn)衡量中，計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)離差值越小說(shuō)明（

B

）。P31A.風(fēng)險(xiǎn)越大B.風(fēng)險(xiǎn)越小C.風(fēng)險(xiǎn)與標(biāo)準(zhǔn)離差的值沒(méi)有關(guān)系D.以上都不正確58、流動(dòng)比率是（B）的比率。P242A.資產(chǎn)與負(fù)債B.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債C.速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債D.流動(dòng)資產(chǎn)減存貨與流動(dòng)負(fù)債59、投資所冒風(fēng)險(xiǎn)得到的補(bǔ)償是（B）P32A.投資報(bào)酬B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬C.收益率D.資金時(shí)間價(jià)值60、根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，以基期成本成本費(fèi)用水平為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)控制成本費(fèi)用的措施，調(diào)整有關(guān)指標(biāo)而編制預(yù)算的方法稱為（D）。P267A.調(diào)整預(yù)算B.控制預(yù)算C.零基預(yù)算D.增量預(yù)算61、（B）基金的交易價(jià)格取決于基金的每單位資產(chǎn)凈值的大小，因此基金不受市場(chǎng)供求關(guān)系的直接影響。P149A.封閉式B.開放式C.契約式D.公司型62、某公司股票分割前總股本為200萬(wàn)元，普通股股數(shù)為200萬(wàn)股，公司決定實(shí)行每2股新股換1股舊股的股票分割計(jì)劃，分割后（C）P229A.總股本股數(shù)為100萬(wàn)股B.資本公積減少50%C.總股本不變D.未分配利潤(rùn)減少50%63下列屬于收益分配政策法律約束因素的是（D）。P232A.控制權(quán)

B.現(xiàn)金流量

C.籌資能力

D.資本保全64、將成本分為固定成本和變動(dòng)成本是按照（B）進(jìn)行分類。P166A.成本職能B.成本習(xí)性C.成本屬性D.成本慣性65、商業(yè)信用籌資的主要形式為（D）。P59A.租賃、短期債券和應(yīng)付及預(yù)收賬款B.短期票據(jù)和短期債券C.租賃、短期票據(jù)和短期債券D.應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收賬款66、（A）基金的單位數(shù)不變，資本不會(huì)減少，因此基金可長(zhǎng)期投資P150A.封閉式B.開放式C.契約式D.公司型二、多項(xiàng)選擇題1、投資者進(jìn)行投資時(shí)所獲得的報(bào)酬包括（DE）P32A.標(biāo)準(zhǔn)離差B.標(biāo)準(zhǔn)離差率C.通貨膨脹貼水D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬E.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬2、公司采用剩余股利政策的優(yōu)點(diǎn)有（ABD）P233A.保持理想的資本結(jié)構(gòu)B.降低綜合資本成本C.消除股東對(duì)未來(lái)股利的不安全感D.使對(duì)股東的利潤(rùn)分配與公司擬投資項(xiàng)目資金需求緊密結(jié)合E.是公司具有較大的靈活性3、下列項(xiàng)目中，屬于信用條件要素的是(ABC)。P96A.折扣標(biāo)準(zhǔn)B.折扣期限C.信用期限

D.收賬政策E.信用標(biāo)準(zhǔn)4、在一個(gè)項(xiàng)目中，引起現(xiàn)金流入量的成因有（BCD）。P128A.付現(xiàn)成本B.每年增加的營(yíng)業(yè)收入C.固定資產(chǎn)凈殘值D.營(yíng)業(yè)資金的收回E.投資收益率5、穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策的主要缺點(diǎn)有（DE）P234A.容易增加投資者對(duì)未來(lái)股利的不安全感B.擴(kuò)大公司綜合資本成本C.易使投資者對(duì)公司失去信心D.股利的支付與盈余相脫節(jié)E.可能導(dǎo)致某些投資方案資金不足6、普通股籌資的有點(diǎn)主要有（CDE）P50A.資本成本低B.能夠確保原股東在公司的控制權(quán)C.所籌資本具有永久性，不需歸還D.籌資風(fēng)險(xiǎn)小E.能夠增加公司信譽(yù)7、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有（ABD）。P85A.預(yù)防性動(dòng)機(jī)B.交易性動(dòng)機(jī)C.擴(kuò)張性動(dòng)機(jī)D.投機(jī)性動(dòng)機(jī)E投資性動(dòng)機(jī).8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高表明企業(yè)（BCDE）。P244A.采用了寬松的收賬政策B.收賬迅速C.賬齡較短D.資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)E.短期償債能力強(qiáng)9、下列項(xiàng)目中，屬于商業(yè)信用的有（ABC

）。P60A．預(yù)收工程款B．延期付款不涉及現(xiàn)金折扣C．延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣D．短期債券E.短期借款10、財(cái)務(wù)分析方法主要有（BCE）。P238A.系統(tǒng)分析法B.比率分析法C.因素分析法D.混合分析法E.比較分析法11、我國(guó)目前債券計(jì)息的方法主要有（AC）P145A.分期付息，到期還本B.按月等額年金付息C.到期一次性還本付息D.累計(jì)多次付息E.貼現(xiàn)型付息12、在對(duì)投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)考慮的不確定因素主要有（ABCDE）。P127A.生產(chǎn)成本和費(fèi)用的變化B.通貨膨脹和價(jià)格因素變動(dòng)的不確定性C.設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和銷售量的變動(dòng)D.投資費(fèi)用的估算與實(shí)際支出變化E.計(jì)劃建設(shè)的進(jìn)度和投產(chǎn)期的變動(dòng)13、已知甲、乙兩個(gè)方案投資收益率的期望值均為18%，兩個(gè)方案都存在投資風(fēng)險(xiǎn)。比較甲、乙兩方案風(fēng)險(xiǎn)大小應(yīng)采用的指標(biāo)是（ACD

）。P30A.方差B.凈現(xiàn)值C.標(biāo)準(zhǔn)差D.標(biāo)準(zhǔn)離差率E.期望值14、下列項(xiàng)目中，屬于固定資產(chǎn)投資決策程序的是（

ABCDE）。P124A.提出投資領(lǐng)域和投資對(duì)象B.評(píng)價(jià)投資方案的財(cái)務(wù)可行性C.投資方案比較與選擇D.投資方案的執(zhí)行E.投資方案的再評(píng)價(jià)15、投資者進(jìn)行證券組合投資的主要原因有（BC）P153A.投資者偏好B.分散投資風(fēng)險(xiǎn)C.追求投資收益最大化D.降低投資成本E.減少資本成本16、風(fēng)險(xiǎn)的含義包括（AE）P30A.未來(lái)結(jié)果是不確定的B.未來(lái)結(jié)果是有風(fēng)險(xiǎn)的C.未來(lái)結(jié)果是可預(yù)測(cè)的D.未來(lái)結(jié)果出現(xiàn)的概率是不可知的E.未來(lái)結(jié)果出現(xiàn)概率分布是可估計(jì)的17、企業(yè)的籌資渠道主要有（ABCDE）P40A.吸納財(cái)政資金B(yǎng).銀行信貸資本C.非銀行金融機(jī)構(gòu)資本D.其他企業(yè)及外資企業(yè)資本E.民間資本及企業(yè)內(nèi)部資本18、在一個(gè)項(xiàng)目中，引起現(xiàn)金流出量的成因有（ABC）。P28A.直接投資支出B.墊支的營(yíng)運(yùn)資金C.付現(xiàn)成本D.固定資產(chǎn)殘值E.投資收益率19、下列項(xiàng)目中，屬于工程項(xiàng)目成本的是(ABCD)。P161A.工程項(xiàng)目生產(chǎn)過(guò)程中消耗的原材料、構(gòu)配件B.在工程項(xiàng)目中工作的各類人員的工資C.施工生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的材料二次搬運(yùn)費(fèi)D.施工機(jī)械的折舊費(fèi)E.施工企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用20、零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)主要有（CDE）。P267A.方法簡(jiǎn)便B.容易操作C.可以合理有效的進(jìn)行資源分配，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的提高D.可以促進(jìn)各預(yù)算主體精打細(xì)算、量力而行，發(fā)揮積極性和創(chuàng)造性E.可以更加合理有效利用資金，提高資金的利用效果21、固定預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)有（ABC）。P265A.編制簡(jiǎn)單B.容易操作C.比較適用于業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)D.能夠擴(kuò)大預(yù)算的使用范圍E.有利于預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整22、在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí)，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式有（ABC）。P52A.銀行借款B.長(zhǎng)期債券C.短期債券D.普通股E.留存收益三、名詞解釋1、合伙制企業(yè)是由兩個(gè)以上合伙人共同出資、共同經(jīng)營(yíng)、共同受益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)有連帶清償責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。合伙制企業(yè)不具有法人資格，也無(wú)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力。2、變動(dòng)成本指成本總額隨著工程量的變動(dòng)而成正比例變動(dòng)的有關(guān)成本3、速動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較快、變現(xiàn)能力相對(duì)較強(qiáng)的那部分流動(dòng)資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等。4、即付年金是指從第1期起，在一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額發(fā)生的系列收付款項(xiàng)，又稱預(yù)付年金或先付年金。5、有價(jià)張證券是指票面載有一定金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，可以有償轉(zhuǎn)讓的憑證。6、企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生于個(gè)別企業(yè)的特有事項(xiàng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，（如罷工、訴訟失敗和失去銷售市場(chǎng)等。這類事件是隨機(jī)發(fā)生的，可以通過(guò)多樣化投資來(lái)分散，又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。7、營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金減去流動(dòng)負(fù)債（短期負(fù)債）后的余額。該類資金可以為企業(yè)提供一個(gè)較為寬裕的自由使用時(shí)間。8、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響所有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)衰退和通貨膨脹等。這類風(fēng)險(xiǎn)涉及到所有企業(yè)，不能通過(guò)多樣化投資來(lái)分散。稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。9、債務(wù)資金又稱負(fù)債資金或借入資金，是企業(yè)依法籌集并依約使用，按期償還的資金，包括：來(lái)自銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)幾款、應(yīng)付債券和應(yīng)付票據(jù)等10、凈現(xiàn)金流量（以NCF表示）指的是一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額。11、信貸限額是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人規(guī)定的無(wú)擔(dān)保貸款的最高限額。企業(yè)在批準(zhǔn)額信貸限額內(nèi)可以隨時(shí)使用銀行借款，但如果企業(yè)信譽(yù)惡化，企業(yè)也可能得不到借款，而銀行無(wú)需承擔(dān)法律責(zé)任。12、投資現(xiàn)金流量指項(xiàng)目投資期的的現(xiàn)金凈流量，包括投資在固定資產(chǎn)上的資金和投資流動(dòng)資產(chǎn)上的資金兩部分。13、增量預(yù)算又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來(lái)變動(dòng)情況，通過(guò)調(diào)整有關(guān)原有費(fèi)用項(xiàng)目而編制的預(yù)算。14、補(bǔ)償性余額是指銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計(jì)算的最低存款余額。對(duì)銀行而言可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)而言提高了借款的實(shí)際利率。15、滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指按照“近細(xì)遠(yuǎn)粗”的原則，根據(jù)上一期的預(yù)算完成情況，調(diào)整和具體編制下一期預(yù)算，并將編制預(yù)算的時(shí)期逐期連續(xù)滾動(dòng)向前推移，使預(yù)算總是保持一定的時(shí)間幅度的預(yù)算方式。16、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是指銀行具有法律義務(wù)的承諾在一定期限內(nèi)提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定。企業(yè)享受周轉(zhuǎn)貸款協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)。四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)單介紹現(xiàn)金持有量成本分析模型需要考慮的幾個(gè)問(wèn)題答：現(xiàn)金持有量成本分析模型只考慮持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，而不考慮現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本。 其中，機(jī)會(huì)成本是指因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的在投資收益；管理成本為管理現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用，這個(gè)量很小，可以忽略；短缺成本是指企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支需要而使企業(yè)蒙受的損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)。2、什么是產(chǎn)品成本？什么是生產(chǎn)費(fèi)用？簡(jiǎn)述產(chǎn)品成本與成產(chǎn)費(fèi)用的區(qū)別答：產(chǎn)品成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)。（生產(chǎn)費(fèi)用是指企業(yè)在一定時(shí)期的生產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)生的能以貨幣形式表現(xiàn)的物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的耗費(fèi)。 兩者的區(qū)別在于：（1）產(chǎn)品成本是對(duì)象化的生產(chǎn)費(fèi)用，是正對(duì)一定的產(chǎn)品而言的。（2）生產(chǎn)費(fèi)用則是正對(duì)一定時(shí)期而言的。3、存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型設(shè)立的假設(shè)條件包括哪些內(nèi)容？答：存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型設(shè)立的假設(shè)條件包括：（1）企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要訂貨時(shí)可立即取得存貨，這樣庫(kù)存存貨可以全部用完；（2）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)影響進(jìn)貨；（3）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因?yàn)楣┴浿袛喽绊戇M(jìn)貨；（4）不允許缺貨；（5）能夠集中到貨；（6）企業(yè)對(duì)存貨的需求量穩(wěn)定；（7）存貨單價(jià)不變。4、信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。請(qǐng)簡(jiǎn)述施工企業(yè)的信用政策內(nèi)容。答：信用政策包括以下三部分內(nèi)容：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。其中：信用標(biāo)準(zhǔn)，是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出對(duì)客戶信用要求的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。信用條件，是指施工企業(yè)要求客戶支付延期付款或賒銷款項(xiàng)的條件，主要包括信用期限、折扣期限及折扣標(biāo)準(zhǔn)等。收賬政策，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款所采取的收賬策略。5、請(qǐng)簡(jiǎn)述什么是籌集資金的渠道。請(qǐng)列舉施工企業(yè)四種常見(jiàn)的籌資渠道答：籌資渠道是指企業(yè)籌措資金來(lái)源的方向和通道，體現(xiàn)著資金的來(lái)源與流量。我國(guó)施工企業(yè)籌資渠道主要有七種：（1）國(guó)家財(cái)政資金；（2）銀行信貸資金;（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金；（4）其他企業(yè)資金；（5）居民個(gè)人資金；（6）企業(yè)自留資金；（7）外商資金。（以上只要答出四種）6、施工企業(yè)固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟(jì)用途和使用情況可以分為哪幾類？答：施工企業(yè)固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟(jì)用途和使用情況分為以下七類：（1）生產(chǎn)用規(guī)定資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、施工機(jī)械、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、儀器及試驗(yàn)設(shè)備等；（2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)，如宿舍、食堂等；（3）租出固定資產(chǎn)；（4）未使用固定資產(chǎn)；（5）不需用固定資產(chǎn)；（6）融資租入固定資產(chǎn)；（7）土地7、施工企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的方法有哪些？請(qǐng)分別寫出折舊額公式答：施工企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)折舊的發(fā)放有一下幾種：平均年限法：月折舊額=[原始價(jià)值-（預(yù)計(jì)凈殘值-清理費(fèi)用）]/（折舊年限*12）工作量法:運(yùn)輸類機(jī)械月折舊額=[原值*（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）*當(dāng)月行駛里程]/總行駛里程接卸設(shè)備月折舊額=[原值*（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）*當(dāng)月工作小時(shí)數(shù)]/總工作小時(shí)數(shù)雙倍余額遞減法：月折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值*2/（折舊年限*12）年數(shù)總和法：年折舊額（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計(jì)凈殘值）*（折舊年限—已提折舊年限）*2/[預(yù)計(jì)使用年限*（預(yù)計(jì)使用年限+1）]8、什么是施工企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系？請(qǐng)列舉四種施工企業(yè)的外部財(cái)務(wù)關(guān)系？答：施工企業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是施工企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與內(nèi)外各方所維系的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。施工企業(yè)的外部財(cái)務(wù)關(guān)系主要有：企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的關(guān)系；企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。（列舉其中四個(gè)）9、股利政策和股利形式的決策，實(shí)際上受很多因素的制約，請(qǐng)簡(jiǎn)述制約企業(yè)股利政策的因素主要有哪些方面。答：制約企業(yè)股利政策的主要因素有以下幾個(gè)方面：（1）法律約束因素，包括：資本金保全約束、資本充實(shí)原則約束、超額積累利潤(rùn)限制等；（2）債務(wù)合同約束因素；（3）股東意見(jiàn)因素；（4）企業(yè)自身因素：包括：資產(chǎn)流動(dòng)性約束、籌資能力和現(xiàn)金流量的約束、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資機(jī)會(huì)的約束等等。10、簡(jiǎn)述基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)？答：基金投資的優(yōu)點(diǎn)：能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得較高的收益。原因在于投資基金具有專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)和資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)?；鹜顿Y的缺點(diǎn)：（1）無(wú)法獲得很高的投資收益；（2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，進(jìn)行基金投資也可能會(huì)損失較多，投資者承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。11、證券投資組合的策略有哪些？請(qǐng)分別簡(jiǎn)單介紹答：證券投資組合的策略有：（1）保守型策略，該策略認(rèn)為最佳證券投資組合策略是要盡量模擬市場(chǎng)現(xiàn)狀，將盡可能多的證券包括進(jìn)來(lái)，以便分散調(diào)全部可分散風(fēng)險(xiǎn)，得到與市場(chǎng)所有證券的平均水平相同的收益。（2）適中型策略，該策略認(rèn)為證券尤其是股票的價(jià)格是由特定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)決定的，只要企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，股票價(jià)格一定會(huì)升到其本來(lái)的價(jià)值水平。該策略通過(guò)分析選擇高質(zhì)量的股票和債券進(jìn)行組合投資。（3）冒險(xiǎn)型策略，該策略認(rèn)為與市場(chǎng)完全一樣的證券組合不是最佳組合，只要投資組合好，就能遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均收益水平。這種策略成長(zhǎng)型股票比較多，收益高，風(fēng)險(xiǎn)大。12、工程項(xiàng)目成本定性預(yù)測(cè)的方法有哪些？請(qǐng)簡(jiǎn)述各類方法答：工程項(xiàng)目成本定性預(yù)測(cè)方法主要有：（1）集合意見(jiàn)法，指集合經(jīng)營(yíng)管理人員判斷意見(jiàn)的預(yù)測(cè)方法。（2）專家預(yù)測(cè)法，是以專家為索取信息的對(duì)象，依靠專家的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行的預(yù)測(cè)。（3）頭腦風(fēng)暴法，是吸收全體專家參加積極的創(chuàng)造性思維的方法。（4）特爾菲法，是根據(jù)有專業(yè)知識(shí)的人的直接經(jīng)驗(yàn)，采用系統(tǒng)的程序，通過(guò)互不見(jiàn)面和反復(fù)進(jìn)行的方式，對(duì)某一未來(lái)問(wèn)題進(jìn)行判斷的一種方法。13、請(qǐng)簡(jiǎn)單介紹施工企業(yè)進(jìn)行證券投資的主要?jiǎng)訖C(jī)答：施工企業(yè)進(jìn)行證券投資的動(dòng)機(jī)主要有：作為現(xiàn)金的替代品，因?yàn)樽C券可以在二級(jí)市場(chǎng)流通，變現(xiàn)能力較強(qiáng)；獲得投資收益；參與證券發(fā)行企業(yè)的管理和控制；分散投資風(fēng)險(xiǎn)。14、股利的發(fā)放形式有哪些？請(qǐng)簡(jiǎn)述各種股利發(fā)放形式。答：股利的發(fā)放形式包括現(xiàn)金股利、股權(quán)股利和債權(quán)股利。（1）現(xiàn)金股利是指企業(yè)以現(xiàn)金分派股利，這是企業(yè)最常見(jiàn)的、也是最容易被投資者接受的形式。（2）股權(quán)股利是指以企業(yè)的骨片份額作為股東投資的收益，使原股東增加其在企業(yè)總權(quán)益中的份額?；拘问绞枪善惫衫＃?）債權(quán)股利是指企業(yè)以一定的債權(quán)授予股東，作為股東的投資收益，在未來(lái)期間股東可以持有債權(quán)向企業(yè)索取債權(quán)和相關(guān)利息收入。包括票據(jù)股利和債券股利。15、施工企業(yè)進(jìn)行證券投資，在獲得收益的同時(shí)，還必須承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)述施工企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于哪些方面。答：施工企業(yè)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下幾個(gè)方面：（1）違約風(fēng)險(xiǎn)，指證券發(fā)行人無(wú)法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)；（2）利率風(fēng)險(xiǎn)，指由于利率變動(dòng)而引起證券價(jià)格波動(dòng)、是投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；（3）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，指由于通貨膨脹而使證券到期或出售所獲得的貨幣資金的購(gòu)買力降低的風(fēng)險(xiǎn)；（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指投資者想以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)；（5）期限性風(fēng)險(xiǎn)，指由于證券期限長(zhǎng)而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)16、施工企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避，應(yīng)從哪些方面考慮？答：施工企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的回避應(yīng)從以下幾個(gè)方面考慮：施工經(jīng)營(yíng)所需資金應(yīng)與施工周期匹配；調(diào)整負(fù)債比重，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)施工經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)及時(shí)實(shí)施債務(wù)重組。五、簡(jiǎn)答計(jì)算題1、某企業(yè)每年耗用的全部甲材料為720千克，該材料單位采購(gòu)成本為20元，年單位存儲(chǔ)成本為4元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為40元（不允許缺貨）。要求：計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量？P103答案：Q=2KDKc=2×720×404=120千克結(jié)論：當(dāng)每批進(jìn)貨為120千克是，總成本最低，為最佳進(jìn)貨量。2、某施工企業(yè)擬購(gòu)買甲公司發(fā)行的普通股股票，該施工企業(yè)要求的必要報(bào)酬率為20%。甲公司最近剛支付的股利為每股2元，估計(jì)今后股利年增長(zhǎng)率為10%，要求計(jì)算甲公司該股票的價(jià)值。P141答案：股票價(jià)值V=D1(1+g)R-g3、建工集團(tuán)年初持有基金400萬(wàn)份，年初基金單位凈值2.5元，年末只有基金600萬(wàn)份，年末基金單位盡職3.5元。計(jì)算投資者的基金收益率。P153答案：基金收益率=（600×3.5-400×2.5）/（400×2.5）=110%4、某公司的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，財(cái)務(wù)杠杠系數(shù)為1.5，要求該公司的總杠桿系數(shù)。P73答案：總杠桿系數(shù)=2×1.5=35、某公司未來(lái)年度需要在A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目中進(jìn)行投資，具體情況如下表所示。試對(duì)A、B兩個(gè)項(xiàng)目做出投資決策。P29預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)概率A項(xiàng)目報(bào)酬率（%）B項(xiàng)目報(bào)酬率（%）繁榮0.52030一般0.31015衰退0.20-45答案：A項(xiàng)目期望報(bào)酬率=0.5*20%+0.3*10%+0.2*0%=13%（1.5分）B項(xiàng)目期望報(bào)酬率=0.5*30%+0.3*15%+0.2*(-45%)=10.5%（1.5分）因?yàn)锳項(xiàng)目期望報(bào)酬率大于A項(xiàng)目期望報(bào)酬率，該投資選擇A項(xiàng)目（1分）6、紅星公司按年利率5%向銀行借款100萬(wàn)元，期限3年，銀行要求保持15%的補(bǔ)償性余額，是分析實(shí)際可借款金額和實(shí)際利率。（列出計(jì)算過(guò)程，保留兩位小數(shù)）P62答案：實(shí)際可用借款額=100×（1-15%）=85萬(wàn)元到期本利和=100×（1+5%*3）=115萬(wàn)元設(shè)實(shí)際利率為i，則85×（1+i×3）=115,求出i=11.76%該借款實(shí)際可用借款金額為85萬(wàn)元，實(shí)際年利率為11.76%7、某企業(yè)共有長(zhǎng)期資本1000萬(wàn)元，其中：債券300萬(wàn)元，優(yōu)先股200萬(wàn)元，普通股400萬(wàn)元，留存收益100萬(wàn)元，其資本成本分別為5%、10%、15%、14%。試計(jì)算該企業(yè)的綜合資本成本。P70答案：綜合資金成本=30%×5%+20%×10%+40%×15%+10%×14%=10.9%該企業(yè)綜合資本成本為10.9%8、某公司公有20種材料，總金額為200000元，具體如下表所示。要求試采用ABC法對(duì)該公司材料進(jìn)行分類。（累加金額百分比在0%-70%之間的為A類，累加金額百分比在71%-90%之間的為B類,其余為C類）P110某公司材料情況表單位：元材料編號(hào)金額材料編號(hào)金額18000011200026000012180031500013135041200014130058000151050650001670073000176008250018550922001945010210020400合計(jì)200000答案：200000×70%=140000200000×90%=180000從1到20按順序累計(jì)額在140000內(nèi)的屬于A類，累計(jì)額在180000內(nèi)的去除A類的是B類材料，剩余的是C類材料。所以第1、2兩種為A類材料，第3、4、5、6種材料為B類材料，第7到第20類材料為C類材料六、計(jì)算分析題1、某公司2013年銷售凈收入為400000元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)48000元，資產(chǎn)平均總額為500000元，資產(chǎn)負(fù)債率為50%。2014年銷售凈收入為480000元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)72000元，資產(chǎn)平均總額為640000元，資產(chǎn)負(fù)債率為60%。要求：計(jì)算該公司2013年、2014年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和股東權(quán)益報(bào)酬率。P244答：2013年：銷售凈利率=48000÷400000=12%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=400000÷500000=80%權(quán)益乘數(shù)=1÷（1-50%）=2股東權(quán)益報(bào)酬率=48000÷（500000×50%）=19.2%2014年：銷售凈利率=72000÷480000=15%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=480000÷640000=75%權(quán)益乘數(shù)=1÷（1-60%）=2.5股東權(quán)益報(bào)酬率=72000÷[640000×（1-60%）]=28.1%2、某公司2012年度的稅后利潤(rùn)為1000萬(wàn)元、分配股利400萬(wàn)元，2013年度的稅后利潤(rùn)為900萬(wàn)元。2014年擬投資1000萬(wàn)元引進(jìn)一條生產(chǎn)線以擴(kuò)大生產(chǎn)能力。該公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%，2014年打算保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。要求：（1）計(jì)算2014年自有資金需要量；（2）如果該公司執(zhí)行的是固定股利政策，則2014年度該公司為引進(jìn)生產(chǎn)線需要從外部籌集多少自有資金？（3）如果該公司執(zhí)行的是固定股利支付率政策，則2014年度該公司為引進(jìn)生產(chǎn)線需要從外部籌集多少自有資金？P267【答案】（1）2014年自有資金需要量＝1000×60%＝600(萬(wàn)元)（2）2013年度公司留存利潤(rùn)＝900－400＝500(萬(wàn)元)2014年外部自有資金籌集數(shù)額＝600－500＝100(萬(wàn)元)（3）股利支付率＝400/1000×100％＝40%2013年公司留存利潤(rùn)＝900×(1－40%)＝360(萬(wàn)元)2014年外部自有資金籌集數(shù)額＝600－360＝240(萬(wàn)元)3、某公司年?duì)I業(yè)收入為500萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60%，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2.5，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為2。如果固定成本增加30萬(wàn)元，要求：計(jì)算新的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。P87答案：原經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)2.5=（營(yíng)業(yè)收入-變動(dòng)成本）/（營(yíng)業(yè)收入-變動(dòng)成本-固定成本）＝（500-300）/（500-300-固定成本），得：固定成本=120；財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)2=（營(yíng)業(yè)收入-變動(dòng)成本-固定成本）/（營(yíng)業(yè)收入-變動(dòng)成本-固定成本-利息=（500-300-120）/（500-300-120-利息）得：利息=40固定成本增加30萬(wàn)元后：新經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=（500-300）/（500-300-150）=4新財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=（500-300-150）/（500-300-150-40）=54、某建筑公司最初每股股利2元，預(yù)計(jì)前3年每年增長(zhǎng)20%，以后每年增長(zhǎng)10%，投資期望報(bào)酬率為15%，計(jì)算其股票價(jià)值。（已知，（P/F，15%，1）=0.8696，（P/F，15%，2）=0.7561,（P/F，15%，3）=0.6575，計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）P142答案：先求出前年股利的現(xiàn)值第1年股利2×1.2=2.4現(xiàn)值p=2.4×0.8696=2.087第2年股利2.4×1.2=2.88現(xiàn)值p=2.88×0.7561=2.178第3年股利2.88×1.2=3.456現(xiàn)值p=3.456×0.6575=2.272前3年現(xiàn)值合計(jì)為2.087+2.178+2.272=6.54元計(jì)算第3年末普通股股票的內(nèi)在價(jià)值股票價(jià)值V=D1(1+g)R-g其現(xiàn)值為76.03×0.6575=49.99元該股票價(jià)值為49.99+6.54=56.53元5、某企業(yè)甲材料全年需求量為4000千克，標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)為20元/千克。甲材料供應(yīng)商規(guī)定：每次購(gòu)貨量不足1000千克，按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每次購(gòu)貨量1000至2000千克，價(jià)格優(yōu)惠2%；每次購(gòu)貨量2000以上，價(jià)格優(yōu)惠3%。每批進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位材料儲(chǔ)存成本為3元。要求：最佳進(jìn)貨批量P103答案：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量=2×4000×60÷3=400千克（2）每次進(jìn)貨400千克則不享受優(yōu)惠，總成本為：TC=4000×20+(4000÷400)×60+(400÷2)×3=81200元（3）每次進(jìn)貨1000千克則享受2%折扣，總成本為：TC=4000×20×（1—2%）+(4000÷1000)×60+(1000÷2)×3=80140元（4）每次進(jìn)貨2000千克則享受3%折扣，總成本為：TC=4000×20×（1—3%）+(4000÷2000)×60+(2000÷2)×3=80720元相比較，進(jìn)貨量為1000千克時(shí)總成本最低，所以進(jìn)貨批量應(yīng)該選擇1000千克6、施工企業(yè)某項(xiàng)固定資產(chǎn)的原始價(jià)值為193000元，預(yù)計(jì)凈殘值為13000元，折舊年限為5年，公司采用年數(shù)總和法計(jì)折舊，要求每年的折舊率及折舊額。P121答案：折舊總額=193000-13000=180000元（1分）固定資產(chǎn)使用年限的各年數(shù)總和=5+4+3+2+1=15（1分）第一年折舊率=515（1.5分）計(jì)提折舊額=180000×第二年折舊率=415（1.5分）計(jì)提折舊額=180000×第三年折舊率=315（1.5分）計(jì)提折舊額=180000×第四年折舊率=215（1.5分）計(jì)提折舊額=180000×第五年折舊率=115（1.5分）計(jì)提折舊額=180000×7、某企業(yè)一次性投資10萬(wàn)元建設(shè)一項(xiàng)目，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)期2年，從第三年起，每年現(xiàn)金流入2萬(wàn)元，設(shè)備使用壽命預(yù)計(jì)15年。若企業(yè)要求的報(bào)酬率為10%，問(wèn)該項(xiàng)目是否值得投資？（已知（P/A，10%，5）=7.606，（P/F，10%，2）=0.826）P24答：投資收益折算到第三年年初的現(xiàn)值為：PA=2×（P/A，10%，5）=2×折算到投資期初現(xiàn)值為：P=15.212×（P/F，10%，2）=15.212×0.826=12.57萬(wàn)元投資收益現(xiàn)值12.57萬(wàn)元大于期初投資額10萬(wàn)元，所以值得投資33、某建筑公司有一臺(tái)設(shè)備可以通過(guò)大修繼續(xù)使用3年，預(yù)計(jì)大修費(fèi)用為5萬(wàn)元。大修后還需日常維護(hù)，其運(yùn)營(yíng)成本為1600元。若報(bào)廢，更新設(shè)備需14萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限為12年，每年?duì)I運(yùn)成本為600元，假定公司的資金成本為14%，問(wèn)應(yīng)該選擇維修還是更新？（已知（P/A，14%，3）=2.3216，（P/A，14%，12）=5.6603，請(qǐng)列出計(jì)算過(guò)程，計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）P131答案：（1）計(jì)算大修理方案的平均年成本。投資攤銷額=50000÷（P/A，14%，3）=50000÷2.3216=21536.87元營(yíng)運(yùn)成本=1600元平均年成本=21536.87+1600=23136.87元（2）計(jì)算更新設(shè)備方案的平均年成本。投資攤銷額=140000÷（P/A，14%，12）=140000÷5.6603=24733.67元營(yíng)運(yùn)成本=600元平均年成本=24733.67+600=25333.67元結(jié)論：大修理方案的年平均成本更低，應(yīng)該選擇大修理。8、某公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為50萬(wàn)股，每股面值2元。公司股東權(quán)益情況如下：股本100萬(wàn)元，資本公積400萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)2000萬(wàn)元，股東權(quán)益總額2500萬(wàn)元。公司決定以每2股新股換1股舊股進(jìn)行股票分割。試計(jì)算分析分割后股東權(quán)益各項(xiàng)目的變化情況。P229答案：股票分割后普通股股數(shù)為100萬(wàn)股，每股面值1元未分配利潤(rùn)不變?nèi)詾?000萬(wàn)元股本=1元/股×100萬(wàn)股=100萬(wàn)元資本公積也保持不變?yōu)?00萬(wàn)元萬(wàn)元股東權(quán)益=2000+100+400=2500萬(wàn)元不變所以股票分割后，股東權(quán)益各項(xiàng)目與分割前相比均保持不變9、某公司原有資本800萬(wàn)元，其中債務(wù)資本300萬(wàn)元，債務(wù)年利率12%，每年負(fù)擔(dān)利息36萬(wàn)元，普通股股本500萬(wàn)元，為10萬(wàn)股每股面值50元的普通股。由于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，先需追加籌資500萬(wàn)元，其籌資方案有兩種：第一種方案：全部發(fā)行普通股，需要增發(fā)10萬(wàn)股，每股面值50元；第二種方案：全部通過(guò)銀行借款，債務(wù)利率仍為12%公司的變動(dòng)成本率為60%，固定成本為150萬(wàn)元，所得稅稅率為25%，試通過(guò)每股收益無(wú)差別點(diǎn)分析法分析該如何籌資。P77答案：設(shè)公司預(yù)計(jì)銷售額為S，S-0.6S-150-36(1-25%)10+10S=765萬(wàn)元繪圖如下:每股收益權(quán)益籌資優(yōu)勢(shì)區(qū)每股收益權(quán)益籌資優(yōu)勢(shì)區(qū)債務(wù)籌資優(yōu)勢(shì)區(qū)債務(wù)籌資優(yōu)勢(shì)區(qū)765615465銷售額765615465銷售額如圖所示，當(dāng)銷售大于765萬(wàn)元時(shí)，選擇方案2債務(wù)籌資，當(dāng)銷售額小雨765萬(wàn)元時(shí)，選擇方案1權(quán)益籌資10、某公司考慮給予客戶信用期限為60天的現(xiàn)金折扣，計(jì)劃的信用資金成本率為18%。要求：（1）如果考慮的現(xiàn)金折扣期為10天，計(jì)算應(yīng)給予客戶的現(xiàn)金折扣率；（2）如果考慮給予客戶的現(xiàn)金折扣率為2%，計(jì)算應(yīng)給予客戶的現(xiàn)金折扣期。（請(qǐng)列出計(jì)算過(guò)程，計(jì)算保留兩位小數(shù)）P60答案：（1）設(shè)現(xiàn)金折扣率為rr1-r×得r=2.44%即應(yīng)給予客戶的現(xiàn)金折扣率為2.44%（2）設(shè)現(xiàn)金折扣期為a2%1-2%×a=19.18天應(yīng)給予客戶的現(xiàn)金折扣期為19.18天11、某企業(yè)賒購(gòu)商品一批，總價(jià)款為800000元。供貨商向企業(yè)提出的付款條件分別為：立即付款，價(jià)款是780800元；5天后付款，價(jià)款是781200元；10天后付款，價(jià)款是781600元；20天后付款，價(jià)款是783000元；30天后付款，價(jià)款是785000元；45天后付款價(jià)款是790000元；最后付款期為60天，全額付款。假設(shè)全年360天，該企業(yè)近期可能獲得短期借款的年利率為20%。要求：（1）分別計(jì)算企業(yè)放棄不同現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本；（2）分析判斷企業(yè)應(yīng)在何時(shí)支付貨款最合適。P60答案：（1）企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本分別為：立即付款折扣率=（800000-780800）÷800000=2.4%放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本=折扣百分比1-折扣百分比×360天信用期-折扣期=2.4%5天付款折扣率=（800000-781200）÷800000=2.35%放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本=折扣百分比1-折扣百分比×360天信用期-折扣期=2.35%10天付款折扣率=（800000-781600）÷800000=2.3%放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本=折扣百分比1-折扣百分比×360天信用期-折扣期=2.3%20天付款折扣率=（800000-783000）÷800000=2.125%放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本=折扣百分比1-折扣百分比×360天信用期-折扣期=2.125%30天付款折扣率=（800000-785000）÷800000=1.875%放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本=折扣百分比1-折扣百分比×360天信用期-折扣期=1.875%45天付款折扣率=（800000-790000）÷800000=1.25%放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本=折扣百分比1-折扣百分比×360天信用期-折扣期=1.25%（2）因?yàn)榉艞?5天的現(xiàn)金折扣機(jī)會(huì)成本最大，所以應(yīng)該選擇在45天付款）12、某企業(yè)目前年賒銷收入為30萬(wàn)元，信用條件為（n/30）。變動(dòng)成本率為70%，有價(jià)證券收益率為12%。該企業(yè)為擴(kuò)大銷售擬定了A、B兩個(gè)信用條件方案：A方案信用條件為（n/60），預(yù)計(jì)賒銷收入將增加8萬(wàn)元，壞賬損失率為4%，預(yù)計(jì)收賬費(fèi)用為2萬(wàn)元。B方案信用條件為（1/30、n/60），預(yù)計(jì)賒銷收入將增加14萬(wàn)元，壞賬損失率為5%。估計(jì)約有80%的客戶（按賒銷額計(jì)算）會(huì)利用折扣，預(yù)計(jì)收賬費(fèi)用為2.4萬(wàn)元。要求：確定該公司應(yīng)選擇哪一信用條件方案。P96答案：A方案下：年賒銷額=30+8=38萬(wàn)元收賬平均天數(shù)為60天應(yīng)收賬款平均余額=380000÷365×60=62465.75元維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金=62465.75×70%=43726.03元變動(dòng)成本=380000×70%=266000元信用成本前收益=380000-266000=114000元應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=43726.03×12%=5247.12元年壞賬損失=380000×4%=15200元收賬費(fèi)用=20000元信用成本后收益=114000-5247.12-15200-20000=73552.88元B方案下：年賒銷額=30+14=44萬(wàn)元收賬平均天數(shù)=80%×30+20%×60=36天應(yīng)收賬款平均余額=440000÷365×36=43397.26元維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金=43397.26×70%