合景泰富集團(tuán)概述

PAGEPAGE57合景泰富集團(tuán)概述一、集團(tuán)歷史 1二、集團(tuán)結(jié)構(gòu) 3三、集團(tuán)業(yè)務(wù)分布 5四、關(guān)聯(lián)關(guān)系 8五、集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況 8六、核心成員企業(yè)評(píng)價(jià) 16七、集團(tuán)股權(quán)關(guān)系圖 56一、集團(tuán)歷史

合景泰富集團(tuán)由孔氏三兄弟創(chuàng)建于1995年，其發(fā)展共分為三個(gè)階段：起步階段1995年至2000年，集團(tuán)主要在廣東地區(qū)發(fā)展，開(kāi)發(fā)了“合景御暉苑”、“合景御華苑”、“合景疊彩園”等多個(gè)住宅項(xiàng)目，迅速在競(jìng)爭(zhēng)激烈的廣州地區(qū)房地產(chǎn)企業(yè)中站穩(wěn)腳跟。B.多元化拓展階段2001年至2007年上市前，集團(tuán)開(kāi)始在優(yōu)質(zhì)住宅、商業(yè)地產(chǎn)、酒店等多個(gè)不同領(lǐng)域發(fā)展。2001-2007年間，集團(tuán)開(kāi)發(fā)了“合景盈彩美居”、“合景菁品園”、“合景譽(yù)峰”，“合景領(lǐng)峰”、“瑜翠園”、花都優(yōu)質(zhì)住宅“合景馬鞍山一號(hào)”和大型園林社區(qū)“合景朗悅君廷”等多個(gè)優(yōu)質(zhì)住宅；2004年6月，合景泰富集團(tuán)藉開(kāi)發(fā)珠江新城中軸線(xiàn)上的國(guó)際金融廣場(chǎng)（IFP）國(guó)際超甲級(jí)寫(xiě)字樓項(xiàng)目，涉足辦公物業(yè)開(kāi)發(fā)；2007年，集團(tuán)與喜達(dá)屋飯店及度假村酒店管理集團(tuán)（Starwood）建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并啟動(dòng)“廣州W酒店”、“花都合景喜來(lái)登度假酒店”、“廣州東圃合景福朋喜來(lái)登酒店”等多家國(guó)際星級(jí)品牌酒店的合作項(xiàng)目。C.全國(guó)戰(zhàn)略部署階段2007年7月3日，合景泰富地產(chǎn)控股有限公司正式在香港聯(lián)交所掛牌上市（香港聯(lián)合交易所上市編號(hào)：1813），成為第五個(gè)成功在香港上市的廣東省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。從2007年起，合景泰富進(jìn)入了高速發(fā)展的時(shí)期，其開(kāi)發(fā)的領(lǐng)域涉及北京、上海、天津、海南、成都、廣東等多個(gè)領(lǐng)域，集團(tuán)土地儲(chǔ)備（建筑面積）從2007年的397萬(wàn)平方米增加至目前約842萬(wàn)平方米。截止2012年12月31日，合景泰富集團(tuán)總資產(chǎn)488.64億元，總負(fù)債335.11億元，資產(chǎn)負(fù)債率為68.58%，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入96.76億元，凈利潤(rùn)24.33億元。截止2013年7月，合景泰富集團(tuán)共有35個(gè)項(xiàng)目處于不同的發(fā)展階段，其中處于銷(xiāo)售階段的項(xiàng)目共13個(gè)，處于建設(shè)階段的項(xiàng)目8個(gè)，待開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目10個(gè)，運(yùn)營(yíng)中的項(xiàng)目4個(gè)。產(chǎn)品涵蓋中高端住宅、甲級(jí)寫(xiě)字樓、服務(wù)式公寓、五星級(jí)酒店等各種類(lèi)別。各項(xiàng)目情況如下表：

地區(qū)項(xiàng)目名稱(chēng)項(xiàng)目性質(zhì)項(xiàng)目情況合作方土地儲(chǔ)備面積（萬(wàn)平方米）廣州天湖峰境住宅、酒店運(yùn)營(yíng)中48.7科匯金谷商業(yè)、公寓運(yùn)營(yíng)中15領(lǐng)峰住宅、酒店運(yùn)營(yíng)中2.26國(guó)際金融廣場(chǎng)商業(yè)運(yùn)營(yíng)中0.73譽(yù)山國(guó)際住宅、商業(yè)銷(xiāo)售中197.11睿峰公寓銷(xiāo)售中0.52天鑾公寓、商業(yè)銷(xiāo)售中合景持股33.3%、富力地產(chǎn)持股33.3%、新鴻基持股33.3%1.84J2-2商業(yè)、公寓建設(shè)中合景持股50%、萬(wàn)基隆置業(yè)持股20%、萬(wàn)洲房地產(chǎn)持股30%0.81生物島項(xiàng)目公寓、商業(yè)、辦公建設(shè)中5.07佛山項(xiàng)目住宅、商業(yè)待開(kāi)發(fā)合景持股20%、新鴻基持股80%67知識(shí)城項(xiàng)目商業(yè)、公寓、酒店待開(kāi)發(fā)19.47掛綠湖項(xiàng)目酒店辦公待開(kāi)發(fā)8.78大坦沙項(xiàng)目住宅待開(kāi)發(fā)合景持股50%、方圓持股50%18.85蘇州峰匯國(guó)際住宅、商業(yè)、公寓銷(xiāo)售中48.2蘇州領(lǐng)峰住宅、商業(yè)、公寓銷(xiāo)售中40.2疊翠峰住宅、商業(yè)建設(shè)中0.86蘇州工業(yè)園項(xiàng)目商業(yè)、公寓待開(kāi)發(fā)1.4蘇州高鐵新城項(xiàng)目商業(yè)待開(kāi)發(fā)1.09尹山湖項(xiàng)目住宅、商業(yè)待開(kāi)發(fā)16蘇州漕湖項(xiàng)目住宅、商業(yè)待開(kāi)發(fā)3.42成都萬(wàn)景峰住宅、公寓、商業(yè)銷(xiāo)售中11.75成都譽(yù)峰住宅、商業(yè)、公寓銷(xiāo)售中18.67成都天譽(yù)住宅、商業(yè)建設(shè)中合景持股50%，hklandchina持股50%19.03北京香悅四季住宅、公寓、商業(yè)銷(xiāo)售中37.6崇文門(mén)項(xiàng)目商業(yè)待開(kāi)發(fā)0.55海南汀瀾海岸住宅、酒店銷(xiāo)售中7.48月亮灣住宅、商業(yè)、酒店建設(shè)中64.86天津津南新城住宅、商業(yè)建設(shè)中合景持股25%、富力地產(chǎn)持股25%、雅居樂(lè)地產(chǎn)持股25%、上海世茂地產(chǎn)持股25%128.9上海浦東項(xiàng)目商業(yè)建設(shè)中2.61上海領(lǐng)峰商業(yè)、住宅、公寓建設(shè)中10.75天匯廣場(chǎng)商業(yè)、住宅、公寓銷(xiāo)售中合景持股50%、綠地集團(tuán)持股50%4.2上海疊翠峰住宅、商業(yè)銷(xiāo)售中7.72嘉譽(yù)灣住宅、商業(yè)、酒店銷(xiāo)售中合景持股50%、富力地產(chǎn)持股50%、14.82上海峰匯公寓、酒店銷(xiāo)售中5.38上海奉賢南橋項(xiàng)目住宅、公寓、商業(yè)待開(kāi)發(fā)10.37合計(jì)842二、集團(tuán)結(jié)構(gòu)（一）集團(tuán)關(guān)系樹(shù)2007年7月3日，合景泰富地產(chǎn)控股有限公司正式在香港聯(lián)交所掛牌上市（香港聯(lián)合交易所上市編號(hào)：1813），合景泰富地產(chǎn)控股有限公司股東為正富公司（3％）、晉得公司（64.5％）、SSFSWIFT(7.5％)、公眾人士（25％），而正富公司和晉得公司分別由孔健岷、孔健濤、孔健楠持有76.5%、15%、8.5%股權(quán)，成為第五個(gè)成功在香港上市的廣東省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。合景泰富集團(tuán)股權(quán)架構(gòu)主要是由合景泰富地產(chǎn)控股有限公司通過(guò)境外三層BVI公司股權(quán)和一層香港公司股權(quán)，間接持有境內(nèi)各項(xiàng)目公司股權(quán)。在境內(nèi)項(xiàng)目公司中房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)主要根據(jù)所在區(qū)域形成主要的幾家項(xiàng)目公司，其中廣東地區(qū)核心項(xiàng)目公司為天建房地產(chǎn)、廣州市中天盈、禮和置業(yè)、廣州合景，廣東以外地區(qū)公司主要以廣州合景為股東持有股份。蘇州地區(qū)以蘇州合景、蘇州凱譽(yù)為核心公司，成都地區(qū)以成都中天盈為核心公司，北京地區(qū)以北京合景為核心公司，海南地區(qū)以海南新世界為核心公司，新進(jìn)軍的上海區(qū)域則以上海兆景、上海泓譽(yù)為核心公司。在物業(yè)投資方面則以廣州新恒昌發(fā)展為核心公司，負(fù)責(zé)合景國(guó)際金融廣場(chǎng)的投資和管理。在物業(yè)管理方面，主要核心企業(yè)為廣州寧峻物業(yè)。（詳見(jiàn)集團(tuán)股權(quán)關(guān)系圖）（二）實(shí)際控制人合景泰富實(shí)際控制人為孔健岷、孔健濤、孔健楠三人，近三年來(lái)實(shí)際控制人及管理層基本穩(wěn)定，是合景泰富管理人員一直以來(lái)保持穩(wěn)定的主要因素，為集團(tuán)全力拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供了重要的保障。

合景泰富執(zhí)行董事孔健岷，男，46歲，合景泰富的創(chuàng)始人，89年畢業(yè)于暨南大學(xué)計(jì)算機(jī)系，曾任工商銀行廣州分行白云路支行信貸主任，現(xiàn)任合景泰富地產(chǎn)控股有限公司主席兼執(zhí)行董事。孔健岷先生于89年－94年，開(kāi)始籌劃“御暉苑”、“御華苑”的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)工作，有12年的豐富物業(yè)開(kāi)發(fā)及投資經(jīng)驗(yàn)。孔健岷先生作為公司的核心領(lǐng)導(dǎo)，成功組織開(kāi)發(fā)了“御暉苑”、“御華苑”、“疊彩園”、“盈彩美居”“譽(yù)峰園”、“國(guó)際金融中心”等房地產(chǎn)項(xiàng)目，較深入了解開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、管理各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作，其十幾年的房地產(chǎn)企業(yè)管理經(jīng)歷，積累了較多的工作經(jīng)驗(yàn)和較專(zhuān)業(yè)的知識(shí)，在公司決策層有著較高的威望?？捉?，43歲，合景泰富地產(chǎn)控股有限公司執(zhí)行董事兼行政總裁。孔健濤先生94年畢業(yè)于暨南大學(xué)生物系，研究生學(xué)歷，畢業(yè)后在廣東廣聯(lián)實(shí)業(yè)進(jìn)出口公司從事貿(mào)易工作，95年加入合景泰富，跟隨孔健岷先生參與了“御暉苑”、“御華苑”、“疊彩園”、“盈彩美居”、“譽(yù)峰園”、“國(guó)際金融中心”等房地產(chǎn)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，負(fù)責(zé)集團(tuán)整體項(xiàng)目工程，從中得到了較豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，也提高了其企業(yè)管理水平。孔健楠，男，48歲，合景泰富地產(chǎn)控股有限公司執(zhí)行董事兼執(zhí)行副總裁，85年-94年在廣東省物資集團(tuán)機(jī)關(guān)從事行政工作，較熟悉集團(tuán)公司的內(nèi)部行政管理、人員管理和檔案管理程序和方法，工作之余，輔讀法律專(zhuān)業(yè)學(xué)位，于1996年取得廣東廣播電視大學(xué)法律系本科學(xué)歷，孔健楠先生95年加入合景泰富，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)管理該集的人力資源、行政管理、信息管理及法務(wù)監(jiān)察職務(wù)。合景泰富成立以來(lái)，各個(gè)部門(mén)職能明確，并制定了科學(xué)的工作考核獎(jiǎng)懲機(jī)制，體現(xiàn)了孔健楠先生在行政管理方面的較高水平。（三）集團(tuán)管理體制合景泰富集團(tuán)總部設(shè)立在廣州，總部主要負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的人事管理和對(duì)外投資決策，在財(cái)務(wù)及資金管理方面，集團(tuán)總部設(shè)有財(cái)務(wù)管理中心，該中心具有對(duì)外投資、資金歸集、資金調(diào)撥及統(tǒng)籌管理職能。合景泰富集團(tuán)下屬各企業(yè)以項(xiàng)目為主體，實(shí)施相對(duì)獨(dú)立的財(cái)務(wù)和資金管理，其下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由集團(tuán)本部直接派駐。目前集團(tuán)省外資金調(diào)撥均采用支票或電匯劃付的模式，未使用任何銀行的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。三、集團(tuán)業(yè)務(wù)分布（一）主要業(yè)務(wù)板塊板塊收入情況（2012-12-31）單位：億元主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊（行業(yè)）板塊業(yè)務(wù)收入占比板塊業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比房地產(chǎn)93.396.42%35.0181.61%商業(yè)1.431.48%7.8518.3%酒店0.840.87%-0.06-0.14%物業(yè)管理1.191.23%0.110.26%合計(jì)96.76100％42.9100%解釋與分析：1、整體情況近幾年來(lái)，合景泰富呈階梯式向上發(fā)展，集團(tuán)開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目遍及全國(guó)幾大重點(diǎn)城市。集團(tuán)從廣東地區(qū)開(kāi)始逐步發(fā)展，近幾年在全國(guó)各地均能取得較好的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，同時(shí)逐步進(jìn)入全國(guó)知名的房地產(chǎn)企業(yè)。合景泰富在2012年中國(guó)房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力排名中位居第24位，被評(píng)為“中國(guó)地產(chǎn)上市公司50強(qiáng)”、“中國(guó)房地產(chǎn)百?gòu)?qiáng)企業(yè)”等多個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)，2012年度，合景泰富實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售合同金額約122億元，比2011年增加6%。2012年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入約97億元，獲得凈利潤(rùn)24億元，毛利率及凈利潤(rùn)率分別為36.54％和25.14%。2012年合景泰富銷(xiāo)售收入比2011年減少4.46億元，凈利潤(rùn)較2011年增加3.29億元。主要因?yàn)?012年度，國(guó)家繼續(xù)實(shí)行房地產(chǎn)調(diào)控政策，通過(guò)限購(gòu)、限貸政策進(jìn)一步抑制房地產(chǎn)投機(jī)性需求，對(duì)各項(xiàng)目住宅銷(xiāo)售產(chǎn)生一定的影響；但是合景泰富通過(guò)調(diào)整銷(xiāo)售策略，增加不受限購(gòu)及限貸影響的商業(yè)項(xiàng)目和減慢投資性物業(yè)的開(kāi)發(fā)以控制成本等方式來(lái)保持充裕的現(xiàn)金予以應(yīng)對(duì)。因此，雖遇到宏觀調(diào)整，合景泰富各個(gè)在售項(xiàng)目仍能保證穩(wěn)定的銷(xiāo)售額及利潤(rùn)，顯示出合景泰富所開(kāi)發(fā)項(xiàng)目抵抗市場(chǎng)壓力能力較強(qiáng)，市場(chǎng)定位準(zhǔn)確及營(yíng)銷(xiāo)策略成功，有足夠能力承受房地產(chǎn)或者宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的合理變化。合景泰富在把控現(xiàn)有項(xiàng)目及新項(xiàng)目工程建設(shè)進(jìn)度上較為嚴(yán)格，通過(guò)加快在建項(xiàng)目的完工速度，以保證充足的貨量推出市場(chǎng)，加快銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)資金回籠。2013至2014年，合景泰富將在保證現(xiàn)有項(xiàng)目良好的開(kāi)發(fā)進(jìn)度及銷(xiāo)售進(jìn)度基礎(chǔ)上，推出位于廣州、北京、上海等地的新項(xiàng)目，通過(guò)兼顧商業(yè)項(xiàng)目及住宅項(xiàng)目的可售貨量比例，以及優(yōu)化產(chǎn)品類(lèi)型等方式，滿(mǎn)足不同層次及群體的需求，最終實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的穩(wěn)步提升。合景泰富最近三年主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)（億元）2010年2011年2012年比上年增長(zhǎng)營(yíng)業(yè)收入74.66101.2396.76-4.41%銷(xiāo)售合同金額1101151226.09%凈利潤(rùn)12.8121.0424.3315.64%銷(xiāo)售凈利率17.16%20.78%25.14％20.98%2、房地產(chǎn)板塊2012年度，合景泰富的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)板塊實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入93.3億元，比2011年度的98.15億元減少4.94%；2012年交付使用面積為79.64萬(wàn)平方米，比2011年91.78萬(wàn)平方米減少13.2%。2012年度，合景泰富的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)板塊全國(guó)銷(xiāo)售均價(jià)為11716元，比2011年年度的10695元增加1021元。2012年度，合景泰富集團(tuán)銷(xiāo)售合同金額為122億元，超過(guò)全年銷(xiāo)售目標(biāo)120億元約2％。2013年度，合景泰富集團(tuán)銷(xiāo)售目標(biāo)定為150億元，廣州、上海和北京將作為2013年度的重點(diǎn)銷(xiāo)售區(qū)域。3、商業(yè)板塊合景泰富的商業(yè)板塊主要為自持的合景國(guó)際金融廣場(chǎng)，該物業(yè)位于廣州珠江新城核心路段，總建筑面積為6.1萬(wàn)平方米，地面39層，地下4層，主要為寫(xiě)字樓，部分為商鋪，采用只租不售的經(jīng)營(yíng)模式，租金水平為230元/平方米，現(xiàn)出租率為99％。合景國(guó)際金融廣場(chǎng)是大型跨國(guó)集團(tuán)和金融系統(tǒng)的總部，進(jìn)駐的大型企業(yè)包括梅賽德斯奔馳、賢成礦業(yè)、東凌集團(tuán)、華能總部，銀行系統(tǒng)包括渣打銀行廣州分行、澳新銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行私人銀行部、意大利領(lǐng)事館等多家著名企業(yè)，2012年合景國(guó)際金融廣場(chǎng)實(shí)現(xiàn)租金收入為1.43億元，比2011年增加3.62%。4、酒店板塊為維持多元化的物業(yè)組合，合景泰富將在未來(lái)幾年增持酒店式公寓、酒店等多種產(chǎn)品，集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式為與酒店管理集團(tuán)合作并簽訂運(yùn)營(yíng)協(xié)議，由酒店管理集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理，每年支付酒店管理集團(tuán)2%-5%的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。2009年度，合景泰富在廣州開(kāi)立廣州東圃福朋喜來(lái)登酒店，福朋喜來(lái)登酒店建筑面積為3.5萬(wàn)平方米，包括400間客房，入住率為70%左右。2011年11月，廣州花都合景喜來(lái)登酒店開(kāi)業(yè)，該酒店包括101間獨(dú)棟別墅住房，沿湖而建，入住率約60%。2012年度，合景泰富酒店板塊收入為0.84億元，比2011年增長(zhǎng)14.29%。2013年4月，位于廣州珠江新城的W酒店開(kāi)業(yè)，W酒店位于珠江新城領(lǐng)峰園項(xiàng)目?jī)?nèi)，目前已正式營(yíng)業(yè)，客房均價(jià)約為1500元/晚，平均使用率為75％，每年可產(chǎn)生住房收入約為18630萬(wàn)元，加上中、西餐廳、休閑中心和商務(wù)中心等收入，預(yù)計(jì)每年可產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入25000萬(wàn)元。未來(lái)幾年合景泰富將繼續(xù)開(kāi)拓酒店板塊，蘇州、成都、海南和上海均有多家五星酒店在計(jì)劃階段，2012年度合景泰富已與凱悅國(guó)際酒店集團(tuán)和希爾頓酒店集團(tuán)簽署了經(jīng)營(yíng)協(xié)議，預(yù)計(jì)上海峰匯的HyattPlace酒店和Hyatthouse酒店公寓以及上海嘉譽(yù)灣的HyatPlace酒店將由凱悅國(guó)際進(jìn)行管理；廣州天鑾項(xiàng)目的港麗酒店將交由希爾頓集團(tuán)管理。5、物業(yè)管理板塊合景泰富開(kāi)發(fā)的樓盤(pán)全部由集團(tuán)下屬的寧峻物業(yè)公司進(jìn)行物業(yè)管理，2012年度集團(tuán)實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入1.19億元，比2011年度的9833萬(wàn)元增加21.43%。（二）成員企業(yè)分類(lèi)2012-12-31單位：億元業(yè)務(wù)板塊成員企業(yè)行業(yè)地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈定位集團(tuán)中地位主要產(chǎn)品總資產(chǎn)資債率營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)房地產(chǎn)天建房地產(chǎn)房地產(chǎn)廣東核心企業(yè)房地產(chǎn)97.3540.53％0.17-2.22廣州中天盈房地產(chǎn)廣東核心企業(yè)房地產(chǎn)34.8624.07%3.180.47禮和置業(yè)房地產(chǎn)廣東核心企業(yè)房地產(chǎn)55.940.61%10.572.71廣州合景房地產(chǎn)廣東核心企業(yè)房地產(chǎn)32.9379%0.24-0.42蘇州合景房地產(chǎn)蘇州核心企業(yè)房地產(chǎn)44.3441.52%10.182.59蘇州凱譽(yù)房地產(chǎn)蘇州核心企業(yè)房地產(chǎn)33.9244.99%17.363.65成都中天盈房地產(chǎn)成都核心企業(yè)房地產(chǎn)39.4966%17.312.38北京合景房地產(chǎn)北京核心企業(yè)房地產(chǎn)36.5587%11.991.15上海兆景房地產(chǎn)上海核心企業(yè)房地產(chǎn)9.0611.03%0.000.00上海泓譽(yù)房地產(chǎn)上海核心企業(yè)房地產(chǎn)18.4451%4.840.06商業(yè)廣州新恒昌房地產(chǎn)廣東核心企業(yè)房地產(chǎn)30.6717%1.430.31酒店領(lǐng)峰園酒店管理酒店廣東輔助企業(yè)酒店0.3210%0.000.00峰境園酒店管理酒店廣東輔助企業(yè)酒店0.8694%0.20-0.17創(chuàng)展酒店管理酒店廣東輔助企業(yè)酒店3.0894%0.68-0.22物業(yè)管理寧峻物業(yè)物業(yè)管理廣東輔助企業(yè)物業(yè)管理0.8049%1.580.16備注：集團(tuán)合并報(bào)表采用的是香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)按照香港會(huì)計(jì)制度是在實(shí)際交樓時(shí)才能結(jié)轉(zhuǎn)，而集團(tuán)下屬各公司審計(jì)報(bào)告采用的是國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，每年年末結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)收入和成本。解釋與分析：合景泰富在境內(nèi)項(xiàng)目公司中房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)主要根據(jù)所在區(qū)域形成主要的幾家項(xiàng)目公司，其中廣東地區(qū)核心項(xiàng)目公司為廣州合景、廣州中天盈、廣州天建三家公司為核心公司，廣東以外地區(qū)公司主要以廣州合景為股東持有股份。蘇州地區(qū)以蘇州合景為核心公司，北京。天津地區(qū)以北京合景為核心公司，成都地區(qū)以成都中天盈為核心公司，上海區(qū)域則以上海合景為核心公司。在物業(yè)投資方面則以新恒昌發(fā)展為核心公司，負(fù)責(zé)合景國(guó)際金融廣場(chǎng)的投資和管理。在物業(yè)管理方面，主要核心企業(yè)為廣州寧峻物業(yè)。合景泰富專(zhuān)注于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，項(xiàng)目工程均進(jìn)行外包處理，沒(méi)有成立下游建筑施工企業(yè)或上游材料制造企業(yè)。寧峻物業(yè)是合景泰富的物業(yè)管理公司，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)所有樓盤(pán)的物業(yè)管理。另外，合景泰富為對(duì)酒店板塊進(jìn)行明確劃分，成立了三家酒店管理公司分別對(duì)應(yīng)廣州福朋喜來(lái)登酒店、廣州花都喜來(lái)登酒店和廣州珠江新城W酒店的經(jīng)營(yíng)，該三家酒店的經(jīng)營(yíng)收入均歸集到酒店管理公司，但酒店的權(quán)屬仍放在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)企業(yè)，即天建房地產(chǎn)、廣州市中天盈和廣州合景房地產(chǎn)三個(gè)開(kāi)發(fā)企業(yè)。四、關(guān)聯(lián)關(guān)系合景泰富集團(tuán)控股成員企業(yè)，各公司之間無(wú)上下游關(guān)系。五、集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況合景泰富集團(tuán)香港原始報(bào)表單位：人民幣萬(wàn)元序號(hào)科目2010年末2011年末2012年末是否審計(jì)是是是審計(jì)單位安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型無(wú)保留無(wú)保留無(wú)保留1總資產(chǎn)4003433.24458630.348864462流動(dòng)資產(chǎn)總額2492011.52812345.82969872.73在建物業(yè)1373002.71793371.91795079.34持作銷(xiāo)售用途的竣工物業(yè)255375.8302263.4398761.55應(yīng)收貿(mào)易賬款4768.76077.28641.46預(yù)付款、按金及其他應(yīng)收款167943.7157468.3109420.67應(yīng)收共同控制實(shí)體款4615.54371.308可收回稅款594511474.813527.39受限制現(xiàn)金152799.2134858151722.910現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物527560.9402460.9492719.711非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1511421.71646284.51916573.312物業(yè)、廠房及設(shè)備134390.1177893.7268804.713投資物業(yè)346198423429525477.214土地使用權(quán)86627.4106003105591.115長(zhǎng)期預(yù)付款002518716于聯(lián)營(yíng)公司權(quán)益340358.8199876.664197.517于共同控制實(shí)體權(quán)益543491.4650894.2830689.518遞延所得稅資產(chǎn)603568818896626.319總權(quán)益及負(fù)債4003433.24458630.3488644620負(fù)債總計(jì)28440063089328.53351108.121流動(dòng)負(fù)債總額1543164.11899050.51889498.322應(yīng)付貿(mào)易賬款167089.8293478310772.323其他應(yīng)付款及應(yīng)計(jì)款項(xiàng)874526.2768420.8685870.824應(yīng)付聯(lián)營(yíng)公司款44238.2108172025應(yīng)付共同控制實(shí)體款7345.458963.1245423.426附息銀行及其他借貸228167.4340957.2310017.327應(yīng)付稅項(xiàng)221797.1329059.4337414.528非流動(dòng)負(fù)債總額1300841.911902781461609.829附息銀行及其他借貸1004995.61042481.61309041.530遞延稅項(xiàng)負(fù)債66916.876696.481468.331遞延收入70000711007110032其他非流動(dòng)負(fù)債158929.50033權(quán)益總額1159427.21369301.81535337.934本公司擁有人應(yīng)占權(quán)益1158426.61349080.51528153.135已發(fā)行股本28048.528048.528048.536儲(chǔ)備1098553.41257382.71456707.337—擬派末期股息31824.763649.343397.338非控制性權(quán)益1000.620221.37184.839收入746591.11012259.5967642.240銷(xiāo)售成本-436827.8-565049.9-614056.441毛利309763.3447209.6353585.842其他收入及收益凈額7889.39401.47370.943銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支-24280.5-23181.3-25098.144行政開(kāi)支-41383.6-53257.4-64255.745其他營(yíng)運(yùn)開(kāi)支凈額-535.6-554.5-131.846投資物業(yè)公允價(jià)值凈額386.932565.664315.347經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)251839.8412183.4335786.448融資成本-1997.4-12497.9-7037.549聯(lián)營(yíng)公司分占利潤(rùn)及虧損-224.6-460.8-187.750共同控制實(shí)體分占利潤(rùn)及虧損1148.5-1231.248037.551稅前利潤(rùn)250766.3397993.5376598.752所得稅開(kāi)支-122588.9-187602.8-133301.753換算境外業(yè)務(wù)的匯兌差額2071.310269.8704.554分占換算聯(lián)營(yíng)公司的匯兌差額1088.53453.8293.855分占換算共同控制實(shí)體的匯兌差額1777.21624.7739.456期內(nèi)利潤(rùn)和全面收益總額133114.4225739245034.757經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額431815.346624.6101084.558經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金557046.7279730.1370682.959已收利息3348.34572.6475360已付利息-66325.8-135600.3-159499.461已付企業(yè)所得稅-43319.2-74506.2-83462.162已付土地增值稅-18934.7-27571.6-31389.963投資活動(dòng)所用現(xiàn)金流凈額-509522.8-165743.7-211554.164購(gòu)置物業(yè)、廠房及設(shè)備-38330.5-45180.4-101692.265收購(gòu)?fù)恋厥褂脵?quán)-30488.5-7903.6066出售投資物業(yè)所得款項(xiàng)49502682.11157.267收購(gòu)附屬公司-25.5-6265068取消確認(rèn)附屬公司00-21849.669收購(gòu)共同控制實(shí)體-117733.1-53864.2070出售物業(yè)、廠房及設(shè)備所得款項(xiàng)104.881.8540.371于聯(lián)營(yíng)公司投資-705000072于共同控制實(shí)體的投資-144969.3-38692.3-98882.173聯(lián)營(yíng)公司還款-58063.21097.5-277574共同控制實(shí)體還款-54467.5-17699.611947.375融資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額351426.5-3163.8200716.276發(fā)行優(yōu)先票據(jù)所得款項(xiàng)161730.4216301.9245460.977新增銀行貸款617919.4241404.753594878償還銀行貸款-411757.5-319279.7-454057.579償還信托融資安排0-110726-64985.980支付股息-14465.8-31824.7-63649.381收購(gòu)非控股權(quán)益-3000-4340082非控股權(quán)益的貢獻(xiàn)10005300200083現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加凈額273719-122282.990246.684年初的現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物254069.8527560.9402460.985匯率變動(dòng)影響凈額-227.9-2817.112.286年末的現(xiàn)金及現(xiàn)金等值物527560.9402460.9492719.7合景泰富集團(tuán)轉(zhuǎn)換后的國(guó)內(nèi)報(bào)表單位:

元序號(hào)科目2010-12-312011-12-312012-12-311總資產(chǎn)40,034,332,000.00

44,586,303,000.00

48,864,460,000.00

2流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)24,920,115,000.00

28,123,458,000.00

29,698,727,000.00

3貨幣資金6,803,601,000.00

5,373,189,000.00

6,444,426,000.00

4交易性金融資產(chǎn)

5應(yīng)收票據(jù)0.00

0.00

0.00

6應(yīng)收賬款47,687,000.00

60,772,000.00

86,414,000.00

7預(yù)付賬款556,919,000.00

434,153,000.00

438,594,000.00

8其他應(yīng)收款1,228,123,000.00

1,298,991,000.00

790,885,000.00

9存貨16,283,785,000.00

20,956,353,000.00

21,938,408,000.00

10一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)

11非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)

12長(zhǎng)期投資合計(jì)8,838,502,000.00

8,507,708,000.00

8,948,870,000.00

13固定資產(chǎn)4,805,881,000.00

6,013,227,000.00

7,942,819,000.00

14累計(jì)折舊0.00

0.00

0.00

15固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

16在建工程

17總負(fù)債28,440,060,000.00

30,893,285,000.00

33,511,081,000.00

18流動(dòng)負(fù)債合計(jì)15,431,641,000.00

18,990,505,000.00

18,894,983,000.00

19短期借款2,281,674,000.00

3,409,572,000.00

3,100,173,000.00

20應(yīng)付票據(jù)0.00

0.00

0.00

21應(yīng)付賬款1,670,898,000.00

2,934,780,000.00

3,107,723,000.00

22預(yù)收賬款6,686,400,000.00

5,369,300,000.00

4,124,777,000.00

23其他應(yīng)付款2,574,698,000.00

3,986,259,000.00

5,187,062,000.00

24一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債

25非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

26長(zhǎng)期借款8,431,625,000.00

6,714,988,000.00

6,913,132,000.00

27所有者權(quán)益11,584,266,000.00

13,490,805,000.00

15,281,531,000.00

28營(yíng)業(yè)收入7,465,911,000.00

10,122,595,000.00

9,676,422,000.00

29營(yíng)業(yè)成本4,368,278,000.00

5,650,499,000.00

6,140,564,000.00

30營(yíng)業(yè)稅金及附加0.00

0.00

0.00

31銷(xiāo)售費(fèi)用242,805,000.00

231,813,000.00

250,981,000.00

32管理費(fèi)用419,192,000.00

538,119,000.00

643,875,000.00

33財(cái)務(wù)費(fèi)用19,974,000.00

124,979,000.00

70,375,000.00

34資產(chǎn)減值損失

35加：公允價(jià)值變動(dòng)收益

36投資收益13,108,000.00

308,736,000.00

1,121,651,000.00

37營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,494,555,000.00

3,671,199,000.00

2,644,336,000.00

38營(yíng)業(yè)外收入0.00

0.00

0.00

39營(yíng)業(yè)外支出0.00

0.00

0.00

40利潤(rùn)總額2,507,663,000.00

3,979,935,000.00

3,765,987,000.00

41所得稅費(fèi)用1,225,889,000.00

1,876,028,000.00

1,333,017,000.00

42凈利潤(rùn)1,281,774,000.00

2,103,907,000.00

2,432,970,000.00

43流動(dòng)比率(%)161.49

148.09

157.18

44速動(dòng)比率(%)55.97

37.74

41.07

45存貨周轉(zhuǎn)率(%)26.85

30.35

28.63

46資產(chǎn)負(fù)債率(%)71.04

69.29

68.58

47應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(%)7,653.42

18,666.21

13,148.56

48總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)7.31

9.41

8.06

49利息保障倍數(shù)1.00

1.00

1.00

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)解釋與說(shuō)明：合景泰富集團(tuán)2010年、2011及2012年度的報(bào)表已經(jīng)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核。該集團(tuán)是香港上市公司，財(cái)務(wù)制度健全、核算規(guī)范，提供的報(bào)表具有可比性。為了便于與國(guó)內(nèi)同行進(jìn)行分析比較，根據(jù)中華人民共和國(guó)財(cái)政部統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)內(nèi)報(bào)表）科目與向香港聯(lián)交所披露的合并報(bào)表（以下簡(jiǎn)稱(chēng)香港報(bào)表）科目，以上報(bào)表做如下轉(zhuǎn)換：國(guó)內(nèi)報(bào)表科目香港報(bào)表科目資產(chǎn)貨幣資金受限制現(xiàn)金+現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物應(yīng)收賬款應(yīng)收貿(mào)易賬款預(yù)付款項(xiàng)預(yù)付稅金+預(yù)付款其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款項(xiàng)存貨在建物業(yè)+持作銷(xiāo)售用途的竣工物業(yè)長(zhǎng)期投資于聯(lián)營(yíng)公司的權(quán)益+于共同控制實(shí)體的權(quán)益固定資產(chǎn)物業(yè)、廠房及設(shè)備+投資物業(yè)無(wú)形資產(chǎn)土地使用權(quán)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期預(yù)付款遞延稅款借項(xiàng)遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債短期借款流動(dòng)負(fù)債中的附息銀行及其他借貸應(yīng)付賬款應(yīng)付貿(mào)易賬款預(yù)收款項(xiàng)其他應(yīng)付款及應(yīng)計(jì)款項(xiàng)中的：已收按金及預(yù)收款項(xiàng)應(yīng)付工資其他應(yīng)付款及應(yīng)計(jì)款項(xiàng)中的：應(yīng)付工資應(yīng)付福利費(fèi)其他應(yīng)付款及應(yīng)計(jì)款項(xiàng)中的：應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)交稅金應(yīng)付稅項(xiàng)其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款及應(yīng)計(jì)款項(xiàng)中的：其他應(yīng)付款+應(yīng)付共同控制實(shí)體款項(xiàng)長(zhǎng)期借款非流動(dòng)負(fù)債中的附息銀行及其他借貸中的：銀行貸款應(yīng)付債券非流動(dòng)負(fù)債中的附息銀行及其他借貸中的：優(yōu)先票據(jù)其他長(zhǎng)期負(fù)債遞延收入遞延稅款貸項(xiàng)遞延稅項(xiàng)負(fù)債權(quán)益實(shí)收資本已發(fā)行股本未分配利潤(rùn)擬派末期股息盈余公積儲(chǔ)備少數(shù)股東權(quán)益非控股權(quán)益損益經(jīng)營(yíng)收入收入經(jīng)營(yíng)成本銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售及營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)其他收入及收益凈額管理費(fèi)用行政開(kāi)支+其他營(yíng)運(yùn)開(kāi)支凈額財(cái)務(wù)費(fèi)用融資成本投資收益投資物業(yè)公允值收益凈額+聯(lián)營(yíng)公司及共同控制實(shí)體分占利潤(rùn)及虧損所得稅所得稅開(kāi)支凈利潤(rùn)年度利潤(rùn)科目分析1、應(yīng)收賬款經(jīng)轉(zhuǎn)換的應(yīng)收賬款為香港報(bào)表中的應(yīng)收貿(mào)易賬款科目，應(yīng)收貿(mào)易賬款主要包含來(lái)自物業(yè)銷(xiāo)售、經(jīng)營(yíng)租賃租金及提供物業(yè)管理服務(wù)的應(yīng)收賬款。合景泰富2012年末應(yīng)收賬款余額為8641.4萬(wàn)元，賬齡分布情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元2011年2012年三個(gè)月內(nèi)4794.94135.9四至六個(gè)月249848.2七至十二個(gè)月2541989.9一年以上779.31667.4合計(jì)6077.28641.4分析與說(shuō)明：合景泰富的應(yīng)收貿(mào)易賬款質(zhì)量較好，主要集中在半年以?xún)?nèi)，占比57.68%，處于正?；厥掌趦?nèi)。2012年，集團(tuán)應(yīng)收賬款較2011年有所增長(zhǎng)，主要是由于銀行信貸規(guī)模較緊，購(gòu)房按揭業(yè)務(wù)辦理時(shí)間增加所致。2、存貨經(jīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行轉(zhuǎn)換，2012年底存貨余額為人民幣219.4億元，是由其香港報(bào)表中的在建物業(yè)與持作銷(xiāo)售用途的竣工物業(yè)之和轉(zhuǎn)換而來(lái)，具體構(gòu)成如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元科目2010年2011年2012年在建物業(yè)1373002.71793371.91795079.3持作銷(xiāo)售用途的竣工物業(yè)255375.8302263.4398761.5合計(jì)1628378.52095635.32193840.8分析與說(shuō)明：在存貨科目上，合景泰富近兩年較2010年增長(zhǎng)較為明顯，主要是客戶(hù)近年來(lái)不斷拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，所開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目涵蓋7個(gè)城市及地區(qū)，分別位于廣州、成都、蘇州、天津、北京、上海及海南，無(wú)論是在建物業(yè)還是持作銷(xiāo)售用途的竣工物業(yè)均保持相應(yīng)增長(zhǎng)。2011至2012年，從結(jié)構(gòu)上看，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)在建物業(yè)及竣工物業(yè)比例保持基本穩(wěn)定，且穩(wěn)中有升，說(shuō)明合景泰富在把握存量項(xiàng)目及新項(xiàng)目工程建設(shè)進(jìn)度上較為嚴(yán)格，通過(guò)加快在建項(xiàng)目的施工速度，以保證充足的貨量推出市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售。同時(shí)，近年合景泰富在購(gòu)買(mǎi)土地、物業(yè)開(kāi)發(fā)及物業(yè)銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)資金流轉(zhuǎn)比較順暢，沒(méi)有出現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)土地?zé)o資金開(kāi)發(fā)，所開(kāi)發(fā)物業(yè)銷(xiāo)售不順暢等現(xiàn)象。3、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括香港報(bào)表中的物業(yè)、廠房、設(shè)備及投資物業(yè)等，明細(xì)如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元香港報(bào)表科目2010年2011年2012年樓宇4023238147.194911.9樓宇裝修91.5261.3287.4廠房及機(jī)器家私、裝置及辦公設(shè)備2038297921519.2汽車(chē)3458.73720.34614.1在建資產(chǎn)88553132776.7147462.9在建投資物業(yè)-71150154673已竣工投資物業(yè)346198352279370804.2合計(jì)480588.1601322.7794281.9分析與說(shuō)明：固定資產(chǎn)近年逐步增長(zhǎng)，增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在樓宇及在建投資物業(yè)方面。除了合景國(guó)際金融廣場(chǎng)以及各地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中用于辦公場(chǎng)所及自持的商業(yè)部分外，近年來(lái)，合景泰富集團(tuán)投資發(fā)酒店物業(yè)，這樣一方面能夠極大的提升所建樓盤(pán)的品質(zhì)，提升銷(xiāo)售價(jià)格；另一方面，通過(guò)酒店物業(yè)的經(jīng)營(yíng)，能夠豐富集團(tuán)的收入來(lái)源。2009年，合景泰富在廣州開(kāi)立東圃福朋喜來(lái)登酒店，酒店建筑面積為3.5萬(wàn)平方米，包括400間客房，入住率為70%左右。2011年11月，廣州花都合景喜來(lái)登酒店開(kāi)業(yè)，該酒店包括101間獨(dú)棟別墅住房，沿湖而建，入住率約60%。2012年度，合景泰富酒店板塊收入為0.84億元，比2011年增長(zhǎng)14.29%。六、核心成員企業(yè)評(píng)價(jià)1、廣州市天建房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天建房地產(chǎn)”）1.1基本面分析天建房地產(chǎn)成立于1995年，注冊(cè)資本為16.17億元，是合景泰富集團(tuán)的核心子公司之一,上級(jí)股東為軒譽(yù)投資有限公司，主要從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，具有房地產(chǎn)企業(yè)二級(jí)開(kāi)發(fā)資質(zhì)。公司開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目包括廣州珠江新城譽(yù)峰、匯峰，花都朗悅君廷，珠江新城領(lǐng)峰園及J2-2項(xiàng)目等，其在高端住宅產(chǎn)品以及商業(yè)物業(yè)的經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)方面已形成良好的品牌效應(yīng)和獨(dú)特的市場(chǎng)影響力。截至2012年底，公司凈資產(chǎn)57.89億元，資產(chǎn)負(fù)債率40.53％。1.2財(cái)務(wù)狀況單位：元序號(hào)科目2010-12-312011-12-312012-12-312013-03-31

報(bào)表類(lèi)型年報(bào)年報(bào)年報(bào)月報(bào)

是否審計(jì)是是是否

審計(jì)單位廣州華拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司廣州華拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司廣州華拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型無(wú)保留無(wú)保留無(wú)保留-資產(chǎn)負(fù)債表1貨幣資金573,413,546.69199,341,440.7186,496,108.8735,681,941.872短期投資0.000.000.000.003應(yīng)收票據(jù)0.000.000.000.004應(yīng)收帳款4,229,719.001,638,254.001,967,761.401,073,099.005壞帳準(zhǔn)備0.000.000.000.006應(yīng)收帳款凈額4,229,719.001,638,254.001,967,761.401,073,099.007預(yù)付帳款7,321,120.8518,169,607.9416,991,960.8125,807,386.828其它應(yīng)收款3,299,563,840.283,719,486,225.103,870,622,514.713,733,527,707.7910存貨1,210,391,694.421,631,673,091.392,886,044,815.452,933,441,892.5211存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.000.000.000.0012存貨凈值1,210,391,694.421,631,673,091.392,886,044,815.452,933,441,892.5213待攤費(fèi)用0.000.000.000.0014待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失0.000.000.000.0015一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資0.000.000.000.0016其它流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.000.0017流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,094,919,921.245,570,308,619.146,862,123,161.246,729,532,028.0018長(zhǎng)期投資2,683,576,020.002,683,576,020.002,686,606,020.002,686,606,020.0019合并價(jià)差0.000.000.000.0020固定資產(chǎn)原值10,433,453.2116,098,580.21163,178,799.61198,330,264.4921累計(jì)折舊5,165,773.036,400,891.5517,023,535.8426,703,676.5022固定資產(chǎn)凈值5,267,680.189,697,688.66146,155,263.77171,626,587.9923固定資產(chǎn)清理0.000.000.000.0025待處理固定資產(chǎn)凈損失0.000.000.000.0026固定資產(chǎn)合計(jì)5,267,680.189,697,688.66146,155,263.77171,626,587.9927無(wú)形資產(chǎn)0.00211,507.72228,692.02258,986.4428遞延資產(chǎn)0.000.000.000.0029無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)0.00211,507.72228,692.02258,986.4430其它長(zhǎng)期資產(chǎn)0.000.000.000.0031遞延稅款借項(xiàng)66,403,511.9030,963,204.7139,576,936.6939,576,936.6932資產(chǎn)合計(jì)7,850,167,133.328,294,757,040.239,734,690,073.729,627,600,559.1233短期借款0.000.000.000.0034應(yīng)付票據(jù)0.000.000.000.0035應(yīng)付帳款151,975,018.39155,022,058.98176,615,128.76131,390,438.7036預(yù)收帳款24,328,648.002,119,901.00338,389.002,937,462.0038應(yīng)付工資139,294.34-80,437.01-266,198.91-338,608.0639應(yīng)付福利費(fèi)0.000.000.000.0040應(yīng)交稅金38,785,782.77-46,811,826.65-14,590,290.34-15,167,259.7641應(yīng)交利潤(rùn)0.000.000.000.0042其它未交款0.000.000.000.0043預(yù)提費(fèi)用0.000.000.000.0044一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債0.000.000.000.0045其它流動(dòng)負(fù)債0.000.000.000.0046流動(dòng)負(fù)債合計(jì)602,210,056.17363,660,884.592,386,316,102.812,241,526,256.2847長(zhǎng)期借款1,493,119,056.491,918,100,000.001,559,000,000.001,619,000,000.0048應(yīng)付債券0.000.000.000.0049長(zhǎng)期應(yīng)付款0.000.000.000.0050其它長(zhǎng)期負(fù)債0.000.000.000.0052長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)1,493,119,056.491,918,100,000.001,559,000,000.001,619,000,000.0053遞延稅款貸項(xiàng)0.000.000.000.0054負(fù)債合計(jì)2,095,329,112.662,281,760,884.593,945,316,102.813,860,526,256.2855少數(shù)股東權(quán)益0.000.000.000.0056實(shí)收資本1,617,000,000.001,617,000,000.001,617,000,000.001,617,000,000.0057資本公積3,000,151,470.003,191,348,103.063,191,348,103.063,191,348,103.0658盈余公積103,841,289.62123,326,041.51123,326,041.46123,326,041.4659公益金0.000.000.000.0060未分配利潤(rùn)1,033,845,261.041,081,322,011.07857,699,826.39835,400,158.3261外幣報(bào)表折算差額0.000.000.000.0062所有者權(quán)益合計(jì)5,754,838,020.666,012,996,155.645,789,373,970.915,767,074,302.8463負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)7,850,167,133.328,294,757,040.239,734,690,073.729,627,600,559.1264一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款0.000.000.000.0065或有負(fù)債0.000.000.000.0066年末銀行借款余額1,493,119,056.491,918,100,000.001,559,000,000.001,619,000,000.0067無(wú)形資產(chǎn)之土地使用權(quán)0.000.000.000.00

損益表68經(jīng)營(yíng)收入545,071,632.00129,070,631.1017,191,185.000.0069經(jīng)營(yíng)成本89,385,724.3528,759,225.4762,094,465.910.0070銷(xiāo)售費(fèi)用13,659,656.891,629,791.2214,826,914.96-21,742,555.6271經(jīng)營(yíng)稅金及附加41,085,484.6711,435,057.8763,139,168.280.0072經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)400,940,766.0987,246,556.54-122,869,364.1521,742,555.6273其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)-6,649.68340,935.121,199,975.877,226.0874管理費(fèi)用19,217,129.873,670,683.5222,886,415.6817,841,000.9775財(cái)務(wù)費(fèi)用118,648,792.1426,045,651.1277,752,833.5726,208,448.8076營(yíng)業(yè)利潤(rùn)263,068,194.4057,871,157.02-222,308,637.53-22,299,668.0777投資收益71,342.470.000.000.0078營(yíng)業(yè)外收入1,316,001.95360,894.1034,900.000.0079營(yíng)業(yè)外支出16,300,001.081,414.31210,388.600.0080以前年度損益調(diào)整0.000.000.000.0081利潤(rùn)總額248,155,537.7458,230,636.81-222,484,126.13-22,299,668.0782少數(shù)股東本期收益0.000.000.000.0083所得稅62,038,884.440.000.000.0084凈利潤(rùn)186,116,653.3058,230,636.81-222,484,126.13-22,299,668.0785加：（一）年初未分配利潤(rùn)0.000.000.000.0086（二）盈余公積補(bǔ)虧0.000.000.000.0087（三）其它調(diào)整因素0.000.000.000.0088可供分配的利潤(rùn)0.000.000.000.0089減：（一）單項(xiàng)留用的利潤(rùn)0.000.000.000.0090（二）補(bǔ)充流動(dòng)資本0.000.000.000.0091（三）提取法定盈余公積0.000.000.000.0092（四）提取法定公益金0.000.000.000.0093（五）提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金0.000.000.000.0094（六）提取儲(chǔ)備基金0.000.000.000.0095（七）提取企業(yè)發(fā)展基金0.000.000.000.0096（八）利潤(rùn)歸還投資0.000.000.000.0097（九）其它0.000.000.000.0098可供投資者分配的利潤(rùn)0.000.000.000.0099減：（一）應(yīng)付優(yōu)先股股利0.000.000.000.00100（二）提取任意盈余公積0.000.000.000.00101（三）應(yīng)付普通股股利0.000.000.000.00102（四）轉(zhuǎn)作資本（股本）的普通股股利0.000.000.000.00103（五）其它0.000.000.000.00104未分配利潤(rùn)0.000.000.000.00105其中：應(yīng)由以后年度稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)的虧損0.000.000.000.00審計(jì)意見(jiàn)解釋與說(shuō)明：近三年企業(yè)報(bào)表均會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具無(wú)保留意見(jiàn)。主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)解釋與說(shuō)明（1）營(yíng)業(yè)收入：2012年末，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為1719萬(wàn)元，全部為商品房銷(xiāo)售結(jié)轉(zhuǎn)的銷(xiāo)售收入。由于天建房地產(chǎn)目前正在開(kāi)發(fā)建設(shè)珠江新城J2-2項(xiàng)目，建至地面十層，尚未能產(chǎn)生銷(xiāo)售收入，而過(guò)往開(kāi)發(fā)項(xiàng)目珠江新城領(lǐng)峰園、譽(yù)峰、匯峰、花都朗悅君庭等已基本售罄，因此銷(xiāo)售收入與凈利潤(rùn)較往年有所減少，但屬于房地產(chǎn)企業(yè)周期性的財(cái)務(wù)特征。（2）天建房地產(chǎn)其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款中與合景泰富地產(chǎn)控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)合景泰富集團(tuán)）下屬企業(yè)的往來(lái)款占比較大，主要是由合景泰富集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)方式?jīng)Q定的，合景泰富集團(tuán)是在境外注冊(cè)的、在香港聯(lián)交所掛牌上市的公司，合景泰富集團(tuán)本部在國(guó)內(nèi)并無(wú)經(jīng)營(yíng)實(shí)體，其在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展，包括對(duì)外投資、項(xiàng)目洽談等需通過(guò)國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體開(kāi)展，而天建房地產(chǎn)是合景泰富集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的核心子企業(yè)，因此，合景泰富集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的投資主要是通過(guò)天建房地產(chǎn)實(shí)施的。由于天建房地產(chǎn)承擔(dān)了合景泰富集團(tuán)對(duì)各個(gè)項(xiàng)目的收購(gòu)和投資義務(wù)，天建房地產(chǎn)對(duì)上述公司的其他應(yīng)收款中其實(shí)有很大部分是走帳金額，即集團(tuán)通過(guò)天建房地產(chǎn)的其他應(yīng)付款科目投入資金，再通過(guò)該客戶(hù)其他應(yīng)收款科目對(duì)上述公司進(jìn)行投資。待每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)，即進(jìn)行帳務(wù)處理，分別沖銷(xiāo)相對(duì)應(yīng)的其他應(yīng)付款和其他應(yīng)收款科目。2、廣州禮和置業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“禮和置業(yè)”）2.1基本面分析禮和置業(yè)成立于2008年2月，注冊(cè)資本為64,000萬(wàn)元，具有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)三級(jí)資質(zhì)，主要負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)廣州增城“譽(yù)山國(guó)際”項(xiàng)目。譽(yù)山國(guó)際項(xiàng)目占地面積約3,000畝，包括商業(yè)、酒店、住宅等多種產(chǎn)品，是合景泰富未來(lái)幾年主力打造的重要項(xiàng)目，而禮和置業(yè)亦將逐步成為合景泰富核心的公司。由于譽(yù)山國(guó)際項(xiàng)目具有地理位置優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)且在當(dāng)?shù)鼐哂邢∪毙裕又暇疤└黄放朴谐渥愕拈_(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，使其具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。截至2012年末，禮和置業(yè)凈資產(chǎn)33.2億元，資產(chǎn)負(fù)債率40.61％。譽(yù)山國(guó)際三區(qū)三期項(xiàng)目總建面積398876平方米,包括18棟25-28層的住宅，其中住宅面積287052平方米，戶(hù)數(shù)2700戶(hù)；商業(yè)面積4418平方米；車(chē)位個(gè)數(shù)按住戶(hù)數(shù)以1:1配置，約2700個(gè)。經(jīng)評(píng)估測(cè)算，該項(xiàng)目總投資金額為178796萬(wàn)元，其中自有資金投入66985萬(wàn)元。譽(yù)山國(guó)際一區(qū)A1-6棟項(xiàng)目總建面積為151758平方米,包括2棟4層商業(yè)及4棟11-21層公寓，其中公寓面積65907平方米；商業(yè)面積43665平方米；車(chē)位1101個(gè)。經(jīng)評(píng)估測(cè)算，該項(xiàng)目總投資金額為67042萬(wàn)元，其中自有資金投入26026萬(wàn)元。2.2財(cái)務(wù)狀況單位：元序號(hào)科目2010-12-312011-12-312012-12-312013-03-31

報(bào)表類(lèi)型年報(bào)年報(bào)年報(bào)季報(bào)

是否審計(jì)是是是否

審計(jì)單位廣州華拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司廣州華拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司廣州華拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型無(wú)保留無(wú)保留無(wú)保留-資產(chǎn)負(fù)債表1貨幣資金330,511,875.41

209,908,404.78

324,188,209.29

1,018,076,669.03

2短期投資0.00

0.00

0.00

0.00

3應(yīng)收票據(jù)0.00

0.00

0.00

0.00

4應(yīng)收帳款0.00

0.00

10,611,151.00

7,669,618.00

5壞帳準(zhǔn)備0.00

0.00

0.00

0.00

6應(yīng)收帳款凈額0.00

0.00

10,611,151.00

7,669,618.00

7預(yù)付帳款314,103,434.96

24,861,615.37

24,765,121.04

72,127,962.59

8其它應(yīng)收款4,671,389.58

4,970,113.70

3,727,651.38

4,375,033.04

10存貨3,322,010,255.63

4,720,691,424.12

5,024,809,204.67

5,987,666,806.25

11存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0.00

0.00

0.00

0.00

12存貨凈值3,322,010,255.63

4,720,691,424.12

5,024,809,204.67

5,987,666,806.25

13待攤費(fèi)用0.00

0.00

0.00

0.00

14待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失0.00

0.00

0.00

0.00

15一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資0.00

0.00

0.00

0.00

16其它流動(dòng)資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

0.00

17流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3,971,296,955.58

4,960,431,557.97

5,388,101,337.38

7,089,916,088.91

18長(zhǎng)期投資0.00

0.00

182,456,739.00

30,600,000.00

19合并價(jià)差0.00

0.00

0.00

0.00

20固定資產(chǎn)原值1,410,204.00

4,349,481.00

5,641,246.00

6,231,429.90

21累計(jì)折舊174,562.91

536,940.65

1,660,191.23

2,011,619.11

22固定資產(chǎn)凈值1,235,641.09

3,812,540.35

3,981,054.77

4,219,810.79

23固定資產(chǎn)清理0.00

0.00

0.00

0.00

25待處理固定資產(chǎn)凈損失0.00

0.00

0.00

0.00

26固定資產(chǎn)合計(jì)1,235,641.09

3,812,540.35

3,981,054.77

4,219,810.79

27無(wú)形資產(chǎn)0.00

1,208,405.40

4,475,187.50

5,488,249.00

28遞延資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

0.00

29無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)0.00

1,208,405.40

4,475,187.50

5,488,249.00

30其它長(zhǎng)期資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

0.00

31遞延稅款借項(xiàng)972,353.54

-791,996.27

10,914,757.98

10,914,757.98

32資產(chǎn)合計(jì)3,973,504,950.21

4,964,660,507.45

5,589,929,076.63

7,141,138,906.68

33短期借款0.00

0.00

0.00

0.00

34應(yīng)付票據(jù)0.00

0.00

0.00

0.00

35應(yīng)付帳款74,955,793.14

249,807,183.71

356,915,380.34

345,601,504.91

36預(yù)收帳款160,664,780.00

335,372,517.00

338,588,462.00

735,229,464.20

38應(yīng)付工資63,834.75

984,939.59

339,422.84

337,835.36

39應(yīng)付福利費(fèi)0.00

0.00

0.00

0.00

40應(yīng)交稅金72,567,497.79

-20,994,985.11

78,547,357.85

14,404,096.21

41應(yīng)交利潤(rùn)0.00

0.00

0.00

0.00

42其它未交款0.00

0.00

0.00

-139,400.00

43預(yù)提費(fèi)用0.00

0.00

0.00

0.00

44一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債0.00

0.00

0.00

0.00

45其它流動(dòng)負(fù)債0.00

0.00

0.00

0.00

46流動(dòng)負(fù)債合計(jì)809,856,108.70

581,635,129.54

773,273,588.62

1,682,438,352.83

47長(zhǎng)期借款320,000,000.00

1,253,000,000.00

1,497,000,000.00

2,177,700,000.00

48應(yīng)付債券0.00

0.00

0.00

0.00

49長(zhǎng)期應(yīng)付款0.00

0.00

0.00

0.00

50其它長(zhǎng)期負(fù)債0.00

0.00

0.00

0.00

52長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)320,000,000.00

1,253,000,000.00

1,497,000,000.00

2,177,700,000.00

53遞延稅款貸項(xiàng)0.00

0.00

0.00

0.00

54負(fù)債合計(jì)1,129,856,108.70

1,834,635,129.54

2,270,273,588.62

3,860,138,352.83

55少數(shù)股東權(quán)益0.00

0.00

0.00

0.00

56實(shí)收資本640,000,000.00

640,000,000.00

640,000,000.00

640,000,000.00

57資本公積1,945,076,020.00

1,945,076,020.00

1,945,076,020.00

1,945,076,020.00

58盈余公積0.00

24,435,704.08

46,386,411.15

46,386,411.15

59公益金0.00

0.00

0.00

0.00

60未分配利潤(rùn)258,572,821.51

520,513,653.83

688,193,056.86

649,538,122.70

61外幣報(bào)表折算差額0.00

0.00

0.00

0.00

62所有者權(quán)益合計(jì)2,843,648,841.51

3,130,025,377.91

3,319,655,488.01

3,281,000,553.85

63負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)3,973,504,950.21

4,964,660,507.45

5,589,929,076.63

7,141,138,906.68

64一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款0.00

0.00

0.00

0.00

65或有負(fù)債0.00

0.00

0.00

0.00

66年末銀行借款余額320,000,000.00

1,253,000,000.00

1,497,000,000.00

2,177,700,000.00

67無(wú)形資產(chǎn)之土地使用權(quán)0.00

0.00

0.00

0.00

損益表

68經(jīng)營(yíng)收入642,800,270.00

695,616,891.00

1,057,219,887.00

0.00

69經(jīng)營(yíng)成本207,627,563.74

262,088,166.81

477,066,317.12

0.00

70銷(xiāo)售費(fèi)用32,581,335.47

32,883,014.41

31,275,763.74

-1,711,463.43

71經(jīng)營(yíng)稅金及附加48,324,737.96

61,597,923.81

85,302,023.96

0.00

72經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)354,266,632.83

339,047,785.97

463,575,782.18

1,711,463.43

73其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)7,065.27

65,417.72

7,129,748.36

-66,501.08

74管理費(fèi)用4,548,074.28

24,107,480.00

36,572,825.88

14,222,150.63

75財(cái)務(wù)費(fèi)用1,849,003.62

4,157,135.74

71,647,082.99

27,092,745.75

76營(yíng)業(yè)利潤(rùn)347,876,620.20

310,848,587.95

362,485,621.67

-39,669,934.03

77投資收益0.00

0.00

0.00

-0.13

78營(yíng)業(yè)外收入903,000.00

914,000.00

-530,000.00

1,015,000.00

79營(yíng)業(yè)外支出44,940.00

11,170,270.86

1,001,812.98

0.00

80以前年度損益調(diào)整0.00

0.00

0.00

0.00

81利潤(rùn)總額348,734,680.20

300,592,317.09

360,953,808.69

-38,654,934.16

82少數(shù)股東本期收益0.00

0.00

0.00

0.00

83所得稅87,183,670.05

0.00

90,238,452.17

0.00

84凈利潤(rùn)261,551,010.15

300,592,317.09

270,715,356.52

-38,654,934.16

85加：（一）年初未分配利潤(rùn)0.00

0.00

0.00

0.00

86（二）盈余公積補(bǔ)虧0.00

0.00

0.00

0.00

87（三）其它調(diào)整因素0.00

0.00

0.00

0.00

88可供分配的利潤(rùn)0.00

0.00

0.00

0.00

89減：（一）單項(xiàng)留用的利潤(rùn)0.00

0.00

0.00

0.00

90（二）補(bǔ)充流動(dòng)資本0.00

0.00

0.00

0.00

91（三）提取法定盈余公積0.00

0.00

0.00

0.00

92（四）提取法定公益金0.00

0.00

0.00

0.00

93（五）提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金0.00

0.00

0.00

0.00

94（六）提取儲(chǔ)備基金0.00

0.00

0.00

0.00

95（七）提取企業(yè)發(fā)展基金0.00

0.00

0.00

0.00

96（八）利潤(rùn)歸還投資0.00

0.00

0.00

0.00

97（九）其它0.00

0.00

0.00

0.00

98可供投資者分配的利潤(rùn)0.00

0.00

0.00

0.00

99減：（一）應(yīng)付優(yōu)先股股利0.00

0.00

0.00

0.00

100（二）提取任意盈余公積0.00

0.00

0.00

0.00

101（三）應(yīng)付普通股股利0.00

0.00

0.00

0.00

102（四）轉(zhuǎn)作資本（股本）的普通股股利0.00

0.00

0.00

0.00

103（五）其它0.00

0.00

0.00

0.00

104未分配利潤(rùn)0.00

0.00

0.00

0.00

105其中：應(yīng)由以后年度稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)的虧損0.00

0.00

0.00

0.00

審計(jì)意見(jiàn)解釋與說(shuō)明：2010年、2011年及2012年，禮和置業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表已經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)，并出具無(wú)保留意見(jiàn)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)解釋與說(shuō)明：（1）預(yù)付賬款：2012年末，預(yù)付賬款2477萬(wàn)元，較2011年基本持平，是預(yù)付項(xiàng)目工程款。（2）存貨：2012年末，存貨502481萬(wàn)元，較2011年增加30412萬(wàn)元，全部為譽(yù)山國(guó)際項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本。（3）長(zhǎng)期投資：2012年12月，長(zhǎng)期投資18246萬(wàn)元，主要是禮和置業(yè)對(duì)廣州東鈺置業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)東鈺公司）及廣州市偉譽(yù)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)偉譽(yù)房地產(chǎn)）的投資。東鈺公司成立于2012年5月25日，天建房地產(chǎn)應(yīng)向東凌集團(tuán)支付70000萬(wàn)元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，即譽(yù)山國(guó)際一區(qū)的五星級(jí)酒店、大型綜合商場(chǎng)、會(huì)展中心（合計(jì)約12.6萬(wàn)平方米）及地下室及1萬(wàn)平方米的公寓（毛坯）等資產(chǎn)，將通過(guò)東鈺公司進(jìn)行支付。目前，禮和置業(yè)已將上述物業(yè)轉(zhuǎn)至東鈺公司名下，并已將東鈺公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給東凌集團(tuán)。偉譽(yù)房地產(chǎn)成立于2012年12月，注冊(cè)資本為6000萬(wàn)元，禮和置業(yè)出資3060萬(wàn)元，占比51％；廣州市中天盈房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司出資2940萬(wàn)元，占比49％。根據(jù)合景泰富集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)決策，偉譽(yù)房地產(chǎn)是專(zhuān)為開(kāi)發(fā)增城荔城區(qū)掛綠湖項(xiàng)目（暫用名）而成立，該項(xiàng)目包括商用物業(yè)及酒店，占地面積8萬(wàn)平方米，總建面積近6萬(wàn)平方米，目前已繳齊地價(jià)約6000萬(wàn)元，國(guó)土證正在辦理當(dāng)中。（4）應(yīng)付賬款：2012年末，應(yīng)付賬款35692萬(wàn)元，較2011年增加10711萬(wàn)元，主要是應(yīng)付項(xiàng)目工程款。（5）預(yù)收賬款：2012年末，預(yù)收賬款33859萬(wàn)元，較2011年增加322萬(wàn)元，全部為譽(yù)山國(guó)際項(xiàng)目未結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)收入的售樓款。（6）其他應(yīng)付款：2012年末，其他應(yīng)付款-112萬(wàn)元，較2011年減少1758萬(wàn)元，主要為集團(tuán)間的往來(lái)款。（7）長(zhǎng)期借款：2012年末，長(zhǎng)期借款149700萬(wàn)元，較2011年增加24400萬(wàn)元，主要是增加了工行譽(yù)山國(guó)際一區(qū)二期項(xiàng)目的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款26000萬(wàn)元，以及建行譽(yù)山國(guó)際三區(qū)二期項(xiàng)目的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款36000萬(wàn)元；同時(shí)，歸還廣發(fā)行二區(qū)一期房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款16000萬(wàn)元，歸還建行三區(qū)一期房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款21600萬(wàn)元。3、北京泓恩房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北京泓恩”）3.1基本面評(píng)價(jià)泓恩房地產(chǎn)成立于2011年7月28日，初始注冊(cè)資金5000萬(wàn)元，截至2013年6月30日，公司所有者權(quán)益合計(jì)70890萬(wàn)元，法定代表人孔健濤。泓恩房地產(chǎn)公司隸屬于合景泰富地產(chǎn)控股有限公司。泓恩房地產(chǎn)公司于2011年8月份通過(guò)招拍掛形式，獲得了北京市東城區(qū)崇文菜市場(chǎng)(含西側(cè)地)商業(yè)金融用地的開(kāi)發(fā)權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：崇文門(mén)水晶購(gòu)物中心）。其目前全部工作重點(diǎn)均集中于崇文門(mén)水晶購(gòu)物中心的開(kāi)發(fā)建設(shè)中，泓恩房地產(chǎn)公司目前資質(zhì)等級(jí)為暫定。崇文門(mén)水晶購(gòu)物中心項(xiàng)目地處北京市東城區(qū)崇文門(mén)地區(qū)，項(xiàng)目四至為：東至崇文門(mén)外大街，南至東打磨廠街，西至北京電力工程管理公司，北至崇文門(mén)西小街。項(xiàng)目總用地規(guī)模為6030.6平方米，其中商業(yè)金融用地面積5474.9平方米，代征城市公共用地面積555.7平方米。項(xiàng)目總建筑面積39107平方米，地上建筑面積16424.67平方米，地下建筑面積22682.35平方米，項(xiàng)目控制高度為45米，預(yù)計(jì)地上七層，底層高7米，四層高8米、其余部分層高5.5米。預(yù)計(jì)地下共計(jì)5層，其中地下一、二層為地下商業(yè)，地下三至五層為地下車(chē)庫(kù)。項(xiàng)目建成后，以借款人自營(yíng)為經(jīng)營(yíng)模式，采用出租的方式，項(xiàng)目商業(yè)部分可租賃商業(yè)部分面積26424.67平方米。項(xiàng)目計(jì)劃總投資138515萬(wàn)元，截至評(píng)估日已經(jīng)實(shí)際投入資金73130萬(wàn)元（其中包含自有資金投入70885.79萬(wàn)元，達(dá)到項(xiàng)目總投資的51.17%），銀行貸款55000萬(wàn)元,占比39.71%，其余12630萬(wàn)元由股東追加投入。3.2財(cái)務(wù)狀況單位：

元序號(hào)科目2011-12-312012-12-312013-06-30

報(bào)表類(lèi)型年報(bào)年報(bào)月報(bào)

是否審計(jì)是是否

審計(jì)單位北京宏信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司

北京宏信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司

審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型無(wú)保留無(wú)保留-1總資產(chǎn)733,803,776.37

735,997,930.97

740,917,207.842流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)733,603,910.83

735,738,016.44

739,665,176.493貨幣資金1,922,683.33

9,310.56

1,001,427.384交易性金融資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

5應(yīng)收票據(jù)0.00

0.00

0.00

6應(yīng)收賬款0.00

0.00

0.00

7預(yù)付賬款0.00

0.00

0.00

8應(yīng)收利息0.00

0.00

0.00

9應(yīng)收股利0.00

0.00

0.00

10其他應(yīng)收款0.00

0.00

0.00

11壞賬準(zhǔn)備12存貨731,681,227.50

735,747,327.00739,665,176.4913待攤費(fèi)用14一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

15非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)199,865.54

250,603.97

250,603.97

16持有至到期投資0.00

0.00

0.00

17持有至到期投資減值準(zhǔn)備18可供出售金融資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

19長(zhǎng)期股權(quán)投資0.00

0.00

0.00

20長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備21投資性房地產(chǎn)0.00

0.00

0.00

22長(zhǎng)期應(yīng)收款0.00

0.00

0.00

23未實(shí)現(xiàn)融資收益24固定資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

25累計(jì)折舊26固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備27在建工程0.00

0.00

0.00

28無(wú)形資產(chǎn)0.00

0.00

0.00

29無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備30商譽(yù)0.00

0.00

0.00

31長(zhǎng)期待攤費(fèi)用0.00

0.00

0.00

32累計(jì)攤銷(xiāo)33遞延所得稅資產(chǎn)199,865.54

250,603.97

250,603.97

34待處理財(cái)產(chǎn)損溢35總負(fù)債684,403,373.00

686,947,452.97

32,015,137.3436流動(dòng)負(fù)債合計(jì)684,403,373.00

686,947,452.97

32,015,137.3437短期借款0.00

0.00

0.00

38交易性金融負(fù)債0.00

0.00

0.00

39應(yīng)付票據(jù)0.00

0.00

0.00

40應(yīng)付賬款0.00

0.00

0.00

41預(yù)收賬款0.00

0.00

0.00

42應(yīng)付職工薪酬0.00

0.00

0.00

43應(yīng)交稅費(fèi)0.00

1,100.00

212.0044應(yīng)付股利0.00

0.00

0.00

45應(yīng)付利息0.00

0.00

0.00

46其他應(yīng)付款684,403,373.00

686,946,352.97