esg投資是什么-如何參與esg投資-方法梳理

esg投資是什么_如何參與esg投資_方法梳理1.esg投資是什么ESG投資是指從環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任以及公司治理三個(gè)方面對(duì)公司進(jìn)行評(píng)價(jià)并篩選的投資理念與方式。ESG投資在成熟市場(chǎng)已經(jīng)有將近五十年的歷史，其理念與策略趨于成熟，業(yè)已被養(yǎng)老金、共同基金以及信托等機(jī)構(gòu)廣泛接納。2.如何參與esg投資(1)強(qiáng)流程，重管理隨著全球范圍內(nèi)ESG投資的大幅增長(zhǎng)，ESG投資實(shí)踐在我國(guó)二級(jí)市場(chǎng)也逐漸普及開來，其中公募基金是當(dāng)之無愧的佼佼者，主要從兩個(gè)維度踐行ESG，一是強(qiáng)化ESG融入投資流程，二是強(qiáng)化ESG融入公司管理。ESG融入投資流程通常包含四個(gè)環(huán)節(jié)：環(huán)節(jié)1-定性分析，即投資者從多個(gè)來源(包括但不限于公司報(bào)告和第三方投資研究)收集相關(guān)信息，并識(shí)別影響公司的重要因素;環(huán)節(jié)2-量化分析，即投資者評(píng)估重要財(cái)務(wù)因素對(duì)投資組合和投資范圍中各證券的影響，并相應(yīng)調(diào)整其財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和/或估值模型;環(huán)節(jié)3-投資決策，即根據(jù)第1階段、第2階段的分析作出買入(增加權(quán)重)、持有(保持權(quán)重)或賣出(減少權(quán)重)決策;環(huán)節(jié)4-積極所有權(quán)評(píng)估，即重要財(cái)務(wù)因素識(shí)別、投資分析和投資決策可以啟動(dòng)或支持公司參與和/或?yàn)橥镀碧峁┬畔?。參與和投票活動(dòng)收集的額外信息以及結(jié)果將反饋到未來的投資分析中，從而對(duì)隨后的投資決策產(chǎn)生影響。(2)高標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)要求聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則(UNPRI)組織在全球范圍內(nèi)積極推動(dòng)ESG投資，圍繞ESG，對(duì)簽署機(jī)構(gòu)提出了一系列原則和工作要求。我國(guó)負(fù)責(zé)任投資人數(shù)量也在持續(xù)增長(zhǎng)，簽署機(jī)構(gòu)中不少投資人為國(guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)頭部機(jī)構(gòu)。截至2022年7月3日，我國(guó)共有102家內(nèi)地機(jī)構(gòu)簽署PRI，其中74家為投資管理機(jī)構(gòu)，包括20家公募基金公司。在我國(guó)18家社?；鹞泄芾砣酥校延?3家加入PRI。此外，在我國(guó)21家基本養(yǎng)老金投資管理機(jī)構(gòu)中，也已經(jīng)有15家加入PRI。(3)抓機(jī)遇，擴(kuò)規(guī)模一系列“雙碳”目標(biāo)相關(guān)政策推出和實(shí)施以來，撬動(dòng)了百萬億級(jí)投資市場(chǎng)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2021年1月至2022年7月，國(guó)家級(jí)政策已經(jīng)有近40項(xiàng)。除綠色投資以外，轉(zhuǎn)型金融、“低碳”和“零碳”投資、氣候基金也蓬勃發(fā)展起來。各行業(yè)大中型企業(yè)日益重視和強(qiáng)化ESG管理，提升ESG表現(xiàn)，發(fā)布ESG報(bào)告。與ESG投資相關(guān)的技術(shù)也實(shí)現(xiàn)“零”的突破，在ESG風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、ESG數(shù)據(jù)挖掘和分析等領(lǐng)域創(chuàng)新產(chǎn)品持續(xù)涌現(xiàn)。與此同時(shí)，關(guān)注ESG技術(shù)發(fā)展的一級(jí)市場(chǎng)投資人設(shè)立投資基金，支持企業(yè)開發(fā)ESG技術(shù)。(4)迎挑戰(zhàn)，受長(zhǎng)期ESG投資雖被賦予顯著的公益和道德色彩，但對(duì)投資人來說，ESG投資是能帶來利潤(rùn)的投資行為。在長(zhǎng)期來看，環(huán)境、社會(huì)和治理因素都有潛力轉(zhuǎn)換成為長(zhǎng)期價(jià)值和回報(bào)，成為篩選資產(chǎn)組合的長(zhǎng)期性盈利能力指標(biāo)。一旦投資人建立這種內(nèi)在的正向邏輯，投資人接受并積極參與ESG投資無需特別的外部激勵(lì)。在到達(dá)這一步之前，當(dāng)下一些制約因素依然限制投資人進(jìn)一步接受和采納ESG投資理念，需要監(jiān)管和政策的介入以解決相關(guān)問題，從而使投資人可以從更加清晰、準(zhǔn)確、標(biāo)準(zhǔn)化和透明的投資治理環(huán)境中受益。3.ESG投資的方法ESG投資方法主要包含剔除法、依公約剔除法、正面篩選法、可持續(xù)主題法、整合法、積極股東法，以及影響力投資。這幾