中國第三方支付亟待產(chǎn)業(yè)整合

中國“第三方支付”亟待產(chǎn)業(yè)整合

近年來，隨著電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的空前繁榮，中國第三方支付取得了“井噴式”增長。然而，由于監(jiān)管缺位和業(yè)內(nèi)惡性競爭，一些第三方支付企業(yè)開始鋌而走險，甚至淪為金融網(wǎng)絡(luò)犯罪的“幫兇”，這對國家正常金融秩序有著巨大的殺傷力。而央行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的出臺，將使質(zhì)量良莠不棄的第三方支付企業(yè)通過大浪淘沙，完成產(chǎn)業(yè)整合。文／周元英第三方支付發(fā)展迅猛第三方支付業(yè)務(wù)在中國出現(xiàn)始于上世紀(jì)末。1998年11月12日，由北京市政府與央行、原信息產(chǎn)業(yè)部、國家內(nèi)貿(mào)局等共同發(fā)起的首都電子商務(wù)工程正式啟動，確定首都電子商城（首信易支付的前身）為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺。1999年3月，首信易支付開始運行，它成為國內(nèi)第一家第三方支付公司。1年后，國內(nèi)又誕生了銀聯(lián)電子支付(Chinapay)和上海環(huán)迅支付。2001年，中國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，剛剛萌芽的第三方支付行業(yè)進入冬眠期。勃興的機會出現(xiàn)在2003年，當(dāng)時非典肆虐，人們都盡可能避免外出購物和戶外交易，電子商務(wù)市場因此爆發(fā)，第三方支付行業(yè)也隨之復(fù)蘇。此后的一兩年，行業(yè)內(nèi)涌現(xiàn)了大批第三方支付企業(yè)，比較知名的有易寶、快錢、支付寶、付費通等。2005年，支付寶的馬云喊出“電子支付元年”的口號。此后，騰訊旗下的財付通、網(wǎng)易旗下的網(wǎng)易寶、百度旗下的百付寶也紛紛加入戰(zhàn)局。據(jù)統(tǒng)計，截至2010年第一季度未，中國共有260家非金融機構(gòu)向央行提交了支付業(yè)務(wù)登記材料，其中多數(shù)非金融機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)支付、手機支付、電話支付以及預(yù)付卡發(fā)行等第三方支付業(yè)務(wù)。它們的年交易額可達6000億元。而無論是網(wǎng)絡(luò)購物平臺的高速發(fā)展，還是傳統(tǒng)行業(yè)的大規(guī)模電子化，都讓第三方支付的市場規(guī)模迅速做大。數(shù)據(jù)顯示，中國第三方支付交易額連續(xù)5年增速超過100%，遠高于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟49.2%的增速。缺乏監(jiān)管的第三方支付酬看中國第三方支付行業(yè)10年的發(fā)展歷史，在前5年，它是專注于盈利的，更多的是采用貝寶的收費模式。而隨著2005年“支付寶”為圈地而提出免費模式，行情發(fā)生了重要轉(zhuǎn)變，許多企業(yè)開始跟風(fēng)馬云。2008年之后，“圈地”成了大多數(shù)企業(yè)的主要日的，甚至為了圈地不惜血本惡性競爭。國內(nèi)某知名第三方支付企業(yè)CEO就曾公開表示“我們現(xiàn)在的主要曰標(biāo)就是圈地，白天圈地，晚上才能種地，后半夜才能思考?！倍@導(dǎo)致惡性競爭在行業(yè)內(nèi)不斷上演。數(shù)據(jù)顯示：2005年以前，國內(nèi)第三方支付企業(yè)向商戶收取的平均交易手續(xù)費率是1%，從2005年開始這個數(shù)字便直線下降，到了2008年已經(jīng)降到3‰左右。一方面是行業(yè)性的長期虧損，另一方面是從業(yè)者大打價格戰(zhàn)，第三方支付企業(yè)們已經(jīng)無力提高技術(shù)和服務(wù)，于是，競爭開始變調(diào)走形，演變到最后，大家拼的不是誰的服務(wù)好，而是誰更有錢撐到最后。背后有上市公司做靠山的企業(yè)當(dāng)然不怕，而草根創(chuàng)業(yè)型企業(yè)卻越來越難撐下去，它們只能靠風(fēng)投生存，而一直賺不到錢就只有死路一條，于是一些第三方支付企業(yè)開始鋌而走險，甚至漸漸淪為金融網(wǎng)絡(luò)犯罪的“幫兇”。2009年以來，國家各部委聯(lián)合開展了整治互聯(lián)網(wǎng)低俗之風(fēng)、打擊網(wǎng)絡(luò)賭博等專項行動，在揪出一個個色情網(wǎng)站、賭博集團的同時，也驚奇地發(fā)現(xiàn)，諸多違法行為的背后，都隱藏著第三方支付平臺的影子。2010年6月13日，公安部在官方網(wǎng)站上首次曝光第三方支付企業(yè)為賭博網(wǎng)站提供支付服務(wù)。在蘇州“樂天堂”賭場案中，警方抓獲第三方支付平臺一一上?？戾X公司高級管理人員與境外賭博集團勾結(jié)，通過5個虛擬賬戶和8萬多個銀行賬號，協(xié)助該集團流轉(zhuǎn)資金36余億元，并從中獲利1700余萬。而據(jù)涉案人員揭露，“樂天堂”案件所涉及的國內(nèi)第三方支付公司有近十家，除了快錢，還有財付通、環(huán)迅、首信易支付、易寶、云網(wǎng)、網(wǎng)匯通和收匯寶等，幾乎囊括了除支付寶以外的國內(nèi)主流第三方支付公司，它們?yōu)榫惩赓€博集團建立了—個龐大的賭資收付系統(tǒng)，以操縱和運作巨額賭資。這是繼信用卡非法套現(xiàn)風(fēng)波之后，第三方支付公司的又一次幾乎全軍覆沒。但和前次相比，第三方支付公司這一次的表現(xiàn)，讓金融界人士看到了它對國家正常金融秩序的巨大殺傷力，如不及時加以管制，它所帶來的危害不啻于一次小型金融危機。然而，由于缺乏相關(guān)法律條文，支付寶、快錢和財付通等民營第三方支付機構(gòu)一直游離在央行管理范圍之外。在沒有相關(guān)政策和法律依據(jù)的前提下，對第三方支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管只能是空談。借鑒國外監(jiān)管之道相比金融業(yè)發(fā)達的西方國家，中國第三方支付業(yè)務(wù)開展得并不算晚，但在實施監(jiān)管和管理辦法的出臺上，我們被遠遠地甩在了后頭。以美國為例，其并沒有針對第三方支付制定專門的法律法規(guī)，而是將現(xiàn)行的金融監(jiān)管法律有選擇性地應(yīng)用于第三方支付，在美國人看來，第三方支付業(yè)務(wù)可被視為“貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)”，即傳統(tǒng)的貨幣服務(wù)的延伸。在美國，對第三方支付的監(jiān)管主要集中在聯(lián)邦和州兩個層面。在聯(lián)邦層面，美國至今未有統(tǒng)一、專門針對第三方支付的聯(lián)邦法律，而是將原先有關(guān)銀行保密以及反洗錢等方面法律的管制對象拓展至第三方支付機構(gòu)，要求其履行相應(yīng)的登記、交易報告等程序。在州監(jiān)管層面，美國33個州都對第三方支付業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，雖然各州的具體規(guī)定不盡相同，但都要求貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)經(jīng)營機構(gòu)必須獲得州監(jiān)管當(dāng)局的專項業(yè)務(wù)經(jīng)營許可方能從事。不過，各州的監(jiān)管當(dāng)局并不一樣，主要有金融監(jiān)管機構(gòu)、消費信貸監(jiān)管機構(gòu)、商業(yè)監(jiān)管機構(gòu)等部門。此外，美國各監(jiān)管當(dāng)局一般都要求貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)經(jīng)營機構(gòu)不得從事類似銀行的存貸款業(yè)務(wù)，不得擅自留存、使用客戶交易資金，要求其保持交易資金的高度流動和安全。與美國不同的是，歐盟將類似貝寶的第三方支付機構(gòu)視為電子貨幣發(fā)行機構(gòu)，對第三方支付的主體資質(zhì)進行嚴(yán)格的限制，第三方支付只有在獲得銀行營業(yè)執(zhí)照或者電子貨幣機構(gòu)營業(yè)執(zhí)照的前提下才能從事相關(guān)業(yè)務(wù)，并要求其在電子貨幣的發(fā)行、交易清算、回贖等方面接受相關(guān)法律管轄，受相應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。另外，歐盟對第三方支付的經(jīng)營范圍和資金用途都進行了限制。在歐盟，有三個和電子貨幣相關(guān)的指引性法律文件，即《電子簽名共同框架指引》、《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構(gòu)指引》。此外，歐盟各國的金融服務(wù)法律對電子貨幣有自己國內(nèi)的一些具體規(guī)定，例如，英國有《金融服務(wù)和市場法》。雖然歐盟和美國采取的立法和監(jiān)管模式不同，但都對市場準(zhǔn)入和市場退出，內(nèi)部管理、資金安全、消費者權(quán)益保護和打擊洗錢套現(xiàn)等金融犯罪方面進行了規(guī)定和監(jiān)管。通過借鑒各國實踐經(jīng)驗，央行確立了符合中國國情的非金融機構(gòu)支付服務(wù)監(jiān)督管理工作思路，并于2010年6月出臺《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，為規(guī)范第三方支付市場帶來了政策依據(jù)。央行亮劍《辦法》出臺《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的出臺并不突然。實際上，由于牽涉諸多利益群體和多方博弈，央行的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》已經(jīng)醞釀了5年之久，其前身名為《支付清算組織管理辦法》。2005年，央行起草了《支付清算組織管理辦法（征求意見稿）》，并于當(dāng)年6月向社會各界公開征求意見。2007年，央行支付結(jié)算司在首次編寫的《中國支付體系發(fā)展報告(2006)》中明確提出，當(dāng)年將正式發(fā)布實施《支付清算組織管理辦法》，但并未兌現(xiàn)。2009年，央行相關(guān)人士又多次在不同場合表達《支付清算組織管理辦法》將于年內(nèi)出臺，最終仍不了了之。央行兩度推遲《支付清算組織管理辦法》的出臺日期，很大一部分原因是社會各界聲音太雜，“高門檻遏制創(chuàng)新、業(yè)務(wù)層級管理不明、支付清算定義不清、資金管理方式存在漏洞”等諸多問題，在當(dāng)時被反復(fù)提及。2009年4月，央行發(fā)布《中國人民銀行公告【2009】第7號》文件，要求從事支付清算業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)必須在當(dāng)年7月31日之前進行登記備案。在這次調(diào)研中，向央行報備的企業(yè)共約130家，其中上海70家左右，北京、廣州各約30家。同年底，央行再次對全國支付企業(yè)進行實地調(diào)研。此次調(diào)研把第三方網(wǎng)上支付企業(yè)和預(yù)付卡發(fā)行企業(yè)包括了進來。經(jīng)過2009年緊鑼密鼓的幾次調(diào)研，以及在2010年1月25日，全國支付清算協(xié)會發(fā)起人會議（協(xié)會發(fā)起人單位共61家，其中包括27家非金融性支付清算組織）的召開，各界終于一道形成了認可度較高的版本。然而，由于中國現(xiàn)有的金融體系中找不到“支付清算組織”這個門類，各方協(xié)商后將此行規(guī)由原來的《支付清算組織管理辦法》更名為《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》。《辦法》解讀一部行業(yè)法規(guī)，從2005年的“征求意見稿”到正式公布的最終版，兩者的時間跨度長達5年，行業(yè)環(huán)境更是今非昔比，故此，最終版本在內(nèi)容上已較草案發(fā)生了巨大變化。因為2008年肆虐全球的金融危機，央行高層首先把注意力集中到了風(fēng)險管控領(lǐng)域。相比最初方案，正式出臺的《辦法》明顯嚴(yán)格得多，而“客戶備付金管理”條款將這種嚴(yán)格體現(xiàn)得淋漓盡致。根據(jù)規(guī)定，“支付機構(gòu)的實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”，而草案只說支付機構(gòu)備足5%的擔(dān)保金即可。并且，支付機構(gòu)以前可以從銀行借款來支付擔(dān)保金，而終稿要求擔(dān)保金必須是“實繳貨幣資本”，也就是指注冊資本中實際繳納的貨幣資本。如此一來，那些注冊資本普遍較少的預(yù)付卡企業(yè)的生意規(guī)模將大幅度縮減。此外，終稿明確規(guī)定“申請人及其高級管理人員、主要出資人在最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實施違法犯罪活動或為違法犯罪活動辦理支付業(yè)務(wù)等受過處罰”。而草案對此只是籠統(tǒng)地一筆帶過，要求“支付清算組織開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定，不得損害國家和社會公共利益”。正是因為2009年以來網(wǎng)絡(luò)違法活動異常猖獗，有不少第三方支付企業(yè)“為虎作倀”，才促使央行針對該問題作出了嚴(yán)格細致的規(guī)定。在“嚴(yán)”字當(dāng)頭的同時，“管理辦法”也體現(xiàn)出了一定的靈活性。比如，在對外資比例的要求上，終稿就比草案相對寬松。在2005年的征求意見稿中，央行要求支付機構(gòu)中的外資比例不超過50%，而2007年的修改稿一度將外資比例的上限下調(diào)為25%，但終稿卻將相關(guān)規(guī)定改成了“外商投資支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國人民銀行另行規(guī)定，報國務(wù)院批準(zhǔn)”。這就意味著，央行對外資比例的上限不再作硬性規(guī)定，采取具體問題具體處理的方式，這就預(yù)留了較大的協(xié)商空間。上述變化依稀反映了2005年以來中國第三方支付行業(yè)發(fā)展的縮影：企業(yè)業(yè)務(wù)觸角無序伸展，盈利狀況沒有太大改善，沉淀資金問題越來越嚴(yán)重，民營支付企業(yè)的地位隨著市場份額逐漸上升。大浪淘沙行業(yè)洗牌中國第三方支付經(jīng)過10余年的自由發(fā)展，經(jīng)營規(guī)模日益膨脹，企業(yè)質(zhì)量卻良莠不齊，整個市場面臨洗牌、行業(yè)亦有待整合。而《辦法》的出臺，無異于鳴響了淘汰賽開始的槍聲。率先做出反應(yīng)的是地方政府。各級政府迅速進行政策調(diào)整，首先收縮了對第三方支付平臺的支持力度，并開始對相關(guān)市場進行整頓。而在相關(guān)部門的謹慎背后，第三方支付企業(yè)也在迅速自我調(diào)整，以避免被央行的政策大浪沖走。據(jù)悉，國內(nèi)成立最早的第三方支付企業(yè)之一一一環(huán)迅支付幾乎將旗下數(shù)十家小型支付平臺悉數(shù)關(guān)閉，因為擔(dān)心這些平臺不守“規(guī)矩”，而自己卻無暇管理，只好[來自www.L]選擇舍小保大。存在這種情況的并非環(huán)迅支付一家。而另外值得注意的是，盡管《辦法》未對外資比例做出具體規(guī)定，但企業(yè)仍然擔(dān)心這類門檻的存在。因此，進行股權(quán)調(diào)整成為第三方支付企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。阿里巴巴集團首席財務(wù)官蔡崇信就曾在股東大會上表示：“阿里巴巴已經(jīng)意識到雅虎持有的股票對企業(yè)的影響，只要雅虎愿意出售，阿里巴巴隨時準(zhǔn)備贖回雅虎的持股?！庇捎诳梢?，大多數(shù)企業(yè)都在努力適應(yīng)《辦法》，而與此同時，也有企業(yè)面對監(jiān)管企圖推翻自己“第三方支[來自WwW.L]付企業(yè)”的身份。如百聯(lián)電子商務(wù)公司就曾當(dāng)著央行支付結(jié)算司官員的面公開表示“聯(lián)華OK卡是客戶積分卡，并不是預(yù)付卡”。中國電子商務(wù)研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月底，中國第三方支付企業(yè)數(shù)量達320家，而這些企業(yè)中只有10多家為人們所熟悉，那么人們不禁要問：其它那些默默無聞的第三方支付企業(yè)在哪里？它們的生存狀況如何？在此次大浪淘沙的行業(yè)洗牌中，它們又將如何面對呢？行業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示：在這些企業(yè)中，正從事第三方支付業(yè)務(wù)的只有100家左右，而這100家中至少有一半以上是只為一兩個客戶服務(wù)的小支付公司，它們要么附屬于大的第三方支付公司，替后者做一些所謂的“個性化”服務(wù)，要么是專門為某個試點工程服務(wù)的臨時性支付平臺。根據(jù)《辦法》的規(guī)定，在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的公司機構(gòu)，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本的最低限額為3000萬元人民幣。而且，注冊資本最低限額為實繳貨幣資本。另外，公司還要有符合要求的反洗錢措施以及5名以上熟悉支付業(yè)務(wù)的高級管理人員。而上述小公司本來就是在夾縫中求生存，無論從規(guī)模、技術(shù)還是管理上，都沒辦法達到獲取牌照的標(biāo)準(zhǔn)