盡調(diào)報告-黃山區(qū)國資應(yīng)收賬款債權(quán)投資項目盡職調(diào)查報告

PAGEPAGE43黃山國資應(yīng)收賬款投資項目盡職調(diào)查報告信托業(yè)務(wù)一部2013年4月

目錄第一部分聲明與保證 3第二部分前言 4第三部分信托方案設(shè)計 5第四部分國元證券基本情況介紹 9第五部分交易對手評價 11第六部分投資標的及用款項目情況 27第七部分風險及風險控制措施 29第八部分調(diào)查結(jié)論 31

第一部分 聲明與保證我們在此聲明并保證：本報告是按照國家有關(guān)法律法規(guī)和公司的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)我們從各種可能渠道搜集到的資料，經(jīng)我們審慎調(diào)查、核實、分析和整理后完成的。報告全面反映了項目最主要、最基本的信息，我們對報告內(nèi)容的真實性、準確性、完整性及所作判斷的合理性負責。主辦人簽字： 協(xié)辦人簽字：

第二部分 前言近期，我部與國元證券股份有限公司（以下簡稱“國元證券”）達成了資管業(yè)務(wù)合作意向?；竞献骺蚣苁牵簢C券作為項目發(fā)起人指定投融資項目，我公司據(jù)此設(shè)立集合信托計劃，國元證券以其設(shè)立的限額特定資產(chǎn)管理計劃作為委托人認購該信托計劃，我公司將信托資金按照委托人指定的用途進行管理運用。經(jīng)過首輪的排查篩選，我部與國元證券確定的首批合作項目共5個，規(guī)模合計6.8億元，基本交易結(jié)構(gòu)為：集合信托計劃成立后，信托資金投資于融資人的應(yīng)收賬款債權(quán)，國元證券認可的擔保機構(gòu)為平臺公司提供連帶責任保證，或提供抵押質(zhì)押擔保。按照公司的相關(guān)制度，我部組織信托經(jīng)理團隊對國元證券指定的首批項目進行了現(xiàn)場調(diào)研，形成了本盡職調(diào)查報告。

第三部分信托方案設(shè)計整體合作方案項目選擇國元證券負責對本系列信托計劃的融資項目和融資主體進行厘選，確定融資方案和交易結(jié)構(gòu)，收集項目前期資料，形成報告初稿；我公司對信托項目進行實地調(diào)研，對融資主體和融資項目進行實地核查，提出融資方案的優(yōu)化建議。資金募集根據(jù)國元證券限額特定資產(chǎn)管理計劃的發(fā)行安排，本系列信托計劃相對應(yīng)分期發(fā)行，每期信托計劃由2名委托人認購，委托人1為由國元證券發(fā)起設(shè)立的限額特定資產(chǎn)管理計劃，委托人2由融資方現(xiàn)金認購。用款安排本系列信托計劃采用相同的交易結(jié)構(gòu)，即每期信托計劃項下的信托資金由委托人指定用于購買平臺公司應(yīng)收當?shù)刎斦块T的應(yīng)收賬款，國元證券認可的擔保機構(gòu)為平臺公司提供連帶責任保證，或提供抵押質(zhì)押擔保。項目管理我公司對項目進行后期管理，負責收本收息、收益分配等管理工作，項目風險排查由我公司與國元證券共同完成，排查頻率暫定每年至少一次。清算分配每期信托計劃到期前1個月，我公司與國元證券對債務(wù)人的償債能力進行綜合評估，若有理由判斷債務(wù)人償付能力出現(xiàn)問題，國元證券應(yīng)當向我公司提出書面的管理指令和處置預(yù)案，我公司按照管理指令和處置預(yù)案采取相應(yīng)的保全或處置措施，并對處置結(jié)果采取原狀返還的方式進行清算分配。若國元證券沒有向我公司出具可行的管理指令，信托財產(chǎn)直接采取原狀返還的方式進行清算分配，信托財產(chǎn)原狀返還后，包括信托貸款或應(yīng)收賬款債權(quán)的管理、債權(quán)主張、擔保權(quán)的主張、債權(quán)風險等均由委托人負責主張。對于非現(xiàn)金形態(tài)的信托財產(chǎn)，在合同中約定委托人2無償將信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給委托人1。本次信托項目實施方案本筆信托本金用于購買買黃山區(qū)國有資產(chǎn)運營有限公司（以下簡稱“黃山國資”）的應(yīng)收賬款，現(xiàn)將本項目的實施方案介紹如下：（一）信托方案信托名稱：黃山國資應(yīng)收賬款投資項目集合資金信托計劃信托規(guī)模：不高于人民幣8,000萬元信托期限：兩年信托資金管理運用方式：信托資金用于購買黃山國資對黃山市黃山區(qū)人民政府的應(yīng)收賬款，黃山國資負責溢價回購信托計劃持有的應(yīng)收賬款，黃山區(qū)土地儲備中心作為共同債務(wù)人。融資成本：12%/年本金和溢價款支付方式：按季支付溢價款，到期一次性支付本金回購。收益分配周期：按季分配。信托報酬：0.8%/年（二）風險防范措施1.黃山國資負責溢價回購轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)，黃山區(qū)土地儲備中心作為共同債務(wù)人。2.安徽省信用擔保集團有限公司作為保證人，為黃山國資、黃山區(qū)土地儲備中心履行回購義務(wù)提供連帶責任保證。（三）應(yīng)收債權(quán)的確認與清償1.黃山國資與黃山市黃山區(qū)人民政府簽訂《委托代建回購合同》，就代建項目的工程款支付等事項進行約定；2.黃山市黃山區(qū)審計局出具審計報告，對應(yīng)收債權(quán)的金額進行審計確認，并出具審計報告；3.黃山國資、黃山市黃山區(qū)人民政府、黃山市黃山區(qū)財政局、中原XX信托簽訂《債權(quán)確認協(xié)議》，對應(yīng)收賬款債權(quán)的權(quán)利、金額等進行確認。（四）操作流程1.黃山國資、黃山區(qū)土地儲備中心、黃山市黃山區(qū)人民政府、黃山市黃山區(qū)財政局、中原XX信托簽訂《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》，具體約定我公司受讓黃山國資的應(yīng)收賬款債權(quán)、黃山國資到期溢價回購等事宜；簽訂《資金支付協(xié)議》，具體約定債務(wù)方向中原XX信托償還應(yīng)收賬款債權(quán)項下的債務(wù)的事宜；2.與擔保人安徽省信用擔保集團有限公司簽訂《擔保合同》；合規(guī)性評價經(jīng)過比照相關(guān)監(jiān)管政策的相關(guān)規(guī)定和要求，我部認為本信托項目的融資方案合法合規(guī)，融資主體具備相應(yīng)的主體資格，擔保人具備相應(yīng)的擔保主體資格，用款項目符合監(jiān)管政策的相關(guān)要求。小結(jié)：本信托項目屬于信政合作業(yè)務(wù)，用款項目、融資主體、交易結(jié)構(gòu)均由國元證券指定，資金由國元證券負責發(fā)行募集，我公司負責實施相關(guān)交易安排，信托財產(chǎn)采取原狀返還的方式進行清算分配，本信托項目的業(yè)務(wù)風險相對較小。

第四部分國元證券基本情況介紹本信托項目的主發(fā)起人是國元證券，現(xiàn)將國元證券的基本情況介紹如下：一、基本情況國元證券股份有限公司是2007年9月29日經(jīng)中國證監(jiān)會核準,由北京化二股份有限公司定向回購股份、重大資產(chǎn)出售暨以新增股份吸收合并國元證券有限責任公司重組而設(shè)立，吸收合并后存續(xù)公司注冊資本變更為146,410萬元。2007年10月25日，北京化二股份有限公司完成了遷址、變更經(jīng)營范圍以及資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員等置入、置出工作后，正式更名為國元證券股份有限公司，注冊地址是合肥市壽春路179號，法定代表人鳳良志。2007年10月30日，公司股票在深圳證券交易所復(fù)牌，股票代碼000728，股票簡稱“國元證券”。2009年10月經(jīng)中國證監(jiān)會核準，公司公開增發(fā)5億股人民幣普通股，增發(fā)后注冊資本變更為人民幣196,410萬元。國元證券有限責任公司是國元證券股份有限公司的前身，由原安徽省國際信托投資公司和原安徽省信托投資公司作為主發(fā)起人，以各自擁有的證券營業(yè)部及證券經(jīng)營性資產(chǎn)為基礎(chǔ)，聯(lián)合其他12家法人單位共同發(fā)起設(shè)立的綜合類證券公司。公司在北京、上海、天津、深圳、廣東、江蘇、山東、浙江、遼寧、重慶、福建、湖南、湖北、河南、貴州、山西、江西以及安徽省內(nèi)共設(shè)有76家證券營業(yè)部，在上海、深圳、北京共設(shè)有3家分公司。公司內(nèi)設(shè)部門有營銷經(jīng)紀總部、投資銀行總部、客戶資產(chǎn)管理總部、融資融券部、投資管理總部、研究中心、客戶服務(wù)總部、信息技術(shù)部、客戶資金存管中心、資金計劃部、董事會辦公室、合規(guī)管理部、風險監(jiān)管部、稽核部、財務(wù)會計部、人力資源部、機構(gòu)管理部、辦公室、行政管理部等業(yè)務(wù)經(jīng)營與綜合管理部門。公司經(jīng)營范圍：證券經(jīng)紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產(chǎn)管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)。二、公司治理國元證券第一大股東安徽國元控股（集團）有限責任公司，系安徽省國資委下屬的國有獨資企業(yè)，于2000年12月30日成立，法定代表人、總經(jīng)理為過仕剛，注冊資本為人民幣30億元，經(jīng)營范圍：經(jīng)營國家授權(quán)的集團公司及所屬控股企業(yè)全部國有資產(chǎn)和國有股權(quán)，資本運營，資產(chǎn)管理，收購兼并，資產(chǎn)重組，投資咨詢。安徽國元控股（集團）有限責任公司持有公司第二大股東安徽國元信托有限責任公司49.69%的股權(quán)，系該公司第一大股東。國元證券根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和準則的要求，結(jié)合自身具體情況和內(nèi)控環(huán)境的變化，持續(xù)制定、實施了一系列內(nèi)部控制制度，形成了由股東大會、董事會審議通過的基本管理制度；由經(jīng)營管理層審議通過的具體規(guī)章；由公司內(nèi)部部門審議通過的部門內(nèi)部規(guī)章等組成的三級制度體系。內(nèi)部控制制度和控制活動基本涵蓋公司運營的基本方面和重點環(huán)節(jié)，具有較強的操作性，有關(guān)內(nèi)部控制制度能有效傳遞給各級員工。三、高管人員情況姓名職務(wù)性別學(xué)歷個人簡歷俞仕新總裁男碩士1962年11月出生,碩士研究生.曾任安徽省國際信托投資公司證券部經(jīng)理;安徽省國際信托投資公司合肥分公司總經(jīng)理,總公司研究發(fā)展中心主任;國信投資顧問咨詢公司董事長(法人代表);安徽國元信托投資有限責任公司副總裁,安徽國元信托有限責任公司常務(wù)副總裁,安徽國元信托有限責任公司總裁,黨委副書記.現(xiàn)任公司董事,淮南通商農(nóng)村合作銀行董事.蔡詠法定代表人男本科1960年6月出生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟師。曾任安徽財經(jīng)大學(xué)財政金融系講師、會計教研室主任；安徽省國際經(jīng)濟技術(shù)合作公司美國分公司財務(wù)經(jīng)理；安徽省國際信托投資公司國際金融部經(jīng)理、深圳證券部經(jīng)理、證券總部副總經(jīng)理；香港黃山有限公司總經(jīng)理助理?，F(xiàn)任公司董事、總裁、黨委副書記，兼任安徽國元控股(集團)有限責任公司黨委委員、國元證券(香港)有限公司董事長、長盛基金管理有限公司董事及提名與考核委員會主任。高新副總裁男碩士1966年10月出生，中共黨員，管理工程碩士。曾擔任安徽省國際信托投資公司證券發(fā)行部副經(jīng)理、金寨路營業(yè)部經(jīng)理；安徽國元信托投資有限責任公司總經(jīng)理助理、上海安申投資管理公司總經(jīng)理；國元證券有限責任公司投資銀行部總經(jīng)理、總裁助理、副總裁。現(xiàn)任公司副總裁。陳東杰副總裁男碩士1963年9月出生，中共黨員，研究生學(xué)歷，經(jīng)濟師。曾擔任安徽省銅陵市政府外事辦公室翻譯；中國駐塞浦路斯大使館外交隨員、三秘；安徽省國際信托投資公司總經(jīng)辦副主任、國債業(yè)務(wù)部副經(jīng)理、北京代表處主任；安徽興元投資有限責任公司副總經(jīng)理、法人代表兼總經(jīng)理；安徽國元信托投資有限責任公司董秘；國元證券有限責任公司北京代表處主任、證券營業(yè)部負責人、北京業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理、總裁助理、副總裁?，F(xiàn)任公司副總裁。陳平副總裁男碩士漢族,1962年3月出生,中共黨員,碩士研究生學(xué)歷.曾任教于合肥工業(yè)大學(xué)管理系,歷任安徽省國際信托投資公司證券發(fā)行部副經(jīng)理,證券投資部經(jīng)理,國元證券有限責任公司副總裁,長盛基金管理有限公司董事長,副董事長.陳新副總裁男碩士1967年11月出生，中共黨員，碩士學(xué)位，經(jīng)濟師。曾擔任交通銀行淮南分行信貸員；安徽省國債服務(wù)中心投資副經(jīng)理；香港黃山有限公司投資業(yè)務(wù)經(jīng)理；國元證券有限責任公司投資管理總部總經(jīng)理、總裁助理、副總裁?，F(xiàn)任公司副總裁。陳益民副總裁男本科漢族，1963年1月出生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷，高級工程師。曾任安徽省地礦局計算機中心副主任；合肥市信托投資公司證券營業(yè)部經(jīng)理；國元證券證券營業(yè)部經(jīng)理、總裁助理、總工程師?，F(xiàn)任公司副總裁。朱楚恒副總裁男碩士1957年5月出生,漢族,中共黨員,研究生學(xué)歷.曾任合肥無線電器廠財務(wù)科副科長;安徽省國際信托投資公司證券營業(yè)部經(jīng)理;國元證券合肥壽春路證券營業(yè)部經(jīng)理;國元證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理部副總經(jīng)理;2004年起任國元證券總裁助理并先后兼任上海業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理,營銷經(jīng)紀總部總經(jīng)理.高民和總會計師男本科1965年10月出生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷，審計師，注冊審計師，注冊會計師。曾擔任安徽省審計廳科員、副主任科員、主任科員；香港黃山有限公司財務(wù)部副經(jīng)理；國元證券有限責任公司綜合辦公室主任、計劃財務(wù)部經(jīng)理、財務(wù)負責人、總會計師?，F(xiàn)任公司財務(wù)負責人、總會計師；國元股權(quán)投資有限公司董事長；國元證券(香港)有限公司董事；安徽省審計學(xué)會常務(wù)理事；安徽省金融會計學(xué)會常務(wù)理事、副會長。萬士清董事會秘書男本科1966年12月出生，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟學(xué)學(xué)士，注冊會計師。曾擔任安徽省合肥糧食機械廠科員；合肥市糧油食品局科員；合肥正大有限公司會計部主任；安徽中華會計師事務(wù)所審計一部經(jīng)理；安徽省信托投資公司投資銀行總部副經(jīng)理、經(jīng)理；國元證券有限責任公司投資銀行總部副總經(jīng)理、收購兼并部副經(jīng)理(主持工作)、經(jīng)理、投資銀行部(合肥)經(jīng)理，投資銀行總部副總經(jīng)理?，F(xiàn)任公司董事會秘書。四、經(jīng)營情況國元證券主營業(yè)務(wù)為經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券和股指期貨等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。公司共擁有76家證券營業(yè)部：北京2家；上海6家；廣東8家；安徽37家；山東5家；遼寧2家；天津1家；江蘇2家；浙江4家；重慶1家；福建2家；湖南1家；湖北1家；河南1家；山西1家；貴州1家；江西1家。2011年度，公司總資產(chǎn)225.97億元，凈資本104.24億元，實現(xiàn)收入17.75億元，利潤總額7.04億元。2012年前九個月，公司實現(xiàn)收入11.56億元，利潤總額4.50億元。公司整體財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)質(zhì)量較高，以凈資本為核心的風險控制指標遠高于監(jiān)管層規(guī)定的各項監(jiān)管標準和行業(yè)平均水平。（一）經(jīng)紀業(yè)務(wù)2011年，該公司繼續(xù)以營業(yè)部分類評價和“標準化、流程化、規(guī)范化”建設(shè)為抓手，全面深入推進公司精品營業(yè)部建設(shè)；狠抓經(jīng)紀人和投資顧問兩個團隊建設(shè)，努力提升證券營業(yè)部營銷、服務(wù)和運營三大能力，推動經(jīng)紀業(yè)務(wù)升級轉(zhuǎn)型；堅持“一切以客戶為中心”的指導(dǎo)思想，完善統(tǒng)一營銷服務(wù)平臺建設(shè)，逐步完善客戶服務(wù)體系，努力提升客戶服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。全年實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入91,397.23萬元，經(jīng)紀業(yè)務(wù)利潤37,613.37萬元。（二）證券承銷、保薦及財務(wù)顧問業(yè)務(wù)2011年，是國元證券投行業(yè)務(wù)發(fā)展最快、業(yè)績最好的一年，證券承銷、保薦及財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入突破3億元，在公司收入結(jié)構(gòu)中的比重逐年增加；項目儲備豐富，在會審核及后續(xù)申報項目較多，為業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展提供了保障；組織架構(gòu)進一步優(yōu)化，制度流程更加完善，投行業(yè)務(wù)的合規(guī)經(jīng)營和風險控制能力持續(xù)增強；行業(yè)排名實現(xiàn)爭先進位，品牌影響力在行業(yè)內(nèi)繼續(xù)擴大。全年實現(xiàn)承銷業(yè)務(wù)凈收入27,731.41萬元，保薦業(yè)務(wù)收入2,120.00萬元，財務(wù)顧問收入1,295.00萬元，證券承銷、保薦及顧問業(yè)務(wù)共實現(xiàn)營業(yè)收入31,146.41萬元，營業(yè)利潤16,624.14萬元。（三）自營投資業(yè)務(wù)2011年，股市持續(xù)低迷，自營投資難度加大，公司一方面及時調(diào)整投資策略，在逐步減少二級市場股票投資的情況下，謹慎參與定向增發(fā)、開放式基金等投資；加大債券資產(chǎn)在自營規(guī)模中的比重，動態(tài)調(diào)整債券投資組合，努力提高固定收益類投資收益；積極研究探索基金定投、股指期貨套期保值等業(yè)務(wù)；始終強調(diào)風控理念，把市場系統(tǒng)性風險防控放在首位，較好地規(guī)避了二級市場風險。全年實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入5,845.46萬元，自營業(yè)務(wù)利潤3,050.52萬元。（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2011年，隨著集合理財產(chǎn)品上線數(shù)量的增加，券商理財市場的競爭越來越激烈。全年實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入1,416.03萬元，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)利潤517.64萬元。五、財務(wù)狀況資產(chǎn)負債表（單位：元）2012-09-302011-12-312010-12-312009-12-資產(chǎn)：貨幣資金10,710,631,384.5213,310,746,217.5315,762,412,099.6824,613,058,098.23其中：客戶資金存款5,200,463,110.725,651,340,224.897,509,778,569.6412,534,996,170.08結(jié)算備付金929,238,128.66857,136,911.471,174,599,375.651,135,722,649.69其中：客戶備付金740,585,788.83738,186,854.161,094,560,541.13892,748,495.44交易性金融資產(chǎn)401,732,627.56718,093,045.511,219,475,628.681,316,160,585.18買入返售金融資產(chǎn)898,558,626.80340,003,827.22應(yīng)收利息116,734,500.65104,841,262.6339,823,748.00存出保證金357,054,136.36283,910,902.17297,691,310.49272,227,401.34可供出售金融資產(chǎn)4,552,301,127.743,617,475,752.773,613,337,819.62661,585,171.37持有至到期投資0.00長期股權(quán)投資894,175,777.49874,035,922.00899,120,510.59492,204,383.01固定資產(chǎn)1,423,778,774.691,346,191,397.46794,823,944.10502,622,370.19無形資產(chǎn)20,964,981.6822,050,629.2218,005,218.3315,970,416.49其中：交易席位費1,660,056.532,088,599.762,878,307.614,555,171.44遞延所得稅資產(chǎn)129,167,511.31112,404,376.6148,322,398.4111,640,342.04其他資產(chǎn)523,770,203.14429,319,864.35745,780,074.67364,412,800.13資產(chǎn)總計21,839,275,622.3522,597,071,935.5224,900,708,801.2029,385,604,217.67負債：賣出回購金融資產(chǎn)款11,354,000.00代理買賣證券款6,724,364,948.617,420,064,512.139,351,510,116.5113,684,099,980.85代理承銷證券款應(yīng)付職工薪酬76,057,092.78148,869,981.32203,531,973.66178,138,880.59應(yīng)交稅費46,956,660.70108,233,110.36268,410,061.10229,436,985.15應(yīng)付利息510,426.141,122,678.952,170,748.971,670,125.77長期借款遞延所得稅負債13,326,645.3112,940,513.0014,803,501.12其他負債101,461,888.89106,651,079.9395,059,857.4694,155,334.86負債合計6,974,031,662.437,797,881,875.699,920,682,757.7014,202,304,808.34所有者權(quán)益：股本1,964,100,000.001,964,100,000.001,964,100,000.001,964,100,000.00資本公積金9,610,751,021.769,723,894,284.129,847,614,297.549,918,054,061.52盈余公積金570,848,182.95570,848,182.95507,711,184.74420,602,760.89未分配利潤1,682,483,001.041,508,267,932.061,724,195,100.652,047,868,480.10一般風險準備1,090,643,711.261,090,643,711.26964,369,714.84789,437,403.92所有者權(quán)益合計14,865,243,959.9214,799,190,059.8314,980,026,043.5015,183,299,409.33利潤表（單位元）2012年1-9月2011年2010年2009年營業(yè)收入1,156,120,175.711,775,119,765.542,242,041,554.732,185,430,116.91手續(xù)費及傭金凈收入532,443,706.841,118,238,175.761,533,348,776.281,730,062,144.48利息凈收入354,569,345.04531,399,629.72330,395,383.98166,012,164.83投資凈收益244,374,862.64161,176,940.06416,467,408.18249,111,874.24公允價值變動凈收益15,428,459.80-48,761,908.66-43,848,108.0832,098,198.48匯兌凈收益1,877,175.74133,914.85278,917.80282,626.39其他業(yè)務(wù)收入7,426,625.6512,933,013.815,399,176.547,863,108.49營業(yè)支出705,629,957.941,078,080,892.281,053,685,152.54864,130,724.68營業(yè)稅金及附加42,140,951.7171,355,382.55101,491,814.19102,402,995.05管理費用661,625,237.25986,937,922.94929,553,184.13741,964,775.56資產(chǎn)減值損失111,853.1115,567,843.3718,612,459.8510,571,444.67其他業(yè)務(wù)成本1,751,915.874,219,743.424,027,694.379,191,509.40營業(yè)利潤450,490,217.77697,038,873.261,188,356,402.191,321,299,392.23加：營業(yè)外收入1,744,085.4611,042,394.8515,328,884.205,956,041.09減：營業(yè)外支出2,313,867.874,507,877.126,444,362.754,269,245.23利潤總額449,920,435.36703,573,390.991,197,240,923.641,322,986,188.07減：所得稅79,295,366.38140,859,564.95271,318,467.89280,627,233.78凈利潤370,625,068.98562,713,826.04925,922,455.751,042,358,954.29現(xiàn)金流量表（單位元）2012-09-302011-12-312010-12-312009-12-31經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計-270,960,294.59-194,923,847.27-2,544,950,077.028,932,369,273.51經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計1,988,225,465.261,646,045,083.084,347,651,997.711,477,489,191.69經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2,259,185,759.85-1,840,968,930.35-6,892,602,074.737,454,880,081.82投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入小計86,579,721.0089,903,427.00-152,761,108.38115,370,438.89投資活動現(xiàn)金流出小計165,856,846.18398,366,961.54764,371,232.61236,260,011.19投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-79,277,125.18-308,463,534.54-917,132,340.99-120,889,572.30籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入小計0.009,601,320,000.00籌資活動現(xiàn)金流出小計196,410,000.00589,230,000.00982,050,000.00317,524,993.69籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-196,410,000.00-589,230,000.00-982,050,000.009,283,795,006.31匯率變動對現(xiàn)金的影響6,859,269.21-30,465,881.44-19,984,856.87-602,377.58現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-2,528,013,615.82-2,769,128,346.33-8,811,769,272.5916,617,183,138.25凈資本及風險控制指標(以母公司數(shù)據(jù)計算)項目2011年12月31日2010年12月31日凈資本（元）10,424,151,755.5311,770,783,469.82凈資產(chǎn)（元）14,746,772,098.3214,867,384,979.79凈資本/各項風險資本準備之和（%）1025.25%1162.41%凈資本/凈資產(chǎn)（%）70.69%79.17%凈資本/負債（%）3090.60%2291.31%凈資產(chǎn)/負債（%）4372.18%2894.09%自營權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本（%）12.61%13.09%自營固定收益類證券/凈資本（%）27.43%24.88%綜上，國元證券各項財務(wù)指標符合行業(yè)經(jīng)營特點，內(nèi)部控制及風險管理水平較高，財務(wù)情況正常。六、發(fā)展愿景該公司嚴格遵循“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”八字方針，弘揚“團結(jié)、敬業(yè)、求實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神，秉承“誠信為本、規(guī)范運作、客戶至上、優(yōu)質(zhì)高效”的經(jīng)營理念，切實提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力，開拓創(chuàng)新，追求卓越，積極參與國內(nèi)外市場的競爭與合作，力爭在三至五年內(nèi)逐步把公司建設(shè)成為資產(chǎn)規(guī)模大、市場占有率高、金融品種豐富、內(nèi)控機制完善、讓客戶滿意、讓廣大投資者和監(jiān)管部門放心的具有國內(nèi)一流水平的上市證券公司。小結(jié)：國元證券是在深交所上市的券商，綜合實力較強，社會信用較好，以安徽省內(nèi)的政府信用類項目作為集合資管業(yè)務(wù)的切入點，有利于發(fā)揮國元證券的股東背景優(yōu)勢，整體判斷，該類項目的風險相對較小。

第五部分交易對手評價本信托項目的交易對手包括黃山國資、黃山區(qū)土地儲備中心、黃山區(qū)財政局和安徽省信用擔保集團有限公司，其中，黃山國資、黃山區(qū)土地儲備中心、黃山區(qū)財政局是本次信托融資的債務(wù)人，安徽省信用擔保集團有限公司是本次信托融資的擔保單位，現(xiàn)將三個交易對手的有關(guān)情況介紹如下：一、黃山國資基本情況（一）基本情況名稱：黃山市黃山區(qū)國有資產(chǎn)運營有限公司地址：黃山區(qū)太平東路16號法定代表人：徐祥成立時間：2006年09月16日注冊資本：肆億捌佰萬元整實收資本：肆億捌佰萬元整經(jīng)營范圍：從事國有資產(chǎn)管理、股權(quán)管理與運營；資產(chǎn)收購、資產(chǎn)處置及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)投資及經(jīng)營；房屋租賃；企業(yè)資產(chǎn)托管；接受、管理和處置不良資產(chǎn)；土地開發(fā)和經(jīng)營；項目建設(shè)和投資。（二）股東及出資情況黃山國資注冊資本為人民幣40,800萬元，其中，以貨幣資金出資12,240萬元，資本公積金轉(zhuǎn)增人民幣21,460萬元，非貨幣出資人民幣7,100萬元。黃山國資股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：股東名稱認繳出資額（萬元）出資方式持股比例安徽國元信托有限公司8,000現(xiàn)金（信托資金）19.60%黃山市黃山區(qū)國有資產(chǎn)管量委員會32,800貨幣、實物、無形資產(chǎn)、凈資產(chǎn)80.40%合計40,800100%（三）財務(wù)狀況根據(jù)黃山國資2010年審計報告（皖南會審計【2011】第89號）、2011年審計報告（皖天會審字【2012】第660號）、2012年審計報告（皖南會審計【2013】第13號）報表數(shù)據(jù)，公司財務(wù)情況如下：資產(chǎn)負債表單位：萬元項目2010年12月31日2011年12月31日2012年12月31日貨幣資金1,244.009,317.265,349.92短期投資1500.005587.009941.00預(yù)付賬款205.90893.80應(yīng)收賬款1050.00230.8414,808.01其他應(yīng)收款6,509.9850,578.006,978.66流動資產(chǎn)合計10,304.926,978.6737,971.40長期投資5,785.2510,985.2510,985.25固定資產(chǎn)凈值5,634.785,583.095,577.99在建工程17,531.7523,860.7513,896.15無形資產(chǎn)26,114.9940,670.4252,389.45資產(chǎn)總計65,371.6998,562.16120,820.25短期借款1,900.00400.002,200.00其它應(yīng)付款3,381.544,307.1518,837.12流動負債合計5,375.944,801.9021,132.81長期借款17,114.0022,674.0020,344.00負債合計22,489.9327,475.9041,476.81實收資本10,266.0040,800.0040,800.00資本公積27,070.0720,815.0024,281.26未分配利潤5,545.689,470.9714,262.17權(quán)益合計42,881.7671,086.2679,343.44負債權(quán)益總計65,371.6998,562.16120,820.25利潤表單位：萬元項目2010年2011年2012年一、主營業(yè)務(wù)收入2,565.294,498.428,824.90減：主營業(yè)務(wù)成本1,485.46852.934,453.67主營業(yè)務(wù)稅金及附加366.0435.76二、主營業(yè)務(wù)利潤1,057.933,279.464,335.46加：其他業(yè)務(wù)利潤26.54-27.82減：營業(yè)費用管理費用90.5880.6353.75財務(wù)費用0.27-42.60-28.31三、營業(yè)利潤967.073,267.974,282.19加：投資收益0.0090.000.00補貼收入4,578.62585.00509.00營業(yè)外收入0.00減：營業(yè)外支出四、利潤總額5,545.683,925.284,791.19減：所得稅-少數(shù)股東損益-五、凈利潤5,545.683,925.284,791.19現(xiàn)金流量表單位：萬元2010年度2011年度2012年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計7,878.415,999.1023,354.88經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計5,058.872,362.865,647.49經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,819.553,636.2517,707.38投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計0.000.000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計-21,481.758,697.9321,173.03投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-21,481.75-8,697.93-21,173.03籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小計18,574.0014,634.001,800.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計2,739.711,500.002,301.68籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額18,573.7213,134.00-501.681.主要報表科目明細：（1）截至2012年12月末，黃山國資短期投資余額為9941萬元，具體明細如下表所示：項目期末余額（萬元）太平湖鎮(zhèn)深老干部中心2300安凱公司資產(chǎn)收購款950藏寶園、一號公館項目500黃山工業(yè)園區(qū)投資公司1831法院審判樓等資產(chǎn)200張家埂村集中連片建房項目200永豐機電公司700回購金鼎土地款3000惟溪花炮廠260（2）截至2012年12月末，黃山國資長期股權(quán)投資余額為10985.25萬元，具體明細如下表所示：項目期末余額（萬元）黃山太平農(nóng)村合作銀行900汪王嶺電站91云海米業(yè)29.25黃山金橋村鎮(zhèn)銀行300黃山電視臺安廣網(wǎng)絡(luò)公司150區(qū)中小企業(yè)信用擔保公司2000黃山區(qū)自來水公司1915龍崗鉬業(yè)公司500太平湖投資發(fā)展公司5100（3）截至2012年12月末，黃山國資短期借款余額為2200萬元，具體明細如下表所示：項目期末余額（萬元）黃山區(qū)財政局400黃山區(qū)市政公司1800（4）截至2012年12月末，黃山國資長期借款余額為20344萬元，具體明細如下表所示：項目期末余額（萬元）農(nóng)發(fā)行黃山支行5600開發(fā)銀行安徽省分行147442.指標分析2010年2011年2012年資產(chǎn)負債率34.40%27.88%34.33%資產(chǎn)凈利率1.62%3.33%3.59%資本保值增值率165.77%111.62%主要指標分析：黃山國資近三年資產(chǎn)負債率分別為34.40%、27.88%、34.33%，資產(chǎn)負債水平相對較低；從盈利能力來看，黃山國資近三年資產(chǎn)凈利率分別為1.62%、3.33%、3.59%，資產(chǎn)凈利率偏低與其公司的主營業(yè)務(wù)的運營特點基本相適應(yīng)；從資本保值增值情況來看，黃山國資近兩年保持較高的資本保值增值率，其中，2011年較2010年增長了165.77%，主要原因是2011年，黃山國資進行了增資，注冊資本由原10266萬元增至40800萬元。二、共同債務(wù)人黃山區(qū)土儲中心基本情況1、基本情況黃山市黃山區(qū)土地收購儲備中心是依據(jù)黃山區(qū)機構(gòu)編制委員會《關(guān)于設(shè)立黃山區(qū)土地收購儲備中心的批復(fù)》設(shè)立。設(shè)立黃山區(qū)土儲中心的目的是加強對黃山區(qū)國有土地資產(chǎn)管理，促使國有土地資產(chǎn)保值增值，確保國有土地資本的正常運營。黃山區(qū)土儲中心的主要職責是：依法開展黃山區(qū)土地資源的統(tǒng)一征用、收購和儲備工作；依法進行儲備土地的開發(fā)、整理和有計劃出讓。黃山區(qū)土儲中心隸屬于黃山區(qū)國土資源局，為正科級事業(yè)單位，主任由黃山區(qū)國土資源局局長兼任。2、財務(wù)狀況2010-2012年資產(chǎn)負債表（單位：元）2010.12.312011.12.312012.12.31一、資產(chǎn)類流動資產(chǎn)銀行存款760,698.3220,131,883.72864,275.77資產(chǎn)合計760,698.3220,131,883.72864,275.77二、負債類負債合計0.000.000.00三、凈資產(chǎn)類事業(yè)基金0.0020,131,883.7220,131,883.72凈資產(chǎn)合計0.0020,131,883.7220,131,883.72四、收入類財政補助收入268,493,354.22423,455,918.10225,063,904.16事業(yè)收入14,950,499.6514,950,499.650.00收入合計283,443,853.87438,406,417.75225,063,904.16五、支出類事業(yè)支出282,683,155.55418,274,534.03244,331,512.11支出合計282,683,155.55418,274,534.03244,331,512.11資產(chǎn)與支出合計283,443,853.87438,274,534.03245,195,787.88負債與收入合計283,443,853.87438,274,534.03245,195,787.88其中，2012年支出244,331,512.11元，主要包括：土體補償支出151,315,659.74元，地上附著物和青苗補償20,000.00元，拆遷補償21,744,484.32元，其他資本性支出71,251,368.05元。2010-2012年收入支出總表（單位：元）2010.12.312011.12.312012.12.31收入財政補助收入103,721,489.56154,962,563.88225,063,904.16事業(yè)收入14,950,499.650.000.00收入合計118,671,989.21154,962,563.88225,063,904.16二、支出事業(yè)支出123,724,561.92135,591,378.48244,331,512.11支出合計123,724,561.92135,591,378.48244,331,512.11黃山區(qū)土儲中心作為隸屬于黃山區(qū)國土資源局的事業(yè)單位，主要收入來自于財政補貼，資金主要運用于土地收儲，財政補助收入一般與土地收儲支出匹配度較高。二、黃山區(qū)財政狀況1、黃山市黃山區(qū)概況安徽黃山市下轄屯溪區(qū)、徽州區(qū)和黃山區(qū)3個區(qū)，其中，黃山區(qū)地處南方諸省入皖的要沖位置，是華東國際旅游線的重要一極。黃山區(qū)總面積1775平方公里，總?cè)丝?6.3萬人，下轄8鎮(zhèn)6鄉(xiāng)和1個街道辦事處。2、財政收支情況（1）近三年財政收支情況2012年，黃山區(qū)區(qū)級財政收入合計為128,786萬元，其中，稅收收入43,956萬元，非稅收入23,320萬元，政府性基金收入48,580萬元，社會保險基金收入12,930萬元，近三年財政收入情況如下表所示：2010年—2012年黃山區(qū)區(qū)級財政收支情況表（萬元）項目2010年2011年2012年一、區(qū)級財政收入80,803.00103,596.00128,786.001.稅收收入30,133.0043,056.0043,956.002.非稅收入6,858.009,597.0023,320.003.政府性基金收入36,876.0040,025.0048,580.004.社會保險基金收入6,936.0010,918.0012,930.00二、區(qū)級財政支出128,103.00168,680.00209,622.001.一般預(yù)算支出78,121.00111,438.00144,200.002.政府性基金支出43,046.0046,674.0053,445.003.社會保險基金支出6,936.0010,568.0011,977.00（2）近三年土地出讓情況2012年，黃山區(qū)累計出讓土地1421畝，出讓均價為36萬元/畝，累計實現(xiàn)土地出讓收入51687萬元，實現(xiàn)土地出讓凈收益31012.20萬元，具體情況如下表所示：2010-2012年土地出讓情況表2010年2011年2012年面積（畝）收入面積（畝）收入面積（畝）收入1850444001728362881421516872012末，黃山區(qū)已批未供土地總面積為1800.88畝，按2012年的出讓均價計算，存量土地預(yù)計可以實現(xiàn)64800萬元的土地出讓收入。（3）政府負債情況2012末，黃山區(qū)政府債務(wù)余額為22084.65萬元，其中，2013年應(yīng)償還貸款本息10147.07萬元，2014年應(yīng)償還貸款本息4973.24萬元，2015年應(yīng)償還貸款本息6964.34萬元。（4）黃山區(qū)財政情況評價從財政收入增速來看，近兩年黃山區(qū)財政收入的增速分別為28%和24%，財政收入保持著較高的增長速度；從已批待供存量土地來看，不考慮未來新增土地儲備，存量土地預(yù)計可以實現(xiàn)64800萬元的現(xiàn)金流入，對于政府現(xiàn)有負債和本次新增融資的覆蓋倍數(shù)為2.16倍，保障倍數(shù)較高。黃山區(qū)財政收入和土地出讓收入具備相應(yīng)的還款能力。三、保證人基本情況（一）基本情況安徽省信用擔保集團成立于2005年11月28日，是在原安徽省中小企業(yè)信用擔保中心（省創(chuàng)新投資有限公司）的基礎(chǔ)上，吸納省科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司、省經(jīng)貿(mào)投資有限公司成立。初始注冊資本18.6億元，2008年省財政追加投資，注冊資本增至28.66億元，2012年省財政再次追加投資，注冊資本增至41.86億元。擔保集團為安徽省屬大型國有獨資企業(yè)，歸安徽省政府直管，先期授權(quán)安徽省財政廳具體管理。擔保集團的經(jīng)營宗旨是：支持中小企業(yè)發(fā)展，構(gòu)建信用擔保體系，促進地方經(jīng)濟建設(shè)。經(jīng)營范圍是：融資擔保（主要包括貸款擔保、票據(jù)承兌擔保、貿(mào)易融資擔保、項目融資擔保等），非融資擔保（主要包括訴訟保全擔保，投標擔保、預(yù)付款擔保、工程履約擔保等），與擔保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)，以及以自有資金進行投資等業(yè)務(wù)。擔保集團自成立以來，在安徽省委、省政府的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，在省財政廳、省經(jīng)信委、省金融辦等有關(guān)部門的關(guān)心支持下，緊緊圍繞“支持中小企業(yè)發(fā)展，構(gòu)建信用擔保體系，促進地方經(jīng)濟建設(shè)”的經(jīng)營宗旨，認真貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，扎實工作，開拓創(chuàng)新，圓滿完成了各項工作任務(wù)。與此同時，擔保集團的品牌效應(yīng)日益顯現(xiàn)，社會認可度和影響力逐年提高。擔保集團直接融資擔保規(guī)模一直位居全國同行業(yè)前列，連續(xù)獲得“2006年度全省金融工作先進單位三等獎”、“2007年度全省金融工作突出貢獻獎”、“2008年度全省金融機構(gòu)突出貢獻獎”、“2009年度全省金融工作最佳貢獻獎”、“2010年度全省金融工作最佳貢獻獎”、“2011年度全省金融工作最佳貢獻獎”、“安徽省利用國家開發(fā)銀行開發(fā)性金融合作貸款工作先進單位”、“中國擔保500億上榜機構(gòu)”、“全國萬億擔保規(guī)模上榜機構(gòu)30強”、“全國中小企業(yè)融資擔保創(chuàng)新獎”、“2010年全國擔保機構(gòu)三十強”、“全國最具公信力中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)獎”以及“2006-2007年度省直‘三優(yōu)’文明單位”、“2008-2010年度省直機關(guān)文明單位”等多項榮譽。擔保集團綜合財務(wù)實力信用等級被評為AA,累計實現(xiàn)稅前利潤9.95億元。（二）股東機構(gòu)股東名稱投資額（億元）持股比例安徽省人民政府41.86100.00%合計41.86100.00%（三）信用狀況經(jīng)人民銀行銀行信貸系統(tǒng)查詢，擔保集團無逾期貸款，金融機構(gòu)信貸記錄良好。（四）經(jīng)營及財務(wù)狀況截至2012年底，擔保集團累計為中小企業(yè)提供擔保再擔保1720.01億元，其中擔保636.22億元，再擔保1083.79億元。通過擔保再擔保的支持，累計使受保企業(yè)新增銷售收入3072.9億元,新增利潤216.27億元,新增稅收111.57億元,新增就業(yè)崗位55.15萬個，較好地支持了地方經(jīng)濟建設(shè)。2011-2012年資產(chǎn)負債表（單位：元）資產(chǎn)2012.12.312011.12.31負債和所有者權(quán)益2012.12.312011.12.31資產(chǎn)：負債：貨幣資金1,518,254,363.191,435,514,054.01短期借款60,000,000.0080,000,000.00交易性金融資產(chǎn)29,524,596.3125,705,582.00應(yīng)付職工薪酬35,322,134.8646,110,780.33應(yīng)收代償款337,447,005.57137,178,009.68應(yīng)交稅費57,584,034.8528,411,158.33委托貸款237,334,631.31221,610,749.45其他應(yīng)付款190,508,875.63218,580,959.40減：委托貸款減值準備77,349,295.6280,588,841.40未到期責任準備金113,429,607.85103,802,698.44委托貸款賬面價值159,995,335.69141,021,908.05擔保賠償準備金440,012,750.99431,624,750.99其他應(yīng)收款215,232,981.45313,410,928.53專項應(yīng)付款1,274,915.005,000,000.00其他流動資產(chǎn)291,848.96-代管擔?；?8,291,771.7360,159,636.62持有至到期投資50,000,000.0050,000,000.00其他非流動負債34,600,000.0034,600,000.00長期股權(quán)投資3,781,725,713.952,442,707,681.96負債合計991,024,090.911,008,289,984.11減：長期股權(quán)投資減值準備129,176,831.35128,355,999.83少數(shù)股東權(quán)益34,487,792.1032,512,115.20長期股權(quán)投資賬面價值3,652,548,882.602,314,351,682.13所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)24,184,716.4725,371,847.99實收資本4,216,000,000.002,865,782,329.84在建工程235,424,411.82130,928,172.50資本公積77,289,818.7366,957,885.07無形資產(chǎn)-22,796.00盈余公積181,952,129.6712,631,251.95其他非流動性資產(chǎn)5,092,340.0314,959,530.80一般風險準備90,618,467.5062,798,659.14未分配利潤636,624,183.18425,757,025.38所有者權(quán)益合計5,236,927,391.183,580,120,527.58資產(chǎn)總計6,227,996,482.094,588,410,511.69負債和所有者權(quán)益總計6,227,996,482.094,588,410,511.691、貨幣資金項目年末余額年初余額庫存現(xiàn)金128,256.8243,814.43銀行存款1,516,021,696.711,430,025,112.12其他貨幣資金2,104,409.665,445,127.46合計1,518,254,363.191,435,514,054.012、交易性金融資產(chǎn)項目年末余額年初余額交易性工具投資29,524,596.3125,705,582.00合計29,524,596.3125,705,582.003、應(yīng)收代償款（1）應(yīng)收代償款賬齡結(jié)構(gòu)：項目年末余額年初余額1年以內(nèi)215,177,195.3950,683,604.401-2年47,086,033.4927,183,816.692-3年24,412,203.8732,122,514.503年以上50,771,572.8227,188,074.09合計337,447,005.57137,178,009.68（2）前10名應(yīng)收代償單位明細序號單位名稱年末余額年初余額1合肥潘氏商貿(mào)有限公司30,654,362.22-2安徽中能石油化工有限公司25,740,324.40-3合肥合能電氣有限責任公司25,546,678.47-4安徽嶗山區(qū)綠色食品有限責任公司25,331,842.98-5安徽省巢湖市超飛乳品有限公司23,601,929.1917,692,289.596合肥市京華家具有限責任公司19,881,880.0020,231,880.007合肥市成富羽絨有限公司17,856,845.18-8安徽永興光整鑄造科技有限公司14,427,033.5416,427,033.549安徽超群電力科技有限公司12,216,128.13-10安徽省大地食品有限公司11,021,906.81-4、委托貸款項目年末余額年初余額委托貸款總額237,344,631.31221,610,749.45減：委托貸款減值準備77,349,295.6280,588,841.40委托貸款賬面價值159,995,335.69141,021,908.05期末大額委托貸款明細：借款單位名稱期末余額借款期限擔保方式經(jīng)貿(mào)投資集團有限公司41,586,812.62合肥神龍變壓器有限責任公司14,979,997.002012-12-14——2012-12-31抵押擔保安徽華岳礦物材料有限公司20,000,000.002012-10-31——2013-10-30質(zhì)押擔保安徽中科邦略通信科技有限公司12,000,000.002012-12-25——2013-12-24質(zhì)押擔保寧國市財政局12,000,000.002012-05-31——2015-12-31信用擔保合計100,566,809.625、其他應(yīng)收款項目年末余額年初余額其他應(yīng)收款223,784,635.34321,779,269.30減：壞賬準備8,551,653.898,368,340.77賬面價值215,232,981.45313,410,928.53其他應(yīng)收款前五名：單位名稱款項內(nèi)容賬面余額年限占其他應(yīng)收款余額的比例（%）打包不良資產(chǎn)費用打包費用106,610,083.541-5年47.64創(chuàng)新公司資本投入借出款項51,495,438.595年以上23.01安徽富華農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款23,280,469.861年以內(nèi)10.4安徽龍華工貿(mào)（集團）有限公司借款10,000,000.001年以內(nèi)4.47安徽中瑞節(jié)能裝飾材料集團有限公司收購款9,963,656.921年以內(nèi)4.45合計201,349,648.9189.976.持有至到期投資項目年末余額年初余額信托產(chǎn)品50,000,000.0050,000,000.00合計50,000,000.0050,000,000.007.長期股權(quán)投資項目年末余額年初余額賬面成本減值準備賬面價值賬面成本減值準備賬面價值對合營公司投資43,198,457.7043,798,457.7030,676,272.7630,676,272.76其他股權(quán)投資3,737,927,256.25129,176,831.353,608,750,424.902,412,031,409.20128,355,999.832,283,675,409.37合計3,781,725,713.95129,176,831.353,652,548,882.602,442,707,681.96123,355,999.832,314,351,682.13金額較大的長期股權(quán)投資明細：被投資單位年末余額股權(quán)比例徽商銀行股份有限公司1,047,987,316.009.81%蕪湖奇瑞汽車有限公司797,298,222.2814.06%亳州蕪湖投資開發(fā)有限責任公司400,000,000.0033.33%宿州市馬宿建設(shè)投資有限公司400,000,000.0033.33%安徽省阜陽合肥現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資有限公司400,000,000.0033.33%長盛基金管理公司56,774,044.6213.00%安徽省創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金55,000,000.0022.00%國元農(nóng)業(yè)保險股份有限公司48,840,000.005.65%國森藥業(yè)有限公司42,350,000.0039.09%合計3,248,249,582.908.在建工程項目年末余額年初余額賬面余額減值準備賬面凈值賬面余額減值準備賬面凈值置地辦公大樓231,653,154.32-231,653,154.32128,440,000.00-128,440,000.00其他3,771,257.50-3,771,257.502,488,172.50-2,488,172.50合計235,424,411.82-235,424,411.82130,928,172.50-130,928,172.509.資產(chǎn)減值準備項目年初余額本年計提本年減少數(shù)年末余額轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)銷合計其他應(yīng)收款壞賬準備8,368,340.77246,649.7863,336.66-63,336.668,551,653.89委托貸款減值準備80,588,841.40-3,239,545.78-3,239,545.7877,349,295.62短期投資跌價準備14,499,455.34--4,505,261.634,505,261.639,994,193.71長期股權(quán)投資減值準備128,355,999.83820,831.52129,176,831.35合計231,812,637.341,067,481.303,302,882.444,505,261.637,808,144.07225,071,974.5710.短期借款項目年末余額年初余額質(zhì)押借款80,000,000.00抵押借款30,000,000.00信用借款30,000,000.00合計60,000,000.0080,000,000.0011.其他應(yīng)付款項目年末余額年初余額1年以內(nèi)153,618,611.18107,195,462.111-2年6,937,512.683,477,346.672-3年1,127,563.46480,447.723年以上28,825,188.31107,427,702.90合計190,505,875.63218,580,959.40金額較大的其他應(yīng)付款明細：單位名稱期末余額款項性質(zhì)賬齡信達收購打包資產(chǎn)127,501,037.88處理打包不良資產(chǎn)款1年以內(nèi)合肥世紀創(chuàng)新公司20,408,639.00借款3年以上安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心有限公司20,000,000.00借款1年以內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)管理中心7,000,000.00往來款3年以上應(yīng)付小額貸款擔保基金辦公室4,670,584.16應(yīng)付款1-3年合計179,580,261.04年末其他應(yīng)付款中無應(yīng)付持有公司5%（含5%）以上表決權(quán)股份的股東單位或關(guān)聯(lián)方的款項情況。12、未到期責任準備金項目年初余額本期增加額本期減少額年末余額原擔保合同103,802,698.449,626,909.41113,429,607.85合計103,802,698.449,626,909.41113,429,607.8513.擔保賠償準備金項目年初余額本期增加額本期減少額年末余額其他合計原擔保合同431,624,750.99132,501,720.00124,113,720.00124,113,720.00440,012,750.99合計431,624,750.99132,501,720.00124,113,720.00124,113,720.00440,012,750.9914.代管擔?；饐挝幻Q年初余額本期增加額本期減少額年末余額本期使用本期退還小計原擔保合同60,159,636.62372,676.822,240,541.712,240,541.7158,291,771.73合計60,159,636.62372,676.822,240,541.712,240,541.7158,291,771.7315、實收資本股東名稱年末金額上年金額金額比例金額比例安徽省人民政府4,216,000,000.00100.00%2,865,782,329.84100.00%合計4,216,000,000.00100.00%2,865,782,329.84100.00%16．一般風險準備項目年初余額本年提取彌補虧損年末余額一般風險準備62,798,659.1427,819,808.3690,618,467.50合計62,798,659.1427,819,808.3690,618,467.502011-2012年利潤表（單位：元）項目2011年2012年一、營業(yè)收入441,021,236.66401,240,342.74擔保費收入237,107,833.97224,333,771.87其中：融資性擔保費收入222,548,772.27195,552,655.12投資收益132,916,446.87103,009,035.05公允價值變動收益4,891,928.63-利息收入61,948,311.1171,119,601.81其他業(yè)務(wù)收入4,156,716.082,777,934.01二、營業(yè)支出5,389,360.8418,215,953.56再擔保支出4,911,500.004,049,800.00手續(xù)費及傭金支出165,496.08230,972.72利息支出5,376,123.26444,920.00其他業(yè)務(wù)支出1,676,904.271,706,435.60資產(chǎn)減值損失-6,740,662.7711,783,825.24三、營業(yè)稅金及附加15,222,530.3614,725,219.20四、提取準備金18,014,909.41136,872,075.07提取未到期責任準備金9,626,909.4112,758,358.14提取擔保賠償準備金8,388,000.00124,113,716.93五、業(yè)務(wù)及管理費63,166,391.9357,093,525.15六、營業(yè)利潤339,228,044.12174,112,294.76加：營業(yè)外收入15,107,035.0067,725.00減：營業(yè)外支出4,640,672.80289,000.00七、利潤總額349,694,406.32174,112,294.76減：所得稅費用54,003,673.5721,771,544.86減：少數(shù)股東損益3,095,610.431,416,606.30八、凈利潤292,595,122.32150,924,143.591、擔保費收入項目本年金額上年金額融資性擔保業(yè)務(wù)收入222,548,772.27208,985,351.87非融資性擔保業(yè)務(wù)收入4,313,721.703,453,420.00再擔保業(yè)務(wù)收入10,245,340.0011,895,000.00合計237,107,833.97224,333,771.872、投資收益項目本年金額上年金額成本法核算的長期股權(quán)投資收益126,197,724.20103,009,035.05處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益1,711,839.11持有至到期投資取得的投資收益5,006,883.56合計132,916,446.87103,009,035.053、利息收入項目本年金額上年金額利息收入61,984,311.1171,119,601.81合計61,984,311.1171,119,601.814、提取未到期責任準備金項目本年金額上年金額原擔保合同9,626,909.4112,758,358.14合計9,626,909.4112,758,358.14未到期責任準備金按擔保項目擔保費收入的50%保留余額。5、提取擔保賠償準備金項目本年金額上年金額原擔保合同8,388,000.00124,113,716.93合計8,388,000.00124,113,716.93擔保賠償準備金本期增加額系按照年末在保余額的1%計提擔保賠償準備金，本期減少額系將2011年計提擔保賠償準備金余額轉(zhuǎn)回。2011-2012年現(xiàn)金流量表（單位：元）2011年2012年