第1章-風險管理基礎課件

第1章風險管理基礎1.1風險與風險管理1.2商業(yè)銀行風險的主要類別1.3商業(yè)銀行風險管理的主要策略1.4商業(yè)銀行風險與資本1.5風險管理的數理基礎第1章風險管理基礎1.1風險與風險管理1.1風險與風險管理1.1.1風險、收益與損失1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經營1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展1.1風險與風險管理1.1.1風險、收益與損失1.1.1風險、收益與損失風險：未來結果出現收益或損失的不確定性。風險與收益的關系。沒有風險就沒有收益。風險與損失的關系。風險是損失（發(fā)生）的可能性。損失是一個事后概念，風險是一個事前概念。風險可能造成的損失分為預期損失（ExpectedLoss,EL）、非預期損失（UnexpectedLoss,UL）和災難性（極端或異常）損失（StressLoss，SL）（P3）。1.1.1風險、收益與損失風險：未來結果出現收益或損失的不三類損失的定義與防御預期損失：商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據分析可以預見到的損失，通常為一定歷史時期內損失的平均值。管理方式：提取損失準備金和沖減利潤非預期損失：利用統(tǒng)計分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內）計算出的對預期損失的偏離，是難以預見到的較大損失。管理方式：預留充足的資本來覆蓋災難性損失：超出非預期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。管理方式：購買商業(yè)保險；嚴格限制高風險業(yè)務/行為；通過壓力測試制定應急方案。三類損失的定義與防御預期損失：商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據風險與資本圖示99％O

A概率損失預期損失ELVaR準備金極端損失壓力測試經濟資本

B非預期損失圖1-1風險與資本的關系風險與資本圖示99％O概損失預期損失ELVaR準備金極端損1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經營商業(yè)銀行從本質上說就是經營風險的金融機構，以經營風險為其盈利的根本手段。《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四條：“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束”。（“三性”原則與“四自”機制）風險管理已經成為商業(yè)銀行經營管理的核心內容之一。1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經營商業(yè)銀行從本質上說就是經風險管理與商業(yè)銀行經營的關系第一，承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。第二，風險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經營模式?！叭齻€轉變”：從粗放經營到精細化管理；從定性分析為主到定量分析為主；從不同風險分散管理到全面風險集中管理。第三，風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據，并有效管理金融資產和業(yè)務組合。第四，健全的風險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值。第五，風險管理水平體現了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現代金融監(jiān)管的迫切要求。風險管理與商業(yè)銀行經營的關系第一，承擔和管理風險是商業(yè)銀行的1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展1.資產風險管理模式階段。20世紀60年代以前。2.負債風險管理模式階段。20世紀60年代。馬柯維茨提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經成為現代風險管理的重要基石。夏普1964年提出的資本資產定價模型（CAPM）揭示了資產的風險溢價、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的定量關系，為現代風險管理提供了重要的理論基礎。這一階段的金融理論稱為華爾街的第一次數學革命。3.資產負債風險管理模式階段。20世紀70年代。1973年，布萊克、舒爾斯（斯科爾斯）、默頓提出的（歐式）期權定價模型為衍生產品定價有廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。4.全面風險管理模式階段。20世紀80年代。1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展1.資產風險管理模式階段。1.2商業(yè)銀行風險的主要類別1.2.1信用風險1.2.2市場風險1.2.3操作風險1.2.4流動性風險1.2.5國別風險（國家風險）1.2.6聲譽風險1.2.7法律風險1.2.8戰(zhàn)略風險1.2商業(yè)銀行風險的主要類別1.2.1信用風險商業(yè)銀行風險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險劃分為八種：信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險和戰(zhàn)略風險（P9）。《有效銀行監(jiān)管核心原則》（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，1997）的銀行風險分類：信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險。《有效銀行監(jiān)管核心原則》（2006年修訂）商業(yè)銀行風險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險劃分為八種1.2.1信用風險信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。信用風險與違約風險。違約風險是指債務人未能如期償還債務而給經濟主體造成損失的風險。貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信用風險與結算風險。結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。1974年德國赫斯塔特銀行的倒閉促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風險的特點：非系統(tǒng)性風險。銀行信用風險與銀行貸款風險聯(lián)系與區(qū)別：銀行貸款信用風險。1.2.1信用風險信用風險是指債務人或交易對手未能履行合1.2.2市場風險市場風險的概念：金融資產價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。市場風險的種類：利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險，其中利率風險尤為重要，利率風險管理已經成為我國商業(yè)銀行市場風險管理的重要內容。市場風險的特點：數據充分和易于計量，適于采用量化技術加以控制；具有明顯的系統(tǒng)性風險特征，難以通過分散化投資完全消除。1.2.2市場風險市場風險的概念：金融資產價格和商品價格1.2.3操作風險操作風險：指不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。操作風險的四大類別與七種事件類型操作風險的特點：普遍性和非營利性。1.2.3操作風險操作風險：指不完善或有問題的內部程序、1.2.4流動性風險流動性風險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務或其他支付義務、滿足資產增長或其他業(yè)務發(fā)展需要的風險。流動性風險的特點：多維風險。流動性風險管理水平體現了商業(yè)銀行的整體經營管理水平。1.2.4流動性風險流動性風險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者1.2.5國別風險2010年版：國家風險國家風險是指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來時，由于別國政治、經濟和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險可分為政治風險（politicalrisk）、經濟風險和社會風險。國家風險有兩個基本特征：一是國家風險發(fā)生在國際經濟金融活動中，在同一個國家范圍內的經濟金融活動不存在國家風險；二是在國際經濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失。商業(yè)銀行通常將國家風險管理歸屬于信用風險管理范疇。1.2.5國別風險2010年版：國家風險1.2.5國別風險2013年版：國別風險國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險。國別風險有七種主要類型：轉移風險、主權風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經濟風險、政治風險、間接國別風險，其中轉移風險是國別風險的主要類型之一。1.2.5國別風險2013年版：國別風險1.2.6聲譽風險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基于持久努力、長期信任建立起來的無形資產。聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。聲譽風險的特點：幾乎所有的風險都可能影響商業(yè)銀行的聲譽，聲譽風險是一種多維風險。1.2.6聲譽風險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基1.2.7法律風險法律風險：商業(yè)銀行因日常經營和業(yè)務活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經濟損失的風險。廣義上講，與法律風險密切相關的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。什么是違規(guī)風險？什么是監(jiān)管風險？法律風險是一種特殊類型的操作風險。商業(yè)銀行通常將法律風險歸屬于操作風險管理范疇。1.2.7法律風險法律風險：商業(yè)銀行因日常經營和業(yè)務活動1.2.8戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。戰(zhàn)略風險的表現：戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性；為實現這些目標而制定的經營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現目標所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)略實施過程的質量難以保證。戰(zhàn)略風險的特點：多維風險。1.2.8戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和1.3商業(yè)銀行風險管理的主要策略1.3.1風險分散1.3.2風險對沖1.3.3風險轉移1.3.4風險規(guī)避1.3.5風險補償1.3商業(yè)銀行風險管理的主要策略1.3.1風險分散1.3.1風險分散風險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風險的策略性選擇?！安灰獙㈦u蛋放在一個籃子里”。投資組合的非系統(tǒng)性風險可以通過分散策略完全消除。風險分散對商業(yè)銀行信用風險管理具有重要意義。信貸業(yè)務不應集中于同一業(yè)務、同一性質甚至同一借款人。銀團貸款和多樣化授信。風險分散的前提條件與成本。1.3.1風險分散風險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風1.3.2風險對沖風險對沖是指通過投資或購買與標的資產（UnderlyingAsset）收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖管理市場風險非常有效，風險對沖近年來也開始應用于信用風險管理。風險對沖可以分為自我對沖（資產負債表或收益負相關的業(yè)務組合）和市場對沖（衍生產品）兩種情況。1.3.2風險對沖風險對沖是指通過投資或購買與標的資產（U1.3.3風險轉移風險轉移：通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略。風險轉移可分為保險轉移與非保險轉移。保險補償是指商業(yè)銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風險轉移給承保人。非保險轉移是指以擔保、備用信用證等將信用風險轉移給第三方。衍生產品可看做是特殊的保單。1.3.3風險轉移風險轉移：通過購買某種金融產品或采取其他1.3.4風險規(guī)避風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇。不做業(yè)務，不承擔風險。風險規(guī)避策略的局限性：是一種消極的風險管理策略。1.3.4風險規(guī)避風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或1.3.5風險補償風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造成實質性損失之前，對所承擔的風險進行價格補償的策略性選擇。價格補償與非價格補償。價格補償是指通過價格調整獲得合理的風險回報。從風險補償的角度，定價不能太低，也不能太高。1.3.5風險補償風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造圖1-2風險管理矩陣

8236711945101121314可能性嚴重性高中低低中高1516回避：15；轉移：16；分散：4、5；控制：6、7、8、9；保留：10、13圖1-2風險管理矩陣82367119451011211.4商業(yè)銀行風險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求1.4.3經濟資本及其應用1.4商業(yè)銀行風險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類三個資本概念會計資本監(jiān)管資本經濟資本三個資本概念會計資本1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經營活動必須注入的資金（P17）。商業(yè)銀行資本的五點作用：為商業(yè)銀行提供融資；吸收和消化損失；限制業(yè)務過度擴張和風險承擔，增強銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場信心；為風險管理提供最根本的動力。資本是風險的第一承擔者，是風險管理最根本的動力來源。風險管理始終都是由代表資本利益的董事會來推動并承擔最終風險責任的。1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經營賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產負債表上的所有者權益，即總資產減去總負債后的剩余部分。賬面資本是銀行資本金的靜態(tài)反映，反映了銀行實際擁有的資本水平。（P18）賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產負債1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本。P18資本充足率：資本與風險加權資產的比率。P18核心一級資本資本：在銀行持續(xù)經營條件下無條件用來吸收損失的資本工具。包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤P19其他一級資本：非累積性、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應在銀行可持續(xù)經營條件下參與吸收損失的資本工具。P19二級資本：在破產清算條件下可以用于吸收損失的資本工具，受償順序列在普通股之前、在一般債權人之后。P201.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議三個巴塞爾協(xié)議1988年《關于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)議》，InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards2004年6月26日，巴塞爾委員會又頒布了《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》。InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,UpdatedNovember2005InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,ComprehensiveVersion,June2006三個巴塞爾協(xié)議1988年《關于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)BaselIIIBaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring,December2010BaselIII:TheLiquidityCoverageRatioandliquidityriskmonitoringtools,revisedJanuary2013BaselIII:TheNetStableFundingRatio,Issuedforcommentby11April2014,January2014BaselIIIBaselIII:Aglobalr《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內容將普通股權益/風險資產比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率由4%提高到6%，加上2.5%的防護緩沖資本，核心資本充足率的要求達到8.5%。各國可根據情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風險?？傎Y本充足率要求仍維持8%不變。引入杠桿比率、流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動性風險，加強抵御金融風險的能力。最低杠桿比率為3%，流動杠桿比率為100%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內容將普通股權益/風險資產比率的要求由《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內必須將一級資本充足率的下限從現行要求的4%上調至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內必時間指標201120122013201420152016201720182019年起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測期過渡期為2013年1月1日-2017年1月1日，從2015年1月1日開始披露

納入第一支柱

普通股充足率最低要求

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%儲備資本最低要求

0.625%1.25%1.875%2.5%普通股充足率+儲備資本最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%扣減項的過渡期

20%40%60%80%100%100%一級資本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本充足率+儲備資本的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新資本定義的資本工具的過渡期從2013年1月1日起分10年逐步剔除流動性覆蓋比率（LCR）開始監(jiān)測開始實施凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）開始監(jiān)測開始實施表1-1巴塞爾協(xié)議Ⅲ各項規(guī)則分階段實施時間安排

闕方平、黃超：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本框架與實踐》，載張中華等《2014中國金融發(fā)展報告》，北京大學出版社2014年版。

資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風險加權資產風險權重函數違約風險暴露EAD違約概率PD違約損失率LGD有效期限M=表內資產：0%、10%、20%、

50%和100%五個風險檔次表外資產：信用轉換系數

轉換成表內等同的風險資產

BI：共識，開創(chuàng)全球資本監(jiān)管標準信用風險：內部評級法操作風險和市場風險的引入更敏感的風險權重

BII：方法，注重分母的完善核心一級資本核心資本總資本儲備資本逆周期資本系統(tǒng)重要銀行附加資本BIII：標準；重點在于分子；分子的質量和數量資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風險風險權重湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”三大支柱：最低資本要求，監(jiān)督檢查與信息披露三大風險：信用風險、市場風險與操作風險三大比率：流動性覆蓋比率、凈穩(wěn)定融資比率與杠桿比率三大新的資本要求：附加資本要求、儲備資本要求與逆周期資本要求湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”BaselⅠ

最低總資本（8%）一級資本（4%）風險加權資產第三支柱動態(tài)撥備流動性比率系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管金融基礎設施建設預防性結構化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管等等系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1%）逆周期資本（如果必要，0-2.5%）儲備資本（2.5%）ICCAP/SRP第二支柱最低總資本（8%）杠桿率3%一級資本（6%）核心一級資本（4.5%）信用風險（資產證券化）市場風險（交易對手信用風險）操作風險ICCAP/SRP第三支柱最低總資本（8%）第二支柱一級資本（4%）信用風險市場風險操作風險BaselⅡBaselⅢ巴Ⅰ、巴Ⅱ、巴Ⅲ基本內容的差異對比全面金融改革BaselⅠ最低總資本一級資本風險加權資產金融基礎設施建系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantbanks，SIBs)

2011-2014年，中國銀行連續(xù)四年入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），曾是中國及新興市場國家唯一入選的金融機構。2013年11月11日，中國工商銀行進入了這一名單，使全球系統(tǒng)重要性銀行從28家增至29家。2014年11月6日，中國農業(yè)銀行進入這一名單。

金融穩(wěn)定理事會（FinancialStabilityBoard，FSB）的全球系統(tǒng)重要性銀行評估標準包括全球活躍程度、規(guī)模、關聯(lián)度、可替代性、復雜性等五個方面，每項權重均為20%，同時輔以適當的監(jiān)管調整。2011年年底，銀監(jiān)會發(fā)布《關于國內系統(tǒng)重要性銀行劃分標準的征求意見稿》，明確國內系統(tǒng)重要性銀行的衡量標準，以“規(guī)模”、“可替代性”、“關聯(lián)性”以及“復雜性”等4個指標來評估國內系統(tǒng)重要性銀行，上述指標各占25%的權重。系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantBucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsGroupCréditAgricoleMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotlandUBS1(1.0%)BankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEIndustrialandCommercialBankofChinaLimitedINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUnicreditGroupWellsFargo表1-2G-SIBsasofNovember2013

BucketG-SIBsinalphabeticaloBucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotland1(1.0%)AgriculturalBankofChinaBankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEGroupCréditAgricoleIndustrialandCommercialBankofChinaLimited

INGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUBSUnicreditGroupWellsFargo表1-3G-SIBsasofNovember2014BucketG-SIBsinalphabeticalo全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴大到了30家，有16家歐洲銀行、8家美國銀行、3家日本銀行和3家中國的銀行入選。2015年11月3日，金融穩(wěn)定理事會（FSB）發(fā)布報告，將中國建設銀行納入全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單。中國銀行、中國工商銀行和中國農業(yè)銀行已分別自2011年、2013年和2014年起列入該名單。全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴大到了3金融穩(wěn)定理事會對全球系統(tǒng)重要性銀行實施更為嚴格的監(jiān)管政策框架一是附加資本要求。2014年被確定為全球系統(tǒng)重要性的銀行需要自2016年1月1日起以普通股提供1%-2.5%的附加資本，并于2019年1月1日前達標；對于本次新納入的中國建設銀行，附加資本要求將于2017年1月1日起開始實施，并在2017年至少達到目標值的50%。二是總損失吸收能力（TLAC）要求。在監(jiān)管資本要求之外持有特定形式的合格債務工具，新的總損失吸收能力標準將自2019年1月1日起逐步實行。三是可處置性要求。全球系統(tǒng)重要性銀行需要制定基于整個集團的處置計劃、進行可處置性評估，并在確定為全球系統(tǒng)重要性銀行后6-24個月內完成建立跨境危機管理小組等相關工作。四是監(jiān)管強度要求。全球系統(tǒng)重要性銀行將在風險管理能力、風險數據積累、內部控制等方面面臨更嚴格的監(jiān)管。金融穩(wěn)定理事會對全球系統(tǒng)重要性銀行實施更為嚴格的監(jiān)管政策框架《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，面向社會各界公開征求意見。2012年6月7日，尚福林簽署中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2012年第1號：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已經中國銀監(jiān)會第115次主席會議通過，現予公布，自2013年1月1日起施行。該辦法分十章，另有17個附件，共15萬字。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2011年8月15日，中國銀《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則第二章 資本充足率計算和監(jiān)管要求第三章 資本定義第四章 信用風險加權資產計量第五章 市場風險加權資產計量第六章 操作風險加權資產計量第七章 商業(yè)銀行內部資本充足評估程序第八章 監(jiān)督檢查第九章 信息披露第十章 附則《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第一章 總則《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》-附件附件1：資本工具合格標準。附件2：信用風險權重法表內資產風險權重、表外項目信用轉換系數及合格信用風險緩釋工具。附件3：信用風險內部評級法風險加權資產計量規(guī)則。附件4：信用風險內部評級法風險暴露分類標準。附件5：信用風險內部評級體系監(jiān)管要求。附件6：信用風險內部評級法風險緩釋監(jiān)管要求。附件7：專業(yè)貸款風險加權資產計量規(guī)則。附件8：交易對手信用風險加權資產計量規(guī)則。附件9：資產證券化風險加權資產計量規(guī)則。附件10：市場風險標準法計量規(guī)則。附件11：市場風險內部模型法監(jiān)管要求。附件12：操作風險資本計量監(jiān)管要求。附件13：商業(yè)銀行風險評估標準。附件14：資本計量高級方法監(jiān)督檢查。附件15：信息披露要求。附件16：資本計量高級方法驗證要求。附件17：外部評級使用規(guī)范。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》-附件附件1：資本工具合格標1、資本監(jiān)管工具（3+3）：核心一級資本充足率=核心一級資本凈額/風險加權資產≥5%；一級資本充足率=一級資本凈額/風險加權資產≥6%；總資本充足率=資本凈額/風險加權資產≥8%；儲備資本2.5%，逆周期資本0-2.5%，系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%。2、資本監(jiān)管工具（1）：杠桿率=一級資本凈額/調整后的表內外資產余額≥4%。3、撥備監(jiān)管工具（2）：貸款撥備率=貸款損失準備/各項貸款≥2.5%；撥備覆蓋率=貸款損失準備/不良貸款≥150%。4、流動性監(jiān)管工具（2）：流動性覆蓋比率=優(yōu)質流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量≥100%；凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務所需的穩(wěn)定資金≥100%。新的監(jiān)管工具：11個指標1、資本監(jiān)管工具（3+3）：核心一級資本充足率=核心一級資本中國和美國為什么對巴塞爾協(xié)議III的態(tài)度不一？2012年11月10日，美國財政部宣布無限期推遲巴塞爾協(xié)議III的生效日期，理由是面對正在復蘇的經濟體，美國各家銀行無法達到更嚴格的資本標準。2013年7月2日，美聯(lián)儲批準美國銀行業(yè)執(zhí)行巴塞爾III資本規(guī)定，承諾將制定針對華爾街大型金融機構的嚴厲新規(guī)，同時還將保護小銀行免受這項新規(guī)的一些最嚴重沖擊。2014年10月，美國三家銀行監(jiān)管機構頒發(fā)了實施巴塞爾協(xié)議III流動性覆蓋率(LCR)的最終規(guī)則，將從2015年1月開始,花3年的時間逐步推進。2012年6月7日，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，該辦法將于2013年1月1日起施行，要求商業(yè)銀行在2018年底前達到規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。2012年11月20日，中國銀監(jiān)會副主席王兆星在公開論壇上曾表示，中國的金融監(jiān)管當局不會受個別國家推遲執(zhí)行巴塞爾協(xié)議III的影響，仍將堅定不移地實施新的資本監(jiān)管標準。中國和美國為什么對巴塞爾協(xié)議III的態(tài)度不一？2012年111.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別：4條。P20《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》提出的四個層次的監(jiān)管資本要求：P20杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點：P211.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別重新界定監(jiān)管資本的構成，恢復普通股在監(jiān)管資本中的核心地位，嚴格各類資本工具的合格標準。改進風險權重計量方法，大幅度增加高風險業(yè)務的資本要求。建立逆周期資本監(jiān)管機制。顯著提高資本充足率監(jiān)管標準。巴塞爾協(xié)議III與巴塞爾協(xié)議II的區(qū)別重新界定監(jiān)管資本的構成《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》四個層次的監(jiān)管資本要求1.最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。2.儲備資本要求和逆周期資本要求，分別為2.5%和0-2.5%。3.系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%。4.針對特殊資產組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》四個層次的監(jiān)管資本要求1.最杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點杠桿率=（一級資本-一級資本扣減項）/調整后的表內外資產余額，不低于4%。資本充足率監(jiān)管的缺陷：順周期性；監(jiān)管套利。杠桿率監(jiān)管的優(yōu)點：可作為逆周期的宏觀審慎監(jiān)管工具，防止金融體系在金融繁榮時期過度擴張資產負債；可作為微觀審慎監(jiān)管工具，為銀行提供最低資本緩沖保護；風險中性，計算簡單；可減少銀行的監(jiān)管套利。杠桿率及其監(jiān)管優(yōu)點杠桿率=（一級資本-一級資本扣減項）/調整1.4.3經濟資本及其應用經濟資本：商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金。經濟資本是一種取決于商業(yè)銀行實際風險水平的資本（風險資本）經濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用：一是有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。1.4.3經濟資本及其應用經濟資本：商業(yè)銀行在一定的置信水經風險調整的資本收益率（RAROC）衡量銀行盈利能力普遍采用的是股本收益率（ROE）和資產收益率（ROA）指標，其缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而忽略了未充分考慮風險因素。RAROC克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，使銀行的收益與風險直接掛鉤、有機結合，體現了業(yè)務發(fā)展與風險管理的內在統(tǒng)一，實現了經營目標與績效考核的統(tǒng)一。采用經風險調整的業(yè)績評估方法（RiskAdjustedPerformanceMeasurement,RAPM）來綜合衡量商業(yè)銀行的盈利能力和風險水平，已經成為國際先進銀行的通行做法。目前被廣泛接受和普遍使用的經風險調整的業(yè)績評估方法是經風險調整的資本收益率（RAROC，RiskAdjustedReturnonCapital）。經風險調整的資本收益率（RAROC）衡量銀行盈利能力普遍采用經風險調整的資本收益率（RAROC）經風險調整的資本收益率是指經預期損失（EL,ExpectedLoss）和以經濟資本（CaR,CapitalatRisk）計量的非預期損失（UL,UnexpectedLoss）調整后的收益率，其計算公式如下：RAROC=（收益－預期損失）/經濟資本（或非預期損失）＝（凈利息收入－預期損失－經營成本）/經濟資本RAROC=（NI-EL）/UL。其中，NI（NetIncome)為稅后凈利潤經風險調整的資本收益率（RAROC）經風險調整的資本收益率是經風險調整的收益率（RAROC）RAROC已在國際先進銀行中得到了廣泛運用。（1）在單筆業(yè)務層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據。（2）在資產組合層面上，銀行在考慮單筆業(yè)務的風險和資產組合效應之后，可依據RAROC衡量資產組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標呈現明顯不利變化趨勢的資產組合進行處理，為效益更好的業(yè)務騰出空間。（3）在銀行總體層面上，RAROC可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。經風險調整的收益率（RAROC）RAROC已在國際先進銀行中1.5風險管理的數理基礎1.5.1收益的計量1.5.2常用的概率統(tǒng)計知識1.5.3投資組合分散風險的原理1.5風險管理的數理基礎1.5.1收益的計量1.5.1收益的計量1.5.1收益的計量1.5.2常用的概率統(tǒng)計知識資產收益率的不確定性是風險的集中體現，而風險的大小可以用未來收益率與預期收益率的偏離程度來反映。資產收益率標準差越大，表明資產收益率的波動性越大。當標準差很小或接近于零時，資產的收益率基本穩(wěn)定在預期收益水平，風險就很小。1.5.2常用的概率統(tǒng)計知識資產收益率的不確定性是風險的集1.5.3投資組合分散風險的原理現代投資組合理論由馬柯維茨1952年創(chuàng)立（HarryM.Markowitz,“PortfolioSelection,”JOF,1952）。他認為，最佳投資組合應當是具有風險厭惡特征的投資者的無差異曲線和資產的有效邊界線的交點。他提出的均值-方差模型描繪出了資產組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實踐的主流方法。1990年，哈里·馬科威茨、威廉·夏普和默頓·米勒獲諾貝爾經濟學獎。為什么資產組合能降低和分散風險？當兩種資產之間的收益率變化不完全正相關時，該資產組合的整體風險小于各項資產風險的加權之和。1.5.3投資組合分散風險的原理現代投資組合理論由馬柯維茨思考題為什么說資本管理是商業(yè)銀行經營管理的重點和難點？閱讀資料：《商業(yè)銀行資本管理辦法》（試行）；BaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011，等等思考題為什么說資本管理是商業(yè)銀行經營管理的重點和難點？第1章風險管理基礎1.1風險與風險管理1.2商業(yè)銀行風險的主要類別1.3商業(yè)銀行風險管理的主要策略1.4商業(yè)銀行風險與資本1.5風險管理的數理基礎第1章風險管理基礎1.1風險與風險管理1.1風險與風險管理1.1.1風險、收益與損失1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經營1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展1.1風險與風險管理1.1.1風險、收益與損失1.1.1風險、收益與損失風險：未來結果出現收益或損失的不確定性。風險與收益的關系。沒有風險就沒有收益。風險與損失的關系。風險是損失（發(fā)生）的可能性。損失是一個事后概念，風險是一個事前概念。風險可能造成的損失分為預期損失（ExpectedLoss,EL）、非預期損失（UnexpectedLoss,UL）和災難性（極端或異常）損失（StressLoss，SL）（P3）。1.1.1風險、收益與損失風險：未來結果出現收益或損失的不三類損失的定義與防御預期損失：商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據分析可以預見到的損失，通常為一定歷史時期內損失的平均值。管理方式：提取損失準備金和沖減利潤非預期損失：利用統(tǒng)計分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內）計算出的對預期損失的偏離，是難以預見到的較大損失。管理方式：預留充足的資本來覆蓋災難性損失：超出非預期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。管理方式：購買商業(yè)保險；嚴格限制高風險業(yè)務/行為；通過壓力測試制定應急方案。三類損失的定義與防御預期損失：商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據風險與資本圖示99％O

A概率損失預期損失ELVaR準備金極端損失壓力測試經濟資本

B非預期損失圖1-1風險與資本的關系風險與資本圖示99％O概損失預期損失ELVaR準備金極端損1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經營商業(yè)銀行從本質上說就是經營風險的金融機構，以經營風險為其盈利的根本手段。《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四條：“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束”。（“三性”原則與“四自”機制）風險管理已經成為商業(yè)銀行經營管理的核心內容之一。1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經營商業(yè)銀行從本質上說就是經風險管理與商業(yè)銀行經營的關系第一，承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。第二，風險管理從根本上改變了商業(yè)銀行的經營模式?！叭齻€轉變”：從粗放經營到精細化管理；從定性分析為主到定量分析為主；從不同風險分散管理到全面風險集中管理。第三，風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據，并有效管理金融資產和業(yè)務組合。第四，健全的風險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值。第五，風險管理水平體現了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現代金融監(jiān)管的迫切要求。風險管理與商業(yè)銀行經營的關系第一，承擔和管理風險是商業(yè)銀行的1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展1.資產風險管理模式階段。20世紀60年代以前。2.負債風險管理模式階段。20世紀60年代。馬柯維茨提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經成為現代風險管理的重要基石。夏普1964年提出的資本資產定價模型（CAPM）揭示了資產的風險溢價、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的定量關系，為現代風險管理提供了重要的理論基礎。這一階段的金融理論稱為華爾街的第一次數學革命。3.資產負債風險管理模式階段。20世紀70年代。1973年，布萊克、舒爾斯（斯科爾斯）、默頓提出的（歐式）期權定價模型為衍生產品定價有廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。4.全面風險管理模式階段。20世紀80年代。1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展1.資產風險管理模式階段。1.2商業(yè)銀行風險的主要類別1.2.1信用風險1.2.2市場風險1.2.3操作風險1.2.4流動性風險1.2.5國別風險（國家風險）1.2.6聲譽風險1.2.7法律風險1.2.8戰(zhàn)略風險1.2商業(yè)銀行風險的主要類別1.2.1信用風險商業(yè)銀行風險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險劃分為八種：信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險和戰(zhàn)略風險（P9）?！队行сy行監(jiān)管核心原則》（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會，1997）的銀行風險分類：信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險?！队行сy行監(jiān)管核心原則》（2006年修訂）商業(yè)銀行風險的分類巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險劃分為八種1.2.1信用風險信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。信用風險與違約風險。違約風險是指債務人未能如期償還債務而給經濟主體造成損失的風險。貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信用風險與結算風險。結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。1974年德國赫斯塔特銀行的倒閉促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風險的特點：非系統(tǒng)性風險。銀行信用風險與銀行貸款風險聯(lián)系與區(qū)別：銀行貸款信用風險。1.2.1信用風險信用風險是指債務人或交易對手未能履行合1.2.2市場風險市場風險的概念：金融資產價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。市場風險的種類：利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險，其中利率風險尤為重要，利率風險管理已經成為我國商業(yè)銀行市場風險管理的重要內容。市場風險的特點：數據充分和易于計量，適于采用量化技術加以控制；具有明顯的系統(tǒng)性風險特征，難以通過分散化投資完全消除。1.2.2市場風險市場風險的概念：金融資產價格和商品價格1.2.3操作風險操作風險：指不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。操作風險的四大類別與七種事件類型操作風險的特點：普遍性和非營利性。1.2.3操作風險操作風險：指不完善或有問題的內部程序、1.2.4流動性風險流動性風險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務或其他支付義務、滿足資產增長或其他業(yè)務發(fā)展需要的風險。流動性風險的特點：多維風險。流動性風險管理水平體現了商業(yè)銀行的整體經營管理水平。1.2.4流動性風險流動性風險：商業(yè)銀行無法及時獲得或者1.2.5國別風險2010年版：國家風險國家風險是指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來時，由于別國政治、經濟和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險可分為政治風險（politicalrisk）、經濟風險和社會風險。國家風險有兩個基本特征：一是國家風險發(fā)生在國際經濟金融活動中，在同一個國家范圍內的經濟金融活動不存在國家風險；二是在國際經濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失。商業(yè)銀行通常將國家風險管理歸屬于信用風險管理范疇。1.2.5國別風險2010年版：國家風險1.2.5國別風險2013年版：國別風險國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險。國別風險有七種主要類型：轉移風險、主權風險、傳染風險、貨幣風險、宏觀經濟風險、政治風險、間接國別風險，其中轉移風險是國別風險的主要類型之一。1.2.5國別風險2013年版：國別風險1.2.6聲譽風險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基于持久努力、長期信任建立起來的無形資產。聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。聲譽風險的特點：幾乎所有的風險都可能影響商業(yè)銀行的聲譽，聲譽風險是一種多維風險。1.2.6聲譽風險什么是聲譽？商業(yè)銀行所有的利益持有者基1.2.7法律風險法律風險：商業(yè)銀行因日常經營和業(yè)務活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經濟損失的風險。廣義上講，與法律風險密切相關的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。什么是違規(guī)風險？什么是監(jiān)管風險？法律風險是一種特殊類型的操作風險。商業(yè)銀行通常將法律風險歸屬于操作風險管理范疇。1.2.7法律風險法律風險：商業(yè)銀行因日常經營和業(yè)務活動1.2.8戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。戰(zhàn)略風險的表現：戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性；為實現這些目標而制定的經營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現目標所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)略實施過程的質量難以保證。戰(zhàn)略風險的特點：多維風險。1.2.8戰(zhàn)略風險戰(zhàn)略風險：商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和1.3商業(yè)銀行風險管理的主要策略1.3.1風險分散1.3.2風險對沖1.3.3風險轉移1.3.4風險規(guī)避1.3.5風險補償1.3商業(yè)銀行風險管理的主要策略1.3.1風險分散1.3.1風險分散風險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風險的策略性選擇。“不要將雞蛋放在一個籃子里”。投資組合的非系統(tǒng)性風險可以通過分散策略完全消除。風險分散對商業(yè)銀行信用風險管理具有重要意義。信貸業(yè)務不應集中于同一業(yè)務、同一性質甚至同一借款人。銀團貸款和多樣化授信。風險分散的前提條件與成本。1.3.1風險分散風險分散是指通過多樣化投資來分散和降低風1.3.2風險對沖風險對沖是指通過投資或購買與標的資產（UnderlyingAsset）收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖管理市場風險非常有效，風險對沖近年來也開始應用于信用風險管理。風險對沖可以分為自我對沖（資產負債表或收益負相關的業(yè)務組合）和市場對沖（衍生產品）兩種情況。1.3.2風險對沖風險對沖是指通過投資或購買與標的資產（U1.3.3風險轉移風險轉移：通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略。風險轉移可分為保險轉移與非保險轉移。保險補償是指商業(yè)銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風險轉移給承保人。非保險轉移是指以擔保、備用信用證等將信用風險轉移給第三方。衍生產品可看做是特殊的保單。1.3.3風險轉移風險轉移：通過購買某種金融產品或采取其他1.3.4風險規(guī)避風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇。不做業(yè)務，不承擔風險。風險規(guī)避策略的局限性：是一種消極的風險管理策略。1.3.4風險規(guī)避風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或1.3.5風險補償風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造成實質性損失之前，對所承擔的風險進行價格補償的策略性選擇。價格補償與非價格補償。價格補償是指通過價格調整獲得合理的風險回報。從風險補償的角度，定價不能太低，也不能太高。1.3.5風險補償風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造圖1-2風險管理矩陣

8236711945101121314可能性嚴重性高中低低中高1516回避：15；轉移：16；分散：4、5；控制：6、7、8、9；保留：10、13圖1-2風險管理矩陣82367119451011211.4商業(yè)銀行風險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求1.4.3經濟資本及其應用1.4商業(yè)銀行風險與資本1.4.1資本的定義、作用和分類三個資本概念會計資本監(jiān)管資本經濟資本三個資本概念會計資本1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經營活動必須注入的資金（P17）。商業(yè)銀行資本的五點作用：為商業(yè)銀行提供融資；吸收和消化損失；限制業(yè)務過度擴張和風險承擔，增強銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；維持市場信心；為風險管理提供最根本的動力。資本是風險的第一承擔者，是風險管理最根本的動力來源。風險管理始終都是由代表資本利益的董事會來推動并承擔最終風險責任的。1.4.1資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本：銀行從事經營賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產負債表上的所有者權益，即總資產減去總負債后的剩余部分。賬面資本是銀行資本金的靜態(tài)反映，反映了銀行實際擁有的資本水平。（P18）賬面資本賬面資本是商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即資產負債1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本。P18資本充足率：資本與風險加權資產的比率。P18核心一級資本資本：在銀行持續(xù)經營條件下無條件用來吸收損失的資本工具。包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤P19其他一級資本：非累積性、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，本金和收益都應在銀行可持續(xù)經營條件下參與吸收損失的資本工具。P19二級資本：在破產清算條件下可以用于吸收損失的資本工具，受償順序列在普通股之前、在一般債權人之后。P201.4.2監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本：監(jiān)管部門規(guī)定的資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》資本監(jiān)管的重要文件三個巴塞爾協(xié)議三個巴塞爾協(xié)議1988年《關于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)議》，InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards2004年6月26日，巴塞爾委員會又頒布了《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》。InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,UpdatedNovember2005InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework,ComprehensiveVersion,June2006三個巴塞爾協(xié)議1988年《關于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)BaselIIIBaselIII:Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems,December2010,revisedJune2011BaselIII:Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring,December2010BaselIII:TheLiquidityCoverageRatioandliquidityriskmonitoringtools,revisedJanuary2013BaselIII:TheNetStableFundingRatio,Issuedforcommentby11April2014,January2014BaselIIIBaselIII:Aglobalr《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內容將普通股權益/風險資產比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率由4%提高到6%，加上2.5%的防護緩沖資本，核心資本充足率的要求達到8.5%。各國可根據情況要求銀行提取0%-2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風險。總資本充足率要求仍維持8%不變。引入杠桿比率、流動杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率的要求，以降低銀行系統(tǒng)的流動性風險，加強抵御金融風險的能力。最低杠桿比率為3%，流動杠桿比率為100%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內容將普通股權益/風險資產比率的要求由《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的基本內容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內必須將一級資本充足率的下限從現行要求的4%上調至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的基本內容：過渡期安排全球各商業(yè)銀行5年內必時間指標201120122013201420152016201720182019年起杠桿率監(jiān)管監(jiān)測期過渡期為2013年1月1日-2017年1月1日，從2015年1月1日開始披露

納入第一支柱

普通股充足率最低要求

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%儲備資本最低要求

0.625%1.25%1.875%2.5%普通股充足率+儲備資本最低要求3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%扣減項的過渡期

20%40%60%80%100%100%一級資本充足率最低要求4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%總資本充足率最低要求8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%總資本充足率+儲備資本的最低要求8.0%8.0%8.0%8.625%9.125%9.875%10.5%不符合新資本定義的資本工具的過渡期從2013年1月1日起分10年逐步剔除流動性覆蓋比率（LCR）開始監(jiān)測開始實施凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）開始監(jiān)測開始實施表1-1巴塞爾協(xié)議Ⅲ各項規(guī)則分階段實施時間安排

闕方平、黃超：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本框架與實踐》，載張中華等《2014中國金融發(fā)展報告》，北京大學出版社2014年版。

資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風險加權資產風險權重函數違約風險暴露EAD違約概率PD違約損失率LGD有效期限M=表內資產：0%、10%、20%、

50%和100%五個風險檔次表外資產：信用轉換系數

轉換成表內等同的風險資產

BI：共識，開創(chuàng)全球資本監(jiān)管標準信用風險：內部評級法操作風險和市場風險的引入更敏感的風險權重

BII：方法，注重分母的完善核心一級資本核心資本總資本儲備資本逆周期資本系統(tǒng)重要銀行附加資本BIII：標準；重點在于分子；分子的質量和數量資本充足率計算方法資本充足率資本核心資本附屬資本風險風險權重湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”三大支柱：最低資本要求，監(jiān)督檢查與信息披露三大風險：信用風險、市場風險與操作風險三大比率：流動性覆蓋比率、凈穩(wěn)定融資比率與杠桿比率三大新的資本要求：附加資本要求、儲備資本要求與逆周期資本要求湖北銀監(jiān)局副局長闕方平將《巴塞爾協(xié)議III》概括為“四個三”BaselⅠ

最低總資本（8%）一級資本（4%）風險加權資產第三支柱動態(tài)撥備流動性比率系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管金融基礎設施建設預防性結構化措施跨境跨業(yè)監(jiān)管等等系統(tǒng)重要性銀行附加資本（1%）逆周期資本（如果必要，0-2.5%）儲備資本（2.5%）ICCAP/SRP第二支柱最低總資本（8%）杠桿率3%一級資本（6%）核心一級資本（4.5%）信用風險（資產證券化）市場風險（交易對手信用風險）操作風險ICCAP/SRP第三支柱最低總資本（8%）第二支柱一級資本（4%）信用風險市場風險操作風險BaselⅡBaselⅢ巴Ⅰ、巴Ⅱ、巴Ⅲ基本內容的差異對比全面金融改革BaselⅠ最低總資本一級資本風險加權資產金融基礎設施建系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantbanks，SIBs)

2011-2014年，中國銀行連續(xù)四年入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），曾是中國及新興市場國家唯一入選的金融機構。2013年11月11日，中國工商銀行進入了這一名單，使全球系統(tǒng)重要性銀行從28家增至29家。2014年11月6日，中國農業(yè)銀行進入這一名單。

金融穩(wěn)定理事會（FinancialStabilityBoard，FSB）的全球系統(tǒng)重要性銀行評估標準包括全球活躍程度、規(guī)模、關聯(lián)度、可替代性、復雜性等五個方面，每項權重均為20%，同時輔以適當的監(jiān)管調整。2011年年底，銀監(jiān)會發(fā)布《關于國內系統(tǒng)重要性銀行劃分標準的征求意見稿》，明確國內系統(tǒng)重要性銀行的衡量標準，以“規(guī)模”、“可替代性”、“關聯(lián)性”以及“復雜性”等4個指標來評估國內系統(tǒng)重要性銀行，上述指標各占25%的權重。系統(tǒng)重要性銀行(systemicallyimportantBucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsGroupCréditAgricoleMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotlandUBS1(1.0%)BankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEIndustrialandCommercialBankofChinaLimitedINGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUnicreditGroupWellsFargo表1-2G-SIBsasofNovember2013

BucketG-SIBsinalphabeticaloBucketG-SIBsinalphabeticalorderwithineachbucket5(3.5%)(Empty)4(2.5%)HSBCJPMorganChase3(2.0%)BarclaysBNPParibasCitigroupDeutscheBank2(1.5%)BankofAmericaCreditSuisseGoldmanSachsMitsubishiUFJFGMorganStanleyRoyalBankofScotland1(1.0%)AgriculturalBankofChinaBankofChinaBankofNewYorkMellonBBVAGroupeBPCEGroupCréditAgricoleIndustrialandCommercialBankofChinaLimited

INGBankMizuhoFGNordeaSantanderSociétéGénéraleStandardCharteredStateStreetSumitomoMitsuiFGUBSUnicreditGroupWellsFargo表1-3G-SIBsasofNovember2014BucketG-SIBsinalphabeticalo全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴大到了30家，有16家歐洲銀行、8家美國銀行、3家日本銀行和3家中國的銀行入選。2015年11月3日，金融穩(wěn)定理事會（FSB）發(fā)布報告，將中國建設銀行納入全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單。中國銀行、中國工商銀行和中國農業(yè)銀行已分別自2011年、2013年和2014年起列入該名單。全球系統(tǒng)重要性銀行2014年全球系統(tǒng)重要性銀行名單擴大到了3金融穩(wěn)定理事會對全球系統(tǒng)重要性銀行實施更為嚴格的監(jiān)管政策框架一是附加資本要求。2014年被確定為全球系統(tǒng)重要性的銀行需要自2016年1月1日起以普通股提供1%-2.5%的附加資本，并于2019年1月1日前達標；對于本次新納入的中國建設銀行，附加資本要求將于2