電極箔行業(yè)畫像分析報告（2019年）

電極箔行業(yè)畫像分析報告2019年9月

目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、電極箔相關介紹 41、電極箔簡介 42、電極箔分類 4（1）按在電容器中的作用分 5①陰極箔 5②陽極箔 5（2）按加工程序分 5①腐蝕箔 5②化成箔 5（3）按工作電壓分 5①低壓電極箔 5②中高壓電極箔 6③超高壓電極箔 6二、產(chǎn)業(yè)鏈分析 6三、行業(yè)驅動力分析 71、國家產(chǎn)業(yè)政策大力支持 72、下游市場空間持續(xù)釋放 73、產(chǎn)業(yè)結構轉移帶來發(fā)展契機 8四、行業(yè)發(fā)展概況 81、電子元件行業(yè)發(fā)展概況 82、全球電極箔行業(yè)市場概況 9 電極箔市場規(guī)模 10 全球電極箔產(chǎn)業(yè)格局 123、中國電極箔行業(yè)市場概況 13 國內(nèi)市場發(fā)展進程 13 國內(nèi)電極箔市場規(guī)模 14 國內(nèi)市場技術發(fā)展情況 15 我國電極箔行業(yè)的發(fā)展特點 164、電極箔行業(yè)發(fā)展前景 17 電極箔行業(yè)市場需求將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢 17 信息技術及新材料、新能源領域的快速發(fā)展將進一步提高對高端電極箔及其制品的需求 17 高比容高性能電極箔行業(yè)壁壘日益突出 18 國內(nèi)競爭日趨激烈，行業(yè)領先企業(yè)將進一步引領行業(yè)發(fā)展方向 19五、行業(yè)競爭分析 191、競爭格局 192、行業(yè)進入壁壘 20 研發(fā)和技術壁壘 20 質量和制造工藝壁壘 21 客戶認可和品牌壁壘 21 規(guī)模和資金壁壘 223、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 22（1）日本JCC 22（2）日本NCC 22（3）東陽光科 23（4）新疆眾和 23（5）江海股份 23（6）華鋒股份 23六、行業(yè)發(fā)展制約因素 241、企業(yè)規(guī)模結構不合理對行業(yè)發(fā)展的制約 242、原材料及能源價格波動影響 243、研發(fā)創(chuàng)新能力不足 24附件：鋁電解電容器簡介 24

電極箔行業(yè)畫像分析報告一、電極箔相關介紹1、電極箔簡介電極箔是以光箔為主要材料，經(jīng)腐蝕、化成等一系列工序加工而成，其生產(chǎn)過程融合了機械、電子、化學、金屬材料等多種學科和技術，對生產(chǎn)加工技術要求較高。電極箔的生產(chǎn)主要利用電化學擴面腐蝕技術，即在通電的情況下，使光箔與酸類化學制劑進行接觸，進行腐蝕處理，形成致密的微觀坑洞，得到中間產(chǎn)品腐蝕箔；而后對腐蝕箔進行化成工序處理，即在特定電解液中施加電壓，使得腐蝕箔與特定電解液接觸時，其表面坑洞上形成由氧化鋁（γ-Al2O3或γ’-Al2O3）構成的氧化膜，得到化成箔?；刹蚱浔砻娓采w有氧化膜而使得其儲電性能大幅提升。光箔、腐蝕箔、化成箔的切面微觀構造如下圖所示：2、電極箔分類電極箔按其在電容器中的作用、加工工序、工作電壓的不同，可以作如下分類：（1）按在電容器中的作用分①陰極箔陰極箔在鋁電解電容器中起到負極作用，一般使用厚度為20μm至50μm的電子光箔進行腐蝕，腐蝕后的產(chǎn)品即為產(chǎn)成品，直接作為鋁電解電容器的負極材料使用。②陽極箔陽極箔在鋁電解電容器中起陽極作用，使用厚度一般為100μm左右的電子光箔進行腐蝕，通過電化學腐蝕擴大其表面積，完成腐蝕階段后的半成品稱為腐蝕箔，再進行化成工序后，形成陽極箔。與陰極箔相比，陽極箔對光箔的純度要求更高、工藝更復雜、附加值更高。（2）按加工程序分①腐蝕箔腐蝕過程是以高純度光箔為原材料，通過電化學方法對其進行擴面腐蝕加工所得，其表面形成無數(shù)直徑僅為為微米級的孔洞，從而增加光箔的表面積，以提高其比容。腐蝕工序的技術水平?jīng)Q定了比容高低，比容越高，鋁電解電容器儲存電荷能力越強，制作電容器時需使用的鋁箔越少，電容器體積也就越小。②化成箔對腐蝕箔施以化成工序處理，根據(jù)對陽極箔耐壓值要求的不同，采用不同的陽極氧化電壓，在其表面生成氧化薄膜，即為化成箔?；杉夹g決定了產(chǎn)品的耐壓、比容、漏電流、壽命等大多數(shù)性能。（3）按工作電壓分①低壓電極箔低壓（7.7Vf≤Vf<170Vf）電極箔主要用在產(chǎn)品耐壓較低的鋁電解電容器上，該類電容器絕大部分用于消費類電子產(chǎn)品中。②中高壓電極箔中高壓（170Vf≤Vf<800Vf）電極箔用于生產(chǎn)對電壓要求較高的電容器，用于節(jié)能燈、工業(yè)控制、變頻技術等領域。③超高壓電極箔超高壓（800Vf≤Vf<1100Vf）電極箔用于生產(chǎn)對電壓要求超高的電容器，通常應用于變頻器、逆變器、通信電源、特種電源儲能線路、汽車電子的自動控制、加油系統(tǒng)、風力發(fā)電等領域。鋁電解電容器的工作電壓與電極箔的性能關系密切，因此，將電極箔分為低壓電極箔及中高壓電極箔是目前市場上較為通用的分類方法。低壓電極箔與中高壓電極箔的差異如下：二、產(chǎn)業(yè)鏈分析電極箔是制造鋁電解電容器所需的關鍵性材料，主要用于儲存電荷，有鋁電解電容器CPU之稱。而鋁電解電容器在電路中具有調(diào)諧、濾波、耦合、旁路和能量轉換等作用，在電子信息產(chǎn)業(yè)等諸多產(chǎn)業(yè)領域均有廣泛的應用。電極箔行業(yè)的上游主要涉及高純鋁、光箔等鋁材加工行業(yè)、化學制劑行業(yè)以及電力行業(yè)。電極箔以光箔為主要材料，經(jīng)腐蝕、化成等一系列工序加工而成，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：三、行業(yè)驅動力分析1、國家產(chǎn)業(yè)政策大力支持就國內(nèi)市場而言，電極箔及其所處電子信息行業(yè)與國民經(jīng)濟發(fā)展密切相關。由于我國正處于城市化與工業(yè)化進程的加速發(fā)展期，國民經(jīng)濟在可預期的未來仍將保持持續(xù)穩(wěn)定增長。而依托于國內(nèi)外需求的長期拉動，節(jié)能照明、消費電子、通訊、汽車電子、工業(yè)機電等國民經(jīng)濟關鍵行業(yè)將隨之實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。同時，隨著“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的發(fā)布，作為電子元器件行業(yè)的重要組成部分以及戰(zhàn)略性新材料，電極箔行業(yè)將繼續(xù)納入國家重點鼓勵與支持的行業(yè)。在未來一段時間內(nèi)，電極箔行業(yè)總體仍將持續(xù)呈現(xiàn)健康發(fā)展的態(tài)勢。2、下游市場空間持續(xù)釋放電極箔是鋁電解電容器所必需的核心原材料，通常占到鋁電解電容器總成本的30%至60%（隨電容器規(guī)格不同而有差異），因而鋁電解電容器的市場需求直接決定了電極箔的市場需求。目前鋁電解電容器廣泛應用于消費電子、工業(yè)電子、通訊、計算機及配件等眾多領域，市場空間非常廣闊。未來，隨著工業(yè)節(jié)能降耗，汽車電子、消費電子升級以及新能源等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鋁電解電容器及電極箔的市場需求將保持穩(wěn)定增長。3、產(chǎn)業(yè)結構轉移帶來發(fā)展契機目前，電極箔生產(chǎn)主要集中在日本和中國等東亞地區(qū)，其中日本企業(yè)在電極箔行業(yè)深耕多年，在高性能電極箔生產(chǎn)領域具有較大的優(yōu)勢，并形成了以日本JCC、日本NCC等為代表的行業(yè)龍頭企業(yè)。然而，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，國內(nèi)部分電極箔生產(chǎn)廠商經(jīng)過不斷的技術創(chuàng)新，低端需求已完全自給，高端需求也部分實現(xiàn)進口替代，日本企業(yè)的產(chǎn)品競爭力相對下降。另一方面，電力成本約占化成箔成本的40%以上，日本電價較高，而中國中西部地區(qū)電價較為優(yōu)惠，受高電價等成本因素的影響，日本電極箔生產(chǎn)企業(yè)的成本居高不下，嚴重影響了其產(chǎn)品的競爭力。近年來，日本電極箔企業(yè)紛紛通過合資或委托加工等方式將部分化成生產(chǎn)工序轉移至中國，為國內(nèi)企業(yè)帶來先進的技術和管理理念，以及大量海外市場資源。另一方面，日本部分鋁電解電容器生產(chǎn)企業(yè)基于成本、技術等因素考慮，亦不斷加大對中國電極箔生產(chǎn)企業(yè)的采購，為具備技術、質量領先優(yōu)勢的國內(nèi)電極箔生產(chǎn)企業(yè)提供了良好的契機。四、行業(yè)發(fā)展概況1、電子元件行業(yè)發(fā)展概況電子元件是電子信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其下游應用領域極為廣泛，幾乎涉及到國民經(jīng)濟各個工業(yè)部門和社會生活各個方面，既包括電力、機械、礦冶、交通、化工、輕紡等傳統(tǒng)工業(yè)，也涵蓋航天、激光、通信、高速軌道交通、機器人、電動汽車、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。電子元件對現(xiàn)代工業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了重要的支撐作用。電子元件行業(yè)發(fā)展的快慢、行業(yè)技術水平的高低，不僅直接影響著整個電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且對發(fā)展信息技術、改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高現(xiàn)代化裝備水平，促進科技進步都具有重要意義。中國已進入產(chǎn)業(yè)升級與結構性轉型的關鍵時期，電子元件制造業(yè)為技術含量較高、具有戰(zhàn)略意義的國家重點扶持行業(yè)，也隨之進入了高速發(fā)展時期。我國眾多門類的電子元件產(chǎn)量迅速提升，諸如鋁電解電容器、揚聲器、印制電路板、半導體分立器件等電子元器件的產(chǎn)量位居全球前列。同時，國內(nèi)外大量新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，也推動了電子元件行業(yè)技術水平的持續(xù)提高。我國電子元件制造業(yè)高技術產(chǎn)業(yè)近年來的主營業(yè)務收入變動情況如下圖所示：數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2、全球電極箔行業(yè)市場概況電極箔及其下游產(chǎn)品鋁電解電容器系電子信息產(chǎn)業(yè)、電子元件行業(yè)的重要組成部分。全球電子信息產(chǎn)業(yè)隨著經(jīng)濟不斷復蘇、新產(chǎn)業(yè)的崛起、新技術新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，迎來了廣闊的發(fā)展空間。這為電極箔行業(yè)帶來了大量的市場需求，全球電極箔行業(yè)技術不斷革新、規(guī)模不斷擴張，行業(yè)總體呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢。電極箔市場規(guī)模電極箔行業(yè)與鋁電解電容器行業(yè)的發(fā)展高度相關。隨著全球產(chǎn)業(yè)結構升級進程的不斷深入，全球和國內(nèi)鋁電解電容器及其下游應用行業(yè)的發(fā)展日新月異，極大帶動了電極箔行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心發(fā)布的《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》，2016年全球化成箔市場穩(wěn)步發(fā)展，當年需求量約為23,870萬平方米，同比增加5.25%。預計2017年至2021年，全球化成箔需求量仍將保持增長趨勢。其中，至2021年，全球化成箔需求量預計將達26,610萬平方米，具體情況如下圖所示：數(shù)據(jù)來源：《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》伴隨著全球化成箔需求量的增長，化成箔行業(yè)的全球市場規(guī)模也相應進入穩(wěn)步增長的軌道。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心發(fā)布的《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》，2016年全球化成箔市場規(guī)模為18.90億美元，較2015年增長2.16%。預計2017年至2021年，全球化成箔市場規(guī)模仍將保持增長趨勢。其中，至2021年，全球化成箔市場規(guī)模將達20.80億美元，具體情況如下圖所示：數(shù)據(jù)來源：《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》受益于全球經(jīng)濟的逐步復蘇，最近幾年，電極箔行業(yè)下游鋁電解電容器的市場需求整體呈上升趨勢。未來，隨著全球電子產(chǎn)品中新技術的應用、新能源汽車、機器人等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)品換代的步伐將加快，產(chǎn)品需求逐步增加，為鋁電解電容器行業(yè)帶來了廣闊市場空間。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心發(fā)布的《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》，2016年全球鋁電解電容器市場規(guī)模約為60.30億美元，同比增長1.86%。預計2017年至2021年，全球鋁電解電容器行業(yè)的市場規(guī)模仍將保持增長趨勢。其中，至2021年，全球鋁電解電容器的市場規(guī)模將達63.30億美元，具體情況如下圖：數(shù)據(jù)來源：《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》電極箔是生產(chǎn)鋁電解電容器的核心材料，有鋁電解電容器CPU之稱。鋁電解電容器市場的持續(xù)穩(wěn)定增長、下游新興產(chǎn)業(yè)的不斷創(chuàng)新，會推動電容器之核心材料電極箔的技術進步并為其帶來廣闊的市場空間，從而有效促進該行業(yè)的發(fā)展。全球電極箔產(chǎn)業(yè)格局目前，全球化成箔的生產(chǎn)制造主要集中在中國、日本兩國，此外，韓國、中國臺灣、歐洲等地也有部分化成箔生產(chǎn)企業(yè)。中國大陸的化成箔廠商眾多，在長期經(jīng)營過程中實現(xiàn)了技術的快速發(fā)展，縮小了與國際先進水平的差距；且近年來中國的宏觀經(jīng)濟依舊實現(xiàn)了較快增長，加之國內(nèi)的人工、電力等成本相較日本等地仍較低，使得中國大陸化成箔市場規(guī)模持續(xù)增長。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心發(fā)布的《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》，中國大陸企業(yè)的化成箔的整體銷量在全球消費總量中占比達52.8%。而以日本NCC、日本JCC等為首的日本企業(yè)長期占據(jù)全球化成箔高端市場的主導地位，但在中國大陸企業(yè)的沖擊之下，其市場份額已從21世紀初期的80%左右下降至2016年的33%。2016年全球化成箔銷量格局的具體情況如下圖所示：數(shù)據(jù)來源：《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》3、中國電極箔行業(yè)市場概況在中國經(jīng)濟轉型不斷深入、人口紅利逐漸消失的背景下，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟面臨著全新的機遇與挑戰(zhàn)，中國經(jīng)濟增速受累于全球經(jīng)濟增長乏力等因素而逐步放緩。另一方面，我國目前正處于產(chǎn)業(yè)升級、結構轉型的重要時刻，消費電子、汽車工業(yè)、通訊電子、機電設備等大量行業(yè)的技術不斷取得突破，產(chǎn)品持續(xù)推陳出新，這一趨勢產(chǎn)生了對鋁電解電容器及其主要材料電極箔的大量需求。與此同時，習近平總書記于2016年中央財經(jīng)領導小組會議中對“供給側改革”作出重大部署，鼓勵創(chuàng)新發(fā)展理念，推動新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，為經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供源源不斷的內(nèi)生動力。電極箔行業(yè)作為技術含量較高、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位較為重要的細分行業(yè)，也將因此迎來良好的發(fā)展契機。國內(nèi)市場發(fā)展進程上世紀九十年代，由于我國電子電器行業(yè)對鋁電解電容器的需求迅猛增長，國內(nèi)鋁電解電容器制造業(yè)開始蓬勃發(fā)展，旺盛的下游需求吸引了大量資金投入到國內(nèi)化成箔行業(yè)，行業(yè)進入快速發(fā)展的黃金時期。東陽光科、海星股份、新疆眾和等電極箔生產(chǎn)制造企業(yè)開始迅速成長，艾華集團、江海股份等鋁電解電容器制造企業(yè)也開始將產(chǎn)業(yè)延伸至其上游的電極箔領域。與此同時，日本、臺灣等地的鋁電解電容器和電極箔生產(chǎn)企業(yè)紛紛開始在大陸投資設廠，大陸的化成箔產(chǎn)銷規(guī)模得以迅速增長。金融危機之后，全球宏觀經(jīng)濟增長乏力，我國經(jīng)濟受其影響增速放緩，電子信息產(chǎn)業(yè)及其下游行業(yè)均出現(xiàn)增速放緩情形，進而對鋁電解電容器及電極箔行業(yè)造成了一定不利影響。但近年來，隨著全球經(jīng)濟逐漸復蘇，以及國內(nèi)消費電子、汽車工業(yè)、通訊電子等行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新，國內(nèi)電極箔行業(yè)開始穩(wěn)步健康發(fā)展。國內(nèi)電極箔市場規(guī)模根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的數(shù)據(jù)，2016年，中國化成箔產(chǎn)量約為16,400萬平米，同比上漲7.89%。預計2017年至2021年，中國化成箔產(chǎn)量規(guī)模仍將保持增長趨勢。其中，至2021年，中國化成箔產(chǎn)量將達19,010萬平方米，具體情況如下圖：數(shù)據(jù)來源：《2017年版中國電容器用鋁箔市場競爭研究報告》近年來化成箔產(chǎn)銷規(guī)模的不斷提高，且行業(yè)下游領域增長較為迅速，為化成箔行業(yè)的持續(xù)走高創(chuàng)造了有利條件。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心的數(shù)據(jù)，2016年，中國化成箔行業(yè)產(chǎn)值達80.50億元，同比上漲5.23%。預計2017年至2021年，中國化成箔市場規(guī)模仍將保持增長趨勢。其中，至2021年，中國化成箔市場規(guī)模將達91.00億元，具體情況如下圖：數(shù)據(jù)來源：《2017年版中國鋁電解電容器用化成箔市場競爭研究報告》國內(nèi)市場技術發(fā)展情況隨著電子工業(yè)飛速發(fā)展，鋁電解容器的使用更加廣泛，小型化、長壽命、高可靠性的要求日益迫切，促使化成箔技術向高比容、高強度方向發(fā)展。近十年來，高純度、高性能鋁箔材料的采用，腐蝕技術和化成工藝的突破，使得電極箔性能大大改善，低、中、高壓化成箔的比容、強度均實現(xiàn)了大幅提高，漏電流大大降低，為縮小電容器體積、降低成本創(chuàng)造了條件。而化成箔強度的提高則為電容器扁平化、整機薄型化創(chuàng)造了條件。我國電極箔產(chǎn)業(yè)在近年來不斷取得技術突破，部分國內(nèi)企業(yè)引進先進生產(chǎn)廠家的技術、設備，并進行消化吸收、技術改進，國產(chǎn)電極箔產(chǎn)品的性能指標逐漸達到了國際先進水平，在國內(nèi)市場被廣泛使用，且遠銷日韓和歐美。這不僅大大提高了我國鋁電解電容器在國際市場的競爭能力，而且結束了我國對進口設備、技術和進口產(chǎn)品的長期依賴，使我國成為國際上少數(shù)幾個能夠生產(chǎn)高性能電極箔的國家之一。當前，全球鋁電解電容器制造技術仍在不斷發(fā)展，與國外相比，我國企業(yè)生產(chǎn)的鋁電解電容器用電極箔仍存在性能參數(shù)一致性差、穩(wěn)定性差等問題，制約了我國鋁電解電容器技術水平和產(chǎn)品檔次的提高，國內(nèi)電極箔以中檔產(chǎn)品為主，專有技術和高品質特色產(chǎn)品較少。由于長壽命照明產(chǎn)品、新能源等下游市場的發(fā)展，超大容量鋁電解電容器的需求量大幅增長，因而配套于此類電容器的高端電極箔市場前景也十分光明，但目前國內(nèi)大部分電極箔制造企業(yè)不能滿足行業(yè)快速發(fā)展所帶來的要求。在專用生產(chǎn)設備方面，國內(nèi)電極箔行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的腐蝕、化成設備的開發(fā)較為成功，但自動化程度仍落后于國外先進水平。我國電極箔行業(yè)的發(fā)展特點現(xiàn)階段，我國電極箔行業(yè)體現(xiàn)出行業(yè)集中度偏低的特點。經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，我國目前已擁有包括外資企業(yè)在內(nèi)的數(shù)十家化成箔骨干生產(chǎn)企業(yè)。由于化成工序需要消耗大量的電能，因此近年來，四川、青海、新疆、內(nèi)蒙等中西部省份以其豐富的電力資源，大量接納來自沿海一帶轉移及新增的化成箔工廠，造成我國化成箔行業(yè)的產(chǎn)能擴大，競爭日益激烈，高利潤時代已不存在。盡管我國化成箔產(chǎn)能已經(jīng)相對較大，但更多的企業(yè)聚集在中低端領域，高端產(chǎn)品仍需要大量進口。相較于低壓電極箔，國內(nèi)中高壓電極箔領域發(fā)展較快，行業(yè)內(nèi)一些大規(guī)模企業(yè)，設備和技術均較為先進，生產(chǎn)的中高壓電極箔已逐漸逼近國際一流水平。4、電極箔行業(yè)發(fā)展前景電極箔行業(yè)市場需求將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢電極箔是技術含量較高的高附加值產(chǎn)品，有著巨大的市場和開發(fā)應用前景。在現(xiàn)代生產(chǎn)和生活中，其直接制品鋁電解電容器有著廣闊的應用領域，如在消費類電子領域的傳統(tǒng)家電以及節(jié)能新產(chǎn)品平板電視、變頻空調(diào)，工業(yè)變頻領域的開關電源、不間斷電源、逆變器、監(jiān)視器、數(shù)控設備等，在通訊、電源、電力設備領域和汽車電子、軍事和鐵路領域均有廣泛的應用。未來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，在基礎建設領域，對應用于工業(yè)電源、電力電子、通訊設備等的電容器需求增加迅猛。在傳統(tǒng)消費類領域，隨著內(nèi)需增加和新技術的出現(xiàn)，產(chǎn)品升級換代的頻率加快，對鋁電解電容器的需求穩(wěn)定增加，也相應為電極箔行業(yè)帶來了持續(xù)增長的市場需求。信息技術及新材料、新能源領域的快速發(fā)展將進一步提高對高端電極箔及其制品的需求隨著全球互聯(lián)網(wǎng)技術的迅速發(fā)展及資源的日趨緊張，信息技術及新材料、新能源等領域的高新技術日益受到各國重視。作為國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，信息技術和新材料、新能源產(chǎn)業(yè)也成為我國得以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的支撐，并日趨成為國家經(jīng)濟增長點。2017年1月，國家發(fā)改委發(fā)布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務指導目錄（2016版）》，亦將新一代信息技術、高端裝備制造、新材料等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上升到國家戰(zhàn)略層面。由于電極箔及其制品鋁電解電容器的性能直接影響電子產(chǎn)品、節(jié)能新產(chǎn)品、逆變器、工業(yè)用大型電源和數(shù)控設備等下游終端市場產(chǎn)品性能的改進，因此電極箔行業(yè)的技術水平一定程度上影響國家上述產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃。隨著我國不斷加強對信息技術及新能源、新材料等產(chǎn)業(yè)的扶持力度，電極箔及其制品鋁電解電容器未來將面臨良好的發(fā)展契機。另外，隨著電子產(chǎn)品向輕、薄、短、小的方向發(fā)展，對鋁電解電容器小型化和高性能化的要求越來越迫切，從而需要大幅度提高電容器用鋁箔的比容和強度。為實現(xiàn)電容器的體積縮小、扁平化和SMD化，近十年來，高純度、高性能鋁箔材料的采用，腐蝕技術和化成工藝的突破，使得電極箔性能大大改善，低、中、高壓化成箔的比容、強度均實現(xiàn)了大幅提高，漏電流大大降低，為縮小電容器體積、降低成本創(chuàng)造了條件。而化成箔強度的提高則為電容器扁平化、整機薄型化創(chuàng)造了條件。未來，高比容、高強度依然是電極箔發(fā)展的技術趨勢。高比容高性能電極箔行業(yè)壁壘日益突出目前，國內(nèi)企業(yè)在中高壓電極箔領域技術與日本的差距較小，但低壓腐蝕技術與日本差距仍較大。部分生產(chǎn)商由于技術或品質方面的原因，無法進入高端市場，技術壁壘阻止了低端廠商向高端廠商的升級，因而低端電極箔市場競爭激烈；而高端電極箔由于腐蝕與化成技術壁壘以及客戶嚴格的供應商認證體系、規(guī)模效應等非技術壁壘，市場供不應求。此外，電容器及電極箔行業(yè)具有技術更新較快的特點，市場和下游客戶會不斷對電容器和電極箔提出新的要求。這對生產(chǎn)商能在短時間內(nèi)根據(jù)客戶要求確定工藝參數(shù)、進行快速試制，并最終提供成熟產(chǎn)品的能力提出了較高要求。行業(yè)內(nèi)企業(yè)不僅需要有較強的研發(fā)能力，還需要配備先進的研發(fā)和試制設備，而行業(yè)新進入企業(yè)往往缺乏具備豐富經(jīng)驗的研發(fā)人員，未形成足夠的技術積累，因而難以進入高端市場。未來，隨著行業(yè)內(nèi)部集中度的不斷提高，資源逐步向優(yōu)勢企業(yè)集中，由行業(yè)整合引致的高端產(chǎn)品壁壘將日益突出，研發(fā)能力較強、技術水平較高的專業(yè)電極箔生產(chǎn)企業(yè)將擁有較強的競爭優(yōu)勢。國內(nèi)競爭日趨激烈，行業(yè)領先企業(yè)將進一步引領行業(yè)發(fā)展方向目前，國內(nèi)電極箔市場逐漸形成了專有技術和高品質產(chǎn)品較少、中低檔產(chǎn)品居多、行業(yè)的競爭日趨激烈的特點。激烈的市場競爭也制約了我國行業(yè)內(nèi)中小型企業(yè)技術水平和產(chǎn)品檔次的提高，隨著行業(yè)競爭秩序的進一步規(guī)范，行業(yè)內(nèi)領先企業(yè)在研發(fā)技術水平、產(chǎn)品質量性能、產(chǎn)品結構和產(chǎn)品序列、生產(chǎn)規(guī)模以及品牌影響力等方面的優(yōu)勢將迅速提升，參與國內(nèi)外市場競爭的能力不斷增強，與國際一流廠商之間的差距逐漸縮小，在參與行業(yè)標準制定方面的能力逐漸提高，將進一步引領行業(yè)發(fā)展方向。五、行業(yè)競爭分析1、競爭格局全球電極箔的生產(chǎn)主要集中在中國和日本。經(jīng)過多年發(fā)展，歐美國家的中小型及非專業(yè)化電極箔生產(chǎn)企業(yè)逐步退出市場，目前僅存法國SATMA和意大利BECROMAL等少數(shù)幾家公司。日本電極箔生產(chǎn)廠商較為集中，在中高端市場具有較明顯的競爭優(yōu)勢，并形成日本JCC、日本NCC等行業(yè)巨頭企業(yè)；然而受制于其國內(nèi)較高的電力成本，加之相對技術優(yōu)勢的縮小，以及中國鋁電解電容器及電極箔行業(yè)的不斷崛起，全球鋁電解電容器產(chǎn)業(yè)逐漸向中國大陸轉移，日本電極箔產(chǎn)業(yè)在全球的比重逐漸降低。中國作為電子產(chǎn)品的新興市場，對鋁電解電容器以及電極箔的需求呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢，逐步形成了以東陽光科、海星股份、新疆眾和等公司為代表的在國際市場上具有一定競爭優(yōu)勢的企業(yè)。從國內(nèi)市場來看，電極箔行業(yè)的市場集中度相較日本而言仍偏低，產(chǎn)能較大的幾家公司包括東陽光科、新疆眾和、江海股份、華鋒股份等上市公司，以及海星股份等少數(shù)幾家非上市公司。未來，隨著電子產(chǎn)品提倡節(jié)能環(huán)保，節(jié)能產(chǎn)品需求將快速增加，鋁電解電容器的需求會越來越大。由于電極箔是生產(chǎn)鋁電解電容器核心材料，鋁電解電容器市場的持續(xù)穩(wěn)定增長極大地提高了對電極箔產(chǎn)品的需求，將有效促進該行業(yè)的發(fā)展。就電極箔產(chǎn)品檔次而言，目前日本在高端電極箔市場具有技術領先優(yōu)勢；國內(nèi)企業(yè)在低端電極箔市場占據(jù)較強的競爭優(yōu)勢，高端領域僅少數(shù)幾家大型企業(yè)具備規(guī)?；纳a(chǎn)能力。然而，隨著國內(nèi)生產(chǎn)技術的不斷進步，以及日本生產(chǎn)成本的不斷上升，電極箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉移速度不斷加快，國內(nèi)具備一定技術水平和規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)將受益于該產(chǎn)業(yè)轉移趨勢。2、行業(yè)進入壁壘研發(fā)和技術壁壘電極箔行業(yè)是金屬材料學、電化學、力學、機械學、環(huán)境工程學等多學科交叉的技術密集型行業(yè)，且不同終端應用領域對于鋁電解電容器及電極箔性能需求各不相同，行業(yè)的專業(yè)化程度較高。隨著鋁電解電容器及其下游應用領域持續(xù)的技術升級和工藝改造，以及信息技術、新材料、新能源等新興領域市場需求的不斷涌現(xiàn)，市場對電極箔生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)能力、工藝設計以及對新興市場需求的響應速率等都提出了較高的要求，這要求電極箔生產(chǎn)企業(yè)擁有優(yōu)秀的研發(fā)團隊和先進的研發(fā)、試制設備，能夠在短時間根據(jù)客戶需求提供技術成熟的產(chǎn)品。而電極箔產(chǎn)品生產(chǎn)過程涉及腐蝕和化成兩道關鍵工序，其中電解液配方、參數(shù)控制、電源控制、設備研制等均需要高水平研發(fā)團隊進行長期的技術積累，對于新進入者而言，難以在短時間內(nèi)擁有完善的研發(fā)體系和豐富的技術積累，其產(chǎn)品的品質難以保障，從而面臨較高的研發(fā)和技術壁壘。質量和制造工藝壁壘電極箔是鋁電解電容器的核心材料，在很大程度上影響著鋁電解電容器的容量、漏電流、損耗、壽命、可靠性、體積大小等關鍵技術指標，其產(chǎn)品質量和性能是下游客戶在供應商遴選中重要考慮因素之一，這要求電極箔生產(chǎn)企業(yè)從研究設計、原材料材質、生產(chǎn)工藝控制、質量檢測技術、質量控制體系等各個方面保證產(chǎn)品性能和質量的穩(wěn)定性。其中，腐蝕和化成工藝的控制水平，如腐蝕工序中腐蝕孔洞尺寸、深度，化成工序中氧化膜的均勻性等均是影響電極箔產(chǎn)品性能的關鍵。因此，電極箔產(chǎn)品的優(yōu)良性能有賴于企業(yè)在電解液配方、工藝參數(shù)控制以及高效運行的質量管理體系等各個環(huán)節(jié)長期的研發(fā)積累，對于新進入者而言，較難在短期內(nèi)建立完善的質量管理體系并掌握成熟的制造工藝，來應對下游客戶的較高要求。因此，本行業(yè)形成了較為明顯的質量和制造工藝壁壘?？蛻粽J可和品牌壁壘電極箔是鋁電解電容器最核心的材料，因此國內(nèi)外大型鋁電解電容器生產(chǎn)商對電極箔的認證較為嚴格，尤其是對于以通信、開關電源、變頻器為代表的高端需求，不僅要求產(chǎn)品技術參數(shù)滿足需求，而且對產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可靠性要求亦較為苛刻。為了保障所采購產(chǎn)品的品質，該等客戶對供應商普遍采取較為嚴格的資質認證程序，認證周期通常達1-3年，產(chǎn)品測試時間在5,000小時以上，并且客戶在認可該供應商、將其納入合格供應商名錄之后，一般會與其建立長期穩(wěn)定的合作關系，不輕易進行更換。新進入者難以突破行業(yè)下游客戶與既有供應商之間已形成的信賴關系。同時，品牌是產(chǎn)品性能水平穩(wěn)定性的綜合體現(xiàn)，下游大型鋁電解電容器生產(chǎn)企業(yè)對供應商進行初始遴選的時間及資金成本較高，選擇市場知名的品牌有利于提高篩選效率。企業(yè)的品牌價值來源于其生產(chǎn)經(jīng)驗、產(chǎn)品品質、市場信譽方面的長期積淀，對新進入者而言將形成較高的進入壁壘。規(guī)模和資金壁壘電極箔作為電子元件的基礎原材料，目前已基本實現(xiàn)自動化作業(yè)生產(chǎn)，其生產(chǎn)過程需要大量的基礎設施及設備投入，只有當產(chǎn)能達到一定的規(guī)模才能降低單位生產(chǎn)成本，實現(xiàn)規(guī)模化效應；另外，隨著行業(yè)近年來的穩(wěn)步發(fā)展，電極箔行業(yè)及其下游鋁電解電容器行業(yè)的集中度均有所提高，這要求電極箔生產(chǎn)企業(yè)具備較強的配套能力以及豐富的產(chǎn)品序列，能夠一次性滿足客戶對不同規(guī)格、型號的批量產(chǎn)品需求。因此，電極箔生產(chǎn)企業(yè)需擁有豐富的柔性生產(chǎn)設備用以生產(chǎn)多品類多規(guī)格產(chǎn)品，并保證資金投入規(guī)模和生產(chǎn)規(guī)模，有效控制成本并保證產(chǎn)品性能穩(wěn)定。這對企業(yè)的資金實力和生產(chǎn)規(guī)模提出了較高的要求，對新進入者而言形成了較高的進入壁壘。3、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（1）日本JCC日本蓄電器工業(yè)株式