期貨演講課件

邏輯交易Cis期貨基本面分析 期貨基本面分析方法供給需求經(jīng)濟(jì)周期金融貨幣因素政治突發(fā)事件

對(duì)于分析方法而言，并沒(méi)有所謂的優(yōu)劣之分，重要的是這種方法是否適合你?

沒(méi)有任何一種交易方法能夠傷害到你，除非是你想受到傷害。--------金融帝國(guó)

1.近弱遠(yuǎn)強(qiáng):Y,WH,SR,ME,ZN2.近強(qiáng)遠(yuǎn)弱:P,C,L,FG,CU3.ME1505vs.MA15064.FG1505vs.FG1506交易理念和方法樹立科學(xué)的投機(jī)觀按照邏輯來(lái)做期貨，探尋價(jià)格變化的根本原因；不斷堅(jiān)持、改進(jìn)、提升理解層次；應(yīng)對(duì)極端行情，抓住正能量的黑天鵝、大變局。進(jìn)行嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理交易的核心就是風(fēng)險(xiǎn)管理控制好風(fēng)險(xiǎn)是投機(jī)成功的基礎(chǔ)把握產(chǎn)業(yè)細(xì)節(jié)變化細(xì)節(jié)決定成敗交易理念和方法合理的邏輯推理因、驅(qū)動(dòng)、果，即事物的內(nèi)在規(guī)律；先找到前提因，得出結(jié)論果，再觀察驅(qū)動(dòng)；例：豆種是因，收豆子是果，陽(yáng)光、土地、雨水是驅(qū)動(dòng)；白糖供應(yīng)過(guò)剩是因，下跌是果，豐產(chǎn)、霜凍、收儲(chǔ)是驅(qū)動(dòng)。如何保證合理性期現(xiàn)差、季節(jié)性、倉(cāng)單量了解游戲規(guī)則期貨市場(chǎng)交易者運(yùn)動(dòng)場(chǎng)上的選手，德州場(chǎng)上的玩家有時(shí)就靠規(guī)則取勝交易所交割規(guī)則交割倉(cāng)庫(kù)交割標(biāo)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷時(shí)間準(zhǔn)交割月保證金準(zhǔn)交割月限倉(cāng)了解游戲規(guī)則例：交易的是三等玉米，市場(chǎng)上多是二等玉米交易的是毛豆油，市場(chǎng)上是等級(jí)豆油感性選擇合約不觀察什么—平衡態(tài)無(wú)期現(xiàn)差品種季節(jié)性周期外品種產(chǎn)業(yè)無(wú)重大變化品種觀察什么–不平衡態(tài)期現(xiàn)差很大，且還在加大，但在長(zhǎng)期來(lái)看這種狀態(tài)是短期的、不正常的產(chǎn)業(yè)將會(huì)發(fā)生重大變化的品種分析不平衡態(tài)的內(nèi)在因、驅(qū)動(dòng)力、預(yù)期果感性選擇合約分析不平衡態(tài)的內(nèi)在因、驅(qū)動(dòng)力、預(yù)期果例：2013.10-2014.01的JM1401，價(jià)格高點(diǎn)1090內(nèi)在因：交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)中的硫份質(zhì)量預(yù)期果：下跌至現(xiàn)貨價(jià)格甚至貼水驅(qū)動(dòng)力：期現(xiàn)差：進(jìn)口澳洲煤1090，有50元升水，算下來(lái)對(duì)應(yīng)期貨價(jià)格是1040；俄羅斯主焦煤計(jì)算，應(yīng)該破1000季節(jié)性：貿(mào)易商、焦化廠1401接貨不利生產(chǎn)庫(kù)存量：國(guó)內(nèi)大型鋼廠焦煤可用天數(shù)保持高位供應(yīng)量巨大，不能囤積，接貨后質(zhì)量隨時(shí)間推移變差適逢黑色系下跌周期理性建立倉(cāng)位單邊投機(jī)交易觀察中的不平衡合約，結(jié)合阻力支撐、簡(jiǎn)單均線和關(guān)鍵點(diǎn)位市場(chǎng)情緒、基差參考采用順勢(shì)交易還是逆勢(shì)交易套利對(duì)沖交易農(nóng)產(chǎn)品跨月c、y、p，跨品種yp、am等黑色系jm、j、i、rb跨月、跨品種化工l、p、me跨月、跨品種銅跨月交易好的對(duì)沖交易是兩邊都賺錢的組合資金管理不一定存在一個(gè)最優(yōu)化的方法很個(gè)性化的一個(gè)內(nèi)容根據(jù)對(duì)回撤要求、對(duì)開倉(cāng)品種把握度來(lái)定每次回撤2%止損套利和單邊、品種差異，確定不同倉(cāng)位空倉(cāng)、輕倉(cāng)、重倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)管理耐心等待，甄別機(jī)會(huì)減少錯(cuò)誤就是盈利靠近市場(chǎng)，控制倉(cāng)位感受市場(chǎng)節(jié)奏，小倉(cāng)位試錯(cuò)邏輯若在，部位就在耐心得到的獎(jiǎng)勵(lì)是安全位置的部位正確的時(shí)候能賺多少、錯(cuò)誤的時(shí)候會(huì)虧多少克服恐懼，拒絕貪婪心態(tài)管理市場(chǎng)交易的主體是人最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于交易者自己，貪婪、恐懼、情緒波動(dòng)導(dǎo)致的不嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃、害怕錯(cuò)