金融工具會(huì)計(jì)課件

高級(jí)會(huì)計(jì)專(zhuān)題（2）金融工具會(huì)計(jì)

目錄（1）金融工具概述（2）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)（3）衍生金融工具會(huì)計(jì)高級(jí)會(huì)計(jì)專(zhuān)題（2）衍生金融工具會(huì)計(jì)第一節(jié)金融工具概述一、金融工具的定義所謂金融工具是指這樣一種合同，它在一個(gè)主體內(nèi)產(chǎn)生一項(xiàng)金融資產(chǎn)，在另一主體內(nèi)產(chǎn)生一項(xiàng)金融負(fù)債或者一項(xiàng)權(quán)益工具。巴菲特購(gòu)買(mǎi)中石油股票的例子中，中石油的股票就是一項(xiàng)金融工具合同。對(duì)于巴菲特來(lái)說(shuō)，這項(xiàng)合同是一項(xiàng)金融資產(chǎn)；而對(duì)于中石油來(lái)說(shuō)，這項(xiàng)合同就是一項(xiàng)權(quán)益工具。金融工具有一個(gè)重要的特征，即它總是在金融工具合同的一方產(chǎn)生金融資產(chǎn)，同時(shí)在另一方產(chǎn)生要么金融負(fù)債，要么權(quán)益工具，或者兼而有之。了解金融工具的關(guān)鍵是要了解金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具這三個(gè)概念。金融資產(chǎn)通常指企業(yè)的下列資產(chǎn):現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、股權(quán)投資、債權(quán)投資等;金融負(fù)債通常指企業(yè)的下列負(fù)債:應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付債券等。從發(fā)行方看，權(quán)益工具通常指企業(yè)發(fā)行的普通股、認(rèn)股權(quán)等。第2節(jié)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移依據(jù)：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》定義：金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，是指企業(yè)(轉(zhuǎn)出方)將金融資產(chǎn)讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方以外的另一方(轉(zhuǎn)入方)。一、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的形式1.將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利轉(zhuǎn)移給另一方。例如，我國(guó)實(shí)務(wù)中常見(jiàn)的票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)等2.將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利，并承擔(dān)將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(wù)。這種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形通常被稱(chēng)作“過(guò)手協(xié)議”，因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的最終收款方通常是獨(dú)立于轉(zhuǎn)入方和轉(zhuǎn)出方的第三方，轉(zhuǎn)出方扮演了現(xiàn)金流量最終收款人的代理人的角色。這種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移情形常見(jiàn)于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。例如：甲銀行將特定信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給特定目的的信托，之后由特定目的信托以受讓的信托資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券（也稱(chēng)收益權(quán)憑證）出售給相關(guān)投資者；投資者為取得該證券所支付的價(jià)款，又通過(guò)資金交割最后交付給甲銀行。至此資產(chǎn)證券化完成了其第一次循環(huán)；此后投資者的回報(bào)將通過(guò)信貸資產(chǎn)形成的現(xiàn)金流入（銀行負(fù)責(zé)收取所轉(zhuǎn)移貸款的本金和利息并最終支付給收益權(quán)憑證的持有者-投資者，同時(shí)相應(yīng)收取服務(wù)費(fèi)）而。由此，得到實(shí)現(xiàn)完成了其第二次資金循環(huán)。二、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)按照金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移滿(mǎn)足下列條件的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)：（1）企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方的；（2）企業(yè)既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的。（二）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的計(jì)量-整體轉(zhuǎn)移滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件時(shí)的計(jì)量整體轉(zhuǎn)移滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件時(shí)的計(jì)量金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)將下列兩項(xiàng)金額的差額計(jì)入當(dāng)期損益:（1）所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值；（2）因轉(zhuǎn)移而收到的對(duì)價(jià)，與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額之和。原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)利得或損失，是指所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)(如可供出售金融資產(chǎn))轉(zhuǎn)移前公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)額?！纠?-整體轉(zhuǎn)移】20X7年1月1日，甲公司將持有的乙公司發(fā)行的10年期公司債券出售給丙公司，經(jīng)協(xié)商出售價(jià)格為330萬(wàn)元，20×6年12月31日該債券公允價(jià)值為310萬(wàn)元。該債券于20X6年1月1日發(fā)行，甲公司持有該債券時(shí)已將其分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，面值為300萬(wàn)元，年利率6%(等于實(shí)際利率)，按年支付利息。借：銀行存款(存放中央銀行款項(xiàng))3300000貸：可供出售金融資產(chǎn)3100000投資收益200000同時(shí)，將原計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)利得或損失轉(zhuǎn)出借：資本公積-其他資本公積

100000貸：投資收益l00000【例3-不符合終止確認(rèn)條件】承【例2】，假定協(xié)議規(guī)定：6個(gè)月后甲公司再按26萬(wàn)元價(jià)格買(mǎi)回。借：銀行存款20萬(wàn)元貸：應(yīng)付賬款20萬(wàn)元另外，要對(duì)20萬(wàn)元的應(yīng)付款項(xiàng)按照實(shí)際利率法于6個(gè)月后攤銷(xiāo)至26萬(wàn)元。說(shuō)明2：因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移獲得了新金融資產(chǎn)或承擔(dān)了新金融負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日確認(rèn)該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，并將該金融資產(chǎn)扣除金融負(fù)債后的凈額作為上述對(duì)價(jià)的組成部分。新獲得的金融資產(chǎn)或新承擔(dān)的金融負(fù)債，包括看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、擔(dān)保負(fù)債、遠(yuǎn)期合同、互換等?！九e例-原資產(chǎn)的保留】甲公司出售一組應(yīng)收款項(xiàng)，取得現(xiàn)金620萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)的賬面價(jià)值600萬(wàn)元，目前市場(chǎng)上的公允價(jià)值為660萬(wàn)元；根據(jù)協(xié)議規(guī)定：甲公司保留服務(wù)責(zé)任，服務(wù)收入預(yù)期超過(guò)服務(wù)成本，服務(wù)資產(chǎn)的現(xiàn)值為40萬(wàn)元。本例中主要風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，滿(mǎn)足金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。分?jǐn)傎~面金額計(jì)算表單位：元公價(jià)公價(jià)所占比例分?jǐn)傎~面金出售部分-終止確認(rèn)62093.94%563.64服務(wù)資產(chǎn)-未終止406.06%36.36合計(jì)660100%600會(huì)計(jì)處理？【舉例-新負(fù)債的確認(rèn)】承上例資料，假設(shè)取得現(xiàn)金為6800000元，服務(wù)收入預(yù)期不足以補(bǔ)償服務(wù)成本，服務(wù)負(fù)債的現(xiàn)值為200000元。借：銀行存款6800000貸：應(yīng)收賬款6000000

服務(wù)負(fù)債200000營(yíng)業(yè)外收入600000（差）但是如果屬于服務(wù)負(fù)債，則應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量。（三）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的計(jì)量-部分轉(zhuǎn)移滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件時(shí)的計(jì)量金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿(mǎn)足終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)將所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值，在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分之間，按照各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)?，并將下列兩?xiàng)金額的差額計(jì)入當(dāng)期損益：(1)終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值；(2)終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)，與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額之和?！颈举|(zhì)上與整體轉(zhuǎn)移的處理原則相同】【例1-部分轉(zhuǎn)移且不產(chǎn)生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債】A商業(yè)銀行與B商業(yè)銀行簽訂一筆貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，A銀行將該筆貸款90%的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給B銀行，該筆貸款公允價(jià)值為1100000元，賬面價(jià)值為1000000元。假定不存在其他服務(wù)性資產(chǎn)或負(fù)債，轉(zhuǎn)移后該部分貸款的相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系由B銀行繼承，當(dāng)借款人不能償還該筆貸款時(shí)，也不能向A銀行追索。同時(shí)也不考慮其他相關(guān)因素。思考：貸款90%能賣(mài)個(gè)什么價(jià)？(4)此項(xiàng)轉(zhuǎn)移應(yīng)確認(rèn)的損益A銀行應(yīng)確認(rèn)的轉(zhuǎn)移收益=990000-900000=90000(元)(5)A銀行應(yīng)作如下會(huì)計(jì)分錄:借:存放中央銀行款項(xiàng)990000貸:貸款900000其他業(yè)務(wù)收入90000【例2-部分轉(zhuǎn)移且產(chǎn)生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債】甲企業(yè)出售以下金融資產(chǎn)：一筆貸款，本金500萬(wàn)，利率10%，6年期，可以提前清償。出售情況：（1）出售本金500萬(wàn)及利率8%，取得現(xiàn)金500萬(wàn)元，并保留服務(wù)責(zé)任；（2）未出售利率的2%中，1%為甲企業(yè)的服務(wù)費(fèi)，另外1%則為純利息分割性應(yīng)收款（或稱(chēng)本金剝離性應(yīng)收款），服務(wù)收入預(yù)計(jì)超過(guò)服務(wù)成本，服務(wù)資產(chǎn)的公允價(jià)值為200000元，純利息分割性應(yīng)收款的公允價(jià)值為300000元。本例已經(jīng)轉(zhuǎn)移幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，應(yīng)對(duì)該貸款進(jìn)行終止確認(rèn)，服務(wù)資產(chǎn)及純利息分割性應(yīng)收款均屬于保留資產(chǎn)，應(yīng)分?jǐn)傇J款賬面價(jià)值，分?jǐn)側(cè)缦拢汗珒r(jià)公價(jià)所占%分賬面價(jià)值-出售部分50090.9%454.5-服務(wù)資產(chǎn)203.6%18-純利分性應(yīng)收305.5%27.5-合計(jì)550100%500每期期末都應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且列入所有者權(quán)益。借：純利息分割性應(yīng)收款（可供出售金融資產(chǎn)）25000貸：資本公積-其他資本公積25000（四）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的計(jì)量-繼續(xù)涉入條件下金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的計(jì)量企業(yè)既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，且未放棄對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。企業(yè)所確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)充分反映企業(yè)所保留的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)。繼續(xù)涉入資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)所轉(zhuǎn)移的性質(zhì)及其分類(lèi)，列報(bào)于資產(chǎn)負(fù)債表中的貸款、應(yīng)收款項(xiàng)等。繼續(xù)涉入負(fù)債應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)是按攤余成本計(jì)量還是按公允價(jià)值計(jì)量，分類(lèi)為按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債或其他金融負(fù)債。如何確認(rèn)繼續(xù)涉入資產(chǎn)？如何確認(rèn)繼續(xù)涉入負(fù)債？【例1】甲銀行與乙銀行簽訂一筆貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由甲銀行將其本金為1000萬(wàn)元、年利率為10%、貸款期限為9年的組合貸款出售給乙銀行，售價(jià)為990萬(wàn)元。雙方約定，由甲銀行為該筆貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保金額為300萬(wàn)元，實(shí)際貸款損失超過(guò)擔(dān)保金額的部分由乙銀行承擔(dān)。轉(zhuǎn)移日，該筆貸款(包括擔(dān)保)的公允價(jià)值為1000萬(wàn)元，其中，擔(dān)保的公允價(jià)值為100萬(wàn)元。甲銀行沒(méi)有保留對(duì)該筆貸款的管理服務(wù)權(quán)。思考：為什么價(jià)值1000萬(wàn)元的貸款售價(jià)僅是990萬(wàn)元？借：存放中央銀行款項(xiàng)9900000繼續(xù)涉入資產(chǎn)3000000其他業(yè)務(wù)成本1100000（差）貸:貸款10000000繼續(xù)涉入負(fù)債4000000你能分解一下會(huì)計(jì)分錄嗎？2．金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移的繼續(xù)涉入【例2】甲銀行持有一組住房抵押貸款，借款方可提前償付。20×7年1月1日，該組貸款的本金和攤余成本均為10000萬(wàn)元，票面利率和實(shí)際利率均為10%。經(jīng)批準(zhǔn)，甲銀行擬將該組貸款轉(zhuǎn)移給某信托機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)受讓方)進(jìn)行證券化。有關(guān)資料如下:20×7年1月1日，甲銀行與受讓方簽訂協(xié)議，將該組貸款轉(zhuǎn)移給受讓方，并辦理有關(guān)手續(xù)。甲銀行收到款項(xiàng)9115萬(wàn)元，同時(shí)保留以下權(quán)利:(1)收取本金1000萬(wàn)元以及這部分本金按10%的利率所計(jì)算確定利息的權(quán)利；(2)收取以9000萬(wàn)元為本金、以0.5%為利率所計(jì)算確定利息(超額利差賬戶(hù))的權(quán)利。受讓人取得收取該組貸款本金中的9000萬(wàn)元以及這部分本金按9.5%的利率收取利息的權(quán)利。根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，如果該組貸款被提前償付，則償付金額按1:9的比例在甲銀行和受讓人之間進(jìn)行分配；但是，如該組貸款發(fā)生違約，則違約金額從甲銀行擁有的1000萬(wàn)元貸款本金中扣除，直到扣完為止。20×7年1月1日，該組貸款的公允價(jià)值為10100萬(wàn)元，0.5%的超額利差賬戶(hù)的公允價(jià)值為40萬(wàn)元（即出售本金90%部分所保留的0.5%的利息的公允價(jià)值）。該筆貸款無(wú)法在市場(chǎng)上隨時(shí)出售。如何理解次級(jí)權(quán)益？即內(nèi)部信用增級(jí)。即將出售的90%部分保證到1000萬(wàn)元，這就增強(qiáng)了出售部分的信用。思考：甲銀行收到的9115萬(wàn)元的對(duì)價(jià)是什么？誰(shuí)？甲銀行轉(zhuǎn)移了該組貸款所有權(quán)相關(guān)的重大風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬了嗎？甲銀行轉(zhuǎn)移了該組貸款所有權(quán)相關(guān)的部分重大風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬(如重大提前償付風(fēng)險(xiǎn)-提前還款，則無(wú)法收到后期貸款利息收入)，也保留了所有權(quán)相關(guān)的部分重大風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，并且能夠?qū)α舸娴脑摬糠謾?quán)益實(shí)施控制（因無(wú)法隨時(shí)出售）。根據(jù)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則，甲銀行應(yīng)采用繼續(xù)涉入法對(duì)該金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。假定甲銀行無(wú)法取得所轉(zhuǎn)移該組貸款的90%和10%部分各自的公允價(jià)值，則甲銀行所轉(zhuǎn)移該組貸款的90%部分形成的利得或損失計(jì)算如下表。

估計(jì)公價(jià)百分比分?jǐn)偤筚~價(jià)已轉(zhuǎn)移部分909090%9000？未轉(zhuǎn)移部分1010？10%1000？合計(jì)10100100%10000甲銀行該項(xiàng)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移形成的利得=9090－9000＝90（萬(wàn)元）甲銀行在金額資產(chǎn)轉(zhuǎn)移日應(yīng)作如下賬務(wù)處理：借：存放中央銀行款項(xiàng)91150000繼續(xù)涉入資產(chǎn)-次級(jí)權(quán)益10000000（債務(wù)擔(dān)保資產(chǎn)）-超額賬戶(hù)400000（純利息分割性應(yīng)收款）貸：貸款90000000繼續(xù)涉入負(fù)債（保證負(fù)債）10650000金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移收益900000或營(yíng)業(yè)外收入如何分解以上會(huì)計(jì)分錄？金融工具會(huì)計(jì)-衍生金融工具會(huì)計(jì)目錄概述，例如什么是衍生金融工具？常見(jiàn)的衍生金融工具會(huì)計(jì)處理（1）（2）（3）……套期保值會(huì)計(jì)金融工具會(huì)計(jì)-衍生金融工具會(huì)計(jì)-概述如何描述衍生工具？例：甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)銅線(xiàn)，銅則是它的重要原材料。公司生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了明年6月份。但是，公司的倉(cāng)庫(kù)容量有限，目前儲(chǔ)存的銅原材料僅夠生產(chǎn)到明年4月份。公司擔(dān)心未來(lái)的銅價(jià)上漲，將影響到公司的利潤(rùn)，因?yàn)橐恢钡矫髂炅碌你~線(xiàn)銷(xiāo)售價(jià)格都是已經(jīng)確定了的。銅的價(jià)格的確一直在波動(dòng)，但同行業(yè)的其他公司都是采取聽(tīng)天由命的策略。甲公司不希望靠天吃飯，它希望能夠找到辦法控制未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，保持既定的利潤(rùn)。于是，甲公司找到了乙公司。乙公司擁有銅礦，它的擔(dān)心正好與甲公司相反，它認(rèn)為國(guó)際銅價(jià)已經(jīng)連續(xù)上漲了半年，未來(lái)下跌的可能性很大。由于乙公司的主要產(chǎn)品就是銅，所以銅價(jià)下跌將對(duì)它產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，而它對(duì)目前的銅價(jià)已經(jīng)是很滿(mǎn)意了。于是，在2007年10月1日，甲公司和乙公司簽訂了一個(gè)協(xié)議，約定甲公司在2008年3月30日向乙公司購(gòu)買(mǎi)1千噸銅，每噸的價(jià)格為28000元。但是，由于交通不方便，在甲公司與乙公司之間運(yùn)輸銅的成本太高，所以雙方約定，在交割日只按凈額結(jié)算，然后各自就近買(mǎi)賣(mài)銅，節(jié)約運(yùn)輸費(fèi)用。“甲公司和乙公司簽訂了一個(gè)協(xié)議”該合同被稱(chēng)為遠(yuǎn)期合同，是衍生工具中的一種。假設(shè)銅價(jià)一路上漲，至2008年3月30日已經(jīng)上漲到了每噸30000元，那么乙公司就必須向甲公司支付(30000-28000)x1000=2000000元。相反，如果在2008年3月30日銅價(jià)下跌至每噸27000元，那么甲公司就必須向乙公司支付(28000-27000)×1000=100萬(wàn)元。無(wú)論銅價(jià)上漲還是下跌，遠(yuǎn)期合同必然導(dǎo)致一方當(dāng)事人盈利，另一方當(dāng)事人虧損。然而，問(wèn)題的關(guān)鍵是，兩家公司都因?yàn)檫@個(gè)遠(yuǎn)期合同鎖定了商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。甲公司還可以做另外一種安排?甲公司可以找一個(gè)判斷銅價(jià)將下跌的投機(jī)商，與他簽訂這樣一個(gè)合同，使該投機(jī)商授予甲公司在2008年3月30日以每噸28000元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)1千噸銅的權(quán)利。這種合同被稱(chēng)為期權(quán)，也是衍生工具中的一種。甲公司獲得這個(gè)期權(quán)就等于吃了一顆定心丸，如果在2008年3月30日，銅價(jià)高于每噸28000元，它就行使期權(quán)，以每噸28000元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)銅，鎖定生產(chǎn)成本和利潤(rùn)，反之，如果那時(shí)的銅價(jià)低于每噸28000元，則它可以放棄行權(quán)，獲得銅價(jià)下跌帶來(lái)的降低生產(chǎn)成本、擴(kuò)大利潤(rùn)的好處。作為合同另一方的投機(jī)商又得到了什么呢?

該投機(jī)商將向甲公司收取一定金額的權(quán)力金，作為承擔(dān)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。如果事后證明銅價(jià)上漲了，假設(shè)2008年3月30日的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸30000元，那么該投機(jī)商就必須支付給甲公司(30000-28000)×1000=200萬(wàn)元；但如果銅價(jià)如他預(yù)期下跌了，那么甲公司就不會(huì)行權(quán)，該投機(jī)商就白白賺得了權(quán)利金?？偨Y(jié)甲公司運(yùn)用的衍生工具？得出結(jié)論：衍生工具其實(shí)就是一種合同，衍生于基本金融工具，并能夠相對(duì)獨(dú)立存在的金融工具。它要求合同的一方根據(jù)某個(gè)基礎(chǔ)項(xiàng)目(underlyingitem)的價(jià)格或價(jià)值向另一方支付一筆或多筆金額。定義：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》衍生工具的定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出的定義一致：具有下列特征的金融工具或其他合同：

(1)其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；(2)不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資；(3)在未來(lái)某一日期結(jié)算。衍生工具有兩個(gè)主要用途：一是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，如甲公司和乙公司的用途；二是投機(jī)牟利，如向甲公司發(fā)行銅期權(quán)的投機(jī)商的用途。遠(yuǎn)期合同和期權(quán)是兩種常見(jiàn)的衍生工具，另外兩種常見(jiàn)的衍生工具是期貨和互換。根據(jù)基礎(chǔ)變量(underlyingvariable)的不同，衍生工具可以分為兩類(lèi)，即衍生金融工具和非金融衍生工具。前者的基礎(chǔ)變量是與金融工具相關(guān)的變量，如利率、匯率、股票價(jià)格等，后者的基礎(chǔ)變量是與金融工具無(wú)關(guān)的變量，如商品價(jià)格。上述甲公司簽訂的遠(yuǎn)期合同和期權(quán)合同就是非金融衍生工具。二、主要衍生工具及其會(huì)計(jì)核算

(一)遠(yuǎn)期合同及其會(huì)計(jì)核算1．遠(yuǎn)期合同概述遠(yuǎn)期合同是指交易雙方簽訂的在未來(lái)某個(gè)特定的日期按約定的價(jià)格交換某個(gè)基礎(chǔ)項(xiàng)目的合同。遠(yuǎn)期合同包括商品遠(yuǎn)期合同和金融遠(yuǎn)期合同。商品遠(yuǎn)期合同所交換的基礎(chǔ)項(xiàng)目是除金融資產(chǎn)以外的商品，如有色金屬、糧食、石油等；金融遠(yuǎn)期合同所交換的是金融資產(chǎn)，如外國(guó)貨幣。在甲公司與乙公司簽訂的商品遠(yuǎn)期合同里，甲公司同意在2008年3月30日以每噸28000元的價(jià)格向乙公司購(gòu)買(mǎi)1000噸的銅，所以甲公司是這個(gè)合同的多頭。乙公司同意在2008年3月30日以每噸28000元的價(jià)格向甲公司出售1000噸的銅，它被稱(chēng)為空頭。這個(gè)遠(yuǎn)期合同的基礎(chǔ)項(xiàng)目是銅，因此，影響遠(yuǎn)期合同價(jià)值的變量便是銅的價(jià)格。2008年3月30日被稱(chēng)為遠(yuǎn)期合同的到期日。每噸28000元是遠(yuǎn)期合同的交割價(jià)格(deliveyprice)，1000噸是遠(yuǎn)期合同的名義數(shù)量。凈額結(jié)算的遠(yuǎn)期合同在到期日一般根據(jù)基礎(chǔ)變量(如銅的價(jià)格)的變動(dòng)數(shù)量乘以名義數(shù)量來(lái)確定結(jié)算金額，例如，如果2008年3月30日銅的價(jià)格上升到每噸28500元，那么，乙公司發(fā)生虧損，應(yīng)向甲公司支付的金額就是(28500-28000)×1000=500000元。遠(yuǎn)期合同一般是在場(chǎng)外交易，而不是在有組織的交易所里交易。遠(yuǎn)期合同的另一個(gè)特點(diǎn)是一般不需要初始保證金。合同雙方也都得承擔(dān)一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，即交易對(duì)手不能履約的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于上述不足之處，出現(xiàn)了針對(duì)某些基礎(chǔ)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合同的中介機(jī)構(gòu)，例如，在我國(guó)，外匯指定銀行隨時(shí)準(zhǔn)備與企業(yè)簽訂以某些外幣為基礎(chǔ)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期外匯合同，銀行既可以扮演多頭的角色，也可以扮演空頭的角色，并且承擔(dān)了遠(yuǎn)期合同的信用風(fēng)險(xiǎn)。這樣，企業(yè)在與外匯指定銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯合同之后，必須在該銀行開(kāi)立外幣保證金賬戶(hù)并交存保證金2．遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)核算

除了用于有效套期的衍生工具以外，衍生工具一般都應(yīng)該歸類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，而后按照以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債的核算規(guī)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。具體而言，簽訂遠(yuǎn)期合同的企業(yè)應(yīng)當(dāng)：(1)在它成為合同的一方時(shí)進(jìn)行初始確認(rèn)；(2)按公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量；(3)后續(xù)計(jì)量時(shí)發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益；(4)處置時(shí)，其公允價(jià)值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，并調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益。公允價(jià)值的確定在衍生工具的核算程序中，最關(guān)鍵的是確定衍生工具的公允價(jià)值。確定遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值需要三個(gè)信息：(1)協(xié)議價(jià)格：在上面的商品遠(yuǎn)期合同的例子里，協(xié)議價(jià)格是每噸28000元。(2)遠(yuǎn)期價(jià)格：(3)折現(xiàn)率：通常采用企業(yè)的增量借款利率。以甲公司的遠(yuǎn)期合同為例，計(jì)算該遠(yuǎn)期合同在資產(chǎn)負(fù)債表日12月31日的公允價(jià)值。假設(shè)在2007年12月31日，于2008年3月30日交割的銅的現(xiàn)行遠(yuǎn)期價(jià)格為每噸30000元，甲公司的增量借款利率為年利率12％（月1%）。銅的遠(yuǎn)期價(jià)格上漲帶給甲公司正的未來(lái)現(xiàn)金流量，但是，這些現(xiàn)金流量要再過(guò)三個(gè)月才能夠流入企業(yè)，因此，在確定遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值時(shí)，必須將它們折現(xiàn)。所以，該遠(yuǎn)期合同在2007年12月31日的公允價(jià)值就是：遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值絕對(duì)值=（現(xiàn)行遠(yuǎn)期價(jià)格-協(xié)議價(jià)格）×名義數(shù)量（1+i）t注：i代表折現(xiàn)率，t代表到期日的剩余期數(shù)。(30000-28000)×1000÷(1+1％)3=l941748(元)【例1】遠(yuǎn)期外匯合同的會(huì)計(jì)核算。甲公司和乙公司于2007年10月1日簽訂了遠(yuǎn)期合同，約定甲公司將于2008年3月30日向乙公司購(gòu)買(mǎi)1000噸銅，協(xié)議價(jià)格是每噸28000元，到期日將按凈額結(jié)算。在遠(yuǎn)期合同期間，銅的價(jià)格變動(dòng)如下：即期價(jià)格

08年3月末交割遠(yuǎn)期價(jià)格2007年10月1日26000280002007年12月31日27500300002008年3月30日2850028500假設(shè)甲公司的增量借款利率為年利率12%甲公司和乙公司在簽約日、資產(chǎn)負(fù)債表日和遠(yuǎn)期合同到期日的會(huì)計(jì)分錄：（1）07．10．1甲公司、乙公司因?yàn)檫h(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零。無(wú)分錄。（2）07．12．31–甲公司（盈）：借：衍生工具-遠(yuǎn)期合同1941748貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1941748【(30000-28000)x1000／1.013=1941748元】乙公司（虧）

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益1941748貸：衍生工具-遠(yuǎn)期合同1941748（3）2008年3月30日-甲公司：借：銀行存款500000公允價(jià)值變動(dòng)損益1941748貸：衍生工具-遠(yuǎn)期合同1941748投資收益500000乙公司：借：衍生工具——遠(yuǎn)期合同l941748投資收益500000貸：銀行存款500000公允價(jià)值變動(dòng)損益1941748記錄遠(yuǎn)期合同到期按凈額結(jié)算(二)期貨及其會(huì)計(jì)核算

期貨和遠(yuǎn)期合同一樣，也是交易雙方簽訂的在未來(lái)的某個(gè)日期按照某個(gè)價(jià)格交換某個(gè)基礎(chǔ)項(xiàng)目的合同。所不同的是，期貨是在交易所交易的，即場(chǎng)內(nèi)交易，所以，可交易的期貨合約都是由交易所統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。交易所一般對(duì)期貨合約的主要條款進(jìn)行規(guī)定，包括：合約名稱(chēng)、交易品種、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約交割月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割品級(jí)、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼。與遠(yuǎn)期合同一樣，期貨也包含商品期貨和金融期貨(如外匯期貨、股指期貨和利率期貨等)。目前，在大陸地區(qū)還未出現(xiàn)金融期貨交易所，但有三個(gè)商品期貨交易所，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所。仍以甲公司為例，說(shuō)明商品期貨的操作程序。假設(shè)甲公司找不到愿意做空頭的交易對(duì)手，因此，它決定采用期貨合約來(lái)控制原材料的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。它找到一家上海期貨交易所的期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員，在該經(jīng)紀(jì)會(huì)員處辦理開(kāi)戶(hù)登記，并繳納了開(kāi)戶(hù)保證金。接下來(lái)，甲公司采用書(shū)面下單的方式向該經(jīng)紀(jì)會(huì)員下達(dá)限價(jià)指令，即執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令。假設(shè)在2007年10月1日，甲公司下達(dá)的指令為在每手140500元(即每噸28100元)的限價(jià)內(nèi)買(mǎi)入200手(即1000噸=5噸×200手)2008年3月份交割的陰極銅，經(jīng)紀(jì)會(huì)員在確認(rèn)了甲公司存入的保證金達(dá)到合約價(jià)值的8％(28100×5×200×8％=2248000元)以后，將該指令輸入計(jì)算機(jī)終端，參加集合競(jìng)價(jià)，結(jié)果以每手140000元(即每噸28000元)的價(jià)格成交。甲公司須向經(jīng)紀(jì)公司交納一定的手續(xù)費(fèi)，假設(shè)是10000元。期貨交易一般每日結(jié)算，所以在每日交易結(jié)束時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司會(huì)向甲公司發(fā)出交易結(jié)算單，當(dāng)日的盈利將存入甲公司的保證金賬戶(hù)，當(dāng)日的虧損和交易手續(xù)費(fèi)將從甲公司的保證金賬戶(hù)扣除。另外，每日結(jié)算后，如果甲公司的保證金因價(jià)格的不利變動(dòng)而低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金水平，期貨經(jīng)紀(jì)公司將通知它追加保證金，如不能按時(shí)追加保證金，期貨經(jīng)紀(jì)公司將進(jìn)行部分或全部強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸。期貨合同和遠(yuǎn)期合同的主要差異(1)交易場(chǎng)所不同，期貨合同在高度規(guī)范化的交易所交易，遠(yuǎn)期合同則在場(chǎng)外交易；

(2)期貨合同的交易者不需要承擔(dān)直接信用風(fēng)險(xiǎn)，交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)由交易所承擔(dān)，但是遠(yuǎn)期合同的交易者必須直接承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)；(3)期貨合同一般需要交納保證金和手續(xù)費(fèi)，而遠(yuǎn)期合同一般不需要交納保證金和手續(xù)費(fèi)。(4)期貨合同的投資者眾多，所以期貨合同的流動(dòng)性很大，交易者隨時(shí)都可以買(mǎi)入方向相反的頭寸進(jìn)行平倉(cāng)，但遠(yuǎn)期合同基本上無(wú)法提前結(jié)束交易，交易者必須持有至到期結(jié)算。例題2-外匯期貨合同的會(huì)計(jì)核算。現(xiàn)假設(shè)甲公司于2007年11月1日在外匯期貨市場(chǎng)買(mǎi)入購(gòu)買(mǎi)外國(guó)貨幣(FC)200000元的90天期貨合同，并用本國(guó)貨幣(LC)交納了10％的初始保證金。該合同存續(xù)期間的匯率變動(dòng)如下：日期即期匯率90天遠(yuǎn)匯60天..30天..07.11.1LC0.74/FCLC0.77/FC-11.30LC0.75/FCLC0.765/FC-12.31LC0.76/FC0.75508.1.29LC0.75/FC“期貨保證金”或“衍生工具”（1）2007年11月1日借：衍生工具-外匯合同15400貸：銀行存款15400

記錄在經(jīng)紀(jì)公司存入期貨交易保證金(200000X0.77×10％=15400)（2）2007年12月31日借：衍生工具-外匯合同3000貸：銀行存款3000記錄追加期貨交易保證金[(0.755—0.77)×200000=3000]借：公允價(jià)值變動(dòng)損益3000貸：衍生工具——外匯合同3000

記錄外匯期貨合同的公允價(jià)值損失。（2）2008年1月29日借；銀行存款14400投資收益4000貸：衍生工具——外匯合同15400公允價(jià)值變動(dòng)損益3000

記錄到期結(jié)算外匯期貨合同，收回保證金。承上例，假設(shè)1:如果07年12月31日遠(yuǎn)期價(jià)格為：LC0.8/FC，其他不變，會(huì)計(jì)處理？假設(shè)2：如果每個(gè)會(huì)計(jì)期間（包括2007年11月30日）均進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，情況怎樣？條件不變？(三)期權(quán)及其會(huì)計(jì)核算期權(quán)是交易雙方簽訂的一種權(quán)力買(mǎi)賣(mài)。期權(quán)的買(mǎi)方被稱(chēng)為期權(quán)的持有者(holder)或購(gòu)買(mǎi)者，期權(quán)的賣(mài)方被稱(chēng)為期權(quán)的發(fā)行者(writer)或銷(xiāo)售者。期權(quán)的持有者有權(quán)在未來(lái)的一段特定時(shí)期內(nèi)或者一個(gè)特定日期按約定的價(jià)格向期權(quán)的發(fā)行者購(gòu)買(mǎi)或者銷(xiāo)售特定數(shù)量的基礎(chǔ)資產(chǎn)。而期權(quán)的發(fā)行者有義務(wù)在未來(lái)的一段特定時(shí)期內(nèi)或者一個(gè)特定日期，在期權(quán)持有者的要求下，按約定的價(jià)格向期權(quán)持有者銷(xiāo)售或者購(gòu)買(mǎi)特定數(shù)量的基礎(chǔ)資產(chǎn)。期權(quán)的持有者在價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的情況下有權(quán)不執(zhí)行上述買(mǎi)賣(mài)合約。因此，與遠(yuǎn)期合同和期貨相比，期權(quán)持有者的優(yōu)勢(shì)在于其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是有限的，可能得到的收益卻是無(wú)限的。但期權(quán)發(fā)行者的處境則相反，其可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，可能得到的收益卻是有限的。所以，為了得到期權(quán)持有者的有利地位，期權(quán)持有者必須向期權(quán)發(fā)行者支付一定金額的權(quán)利金(premium)，作為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。權(quán)利金就是期權(quán)的價(jià)格。期權(quán)分類(lèi)1：期權(quán)分為買(mǎi)權(quán)(calloption，也稱(chēng)看漲期權(quán))和賣(mài)權(quán)(putoption，也稱(chēng)看跌期權(quán))兩種。買(mǎi)權(quán)是指期權(quán)的持有者有權(quán)在未來(lái)要求向期權(quán)發(fā)行者按約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)；賣(mài)權(quán)則指期權(quán)的持有者有權(quán)要求在未來(lái)按約定的價(jià)格向期權(quán)發(fā)行者銷(xiāo)售基礎(chǔ)資產(chǎn)。例如前面提到過(guò)的股票認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的購(gòu)買(mǎi)者持有的就是特定股票的買(mǎi)權(quán)，認(rèn)沽權(quán)證的購(gòu)買(mǎi)者持有的就是特定股票的賣(mài)權(quán)。股票權(quán)證目前在我國(guó)非常流行。期權(quán)分類(lèi)2：期權(quán)按行使權(quán)力的時(shí)限可分為兩類(lèi)：歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是指期權(quán)的買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日前的第二個(gè)工作日行使權(quán)力；而美式期權(quán)的靈活性較大，在期權(quán)到期日前的任何時(shí)候都可以行使期權(quán)，所以購(gòu)買(mǎi)美式期權(quán)的權(quán)利金一般要高一些。期權(quán)可以在場(chǎng)內(nèi)交易，也可以在場(chǎng)外交易。在我國(guó)，目前只有股票期權(quán)可在場(chǎng)內(nèi)(上海證券交易所和深圳證券交易所)交易期權(quán)公允價(jià)值的確定期權(quán)的公允價(jià)值確定取決于期權(quán)的交易場(chǎng)所。場(chǎng)內(nèi)交易期權(quán)的公允價(jià)值即為交易所的報(bào)價(jià)。場(chǎng)外交易期權(quán)的公允價(jià)值一般需要采用估值技術(shù)來(lái)確定，其中，最常用的是估值模型。為了增進(jìn)金融工具信息的有用性，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》要求在報(bào)表附注里披露估值技術(shù)里所采用的估值假設(shè)，例題3：股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理。假設(shè)B證券公司于2007年7月1日向C公司發(fā)行了以A公司的股票為標(biāo)的證券的歐式看漲期權(quán)100000份，每份期權(quán)可以購(gòu)買(mǎi)一股A公司股票。A公司的股票在證券市場(chǎng)上掛牌交易，但B證券公司發(fā)行的這些看漲期權(quán)未在公開(kāi)市場(chǎng)交易。下面是A公司股票和以A公司股票為標(biāo)的證券的股票期權(quán)的相關(guān)信息，其中股票期權(quán)的價(jià)值是根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算得出的：

A公司股票看漲期權(quán)權(quán)證有效期18個(gè)月行權(quán)價(jià)10元／股07年7月1日公允價(jià)15．00元／股

4元／份07年12月31日公允價(jià)18．50元／股9元／份08年12月31日17元／股7元／份在2007年7月1日，B證券公司從證券市場(chǎng)購(gòu)入100000股A公司股票，以備C公司行權(quán)之用。2008年12月31日，看漲期權(quán)到期，C公司行權(quán)。會(huì)計(jì)處理如下：B證券公司

2007年7月1日（1）借：銀行存款400000貸：衍生工具——發(fā)行期權(quán)400000記錄發(fā)行以A公司股票為標(biāo)的證券的看漲期權(quán)。(2)借：交易性金融資產(chǎn)-成本1500000貸：銀行存款1500000記錄購(gòu)買(mǎi)A公司股票。2007年12月31日（1）借：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生工具500000貸：衍生工具-發(fā)行期權(quán)500000記錄所發(fā)行的期權(quán)的公允價(jià)值變動(dòng)。(2)借：交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)350000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-交性金資350000記錄所持有的A公司股票的公允價(jià)值變動(dòng)。2008年12月31日(1)借：公允價(jià)值變動(dòng)損益-交性金資產(chǎn)150000貸：交易性金融資產(chǎn)-公價(jià)變動(dòng)150000記錄所持有的A公司股票的公允價(jià)值變動(dòng)。(2)借：衍生工具-發(fā)行期權(quán)200000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生工具200000（3)借：銀行存款1000000衍生工具-發(fā)行期權(quán)700000公允價(jià)值變動(dòng)損益-交性融產(chǎn)200000投資收益100000貸：交易性金融資產(chǎn)-成本1500000-公價(jià)變200000公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生工具300000記錄期權(quán)持有者行權(quán)。C公司-2007.7.1借：衍生工具-購(gòu)入期權(quán)400000

貸：銀行存款400000記錄購(gòu)買(mǎi)以A公司股票為標(biāo)的證券的看漲期權(quán)。2007.12.31借：衍生工具-購(gòu)入期權(quán)500000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益-衍生工具500000記錄所購(gòu)入期權(quán)的公允價(jià)值變動(dòng)2008.12.31

（1)借：公允價(jià)值變動(dòng)損益200000貸：衍生工具-購(gòu)入期權(quán)200000記錄所購(gòu)入期權(quán)的公允價(jià)值變動(dòng)。(2)借：交易性金融資產(chǎn)——成本1700000公允價(jià)值變動(dòng)損益300000貸：銀行存款l000000衍生工具——購(gòu)入期權(quán)700000

投資收益300000記錄看漲期權(quán)行權(quán)。練習(xí)題：請(qǐng)回答1：遠(yuǎn)期合約簽訂時(shí)是否需要編制會(huì)計(jì)分錄？為什么？請(qǐng)回答2：假設(shè)你是軟件公司的一名雇員，2010年10月1日，你按每股50元的市價(jià)購(gòu)買(mǎi)了甲公司100股股票。共計(jì)花費(fèi)5000元。如果你要編制個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，你如何反映這些股份？請(qǐng)回答3：假設(shè)你現(xiàn)在擔(dān)心股票可能會(huì)發(fā)生價(jià)格波動(dòng)，而2011年1月1日你要為上學(xué)支付5000元學(xué)費(fèi)，因此你想保證在那天有5000元的現(xiàn)金；而你現(xiàn)在又不能賣(mài)掉甲公司股份，因?yàn)槟愕墓蛡蚝贤镒⒚髁?，你從公司?gòu)買(mǎi)的股票至少應(yīng)當(dāng)持有3個(gè)月才能賣(mài)掉。你總共有多少種辦法來(lái)應(yīng)對(duì)？期貨？遠(yuǎn)期合約？期權(quán)？分別描述一下？請(qǐng)回答4：除上以外，你還有其他辦法嗎？請(qǐng)回答5：承上請(qǐng)回答3：假設(shè)2010年12月31日，甲股票價(jià)格為每股47元，你在甲公司股份上的投資額為4700元(47×100)，與投資商交換的付款在次日支付。在價(jià)格為每股47元時(shí)，你應(yīng)從投資商那里收取300元[(50-47)X100]。這一信息應(yīng)如何在你2010年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)部分反映呢?有以下所列的四種可行方式供你選擇：?jiǎn)挝唬涸绞揭环绞蕉绞饺绞剿?/p>

甲公司股票5000470050004700應(yīng)收衍生工具付款額00300300股票價(jià)值成本公允價(jià)值成本公允價(jià)值是否確認(rèn)衍工應(yīng)收款無(wú)無(wú)是是

選擇哪種方式？以會(huì)計(jì)分錄證實(shí)一下？講解布置存貨的減值;實(shí)際利率法的應(yīng)用;商譽(yù)遞延所得稅;企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理債務(wù)重組之“以股抵債”所得稅費(fèi)用或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)第3節(jié)套期保值會(huì)計(jì)講解目錄套期保值概述套期工具和被套期項(xiàng)目套期會(huì)計(jì)處理第3節(jié)套期保值會(huì)計(jì)一、套期保值概述（一）套期保值的本質(zhì)套期保值是指以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。企業(yè)開(kāi)展套期保值交易，是將期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)但準(zhǔn)備以后售出的商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)的商品的價(jià)格進(jìn)行“鎖定”的交易活動(dòng)。概言之，套期保值的本質(zhì)在于“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”和“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”。【例1】2010年6月1日現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)為55000元/噸，甲公司在6月初簽訂了一份4個(gè)月后交貨的商品銷(xiāo)售合同，銷(xiāo)售每噸銅制品可獲利20000元。為生產(chǎn)該批產(chǎn)品3個(gè)月后要購(gòu)買(mǎi)10噸銅材料。如果3個(gè)月后銅價(jià)上漲30%，該筆合同將無(wú)利可圖。為防止價(jià)格劇烈波動(dòng)造成成本無(wú)法控制，就要進(jìn)行套期保值，鎖定成本，保證獲利。操作過(guò)程如下：由于無(wú)法確定3個(gè)月后的價(jià)格是漲還是跌，因此在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入3月期銅合約10噸，價(jià)格56000/噸，3個(gè)月后將發(fā)生價(jià)格上升或下降二種情況：①假設(shè)銅價(jià)漲到80000

元/噸，那么在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出到期合約平倉(cāng)，期貨市場(chǎng)的收益是（80000－56000）×10噸＝240000元，而在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)入10噸生產(chǎn)用銅需要比3個(gè)月前多付出（80000－55000）×10噸＝250000

元。這樣現(xiàn)貨市場(chǎng)損失250000元和期貨市場(chǎng)收益240000元相抵后，只比3個(gè)月前多花了10000元。②假設(shè)銅跌價(jià)到40000元/噸，期貨合約賣(mài)出平倉(cāng)后虧損（56000－40000）×10噸＝160000元，而現(xiàn)貨市場(chǎng)可以少支出（收益）（55000－40000）×10噸＝150000元，將現(xiàn)貨市場(chǎng)節(jié)約開(kāi)支150000元和期貨市場(chǎng)虧損160000元相抵后，只比3個(gè)月前多花了10000元。由此可見(jiàn)，通過(guò)套期保值，可以將銅的成本鎖定在55000元/噸上下（理解？），保證所簽訂合同的基本獲利額。摘自：江西銅業(yè)股份有限公司根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制的2005年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

江西銅業(yè)股份有限公司2005年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注

5．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及政策市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（1）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)受商品陰極銅(本集團(tuán)主生產(chǎn)及銷(xiāo)售之商品)價(jià)格上升的風(fēng)險(xiǎn)。為減低此風(fēng)險(xiǎn)，本集團(tuán)已預(yù)先訂立遠(yuǎn)期商品合約以保障未來(lái)陰極銅之銷(xiāo)售價(jià)格。

(二)應(yīng)用套期會(huì)計(jì)的條件一般來(lái)說(shuō)，如欲采用套期會(huì)計(jì)，必須同時(shí)滿(mǎn)足如下條件：第一，在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系(即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系)有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)價(jià)方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。第二，該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。第三，對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，套期有效性能夠可靠地計(jì)量，即被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。第五，企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。套期高度有效的理解：該套期的實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在80％至125％的范圍內(nèi)。例如，某企業(yè)套期的實(shí)際結(jié)果是，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的損失為120萬(wàn)元，而被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得為100萬(wàn)元，兩者相互抵銷(xiāo)的程度可以計(jì)算如下：120/100，即120％；或者，100/120，即83.33％。如果該套期也滿(mǎn)足:(即在套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷(xiāo)套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng))，那么該企業(yè)可以認(rèn)定該套期是高度有效的。比較前例，試驗(yàn)一下？二、套期工具和被套期項(xiàng)目（一）套期工具套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。

【注意】衍生工具通常可以作為套期工具，但套期工具不全是衍生工具。

（二）被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：一是，單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；二是，一組具有類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；三是，分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。三、套期會(huì)計(jì)處理套期保值劃分為三類(lèi)，即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。賬戶(hù)設(shè)置：“套期工具”和“被套期項(xiàng)目”賬戶(hù)（共同類(lèi)）例題1：對(duì)外幣應(yīng)付款進(jìn)行套期保值。假設(shè)一家中國(guó)公司于2007年11月1日向一家美國(guó)公司購(gòu)買(mǎi)商品，貨款以美元結(jié)算，總價(jià)款為100000美元。美國(guó)公司給予中國(guó)公司90天的信用期。交易日的即期匯率為USD1=RMB7．82；該中國(guó)公司的記賬本位幣為人民幣。為了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)公司于同日向外匯指定銀行簽訂了90天后購(gòu)買(mǎi)100000美元的遠(yuǎn)期合同，90天的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB7．80。根據(jù)外匯指定銀行的規(guī)定，該公司不需交納保證金。該公司將外匯遠(yuǎn)期合同指定為應(yīng)付美元賬款的套期工具。中國(guó)公司的會(huì)計(jì)年末是12月31日，增量借款年利率為12％。交易日至結(jié)算日。美元對(duì)人民幣的即期匯率和遠(yuǎn)期匯率的變動(dòng)如下：注：U=USD;R=RMB

日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率2007年11月1日U1=R7.82U1=R7.802007年12月31日U1=R7.79U1=R7.752008年1月29日U1=R7.78U1=R7.78

假設(shè)1：如果沒(méi)有套期保值或沒(méi)有簽訂遠(yuǎn)期合同,會(huì)計(jì)處理如何？2007年11月1日(1)借：在途物資782000貸：應(yīng)付賬款-美元782000《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)——外幣折算》（2）2007年12月31日借：應(yīng)付賬款-美元（7.79-7.82）×10萬(wàn)3000貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用3000（3）2008年1月29日借：應(yīng)付賬款-美元779000貸：銀行存款7．78×100000778000財(cái)務(wù)費(fèi)用（7.78-7.79）×1000001000以上是外匯統(tǒng)賬制，如果外匯分賬制呢？2007年11月1日(1)借：在途物資RMB782000貸：貨幣兌換RMB782000借：貨幣兌換USD$100000貸：應(yīng)付賬款-美元USD$100000（2）2007年12月31日結(jié)算匯兌差額“貨幣兌換”RMB貸方余額782000元，“貨幣兌換”USD$折算RMB借方余額779000元，其差為貸方余額3000元，故會(huì)計(jì)處理：借：貨幣兌換3000貸：匯兌損益3000與外匯統(tǒng)賬制比較？有差別嗎？（3）2008年1月29日借：應(yīng)付賬款-美元USD$100000貸：銀行存款USD$100000《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》，外匯遠(yuǎn)期合同應(yīng)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具，即便不采用任何特殊的套期會(huì)計(jì)程序，套期工具和被套期項(xiàng)目的相互抵銷(xiāo)的利得和損失也會(huì)在同一會(huì)計(jì)期間計(jì)入損益表。假設(shè)2：如果不采用套期保值（只是投機(jī)性衍生工具）？2007年11月1日借：在途物資782000貸：應(yīng)付賬款-美元782000記錄購(gòu)買(mǎi)進(jìn)口商品。借：衍生工具——外匯遠(yuǎn)期合同0貸：銀行存款0記錄簽訂外匯遠(yuǎn)期合同。無(wú)需會(huì)計(jì)處理

2007年12月31日借：應(yīng)付賬款-美元3000

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用3000借：公允價(jià)值變動(dòng)損益4950貸：衍生工具——外匯遠(yuǎn)期合同4950記錄外匯遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值變動(dòng)。(7．75—7．80)×100000／1．01=-49502008.1.29借：衍生工具-外匯遠(yuǎn)期合同4950投資收益2000貸：銀行存款

2000

公允價(jià)值變動(dòng)損益4950記錄按凈額結(jié)算外匯遠(yuǎn)期合同。結(jié)算凈額=(7．80--7．78)×100000=2000(元)借：應(yīng)付賬款-美元779000貸：銀行存款778000財(cái)務(wù)費(fèi)用1000記錄支付外商價(jià)款。

不過(guò)，為了更好地披露企業(yè)的套期政策，可以將外匯遠(yuǎn)期合同和應(yīng)付美元賬款分別放在“套期工具”和“被套期項(xiàng)目”賬戶(hù)里核算，但核算程序仍然遵循正常的核算程序。假設(shè)3：采用套期保值：--2007年11月1日(1)借：在途物資782000貸：應(yīng)付賬款-美元782000記錄購(gòu)買(mǎi)進(jìn)口商品。(2)借：應(yīng)付賬款-美元782000貸：被套期項(xiàng)目-應(yīng)付美元賬款782000記錄將應(yīng)付美元賬款指定為被套期工具。(3)借：套期工具——外匯遠(yuǎn)期合同0貸：銀行存款0記錄簽訂外匯遠(yuǎn)期合同。即無(wú)需會(huì)計(jì)處理

2007年12月31日

(1)借：被套期項(xiàng)目——應(yīng)付美元賬款3000貸：套期損益3000記錄應(yīng)付美元賬款的匯兌損益。[(7．82—7．79)×100000=3000](2)借：套期損益4950貸：套期工具——外匯遠(yuǎn)期合同4950記錄外匯遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值變動(dòng)（公允價(jià)值套期）。(7．75—7．80)×100000／1．01=-4950

2008年1月29日(3)借：被套期項(xiàng)目-應(yīng)付美元賬款779000貸：銀行存款778000套期損益1000記錄支付100000美元的應(yīng)付賬款。(4)借：套期工具——外匯遠(yuǎn)期合同4950貸：銀行存款2000套期損益2950

記錄按凈額結(jié)算外匯遠(yuǎn)期合同。結(jié)算凈額=(7．80--7．78)×100000=2000(元)

比較結(jié)果：表進(jìn)行套期和不進(jìn)行套期的結(jié)果比較不進(jìn)行衍、套進(jìn)行衍生、套期應(yīng)付賬款匯兌利得RMB4000RMB4000外匯遠(yuǎn)期合同的損失--(2000)對(duì)凈利潤(rùn)的影響

RMB4000RMB2000

針對(duì)以上三種不同會(huì)計(jì)處理，請(qǐng)回答：套期保值中有與外商結(jié)算價(jià)款的會(huì)計(jì)處理嗎？參與套期與不參與套期相比，與外商結(jié)算的價(jià)格是否一致？為什么？套期保值有何意義？本例套期對(duì)公司是否利弊？驗(yàn)證套期有效性？【例2】2010年1月1日，甲公司持有庫(kù)存商品X的賬面成本為100萬(wàn)元，公允價(jià)值為110萬(wàn)元。如果現(xiàn)在出售，則可獲利10萬(wàn)元；但現(xiàn)在未能出售，以后出售時(shí)公允價(jià)值可能下降，則將失去該獲利額。甲公司為規(guī)避該庫(kù)存商品X公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出與庫(kù)存商品X在數(shù)量、質(zhì)量相同的期貨，假設(shè)期貨價(jià)格為110萬(wàn)元。甲公司將該期貨合約（下稱(chēng)衍生工具Y）指定為2010年上半年庫(kù)存商品X價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。2010年1月1日，該衍生工具Y的公允價(jià)值為零，因?yàn)榇藭r(shí)期貨價(jià)格尚未變動(dòng)。2010年6月30日，甲公司將庫(kù)存商品X出售，公允價(jià)值（出售價(jià)格）為107.5萬(wàn)元（對(duì)比原公允價(jià)值110萬(wàn)元，減少收益2.5萬(wàn)元，即庫(kù)存商品X的公允價(jià)值下降了2.5萬(wàn)元）；同時(shí)甲公司將期貨合約買(mǎi)入平倉(cāng)，假設(shè)買(mǎi)入平倉(cāng)期貨價(jià)格為107.5萬(wàn)元，對(duì)比開(kāi)新倉(cāng)期貨價(jià)格110萬(wàn)元，獲得收益2.5萬(wàn)元（即衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了2.5萬(wàn)元）。甲公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過(guò)比較衍生工具Y和庫(kù)存商品X的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。下面就套期完全有效和高度有效分別說(shuō)明：①甲公司預(yù)期該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷(xiāo)售相關(guān)的增值稅及其他因素，甲公司的賬務(wù)處理如下(金額單位:萬(wàn)元):（1）2010年1月1日借:被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品100貸:庫(kù)存商品——X100（2）2010年6月30日出售存貨，期貨合約買(mǎi)入平倉(cāng)借:套期工具——衍生工具Y2.5貸:套期損益（賣(mài)出110-買(mǎi)入107.5）2.5借:套期損益（原公110-現(xiàn)公107.5）2.5貸:被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品X2.5借:銀行存款107.5貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入107.5借:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本97.5貸:被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品X97.5借:銀行存款2.5貸:套期工具——衍生工具Y2.5（注：甲公司結(jié)算期貨交易收益2.5萬(wàn)元）

試對(duì)比以下不進(jìn)行套期的會(huì)計(jì)處理，受到的啟示？由此可見(jiàn)，由于甲公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其存貨公允價(jià)值下降沒(méi)有對(duì)預(yù)期毛利額10萬(wàn)元(110-100)產(chǎn)生不利影響。②假定2010年6月30日，甲公司將庫(kù)存商品X出售，公允價(jià)值（出售價(jià)格）為107.5萬(wàn)元（對(duì)比原公允價(jià)值110萬(wàn)元，減少收益2.5萬(wàn)元，即庫(kù)存商品X的公允價(jià)值下降了2.5萬(wàn)元）；同時(shí)甲公司將期貨合約買(mǎi)入平倉(cāng)，假設(shè)買(mǎi)入平倉(cāng)期貨價(jià)格為107.75萬(wàn)元，對(duì)比開(kāi)新倉(cāng)期貨價(jià)格110萬(wàn)元，獲得收益2.25萬(wàn)元（即衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了2.25萬(wàn)元）。甲公司的賬務(wù)處理如下:

（1）2010年1月1日借:被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品X100貸:庫(kù)存商品——X100（2）2010年6月30日借:套期工具——衍生工具Y2.25貸:套期損益（賣(mài)出110-買(mǎi)入107.75）2.25借:套期損益（原公價(jià)110-現(xiàn)公價(jià)107.5）2.5貸:被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品X2.5借:銀行存款107.5貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入107.5借:主營(yíng)業(yè)務(wù)成本97.5貸:被套期項(xiàng)目——庫(kù)存商品X97.5借:銀行存款2.25貸:套期工具——衍生工具Y2.25從上述兩種情況可以看出，第一種情況不存在“無(wú)效套期損益”，屬于完全有效套期；第二種情況存在“無(wú)效套期損益”0.25萬(wàn)元，從而對(duì)甲公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的影響相差0.25萬(wàn)元（2.5-2.25）。此時(shí)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)2.25萬(wàn)元與被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)2.5萬(wàn)元的比率為90%（2.25/2.5），這一比率在80%至125%之間，可以認(rèn)定該套期是高度有效的?！究偨Y(jié)--公允價(jià)值套期】公允價(jià)值套期滿(mǎn)足運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：1．套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。2．被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。

3．如果出現(xiàn)以下情況之一，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再按照上述規(guī)定處理：

（1）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。需要說(shuō)明的是，套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時(shí)，展期或替換是企業(yè)正式書(shū)面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。（2）該套期不再滿(mǎn)足本準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法的條件。（3）企業(yè)撤銷(xiāo)了對(duì)套期關(guān)系的指定?，F(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量套期滿(mǎn)足運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：1．套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映；在處置被套期項(xiàng)目時(shí)，將資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，以實(shí)現(xiàn)對(duì)沖。2．套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。因?yàn)闊o(wú)效套期不存在對(duì)沖，所以直接計(jì)入當(dāng)期損益。3．在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書(shū)面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理，應(yīng)當(dāng)考慮相對(duì)應(yīng)金融工具的類(lèi)別因素（如交易類(lèi)、可供出售類(lèi)等），適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》?！纠?】甲公司于2009年11月1日與境外乙公司簽訂合同，約定于2010年1月30日以每噸5000美元的價(jià)格購(gòu)入100噸橄欖油，合同總價(jià)款為50萬(wàn)美元。合同簽訂日美元與人民幣的市場(chǎng)匯率為1美元=6.8人民幣，甲公司擔(dān)心3個(gè)月后人民幣貶值為1美元:8人民幣，則橄欖油進(jìn)貨成本將增加60萬(wàn)元人民幣[50萬(wàn)美元×（8-6.8）]。甲公司為規(guī)避購(gòu)入橄欖油成本的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項(xiàng)3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定匯率為1美元=7人民幣元，合同金額50萬(wàn)美元。2010年1月30日，甲公司以?xún)纛~方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入橄欖油。假定:①2009年12月31日，1個(gè)月美元對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率為1美元=6.75人民幣元，人民幣的市場(chǎng)利率為6%；②2010年1月30日，美元對(duì)人民幣即期匯率為1美元=6.70人民幣元；③該套期符合運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件；④不考慮增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。根據(jù)套期保值準(zhǔn)則，對(duì)外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價(jià)值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期，本例中甲公司將上述套期劃分為現(xiàn)金流量套期。有關(guān)會(huì)計(jì)處理如下（金額單位：萬(wàn)元人民幣）：(1)2009年11月1日因套期保值現(xiàn)金流量沒(méi)有變化，不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。(2)2009年12月31日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值

=50萬(wàn)美元×(7-6.75)/折現(xiàn)率(1+6%×1/12)=12.44萬(wàn)人民幣元。借:資本公積-其資本積(套工具價(jià)變)12.44貸:套期工具-遠(yuǎn)期外匯合同12.44(3)2010年1月30日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=(7-6.7)×50萬(wàn)美元=15萬(wàn)人民幣元。借:資本公積-其他資公(套工具價(jià)值變動(dòng))2.56貸:套期工具-遠(yuǎn)期外合（15-12.44）2.56借:套期工具-遠(yuǎn)期外匯合同15貸:銀行存款

15借:庫(kù)存商品-橄欖油335貸:銀行存款-美元戶(hù)（50萬(wàn)美元×6.7）335假設(shè)2010年3月1日甲公司將橄欖油出售，取得價(jià)款450萬(wàn)元人民幣，賬務(wù)處理如下：借：銀行存款450貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入450借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本350貸：庫(kù)存商品335

資本公積-其他資公(套工具價(jià)變動(dòng))15通過(guò)上述套期保值，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為350萬(wàn)元人民幣（50萬(wàn)美元×7），相當(dāng)于將匯率鎖定在1美元=7元人民幣的水平時(shí)的購(gòu)進(jìn)成本。如果上述劃分為公允價(jià)值套期，會(huì)計(jì)處理？(1)2009年11月1日因套期保值公允價(jià)值為0，不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。(2)2009年12月31日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=50萬(wàn)美元×(7-6.75)/折現(xiàn)率(1+6%×1/12)=12.44萬(wàn)人民幣元。借:套期損益-遠(yuǎn)期外匯合同12.44貸:套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同12.44借：被套期項(xiàng)目-確定承諾12.44貸：套期損益-遠(yuǎn)期外匯合同12.44(3)2010年1月30日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=(7-6.7)×50萬(wàn)美元=15萬(wàn)人民幣元。借:套期損益-遠(yuǎn)期外匯合同