金融技術(shù)分析的哲學與實踐(草稿)課件

開篇語第一條：保住本金最重要。第二條：永遠不要忘記第一條—[美]沃倫·巴菲特順應(yīng)趨勢，花全部的時間研究市場的正確趨勢，如果保持一致，利潤就會滾滾而來—[美]威廉·江恩錯誤并不可恥,可恥的是錯誤已經(jīng)顯而易見了卻還不去修正—[美]喬治·索羅斯不進行研究的投資,就象打撲克從不看牌一樣,必然失敗—[美]彼得.林奇技術(shù)分析的哲學與實踐

張紅方（）主要內(nèi)容第一章技術(shù)分析的思想基礎(chǔ)第二章技術(shù)分析的交易系統(tǒng)第三章技術(shù)分析的交易策略一唯物論物質(zhì)：不以人的意識為轉(zhuǎn)移、能為人的意識所反映的客觀實在。市場行為涵蓋一切信息價格沿趨勢移動歷史會重演二矛盾論矛盾：即是對立統(tǒng)一，指事物內(nèi)部各個對立面之間的既相互排斥又相互依賴的關(guān)系。例如：對與錯，正和反，多與空。多空對立的狀態(tài)：一方占優(yōu)；均衡多空對立的趨勢：一方長期占優(yōu)的狀態(tài)多空對立的階段：趨勢的停頓及其位置（絕對運動的相對靜止）多空對立的狀態(tài)—發(fā)散與收斂一方占優(yōu):K線及其組合為發(fā)散狀態(tài)，布林帶開口，有方向性，價格區(qū)間成交稀疏。均衡:K線及其組合為收斂狀態(tài)，布林帶收口，無方向性，價格區(qū)間成交密集。多空對立的階段—支撐與阻力支撐：趨勢停頓時的一致性支持均衡位置。阻力：趨勢停頓時的反身性阻礙均衡位置。三系統(tǒng)論系統(tǒng)：由相互作用、相互依賴的若干部分結(jié)合而成的具有特定功能的有機整體?！皠?，態(tài)，位”的技術(shù)分析及交易系統(tǒng)。整體性原理：整體具有部分所沒有的新屬性（組合效應(yīng)）。整體大于部分之和。最優(yōu)化原理：相同部分之間不同結(jié)構(gòu)組合而成的整體功能不同。最優(yōu)化的分工、協(xié)作與結(jié)構(gòu)。木桶原理：整體最優(yōu)功能還取決

“短板”部分的性能。增強補弱。模型化原理：系統(tǒng)之間規(guī)律的相似性可模型化推廣借鑒?！皠?、態(tài)、位”的關(guān)系價格趨勢是第一位的，統(tǒng)領(lǐng)價格形態(tài)和位置。容易判斷，但更易遺忘。價格位置是決定價格趨勢和形態(tài)轉(zhuǎn)折點的決定力量。最難判斷，直接影響盈虧水平。價格形態(tài)是確定價格趨勢持續(xù)性和價格位置有效性的指標信號?！皠?、態(tài)、位”交易系統(tǒng)的思路：判定趨勢，確定進出場位置，信號形態(tài)出現(xiàn)去交易。一“勢”的判定價格趨勢的判定方法主要有移動平均線組合、波浪高低點漸次及其連線、MACD零軸、N字（否定之否定，將一切市態(tài)假定為單邊市）。移動平均線組合：短周期均線（組）與長周期均線（組）交叉后，價格基本在均線以上（以下）運行。

1.萊昂納多·斐波那契（LeonardoFibonacci)數(shù)列參數(shù)

0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233……2.戴諾·顧比復合移動平均線(GMMA)短期組：3,5,8,10,12,15長期組：30,35,40,45,50,60顧比復合移動平均線(GMMA)

進場關(guān)鍵點：短長均線組交叉之后的回檔處。二“位”的判定進場位置的判斷方法：斐波那契回調(diào)位，波浪高低點、趨勢線、均線的支撐與阻力區(qū)域。斐波那契回調(diào)位：斐波那契數(shù)列相鄰兩個數(shù)字的前后比率即黃金分割率0.618，以及衍生的0.382，0.5。趨勢在回調(diào)到這些價格區(qū)域獲得支撐或阻力，稱為適離，為進場關(guān)鍵點。交易位置的學習沒有捷徑，但邊際效益遞增。不管是投資還是投機，要想成功必須在進場位置上技藝精湛。知識積累、實踐經(jīng)驗、學習時間三“態(tài)”的判定第一層次的斂散判定—布林帶收斂：布林帶收口，觀望信號。發(fā)散：開始張口，入場信號收張節(jié)點處價格線在外軌的乖離，加強進場信號有效性。第二層次的斂散判定—隨機震蕩指標（KD)

情緒過度時進場：上升趨勢中在0—20的超賣過度區(qū)間揸多；下降趨勢中在80—100的超買過度區(qū)間沽空。第三層次的斂散判定—K線及K線組合K線實體漸漸縮短，K線組合呈現(xiàn)均衡狀態(tài)的區(qū)域就是最終的進場信號。布林帶出場信號五交易系統(tǒng)的構(gòu)建

進場信號1.顧比復合均線—回檔（交叉后)2.斐波那契回調(diào)—適離（配合其它）3.布林帶—收口（乖離）4.隨即震蕩指標—過度5.K線及其組合—漸短出場信號1.觀察趨勢線的角度2.K線收于布林帶外軌內(nèi)側(cè)—大于45度3.K線收于布林帶中軌異側(cè)—小于45度一防守策略墨菲法則

如果某件事有可能變壞的話，這種可能就會變成現(xiàn)實。最小的虧損概率可能造成最大的虧損幅度。認識的相對局限性決定了錯誤是世界的一部分，唯一正確的是及時認錯，并不斷學習。止損（stoploss=stopmistake)

合理設(shè)置：最大虧損比內(nèi)，最近的阻力支撐位外（最近三根K線最值）及布林帶外側(cè)，跟進設(shè)置，5%-8%以下。

嚴格執(zhí)行：紀律關(guān)乎生存與毀滅。心理訓練。防守能力用某段時間的最大單筆虧損衡量。

二進攻策略復合式頭寸試探-加倉策略：進場時小單首進，盈利后順勢加倉（金字塔）。根據(jù)風險報酬比和勝率決定倉位。分批進場避免遺憾與恐懼。資金管理

見位做單：多頭根據(jù)支撐位的強度決定做多資金比例；空頭根據(jù)阻力位的強度決定平倉資金比例。