韶關(guān)學(xué)院審計學(xué) 第八章籌資與投資循環(huán)審課件

第八講籌資與投資循環(huán)審計籌資與投資循環(huán)概述借款審計所有者權(quán)益審計對外投資審計循環(huán)中的主要內(nèi)部控制籌資中的內(nèi)部控制及測試對外投資中的內(nèi)部控制及測試交易頻率低，金額大，關(guān)鍵是授權(quán)批準(zhǔn)控制（甚至董事會和股東大會）和會計記錄控制短期借款的實(shí)質(zhì)性測試獲取或編制短期借款明細(xì)表、復(fù)核、對賬向銀行或其他債權(quán)人函證審閱年度內(nèi)增加的短期借款、減少的短期借款，檢查相關(guān)會計記錄和原始憑證，核實(shí)檢查年末有無到期未償還的借款，逾期借款是否辦理了延期手續(xù)復(fù)核已計借款利息是否正確

驗(yàn)明借款是否已在資產(chǎn)負(fù)債表上充分披露長期借款的實(shí)質(zhì)性測試長期借款審計重點(diǎn)放在本年發(fā)生的變動上。并注意抵押和擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)方之間的借款情況是否披露。檢查借款費(fèi)用的會計處理是否正確。新會計準(zhǔn)則：

擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大了可予資本化的借款范圍借款費(fèi)用的合理會計處理直接影響企業(yè)資產(chǎn)和費(fèi)用的確認(rèn)與計量，進(jìn)而影響企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的真實(shí)、公允反映。通過借款費(fèi)用的調(diào)節(jié)來操縱利潤或進(jìn)行盈余管理是上市公司常見的問題。多計利潤時？隱瞞利潤時？案例1：某公司于20×7年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期為1年，工程采用出包方式，分別于20×7年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進(jìn)度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。辦公樓于20×7年12月31日完工，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。公司為建造辦公樓發(fā)生了兩筆專門借款，分別為：（1）20×7年1月1日專門借款2000萬元，借款期限為3年，年利率為8％，利息按年支付；（2）20×7年7月1日專門借款2000萬元，借款期限為5年，年利率為10%，利息按年支付。閑置專門借款資金均用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假定該短期投資月收益率為0.5%。分析：公司為建造辦公樓的支出總額5500萬元（1500+3000+1000）超過了專門借款總額4000萬元（2000+2000），占用了一般借款1500萬元。計算公司建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息費(fèi)用金額如下：計算專門借款利息費(fèi)用資本化金額：專門借款利息資本化金額＝專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用－將閑置借款金額短期投資取得的投資收益。

為簡化計算，假定全年按360天計算，專門借款利息費(fèi)用的資本化金額為：2000×8%+2000×10％×180/360－500×0.5%×6=245萬元計算一般借款利息費(fèi)用資本化金額：一般借款利息費(fèi)用資本化金額＝累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)×所占用一般借款的資本化率累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)＝(4500-4000)×180/360+1000×90/360=500萬元一般借款資本化率＝（2000×6%＋10000×8%）/（2000+10000）=7.67%一般借款利息費(fèi)用資本化金額為：500×7.67%＝38.35萬元債務(wù)重組審計債務(wù)重組會計處理的演變：

2001年及之前，計入當(dāng)期收益

2002-2006年，計入資本公積2007年后，計入當(dāng)期收益（債務(wù)重組收益與資產(chǎn)處置收益）方式有：以資產(chǎn)清償債務(wù)將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本修改其它債務(wù)條件混合重組負(fù)債率高的上市公司很可能在公司虧損或面臨ST的情況下，為了維持公司業(yè)績或保住殼資源，通過債務(wù)重組操縱利潤案例2：利用債務(wù)重組操縱利潤1998年，深圳某股份公司苦心經(jīng)營但仍達(dá)不到預(yù)期的利潤。于是，想起了會計手段——公司欠銀行1.6億元的負(fù)債，又無足夠的資金償還，與銀行商量，以帳面價值0.3億元的大樓抵債并將余下的負(fù)債一筆勾銷。銀行同意簽下以大樓抵債的協(xié)議。公司按原會計準(zhǔn)則將這1.3億元的差額以營業(yè)外收入的名義，進(jìn)入會計報表，增加了1.3億元的利潤。

這筆業(yè)務(wù)銀行好象吃虧了?沒多久，該上市公司又向銀行購回前一階段抵債用的大樓。購回價是1.6億元。奇跡就這樣發(fā)生了：樓還是這個樓，銀行的債還是1.6億元，所不同的是，該公司在沒有動用任何資金的情況下，僅憑一張抵債合同與一張購房合同，大樓的帳面價值就由0.3億元迅速地變?yōu)?.6億元，而利潤報表上也造出了1.3億元的利潤。投入資本的審計法定資本制——授權(quán)資本制——折衷的授權(quán)資本制出資可采用貨幣資金、金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、無形資產(chǎn)等多種形式驗(yàn)資投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。顧稚軍的格林科爾對科龍的出資，臺灣商人朱寶麒對貴州南方匯通微硬盤公司的出資等，另還支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)？！投資者投入固定資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值確定，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。要關(guān)注對投入的實(shí)物資產(chǎn)的公允價值的判定。對外投資的內(nèi)容對外投資包括：

交易性金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)長期股權(quán)投資持有至到期投資對外投資的審計測試對各種股票、債券的購進(jìn)、售出必須有一定的管理制度和程序。對有價證券必須建立明細(xì)賬并作詳細(xì)記載。所有有價證券必須妥善保管。在利息、股息和紅利等方面的收入必須計結(jié)清楚，防止有遺漏之處。對按公允價值計量的期末對外投資，注冊會計師實(shí)施的與公允價值計量和披露相關(guān)的實(shí)質(zhì)性程序通常包括：

測試管理層的重大假設(shè)、估值模型和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對公允價值進(jìn)行獨(dú)立估值，以印證其計量是否適當(dāng)考慮期后事項(xiàng)對公允價值計量和披露的影響

投資收益審計防止投資收益不能正確反映防止投資收益反映不實(shí)：按照權(quán)益法核算時，被投資方的凈利潤沒有經(jīng)過審計，投資方卻以此為基數(shù)確認(rèn)投資收益，或者由于被投資方的凈利潤不實(shí)，導(dǎo)致投資方確認(rèn)投資收益有誤通過操縱投資收益操縱利潤防止以投資為名，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)（長期不動、無分紅）權(quán)益法和成本法適用條件的調(diào)整案例3：新希望八成利潤還有嗎?

G新希望對G民生的股權(quán)投資一直按權(quán)益法核算，但最近發(fā)生的兩件事給這一核算方法打上了問號，并將對G新希望的業(yè)績產(chǎn)生舉足輕重的影響。G民生06年8月22日召開臨時股東大會，審議定向增發(fā)不超過35億新股的事宜。此消息一公布，一些老股東表現(xiàn)出認(rèn)購興趣。G民生第三屆董事會就定向增發(fā)議案表決時，相關(guān)的5名股東董事回避表決，這極有可能意味著有意參與增發(fā)。目前為G民生第七大股東的亞洲金融控股公司（淡馬錫旗下企業(yè)），已公開表達(dá)了強(qiáng)烈的認(rèn)購意愿。由于此次定向增發(fā)股份占G民生增發(fā)后總股本的比例將超過25%，增發(fā)特定對象又不超過10名，若淡馬錫等老股東認(rèn)購定向增發(fā)股份中的大部分，G新希望在G民生的第一大股東位置將不保。在此前7月16日召開的G民生06年第二次臨時股東大會上，原G民生副董事長劉永好在G民生的董事會換屆選舉中落選。G新希望能否采用權(quán)益法進(jìn)行核算的關(guān)鍵，在于其是否對G民生具有重大影響，這不僅要考慮G民生定向增發(fā)后，G新希望是否仍是第一大股東，更要考慮G民生的董事會組成情況。劉永好落選后，G新希望是否仍對G民生具有重大影響，是否仍可對G民生的投資按權(quán)益法核算？當(dāng)引起投資者的高度關(guān)注。G新希望2005年報顯示，當(dāng)年按權(quán)益法核算取得的長期股權(quán)投資收益為1.7億元，其中主要來自G民生。按G民生2005年度27億元凈利潤及G新希望5.99%持股比例計，這部分投資收益為1.6億元。而G新希望2005年度凈利潤僅1.8億元，如不能對G民生的股權(quán)投資按權(quán)益法核算，G新希望的凈利潤可能縮水八成。若G新希望對G民生的投資按成本法核算，則只能將2005年度實(shí)際分得的現(xiàn)金紅利25348856.75元確認(rèn)為2005年度的投資收益。同理，能確認(rèn)為G新希望2006年度投資收益的只能是G民生按每10股派送的現(xiàn)金0.50元。

案例4：補(bǔ)提減值準(zhǔn)備，消除保留意見石家莊煉油化工股份有限公司（“石煉化”）2003年6月11日發(fā)布“關(guān)于2002年度消除保留意見事項(xiàng)說明公告”，稱由于公司2002年報被出具了保留意見，因此出于穩(wěn)健性考慮，聘請會計師事務(wù)所，在原審計報告的基礎(chǔ)上，出具了消除保留意見后的公司2002年度審計報告。這樣，公司2002年度將因補(bǔ)提長期投資減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備而出現(xiàn)非經(jīng)營性虧損。上市公司為了消除保留意見，不惜承受巨額虧損，這個案例比較特別。公司原被出具保留意見的2002年報中的凈利潤為7742810元，而消除保留意見后公司報告凈利潤為－18242.29萬元。由于計提長期投資減值等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，公司當(dāng)年業(yè)績由微利轉(zhuǎn)為巨虧。這次石煉化所補(bǔ)充計提的絕大部分是對石家莊化纖有限責(zé)任公司（“石化纖”）的長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。石化纖是中國最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商之一。該行業(yè)由于長期受到外國公司的傾銷沖擊，價格長期低迷，廠家產(chǎn)品成本與價格倒掛，因此石化纖自開工以來長期虧損。案例4續(xù)：在補(bǔ)提前的財務(wù)報告中，公司按石化纖預(yù)測的自2003年起未來10年凈利潤的折現(xiàn)值之和計算確認(rèn)長期投資減值準(zhǔn)備，而對未來10年凈利潤的預(yù)測是建立在石化纖繼續(xù)經(jīng)營，所處行業(yè)的政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境無重大改變，也無國外同類產(chǎn)品傾銷和原料價格巨大波動，市場環(huán)境等均無不利影響等假設(shè)下。根據(jù)該項(xiàng)會計政策和石煉化在石化纖中擁有18.35%的股權(quán)計算，截止2002年12月31日，對石化纖長期投資賬面值為2.086億元，計提長期投資減值準(zhǔn)備后的長期投資賬面凈值為1.667億元。對公司所