中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策、需求、供給及技術(shù)上發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)政策、需求、供給及技術(shù)上發(fā)展趨勢(shì)分析

2015年后，由于銷(xiāo)量基數(shù)變大與補(bǔ)貼退坡等原因，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速有所放緩，但仍處于快車(chē)道。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2019上半年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售61.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)49.6%，其中乘用車(chē)56.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)57.7%。從滲透率來(lái)看，2018年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到125.6萬(wàn)輛，約占全部汽車(chē)銷(xiāo)量的4.5%；截止到2019年6月我國(guó)新能源汽車(chē)保有量約344萬(wàn)輛，而傳統(tǒng)燃油車(chē)保有量達(dá)到2.5億輛，新能源汽車(chē)保有量滲透率不到1.4%，成長(zhǎng)空間廣闊。

一、政策端

1、補(bǔ)貼加速退坡，補(bǔ)購(gòu)置轉(zhuǎn)向補(bǔ)運(yùn)營(yíng)與基礎(chǔ)設(shè)施

財(cái)政補(bǔ)貼自2017年開(kāi)始明顯退坡，2019年繼續(xù)加速退出，2020年后完全退出。從2013年至今，工信部聯(lián)合其他部委先后發(fā)布6份新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼通知文件，4次調(diào)整財(cái)政補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)市場(chǎng)走向：1）退坡力度加大。以150≤R＜250km純電動(dòng)乘用車(chē)為例，相比2013年，里程補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)2014、2015、2016、2017、2018、2019分別退坡5%、10%、10%、28%、52-70%、100%，逐年加大；且規(guī)定從2017起地方補(bǔ)貼不得超過(guò)中央50%；2）鼓勵(lì)高能量密度、低電耗技術(shù)。以純電動(dòng)乘用車(chē)為例，2013-2016年財(cái)政補(bǔ)貼只考核續(xù)航里程，2017、2018、2019年分別增加了單位載質(zhì)量百公里電耗、電池系統(tǒng)能量密度、車(chē)輛帶電量這三項(xiàng)指標(biāo)，補(bǔ)貼向高能量密度、低電耗新能源汽車(chē)傾斜。3）補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)端和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2018年11月四部委印發(fā)了“關(guān)于《提升新能源汽車(chē)充電保障能力行動(dòng)計(jì)劃》的通知”，要求引導(dǎo)地方財(cái)政補(bǔ)貼從補(bǔ)購(gòu)置轉(zhuǎn)向補(bǔ)運(yùn)營(yíng)，逐漸將地方財(cái)政購(gòu)置補(bǔ)貼轉(zhuǎn)向支持充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等環(huán)節(jié)。

2、以雙積分政策為核心構(gòu)建新能源汽車(chē)發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制

相比需求側(cè)的財(cái)政補(bǔ)貼而言，雙積分政策發(fā)力于供給端，既有節(jié)能油耗、新能源汽車(chē)積分占比的硬性約束，又有積分交易、轉(zhuǎn)讓的價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)，將在后補(bǔ)貼時(shí)代對(duì)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展發(fā)揮重要作用。

2019年7月工信部發(fā)布《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》修正案（征求意見(jiàn)稿），主要體現(xiàn)出三點(diǎn)變化：11）傳統(tǒng)燃油車(chē)油耗趨嚴(yán)，鼓勵(lì)發(fā)展低油耗車(chē)型。新《積分辦法》將傳統(tǒng)燃油車(chē)測(cè)試方法從NEDC調(diào)整為WLTC工況，中汽中心數(shù)據(jù)顯示其油耗將較NEDC工況惡化10%。燃料消耗量目標(biāo)值計(jì)算公式調(diào)整，目標(biāo)值較現(xiàn)行辦法下降約10%；企業(yè)平均燃料消耗量計(jì)算方法中2021-2023年新能源乘用車(chē)和油耗不大于3.2L/100km車(chē)型倍數(shù)變?yōu)?.0/1.8/1.6和1.4/1.3/1.2，下調(diào)40%以上。這些舉措讓企業(yè)面臨更大的油耗挑戰(zhàn)，促使企業(yè)提升節(jié)能技術(shù)水平或增加新能源汽車(chē)生產(chǎn)。22）NNVEV積分下調(diào)，比例要求提高。根據(jù)新《積分辦法》，2021年至2023年新能源積分比例分別為14%、16%和18%，逐年上調(diào)2%。單車(chē)積分公式變化，同等技術(shù)條件下純電動(dòng)和燃料電池汽車(chē)積分減半。

積分上限做出調(diào)整，純電動(dòng)、燃料電池和插電混動(dòng)積分上限分別調(diào)整為3.4、6和1.6分，較當(dāng)前辦法變動(dòng)-32%、+20%和-20%。3）NEV積分允許結(jié)轉(zhuǎn)，延續(xù)中小企業(yè)考核優(yōu)惠。之前由于NEV積分無(wú)法結(jié)轉(zhuǎn)，削弱了發(fā)展新能源汽車(chē)積極性。新《積分辦法》允許19年NEV正積分等額轉(zhuǎn)接，20年正積分按50%比例結(jié)轉(zhuǎn)，一定程度上增加NEV積分結(jié)轉(zhuǎn)與交易靈活性，助推傳統(tǒng)車(chē)與新能源車(chē)同步發(fā)展。

新《積分辦法》的出臺(tái)意味著新能源汽車(chē)發(fā)展重回節(jié)能減排本質(zhì)，國(guó)家大力發(fā)展新能源戰(zhàn)略不變，但對(duì)能耗要求提高，鼓勵(lì)低油耗車(chē)型，插電混動(dòng)車(chē)型等多技術(shù)路線發(fā)展。新辦法將推高新能源積分價(jià)值，托底新能源汽車(chē)增速，為行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展保駕護(hù)航。合理假設(shè)情況下，新NEV積分政策可提升2021、2022、2023年新能源乘用車(chē)產(chǎn)量70、75、80萬(wàn)輛左右。

2018年6月發(fā)改委、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2018年版）》指出，從2018年7月28日起取消專(zhuān)用車(chē)、新能源汽車(chē)外資股比限制。該政策極大刺激了外資新能源車(chē)企在華建廠的積極性。以特斯拉為例，2018年7月，特斯拉掌門(mén)人馬斯克親赴中國(guó)，與上海臨港簽署純電動(dòng)車(chē)項(xiàng)目投資協(xié)議，年產(chǎn)50萬(wàn)輛純電動(dòng)整車(chē)的特斯拉超級(jí)工廠將落戶(hù)臨港。

2019年6月工信部發(fā)布公告稱(chēng)，自2019年6月起廢止《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)范條件》），第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時(shí)廢止，動(dòng)力電池領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)徹底放開(kāi)。此前共57家電池企業(yè)入圍四批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)目錄,包括寧德時(shí)代、沃特瑪、天津力神、國(guó)軒高科等知名企業(yè)，但三星、LG、松下等日韓電池巨頭始終未進(jìn)入目錄，搭載這些企業(yè)動(dòng)力電池的新能源汽車(chē)也無(wú)法獲得補(bǔ)貼。而目錄廢止后，動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)更加激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

二、需求端

2019H1我國(guó)新能源乘用車(chē)、商用車(chē)分別銷(xiāo)售56.3、45.4萬(wàn)輛，各占據(jù)91.3%、8.7%的市場(chǎng)份額；與傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)一樣，乘用車(chē)是市場(chǎng)絕對(duì)的主角。從增速上看，自2016年起，新能源乘用車(chē)市場(chǎng)增速一直超過(guò)商用車(chē)，且優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大；2019H1我國(guó)新能源乘用車(chē)、商用車(chē)銷(xiāo)量同比增速58.7%、-6.6%，商用車(chē)銷(xiāo)量負(fù)增長(zhǎng)。

2015年之后行業(yè)增速放緩，作為新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用的主要陣地，新能源乘用車(chē)增速穩(wěn)定，而新能源商用車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)下滑，主要有兩個(gè)原因：1）2016年發(fā)布補(bǔ)貼新政，新能源客車(chē)退坡力度更大，不僅最高補(bǔ)貼從50萬(wàn)下滑到30萬(wàn)，而且還增加了“單位載質(zhì)量能量消耗量”和“累計(jì)行駛里程超過(guò)3萬(wàn)公里”硬性要求，補(bǔ)貼金額降低、獲取難度加大，商用車(chē)企業(yè)熱情大減；2）商用車(chē)是政府采購(gòu)，基本是替代需求，總量比較固定，且受政府開(kāi)支影響較大；另一方面，地鐵、城軌、氫燃料公交等交通工具取代了部分商用車(chē)需求。

當(dāng)前新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量主要集中在一二線、限牌城市。2019上半年國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量前六名皆是限牌城市，從高到低依次是深圳、北京、廣州、上海、杭州、天津，分別銷(xiāo)售5.3、4.9、4.7、3.5、2.2、1.6萬(wàn)輛，遠(yuǎn)高于其他城市。跨區(qū)域看，高度集中于東南部沿海省份。

從趨勢(shì)來(lái)看，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售逐漸往二三線、非限牌城市滲透。2019上半年我國(guó)非限牌地區(qū)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量占比52.1%，自2017年起連續(xù)兩年多超過(guò)限牌地區(qū)銷(xiāo)量，已成為新能源汽車(chē)市場(chǎng)的主陣地。

2019H1共銷(xiāo)售50.7萬(wàn)輛EV乘用車(chē)，其中A00、A型車(chē)分別銷(xiāo)售13.7、26.7萬(wàn)輛，A型車(chē)市占率52.7%，已取代A00成為EV乘用車(chē)市場(chǎng)主力；2019H1共銷(xiāo)售13.7萬(wàn)輛PHEV乘用車(chē)，其中A、B、C型車(chē)分別銷(xiāo)售7.4、4.9、1.4萬(wàn)輛，A型車(chē)市占率54.0%，較2017年下降27.5個(gè)百分點(diǎn)。

EV乘用車(chē)往高端車(chē)型轉(zhuǎn)變，主要受政策和市場(chǎng)兩方面因素驅(qū)動(dòng)：1）補(bǔ)貼政策要求續(xù)航里程門(mén)檻提升。以100≤R＜150km純電動(dòng)乘用車(chē)為例，2017年財(cái)政補(bǔ)貼2.0萬(wàn)/輛、2018年過(guò)渡期只有1.4萬(wàn)，過(guò)渡期后沒(méi)有補(bǔ)貼；2）市場(chǎng)端代步車(chē)銷(xiāo)量下滑，蔚來(lái)8ES8等大型車(chē)上市。A00車(chē)型主要是代步車(chē)，之前因成本小、價(jià)格低、疊加共享汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)，銷(xiāo)量大增。后由于安全系數(shù)低、質(zhì)量較差，銷(xiāo)量下滑。2018年蔚來(lái)ES8等大型車(chē)上市，C型EV乘用車(chē)銷(xiāo)量開(kāi)始增長(zhǎng)。VPHEV乘用車(chē)往高端車(chē)型轉(zhuǎn)變也受政策和市場(chǎng)兩因素驅(qū)動(dòng)，不過(guò)驅(qū)動(dòng)因素有所不同：1）雙積分政策倒逼部分高端車(chē)企生產(chǎn)PHEV乘用車(chē)；2）明星車(chē)型出現(xiàn)，2018年上市的寶馬530Le和2019年上市的奧迪的A6Le皆為C型車(chē)，獲得市場(chǎng)青睞，推動(dòng)了PHEV市場(chǎng)C型乘用車(chē)銷(xiāo)量。

私人消費(fèi)者已成我國(guó)新能源汽車(chē)領(lǐng)域購(gòu)買(mǎi)主力。2018年我國(guó)私人領(lǐng)域新能源汽車(chē)銷(xiāo)售55.5萬(wàn)輛，占比53.9%，連續(xù)兩年占比過(guò)半。公共領(lǐng)域新能源汽車(chē)銷(xiāo)售47.5萬(wàn)輛，其中出租租賃、企事業(yè)單位、城市公交三者占絕大部分，合計(jì)占據(jù)39.4%的市場(chǎng)份額。

三、供給端

新能源乘用車(chē)生產(chǎn)企業(yè)按照背景可分為三大陣營(yíng)：傳統(tǒng)自主品牌、造車(chē)新勢(shì)力、外資品牌。目前造車(chē)新勢(shì)力仍處于量產(chǎn)初期，僅蔚來(lái)、小鵬、威馬、理想等少數(shù)幾家企業(yè)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，不過(guò)銷(xiāo)量都均未超過(guò)2萬(wàn)輛。受此前股比限制與補(bǔ)貼影響，外資新能源車(chē)企發(fā)力較晚，當(dāng)前主要以合資形式進(jìn)入本土市場(chǎng)，如大眾與江淮、寶馬與長(zhǎng)城、奔馳與比亞迪等。

目前國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)仍是傳統(tǒng)車(chē)企主導(dǎo)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019H1國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量前十名皆為傳統(tǒng)汽車(chē)品牌，排名從高到低依次是比亞迪、上汽、北汽、吉利、長(zhǎng)安、江淮、長(zhǎng)城、奇瑞、廣汽、華晨。2019H1新能源乘用車(chē)市場(chǎng)前三、前五、前十名市占率分別為48.1%、63.6%、87.2%，從趨勢(shì)上看，前三名份額穩(wěn)定，前五、前十名，份額持續(xù)下降，前十名市場(chǎng)份額相比2016年下降7.5個(gè)百分點(diǎn)。

2019H1商用車(chē)市場(chǎng)前十名占據(jù)76.0%的市場(chǎng)份額，相比2016年上升4個(gè)百分點(diǎn)。新能源客車(chē)市場(chǎng)集中度一直在提升，主要是由于存量市場(chǎng)的龍頭品牌效應(yīng)，尤其是龍頭宇通客車(chē)，份額從2017年的17.6%提升到2019H1的28.6%。此外，部分廠商的市場(chǎng)份額變動(dòng)較大和地區(qū)的替換周期有關(guān)，如北汽福田，2017年市場(chǎng)份額5.9%、2018年市場(chǎng)份額2.0%、2019H1市場(chǎng)份10.7%。

四、技術(shù)端

我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)技術(shù)水平不斷提升，尤其是續(xù)航能力和電耗水平進(jìn)步顯著。2017年第1批推廣目錄純電動(dòng)乘用車(chē)型平均續(xù)航里程僅202.0km，到2019年第7批推廣目錄時(shí)，該數(shù)據(jù)暴漲到361.9km，兩年半時(shí)間續(xù)航里程提升71%，有效緩解了里程焦慮。此外，我國(guó)純電動(dòng)乘用車(chē)電耗水平也有很大提升，單位載質(zhì)量百公里電耗不斷下降，平均值從第1批免征目錄的12.7Wh/100km*kg下降到第25批的8.6Wh/100km*kg，節(jié)能效果顯著。

動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)三大核心零部件之一，不僅占據(jù)整車(chē)40%左右的成本，且其性能直接決定了整車(chē)的安全性和續(xù)航里程，重要性不言而喻。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)，直接催生了配套動(dòng)力電池的技術(shù)進(jìn)步。一方面動(dòng)力電池正極材料從磷酸鐵鋰轉(zhuǎn)向三元材料，另一方面由普通三元往高鎳方向轉(zhuǎn)變，兩方面共同促進(jìn)了動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度的提升。

我國(guó)新能源汽車(chē)用動(dòng)力電池技術(shù)水平不斷提升。從調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，新能源純電動(dòng)乘用車(chē)配套動(dòng)力電池系統(tǒng)能量密度平均值從2017年第1批的100.1wh/kg攀升到2019年第7批的150.7wh/kg，同比提升50.5%。從合格證統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2019H1動(dòng)力電池裝機(jī)三元材料占比72.0%，是2015年的2.6倍。

2019年1-5月全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，前十名本土品牌占據(jù)五席，前五名本土品牌占據(jù)三席，CATL位列第一，市占率25.4%，比第二名松下高5個(gè)多點(diǎn)，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)突出。

電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是新能源汽車(chē)行使中的主要執(zhí)行結(jié)構(gòu)，相當(dāng)于燃油車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)，其性能決定了汽車(chē)的加速、爬坡能力以及最高車(chē)速等，主要參數(shù)有峰值效率%、功率密度kW/kg、峰值功率kW、最高轉(zhuǎn)速rpm等。按工作原理劃分，主要有直流電機(jī)、感應(yīng)電機(jī)、永磁電機(jī)、開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)，其中永磁電機(jī)以其高功率密度、高峰值效率等優(yōu)勢(shì)成為市場(chǎng)的主流。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年年212月，中國(guó)新能源乘用車(chē)搭載電機(jī)超過(guò)616萬(wàn)臺(tái)，其中永磁同步電機(jī)占比高達(dá)92.3%。

據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)驅(qū)動(dòng)電機(jī)自主配套比例達(dá)到95%以上，新能源公交、純電動(dòng)卡車(chē)、純電動(dòng)物流車(chē)等領(lǐng)域全部實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。目前集驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電機(jī)控制器、減速器三合一的動(dòng)力總成產(chǎn)品成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。2018年我國(guó)多家電機(jī)企業(yè)如上海電驅(qū)動(dòng)、匯川技術(shù)、比亞迪、精進(jìn)電動(dòng)等紛紛推出三合一動(dòng)力總成產(chǎn)品。相比傳統(tǒng)驅(qū)動(dòng)電機(jī)而言，三合一電驅(qū)動(dòng)優(yōu)勢(shì)明顯：1）成本大幅度下降；2）結(jié)構(gòu)緊湊，重量輕，體積小，方便布局；3）電機(jī)和控制器共用一套水冷卻系統(tǒng)，散熱好，工作效率高。

在2018北京車(chē)展上，比亞迪發(fā)布了33111全新e平臺(tái)三合一驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，據(jù)介紹，可實(shí)現(xiàn)扭矩密度提升17%、功率密度提升20%、重量降低25%、體積降低30%，總成本降低33%。

新能源汽車(chē)電控系統(tǒng)包含三部分，分別是整車(chē)控制器、電機(jī)控制器和電池控制器（BMS），其中新能源整車(chē)控制器、SBMS相對(duì)成熟，電機(jī)控制器相對(duì)落后，主要是因?yàn)楹诵牧悴考蘒GBT9900%%以上依賴(lài)進(jìn)口。

電機(jī)控制器作為新能源汽車(chē)中連接電池與電機(jī)的電能轉(zhuǎn)換單元，在電動(dòng)車(chē)行駛過(guò)程中，電機(jī)控制器將動(dòng)力電池提供的直流電，逆變成驅(qū)動(dòng)電機(jī)所需要的交流電，驅(qū)動(dòng)電動(dòng)車(chē)前進(jìn)。其主要由IGBT功率半導(dǎo)體模塊及其關(guān)聯(lián)電路等硬件部分，以及電機(jī)控制算法及邏輯保護(hù)等軟件部分組成。其中，IGBT占據(jù)電控系統(tǒng)成本40%以上，折合到整車(chē)上約占總成本的5%