金融危機之下的銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

金融危機之下的銀行零售業(yè)務(wù)

風(fēng)險管理概要一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)二、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控流程三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理四、商業(yè)銀行零售信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險回報管理一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)信用卡產(chǎn)品創(chuàng)新范例一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)放松管制，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品創(chuàng)新與零售業(yè)務(wù)風(fēng)險回報管理累進型創(chuàng)新改進現(xiàn)有的產(chǎn)品，效勞，流程或方式來增加收益和節(jié)約本錢。戰(zhàn)略型創(chuàng)新在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式下極大地改變現(xiàn)有的產(chǎn)品，服務(wù)，渠道和流程。突破型創(chuàng)新實質(zhì)性地改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式，在本行業(yè)中推行全新的產(chǎn)品或方式CapitalOneCreditLineIncrease提高潛在VIP客戶的信用額度Shadowlimited影子限額AT&T可打的信用卡(推出時)CapitalOnebalancetransfer低息額度節(jié)余轉(zhuǎn)進(推出時)BACMinicard微型卡BankOneChoicecard選擇卡Citibank生物智能卡〔2007〕MBNA

affinityprograms認同卡CapitalOneanalyticcard分析卡AT&T取消信用卡年費(1993)BACAdvantageChecking領(lǐng)先支付賬戶BACFreeSafeSend免費匯款效勞自動取款機、網(wǎng)銀(推出時)BACKeepthechange保存零錢WoolwichOpenPlanOffset開放—抵消方案(推出時)Reversemortgage反向按揭(推出時)其他產(chǎn)品創(chuàng)新范例BACcrosssell對銀行現(xiàn)有客戶產(chǎn)品交叉銷售一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

為何“漏斗銀行〞〔FunnelBank〕和“香蕉皮〞〔BananaSkins〕事件層出不窮？2007年3月，全球折扣零售業(yè)巨頭TJX公司宣布，在長達18個月的時間內(nèi)，其IT系統(tǒng)中有4500萬信用卡和借記卡號失竊。支付數(shù)據(jù)在未加密的情況下即被發(fā)送給卡發(fā)行公司，網(wǎng)絡(luò)竊賊在付款審批過程中從位于伯明翰的TJX計算機系統(tǒng)中竊取了卡數(shù)據(jù)，導(dǎo)致導(dǎo)致很多美國和加拿大的銀行和信用合作社被迫禁止使用并重新發(fā)行成千上萬的信用卡。這次事件暴露了該公司在數(shù)據(jù)存儲及數(shù)據(jù)傳遞平安管理質(zhì)量上的嚴重缺陷，以及風(fēng)險管理和內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控能力方面的漏洞。2007年8月5號，美國第五大投資銀行貝爾斯登公司〔Bear-Stearns成立于1923年的一家全球領(lǐng)先的投資銀行和證券交易及經(jīng)紀公司〕宣布，受美國次級抵押貸款市場危機的拖累，公司旗下的兩只基金倒閉，投資人的損失高達15億美元。一天之后，美國第十大抵押貸款機構(gòu)——美國住房抵押貸款投資公司正式向法院申請破產(chǎn)保護。在美聯(lián)儲一手導(dǎo)演下,貝爾斯登公司被JP摩根大通收購而獲救，看來暫時防止遭受了這場大規(guī)模系統(tǒng)性失敗。次級抵押貸款債券及其衍生品價值受到嚴重損失，于是商業(yè)銀行和投資銀行將所投資的次級抵押貸款債券及其衍生品大規(guī)模核銷。估計累計損失達1萬億美元。一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

次級抵押貸款危機剖析這里通過對“金字塔騙術(shù)〞(pyramidscheme)的解釋類比來理解次債危機：次級抵押貸款如何從一開始向不具備資格的借款人進行了成功推銷，到后來次級抵押貸款的證券化并轉(zhuǎn)銷給其他投資者。金字塔騙術(shù)具有這樣的特性，即初始投資者從一開始就能夠從后續(xù)投資者的交易中贏得大量收益，而這也是形成金字塔結(jié)構(gòu)的驅(qū)動力。其中是如何運作的？其運作完全在于創(chuàng)造一種預(yù)期：市場預(yù)期被次級抵押貸款借款人購置的商品住房的價格會顯著上升，而最后這種預(yù)期果然成為了現(xiàn)實。一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

次級抵押貸款危機剖析想象一下：第一批次級抵押貸款借款人購置了新住房，而他們的抵押貸款被捆綁并證券化后賣給了一批投資者。進入第二批次級抵押貸款借款人，他們?yōu)橐呀?jīng)被第一批借款人購置了的房屋繼續(xù)競價，使得房屋價格上升，這是他們使用的是借款人提供的資金。無論有沒有抵押，第一批借款人出售住房后賺得的錢可以購置價格更高的住房。但與此同時，因為第一批次級抵押貸款債券的標的資產(chǎn)市場價格上升，受其支持的證券也就更值錢，導(dǎo)致其收益率降低，并使這些證券的初始投資者們獲利。這使更屢次級抵押貸款債券及其衍生產(chǎn)品的銷售更加容易。一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

次級抵押貸款危機剖析這個過程周而復(fù)始，直到不再有新的次級抵押貸款借款人或房產(chǎn)的市場價格過高而停止繼續(xù)升值。一些次級抵押貸款債券及其衍生產(chǎn)品的交易能夠為出售者提供剩余價值〔residual〕，通過出售債券或衍生產(chǎn)品獲得收益。這進一步鼓勵了此種債券的持有人以及每一個后續(xù)的交易者不斷把這類債權(quán)銷售給他人。但是，所有金字塔騙術(shù)最終都會以災(zāi)難告終，次級抵押貸款也不例外。〔某種意義上來說，上世紀90年代到21世紀初期的互聯(lián)網(wǎng)股票泡沫也是一種“金字塔騙術(shù)〞〕一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

“漏斗〞和“漏斗〞和“香蕉皮〞出于流程縫隙、斷裂和缺漏銀行經(jīng)營的社會環(huán)境具有違規(guī)意愿或素質(zhì)不高的員工業(yè)務(wù)流程或規(guī)那么存在缺陷操作風(fēng)險事件和案件損失

環(huán)境是員工受流程或?qū)嶋H操事件形員工成環(huán)境的規(guī)那么存作中流成損失長的條影響在問題程存在件，事因有低缺陷造故頻發(fā)素質(zhì)員成操作環(huán)境惡工而發(fā)風(fēng)險事化生作用件和案件CEO戰(zhàn)略組織目標部門目標部門目標部門目標部門目標部門目標市場銷售發(fā)貨收款效勞支持客戶部門工作指標一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)流程縫隙、斷裂和缺漏基于低水平的流程管理及運營模式客戶如何觀察我們?我們?nèi)绾螠y量流程業(yè)績?CEO戰(zhàn)略組織目標流程目標流程目標流程目標市場銷售發(fā)貨收款效勞支持核心流程2核心流程1核心流程3核心流程工作指標一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)消除流程縫隙、斷裂和缺漏，就要以客戶為中心拉通流程價值鏈一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

流程有不同的層次，是銀行提供效勞和“三道風(fēng)險防線〞的共同工作根底核心流程子流程通知客戶資金劃撥指令交付資金交付確認貸款分析人員核實客戶滿意度獲取貸款授權(quán)貸款分析人員

歸檔進一步細化某個子流程貸款申請審批貸款發(fā)放市場營銷本息歸還一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

流程包括崗位職責(zé)的界定、控制、技術(shù)等一系列連串的步驟和行為系統(tǒng)要求流程的要求客戶要求本錢要求支付要求客戶滿意度輸入輸出控制技術(shù)流程時間客戶供給商一些案件反映的問題銀行工作人員在代理銷售過程中不盡職，信息披露不充分，沒有進行風(fēng)險提示從事代理銷售業(yè)務(wù)的銀行員工素質(zhì)及專業(yè)水平有待提高銀行沒有建立關(guān)于銀行柜面銷售人員告知義務(wù)及信息披露義務(wù)的相關(guān)制度銀行相關(guān)業(yè)務(wù)部門負責(zé)人的操作風(fēng)險、法律風(fēng)險以及信譽風(fēng)險意識不強一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)aFinancialCustomerProcessPeopleROCE29.5Revenue13.7Cash12.9Profit9.4Debtors27.1Satisfaction5.2Complaints3.9Communication5.3Lead-time5.2On-time3.9Accuracy5.3Quality8.3Turnover5.2Sickness3.9Attitude5.3MeasureActionAnalyseReviewProcessDocumentationJASONDJFMAMJJASONDJFM0102030405060708090100UCLLCL戰(zhàn)略方案考核指標體系測量.行動分析.回憶流程優(yōu)化工程選擇流程改進創(chuàng)新工程過程管理新流程標準化作業(yè)文件新流程能力監(jiān)控DevelopStrategyDiscoverDevelopManufactureGenerateDemandRealiseDemandMaintainSupplyPlanMakeAPIMakeDrugDistributeProductReactA+B=CReactC+D=ECrystalliseDryMillPackLEADERSHIPPROCESSESBUSINESSRESULTSPEOPLEMANAGEMENTPOLICYANDSTRATEGYRESOURCESPEOPLESATISFACTIONCUSTOMERSATISFACTIONIMPACTONSOCIETY流程之聲●流程用戶之聲●數(shù)據(jù)之聲市場之聲●客戶之聲●法律之聲●監(jiān)管之聲戰(zhàn)略之聲●戰(zhàn)略目標●戰(zhàn)略地圖一、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險回報管理挑戰(zhàn)

流程銀行，流程價值鏈根底上的戰(zhàn)略校準和部門協(xié)同戰(zhàn)略部署戰(zhàn)略執(zhí)行戰(zhàn)略校準風(fēng)險監(jiān)控風(fēng)險政策二、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控流程二、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控流程1、風(fēng)險監(jiān)控規(guī)劃2、具體風(fēng)險監(jiān)控方案3、風(fēng)險監(jiān)控方案執(zhí)行4、監(jiān)督風(fēng)險監(jiān)控意見執(zhí)行5、風(fēng)險監(jiān)控重檢二、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控流程

介紹一個有用的風(fēng)險監(jiān)控工具～失效模式及后果分析(FMEA)評估當(dāng)前狀況…產(chǎn)品名：產(chǎn)品名：負責(zé)方：過程步驟／部分序號潛在失效模式潛在失效后果SEV潛在的原因OCC當(dāng)前的控制措施DETRPN建議采取的行動Resp。00發(fā)生率評分:1=不經(jīng)常發(fā)生10=幾乎必然發(fā)生對后果嚴重性評分:1=不嚴重10=十分嚴重列出每個失效模式的潛在原因:當(dāng)前流程中的控制方法對檢測的可能性評分1=每次都能檢測到10=無法檢測到風(fēng)險順序數(shù)(RPN):嚴重性x發(fā)生率x可檢測性表1失效模式及后果分析(FMEA)表列出流程步驟中可能會發(fā)生的潛在失效模式列出潛在失效模式可能對客戶所造成的影響輸入流程圖的過程步驟三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

共同的風(fēng)險意識用不同的眼光看待風(fēng)險……賭場和銀行“風(fēng)險〞的英文翻譯是“Risk〞“Risk〞語言學(xué)的來源是從意大利文的“Riscare〞“Riscare〞的含義就是“todare〞〔敢〕“Risk〞原來科學(xué)研究的動機就是為了能夠了解賭博的概率三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

共同的理解很關(guān)鍵,否那么我們認為我們可以很好的溝通,其實不然:三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

巴賽爾新資本協(xié)議帶來的挑戰(zhàn)與機遇挑戰(zhàn)為了合規(guī)必須投資于數(shù)據(jù)倉庫、分析模型與IT根底設(shè)施必須對管理流程和內(nèi)部監(jiān)控機制作出相應(yīng)調(diào)整機遇采納風(fēng)險管理最正確實踐在適當(dāng)管理下可降低監(jiān)管資本金的要求降低風(fēng)險，提高盈利三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

新巴賽爾的框架巴賽爾新資本協(xié)議：重新定義了監(jiān)管資本的計算方法，使之對風(fēng)險水平更加敏感目標是增強金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性提供了一系列的選項，更加具備彈性為采納最正確風(fēng)險管理提供了鼓勵機制對銀行內(nèi)部監(jiān)管機制更加強調(diào)新巴賽爾的三根支柱：PillarI: 最低監(jiān)管資本的計量PillarII: 監(jiān)控機制PillarIII: 市場約束與信息披露三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

新巴賽爾的范圍應(yīng)對各種風(fēng)險：信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險

三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

巴塞爾新資本協(xié)議的根本構(gòu)成局部信息披露報告用途測試監(jiān)督壓力測試內(nèi)部治理職能獨立數(shù)據(jù)模型檢驗調(diào)整文件建制第3支柱第2支柱第1支柱三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

支柱一:根本的方法

內(nèi)部評級法:要求先進的、精密的風(fēng)險管理和資本計量系統(tǒng)對于管理先進的大銀行更加適用資本計量基于銀行自己對信貸客戶風(fēng)險的預(yù)測內(nèi)部評級法的關(guān)鍵要素:違約概率(PD)違約損失率(LGD)違約風(fēng)險暴露(EAD)預(yù)期損失(EL)=PD*LGD*EAD根據(jù)不同的資產(chǎn)類別有不同的計算法那么對公業(yè)務(wù);工程融資;主權(quán)國家債權(quán);銀行債權(quán);零售信貸等三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

巴賽爾框架下零售資產(chǎn)類別零售資產(chǎn)類別:合格的循環(huán)信貸信用卡和其它循環(huán)信用住房按揭其它敞口如：個人分期貸款；中小企業(yè)貸款等

“零售〞的標準“零售〞化的管理每個借款人的總風(fēng)險暴露額不超過100萬歐元三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

PD/LGD/EAD模型方法論概述違約概率

(PD)違約風(fēng)險暴露

(EAD)違約損失率(LGD)基于申請評分和行為評分模型模型“壞”的概率基于風(fēng)險管理需要根據(jù)評分把“壞”的概率轉(zhuǎn)換成巴賽爾的違約定義下的PD進一步計算長期平均PD和壓力測試-對循環(huán)信貸(如信用卡)而言，開發(fā)額度使用率模型并使用違約帳戶的多個取樣區(qū)間-根據(jù)現(xiàn)有風(fēng)險暴露及帳戶特征預(yù)測EAD-對分期付款貸款而言，EAD是現(xiàn)有風(fēng)險暴露的函數(shù)-模塊式的方法論，把LGD的計算分成貸款回收率及其時間、催收成本、經(jīng)濟損失(貼現(xiàn)率)三個構(gòu)成部分，-對按揭貸款而言，增加了抵押品回收模塊-根據(jù)不同違約發(fā)生時期的回收率模型-可以使用催收模型幫助預(yù)測LGD方法論有效支持決策效益最大化，“壞”的定義根據(jù)風(fēng)險管理需要，再通過統(tǒng)計手段轉(zhuǎn)換成PD方法論有效支持決策效益最大化，EAD模型能夠預(yù)測不同帳戶的額度使用率，作為制定信用額度策略的決策依據(jù)模塊式的方法論容易進行敏感度分析和處理數(shù)據(jù)缺失的情況大銀行和供應(yīng)商在催收領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗

三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

用途測試對風(fēng)險管理的要求內(nèi)部評級體系必須是日常風(fēng)險管理的有機構(gòu)成局部額度管理的依據(jù)定價管理的依據(jù)報告管理的依據(jù)監(jiān)管資本金計算的依據(jù)為巴賽爾而巴賽爾的模型不一定符合用途測試的要求模型必須根據(jù)風(fēng)險管理的要求開發(fā)170190210230三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

信用評分模型以分數(shù)上下來區(qū)分好壞幾率(風(fēng)險)生命周期信息反響目標客戶?產(chǎn)品/鼓勵？利率/年費/其它收費？郵寄與否？批準/拒絕？定價?初始信用額度?交叉銷售?提高/降低信用額度？交易授權(quán)？超額透支？重新定價？激活/挽留?壞帳催收?續(xù)發(fā)信用卡?管理決策拓展客戶(Acquire)審批客戶

(Book)

管理客戶(Manage)三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險計量管理

信用評分模型在零售信貸生命周期管理中的應(yīng)用信用局風(fēng)險評分信用局收益評分信用局破產(chǎn)評分市場反響評分轉(zhuǎn)帳傾向評分評分模型申請風(fēng)險評分信用局風(fēng)險評分信用局收益評分信用局破產(chǎn)評分行為風(fēng)險評分行為收益評分行為流失傾向評分信用局風(fēng)險評分信用局收益評分信用局破產(chǎn)評分

三、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)