2022年咨詢工程師《分析與評價》章節(jié)講義13

2022年咨詢工程師《分析與評價》章節(jié)講義13第十三章 不確定性分析與風(fēng)險分析考情分析：單項選擇多項選擇分值占比2022年62107.7%2022年62107.7%2022年62107.7%2022年62107.7%2022年72118.5%大綱內(nèi)容：風(fēng)險與不確定性的特征、性質(zhì)和類別不確定性分析與風(fēng)險分析的作用、區(qū)別和聯(lián)系敏感性分析的內(nèi)容、方法及運用盈虧平衡分析的內(nèi)容、方法及運用風(fēng)險等級、風(fēng)險概率和風(fēng)險評價矩陣運用及投資工程的風(fēng)險識別主要考點：風(fēng)險與不確定性的概念〔定義、性質(zhì)、分類〕不確定性分析與風(fēng)險分析的作用、區(qū)別與聯(lián)系敏感性分析的特點、應(yīng)用盈虧平衡分析的特點、應(yīng)用風(fēng)險分析的程序、根底、內(nèi)容、種類、主要方法和常用對策在考試中所占比例較高，出題點相比照擬集中，涉及不少計算，要求重點掌握。第一節(jié) 概述一、風(fēng)險與不確定性的概念〔一〕兩者的概念與特征【09/10單、多】1.風(fēng)險的概念狹義的風(fēng)險：有害的和不利的，將給工程帶來威脅。廣義的風(fēng)險：是未來變化偏離預(yù)期的可能以及其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。風(fēng)險是中性的，既可能產(chǎn)生不利影響，也可能帶來有利影響?！舱汝P(guān)系。變動出現(xiàn)的可能性越大，變動出現(xiàn)后對目標(biāo)的影響越大，風(fēng)險就越高。以下有關(guān)投資工程風(fēng)險的表述中，正確的選項是〔 〕。【2022真題】A.風(fēng)險是未來變化偏離預(yù)期的可能性及其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小B.風(fēng)險的大小與變動發(fā)生的可能性成反比風(fēng)險的大小與變動發(fā)生后對工程影響的大小成反比風(fēng)險是可以去除的『正確答案』A『答案解析』此題考查的是風(fēng)險與不確定性的概念。風(fēng)險是未來變化偏離預(yù)期的可能以及其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。不確定性的概念確定性：在決策涉及的未來期間內(nèi)一定要發(fā)生或者一定不發(fā)生，其關(guān)鍵特征是只有一種結(jié)果。不確定性：不可能預(yù)測未來將要發(fā)生的事件，該事件發(fā)生的概率是未知的，其特征是可能有多種結(jié)果。風(fēng)險：介于不確定性與確定性之間的一種狀態(tài)，其概率是可知的或的。注意：在投資工程分析與評價中，雖然對工程要進(jìn)行全面的風(fēng)險分析，但重點在于風(fēng)險的不利影響和防范對策研究上。不確定性與風(fēng)險的區(qū)別〔4〕區(qū)別不確定性風(fēng)險可否量化不可量化；只能進(jìn)行假設(shè)分析，分析不確定因素對工程的影響可量化，其發(fā)生概率可知；可采用概率分析方法可否保險不可以保險可以保險概率可獲得性發(fā)生概率未知發(fā)生概率可知，或可測定，可用概率分布來描述影響大小代表不可知事件，因而有更大的影響其影響可以防范并得到有效降低〔二〕不確定性與風(fēng)險的性質(zhì)【08/09/11/13單】客觀性：客觀存在，不可能完全鏟除，只能采取措施降低其不利影響可變性：可能造成損失，也可能帶來收益〔根本特征〕階段性：投資工程的不同階段存在的主要風(fēng)險有所不同多樣性：行業(yè)和工程不同風(fēng)險不同相對性：對于工程的有關(guān)各方可能會有不同的風(fēng)險，而且對于同一風(fēng)險因素，對不同主體的影響是不同的甚至截然相反層次性：分解到最根本的風(fēng)險單元行業(yè)和工程都有其特殊性，不同的行業(yè)和不同的工程具有不同的風(fēng)險。這說明風(fēng)險具有〔 〕的特點。【2022真題A.客觀性 B.可變性C.階段性 D.多樣性『正確答案』D『答案解析』此題考查的是風(fēng)險與不確定性的概念。不同的行業(yè)和不同的工程具有不同的風(fēng)險，表達(dá)風(fēng)險的多樣性。工程風(fēng)險對業(yè)主可能產(chǎn)生不利影響，卻給保險公司帶來獲利時機，這種現(xiàn)象表達(dá)了風(fēng)險的〔 〕?！?022A.客觀性B.C.D.多樣性『正確答案』C〔三〕風(fēng)險的分類【11多】不同的風(fēng)險分類可能有交叉。1.風(fēng)險后果純風(fēng)險：只會造成損失，不能帶來利益投機風(fēng)險：可能帶來損失也可能產(chǎn)生利益2.風(fēng)險事件主體的承受能力可承受風(fēng)險：影響在承受范圍內(nèi)不可承受風(fēng)險：影響超出了承受范圍3.技術(shù)因素技術(shù)風(fēng)險：技術(shù)原因造成的，如選擇的技術(shù)不成熟而影響生產(chǎn)非技術(shù)風(fēng)險：非技術(shù)原因帶來的，如社會風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、管理風(fēng)險等4.獨立性獨立風(fēng)險：風(fēng)險獨立發(fā)生非獨立風(fēng)險：風(fēng)險依附于其他風(fēng)險而發(fā)生續(xù)表5.可管理性可管理風(fēng)險：可預(yù)測，并可采取措施加以控制不可管理風(fēng)險：有較強的不確定性，難預(yù)測，無法采取適當(dāng)措施應(yīng)對6.風(fēng)險的邊界內(nèi)部風(fēng)險：發(fā)生在風(fēng)險事件主體的組織內(nèi)部，如生產(chǎn)風(fēng)險、管理風(fēng)險等外部風(fēng)險：發(fā)生在風(fēng)險事件主體的組織外部，只能被動接受，如政策風(fēng)險、自然風(fēng)險等7.影響范圍根本風(fēng)險：作用于整個社會和大多數(shù)人群的風(fēng)險，具有普遍性，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等。特點是影響范圍大，后果嚴(yán)重特殊風(fēng)險：僅僅作用于某一特定單位的風(fēng)險，不具有普遍性，特點是影響范圍小，雖然個體損失大，但對整個社會經(jīng)濟(jì)而言后果并不嚴(yán)重二、不確定性分析與風(fēng)險分析【09/12】不確定性分析是對影響工程的不確定性因素進(jìn)行分析，測算它們的增減變化對工程效益的影響，找出最主要的敏感因素及臨界點的過程。風(fēng)險分析是識別風(fēng)險因素、估計風(fēng)險概率、評價風(fēng)險影響并制定風(fēng)險對策的過程?！惨弧巢淮_定性分析與風(fēng)險分析的作用有助于可研階段改良或優(yōu)化工程研究方案，直接起到降低風(fēng)險的作用。建立風(fēng)險管理系統(tǒng)，有助于為工程全過程風(fēng)險管理打下根底，防范和躲避工程實施和經(jīng)營中的風(fēng)險。注：風(fēng)險分析應(yīng)貫穿于工程分析的各個環(huán)節(jié)和全過程；超出了市場分析、技術(shù)分析、財務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析和社會分析的范疇，是一種系統(tǒng)分析。〔二〕不確定性分析與風(fēng)險分析的區(qū)別與聯(lián)系1.區(qū)別：主要區(qū)別在于分析方法的不同不確定性分析，主要方法是敏感性分析，有時也包括盈虧平衡分析。2.聯(lián)系為概率分析風(fēng)險因素確實定根底。第二節(jié) 敏感性分析【08/13單、多一、敏感性分析的作用與內(nèi)容考察各種不確定因素對工程經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，找出敏感因素，估計工程效益對它們的敏感程度，粗略預(yù)測工程可能承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，為進(jìn)一步的風(fēng)險分析打下根底。敏感性分析包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。通常多進(jìn)行單因素敏感性分析，必要時可同時進(jìn)行單因素和多因素分析。敏感性分析方法對工程財務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析同樣適用。二、敏感性分析的方法與步驟〔一〕選取不確定因素進(jìn)行敏感性分析首先要選定不確定因素并確定其偏離根本情況的程度。只是對那些對工程效益影響較大的重要的不確定因素進(jìn)行分析?！捕炒_定不確定因素變化程度同時針對不確定因素的不利變化和有利變化進(jìn)行。一般選擇百分率，分別取±5%、±10%、±15%、±20%等。百的取值并不重要，只是借助它進(jìn)一步計算敏感性分析指標(biāo)，即敏感度系數(shù)和臨界點?！踩尺x取分析指標(biāo)【11多】最根本的分析指標(biāo)是內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值，根據(jù)工程的實際情況也可選擇投資回收期等，必要時可同時針對兩個或兩個以上的指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析。財務(wù)分析的敏感性分析中必選的分析指標(biāo)是工程投資財務(wù)內(nèi)部收益率；經(jīng)濟(jì)分析中必選的分析指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率?！菜摹秤嬎忝舾行苑治鲋笜?biāo)【09/1208－131.敏感度系數(shù)效益指標(biāo)變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比。E＝〔ΔA/A〕/〔ΔF/F〕。E＞0，表示評價指標(biāo)與不確定因素同向變化；E＜0，表示反向變化；|E|較大者敏感度系數(shù)高，表示工程效益對該不確定因素敏感程度高。2.臨界點指不確定因素的極限變化，即使工程由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值。使工程效益指標(biāo)轉(zhuǎn)而低于基準(zhǔn)值的變化率，不確定因素為費用科目時為其增加的百分率，為效益科目時為其降低的百分率。也可用該百分率對應(yīng)的具體數(shù)值表示。注意：臨界點的上下與設(shè)定的基準(zhǔn)收益率有關(guān)。對同一個工程，設(shè)定的基準(zhǔn)收益率提高，臨界點變低；而一定的基準(zhǔn)收益率下，臨界點越低，說明該因素對工程效益指標(biāo)的影響越大，工程對該因素就越敏感?？赏ㄟ^敏感性分析圖求得臨界點的近似值，但由于工程效益指標(biāo)的變化與不確定因素變化之間不完全是直線關(guān)系，有時誤差較大，因此最好采用試算法或函數(shù)求解。某工程投資內(nèi)部收益率高于采用的基準(zhǔn)收益率，關(guān)于該工程敏感性分析指標(biāo)的說法，正確的是〔 〕?！?022年真題】A.費用科目的敏感度系數(shù)一般為正數(shù)B.臨界點越高說明該因素的敏感性越強臨界點隨設(shè)定的基準(zhǔn)收益率的提高而變高敏感度系數(shù)與以百分率表示的臨界點兩者的正負(fù)號相反『正確答案』A『答案解析』此題考查的是敏感性分析的方法和步驟。臨界點越低，說明該因素對工程效益指標(biāo)影響越大，工程對該因素就越敏感。臨界點隨設(shè)定的基準(zhǔn)收益率的提高而變低。〔五〕敏感性分析的結(jié)果表述1.編制敏感性分析表表中的要素包括根本方案的指標(biāo)數(shù)值、所考慮的不確定因素及其變化、不同變化情況下效益指標(biāo)的數(shù)值等。序號不確定因素不確定因素變化率〔%〕財務(wù)內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)臨界點根本方案15.3%1建設(shè)投資變化10%12.6%－1.7612.3%－10%18.4%－2.042銷售價格變化10%19.6%2.81－7.1%－10%10.6%3.052.繪制敏感性分析圖根據(jù)敏感性分析表繪制，橫軸為不確定因素變化率，縱軸為工程效益指標(biāo)。每條曲線代表工程效益指標(biāo)隨各不確定因素變化而發(fā)生的變化?！擦硨γ舾行苑治鼋Y(jié)果進(jìn)行分析結(jié)合敏感度系數(shù)及臨界點的計算結(jié)果，按不確定因素的敏感程度進(jìn)行排序，找出較為敏感的不確定因素〔敏感度系數(shù)較高者或臨界點較低者〕。定性分析臨界點所表示的不確定因素變化發(fā)生的可能性，做出風(fēng)險的粗略估計。歸納分析結(jié)論，找出最敏感的一個或幾個關(guān)鍵因素，粗略預(yù)測工程可能的風(fēng)險。三、敏感性分析的缺乏不能得知不確定因素對工程效益的影響發(fā)生的可能性有多大。注：要想知道風(fēng)險發(fā)生的可能性有多大必須進(jìn)行風(fēng)險分析。第三節(jié) 盈虧平衡分析【10－13定性，08/09/11/12計算】一、盈虧平衡分析的概念、作用與條件〔一〕概念根據(jù)到達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力時的數(shù)據(jù)，通過求取盈虧平衡點，研究分析本錢費用與收入平衡關(guān)系的方法。盈虧平衡點：銷售收入〔扣除銷售稅金及附加〕等于總本錢費用，剛好盈虧平衡。盈虧平衡分析可以分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析；投資工程決策分析與評價中一般僅進(jìn)行線性盈虧平衡分析。產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點，也有采用產(chǎn)品售價表示的盈虧平衡點。〔二〕盈虧平衡分析的作用考察企業(yè)〔或工程〕對產(chǎn)出〔銷售〕量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。盈虧平衡分析只適宜在財務(wù)分析中應(yīng)用〔三〕線性盈虧平衡分析的條件：4個產(chǎn)量等于銷售量；產(chǎn)量變化，單位可變本錢不變，從而總本錢費用是產(chǎn)量的線性函數(shù)；產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價不變，從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)；只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算，即不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是一致的。以下關(guān)于投資工程經(jīng)濟(jì)評價中盈虧平衡分析的說法，正確的選項是〔 〕?！?022年真題】0C.盈虧平衡分析只適用于財務(wù)分析D.盈虧平衡點應(yīng)按工程計算期內(nèi)的平均數(shù)據(jù)計算『正確答案』C『答案解析』此題考查的是盈虧平衡分析的概念、作用與條件。盈虧平衡分析只適宜在財務(wù)分析中應(yīng)用。二、盈虧平衡點的計算方法〔一〕圖解法圖中銷售收入線與總本錢費用線的交點即為盈虧平衡點，這一點所對應(yīng)的產(chǎn)量即為BE〔產(chǎn)量〕，也可換算為BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕?！捕彻接嬎惴˙EP〔生產(chǎn)能力利用率〕＝年總固定本錢/〔年銷售收入－年總可變本錢－年銷售稅金與附加〕×100%。BEP〔產(chǎn)量〕＝年總固定本錢/〔單位產(chǎn)品價格－單位產(chǎn)品可變本錢－單位產(chǎn)品銷售稅金與附加〕＝BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕×設(shè)計生產(chǎn)能力。BEP產(chǎn)品售價＝〔年總固定本錢/設(shè)計生產(chǎn)能力〕＋單位產(chǎn)品可變本錢＋單位產(chǎn)品銷售稅金與附加。公式中收入和本錢均為不含增值稅價格，如采用含稅價格，應(yīng)減除增值稅產(chǎn)生的影響?！埠鲋刀?0000〔含增值稅均為3000萬元增值稅為1453萬元銷售稅金與附加為174萬元那么工程以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為〔 〕。【2022年真題】A.42.86% B.43.95%C.55.83% D.56.05%『正確答案』C『答案解析』此題考查的是盈虧平衡點的計算方法。BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕＝年總可固定本錢/〔年銷售收入－年總可變本錢－年銷售稅金與附加〕＝3000/〔10000－3000－174－1453〕＝55.83%。收入應(yīng)變含稅為不含增值稅。三、盈虧平衡分析注意要點盈虧平衡點應(yīng)按工程達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計算，不能按計算期內(nèi)的平均值計算?！沧罡叩挠澠胶恻c〔最低的盈虧平衡點。第四節(jié) 風(fēng)險分析一、風(fēng)險分析的程序和根底〔08/11/13年〕〔一〕風(fēng)險分析的程序工程風(fēng)險分析包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價與對策研究四個根本階段。實質(zhì)上是從定性分析到定量分析，再從定量分析到定性分析的過程。風(fēng)險分析流程：【2022步驟。這些步驟的先后順序是〔 〕A.④—②—③—①B.①—④—②—③C.④—③—②—①D.④—②—①—③『正確答案』A『答案解析』此題考查的是風(fēng)險分析的程序和根底。工程風(fēng)險分析包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價與對策研究四個根本階段。參見教材P432?！捕筹L(fēng)險分析的根底風(fēng)險函數(shù)：R〔P，I〕＝P×I兩個變量：事件發(fā)生的概率P；發(fā)生后對工程目標(biāo)的影響I。風(fēng)險的大小或上下既與風(fēng)險事件發(fā)生的概率成正比，也與風(fēng)險事件對工程目標(biāo)的影響程度成正比。風(fēng)險影響：五個等級嚴(yán)重影響，整個工程的目標(biāo)失敗，用Ｓ表示；較大影響，整個工程目標(biāo)值嚴(yán)重下降，用Ｈ表示；中等影響，對目標(biāo)造成中度影響，但仍能局部到達(dá)，用Ｍ表示；較小影響，對應(yīng)局部的目標(biāo)受到影響，但不影響整體目標(biāo)，用Ｌ表示；可忽略影響，對應(yīng)局部的目標(biāo)影響可忽略，且不影響整體目標(biāo)，用Ｎ表示。3.風(fēng)險概率：五個檔次很高：發(fā)生概率在81－100%，很有可能發(fā)生，S；較高：發(fā)生概率在61－80%，發(fā)生可能性較大，H；中等：發(fā)生概率在41－60%，可能預(yù)期發(fā)生，M；較低：發(fā)生概率在21－40%，不可能發(fā)生，L；很低：發(fā)生概率在0－20%，非常不可能發(fā)生，N。4.風(fēng)險評價矩陣以風(fēng)險因素發(fā)生的概率為橫坐標(biāo)，以風(fēng)險因素發(fā)生后對工程的影響大小為縱坐標(biāo)。概率大且影響也大的位于矩陣的右上角，概率小且影響也小的位于左下角。5.風(fēng)險等級：五個等級微小風(fēng)險：可能性很小，損失較小，影響很小，N區(qū)域；較小風(fēng)險：可能性較小，損失較小，不影響可行性，L區(qū)域；一般風(fēng)險：可能性不大，損失不大，一般不影響可行性，但應(yīng)采取一定的防范措施，M區(qū)域；較大風(fēng)險：可能性較大，損失較大，但可以承受，必須采取一定的防范措施，H區(qū)域；重大風(fēng)險：可能性大，損失大，將使工程由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?，需要采取積極有效的防范措施，S區(qū)域?！?022年真題】關(guān)于風(fēng)險分析的說法，正確的選項是〔 〕。風(fēng)險函數(shù)的兩個根本變量是風(fēng)險事件發(fā)生的概率和風(fēng)險事件對工程目標(biāo)的影響風(fēng)險分析的四個根本階段是風(fēng)險識別、風(fēng)險定性分析、風(fēng)險定量分析和確定風(fēng)險等級C.風(fēng)險事件發(fā)生的概率與風(fēng)險事件對工程的影響程度成正比D.損失較小的風(fēng)險事件均可定性為較小風(fēng)險『正確答案』A教材P432-434。二、風(fēng)險分析的內(nèi)容〔09/10/12〕〔一〕風(fēng)險識別驗，特別是后評價的經(jīng)驗.有風(fēng)險分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。大多通過專家調(diào)查的方式完成。〔二〕風(fēng)險估計估計風(fēng)險發(fā)生的可能性及其對工程的影響。采取定性描述與定量分析相結(jié)合的方法，定性與定量不是絕對的，有些定性因素可轉(zhuǎn)化為定量因素。風(fēng)險估計的方法：風(fēng)險概率估計方法〔主觀估計和客觀估計〕、風(fēng)險影響估計方法〔概率樹分析、蒙特卡洛模擬〕?！踩筹L(fēng)險評價通過相應(yīng)的指標(biāo)體系和評價標(biāo)準(zhǔn)對風(fēng)險程度進(jìn)行劃分，揭示關(guān)鍵風(fēng)險因素。包括單因素風(fēng)險評價和整體風(fēng)險評價。單因素風(fēng)險評價方法有風(fēng)險概率矩陣、專家評價法；對于重大投資工程或估計風(fēng)險很大的工程，應(yīng)進(jìn)行投資工程整體風(fēng)險分析?！菜摹筹L(fēng)險對策可行性研究中風(fēng)險對策研究，促進(jìn)工程成功，為實施過程的風(fēng)險監(jiān)督與管理提供依據(jù)，反過來利于工程方案的再設(shè)計。在投資工程周期的不同階段，風(fēng)險管理有不同的內(nèi)容；可行性研究階段的風(fēng)險對策研究是整個工程風(fēng)險管理的重要組成局部。五項根本要求：風(fēng)險對策研究應(yīng)貫穿于可行性研究的全過程風(fēng)險對策應(yīng)具針對性風(fēng)險對策應(yīng)有可行性風(fēng)險對策必須具有經(jīng)濟(jì)性：對措施付出的代價與產(chǎn)生的損失進(jìn)行平衡，尋求以最少費用獲得最大的風(fēng)險效益風(fēng)險對策研究是工程有關(guān)各方的共同任務(wù)〔五〕風(fēng)險分析結(jié)論三、投資工程的主要風(fēng)險〔六類，12單〕〔一〕市場風(fēng)險：競爭性工程的重要風(fēng)險，來自四個方面〔消費者行為變化、預(yù)測方法或數(shù)據(jù)錯誤、競爭格局變化、市場條件變化〕。〔二〕技術(shù)與工程風(fēng)險：技術(shù)的適用性和可靠性認(rèn)識缺乏〔特別是高新技術(shù)開發(fā)工程〕，設(shè)備的性能能否如愿，工藝技術(shù)與原料的匹配問題；地質(zhì)復(fù)雜?！踩辰M織管理風(fēng)險：1.管理風(fēng)險因素：管理模式、組織與團(tuán)隊合作及主要管理者的道德水平〔合理設(shè)計管理模式，選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌妶F(tuán)隊建設(shè)是躲避管理風(fēng)險的主要措施〕；2.組織風(fēng)險因素：工程各參與方或內(nèi)部各部門不一致〔完善工程各參與方的合同，加強合同管理，可降低工程的組織風(fēng)險〕。〔四〕政策風(fēng)險：政治經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化或政策調(diào)整〔特別是海外投資工程〕。〔五〕環(huán)境與社會風(fēng)險：環(huán)境生態(tài)影響；宗教信仰、社會治安、文化素質(zhì)、公眾態(tài)度等?！擦称渌L(fēng)險：資源風(fēng)險，融資風(fēng)險，原材料和燃料風(fēng)險，水資源風(fēng)險等。四、風(fēng)險分析的主要方法〔一〕風(fēng)險解析法：風(fēng)險識別的主要方法。將一個復(fù)雜系統(tǒng)分解為假設(shè)干子系統(tǒng)進(jìn)行分析?！捕硨＜艺{(diào)查法〔11單〕通過發(fā)函、開會或其他形式，將多位專家的經(jīng)驗集中起來形成分析結(jié)論；專家人數(shù)一般應(yīng)在10～20位。適用于風(fēng)險分析的全過程。幾種方法：頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、風(fēng)險識別調(diào)查表、風(fēng)險對照檢查表和風(fēng)險評價表。1.風(fēng)險識別調(diào)查表風(fēng)險對照檢查表：〔或最悲觀情況〕及其發(fā)生的可能性。〔三〕風(fēng)險概率估計〔08/13單、多，計算〕1.客觀概率估計即根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)或大量試驗推定的實際發(fā)生概率?？陀^概率只能用于完全可重復(fù)事件，因而并不適用于大局部現(xiàn)實事件。應(yīng)用客觀概率進(jìn)行風(fēng)險估計，最大缺點是需要足夠的信息，但通常是不可得的。1、2、3、?m等mn1、n2、n3、?nm，那么第i其中：n＝n1＋n2＋n3＋?＋nm2.主觀概率估計是基于個人經(jīng)驗、預(yù)感或直覺而估算出來的概率，是個人的主觀判斷，反映了人們對風(fēng)險現(xiàn)象的一種測度。當(dāng)有效統(tǒng)計數(shù)據(jù)缺乏或不可能進(jìn)行試驗時采用。主觀概率估計的步驟：組成專家組每個專家獨立估計某變量出現(xiàn)的狀態(tài)、概率整理意見，計算專家意見的期望值和意見分歧情況，反響給專家組重新背靠背獨立估計，直到專家意見分歧程度滿足要求值為止〔最多三個循環(huán)〕3.風(fēng)險概率分布連續(xù)型概率分布：變量的取值充滿一個區(qū)間，無法按一定次序一一列舉出來；概率分布用概率密度和分布函數(shù)表示，常用的有：正態(tài)分布、三角型分布、β分布、經(jīng)驗分布等。①正態(tài)分布特點是密度函數(shù)以均值為中心對稱分布，其均值為，方差為，用表示。當(dāng)N〔0，1〕表示。適用于描述一般經(jīng)濟(jì)變量的概率分布，如銷售量、售價和產(chǎn)品本錢等。②三角型分布特點是密度函數(shù)是由最悲觀值、最可能值和最樂觀值構(gòu)成的對稱的或不對稱的三角型。入變量。③β分布特點是密度函數(shù)為在最大值兩邊不對稱分布。適用于描述工期等不對稱分布的輸入變量。④經(jīng)驗分布其密度函數(shù)并不適合于某些標(biāo)準(zhǔn)的概率函數(shù)，可根據(jù)統(tǒng)計資料及主觀經(jīng)驗估計的非標(biāo)準(zhǔn)概率分布。適用于工程評價中的所有各種輸入變量。風(fēng)險概率分析指標(biāo)主要有期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差、離散系數(shù)等。期望值：風(fēng)險變量的加權(quán)平均值對于離散型風(fēng)險變量，期望值為n—風(fēng)險變量的狀態(tài)數(shù)xi—風(fēng)險變量的第i種狀態(tài)下變量的值Pi—風(fēng)險變量的第i種狀態(tài)出現(xiàn)的概率等概率的離散隨機變量的期望值為方差和標(biāo)準(zhǔn)差：描述風(fēng)險變量偏離期望值程度的絕對指標(biāo)。S2S。對于等概率的離散隨機變量，方差為當(dāng)n〔通常n30〕時，可以近似為離散系數(shù)β是描述風(fēng)險變量偏離期望值的離散程度的相對指標(biāo)【20225測的期望值是〔 〕萬件。A.51.5 B.53.4 C.58 D.68『正確答案』B『答案解析』此題考查的是風(fēng)險分析的主要方法。先計算各估計值對應(yīng)的平均概率：需求量為35的平均概率：＝〔10%＋10%＋30%＋20%＋0〕/5＝14%依次計算得到其他值對應(yīng)的概率為26%、40%、20%；那么，需求量的期望值：＝35×14%＋45×26%＋58×40%＋68×20%＝53.4〔萬件〕參見教材P442-444?！菜摹掣怕蕵浞治觥?0/12計算〕運用概率分析，說明工程的風(fēng)險程度。一般只適用于服從離散分布的輸入與輸出變量。分析步驟：〔各變量所處狀態(tài)發(fā)生概率的乘積〕?！矁衄F(xiàn)值或內(nèi)部收益率到大的累計概率，并繪制累計概率曲線。計算評價指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)。根據(jù)評價指標(biāo)NPV＝0IRR＝ic〔is由累計概率表計算P[N〔ic<]或〔IRR<c]的累計概率，同時也可獲得：適用范圍：概率分析的理論計算法一般只適用于服從離散分布的輸入與輸出變量。當(dāng)輸入變量數(shù)和每個變量可取的狀態(tài)數(shù)較多〔大于3個〕時，一般不適于使用理論分析方法。假設(shè)各輸入變量之間不是獨立，而存在相互關(guān)聯(lián)時，也不適用這種方法。固定資產(chǎn)投資：【2022·單項選擇題】關(guān)于工程風(fēng)險分析中概率樹分析的說法，正確的選項是〔〕。A.該方法適用于風(fēng)險因素相互獨立的情況B.該方法適用于測算風(fēng)險事件發(fā)生的概率C.該方法適用于風(fēng)險因素隨機選取的情況D.該方法適用于風(fēng)險因素與效益指標(biāo)符合線性關(guān)系『正確答案』A『答案解析』此題考查的是風(fēng)險分析的主要方法。運用概率分析，說明工程的風(fēng)險程度。一般只適用于服從離散分布的輸入與輸出變量。參見教材P448-449?！?022年真題單項選擇題某工程在主要風(fēng)險變量的不同情況下可能發(fā)生事件對應(yīng)的財務(wù)凈現(xiàn)值及其概率如下表所示，那么該工程凈現(xiàn)值大于或等于零的累計概率為〔 〕。A.0.62 B.0.64 C.0.66 D.0.69凈現(xiàn)值〔元〕－4000－3000－2000－1000400100015002000??概率0.080.060.120.050.070.130.150.20??『正確答案』B『答案解析』此題考查的是風(fēng)險分析的主要方法。凈現(xiàn)值〔元〕－4000－3000－2000－1000400100015002000??概率0.080.060.120.050.070.130.150.20??累積0.080.140.260.310.380.510.660.86P【NPV〔ic〕<0】=0.31+〔0.38-0.31〕×1000/〔1000+400〕=0.36P【NPV〔ic〕≥0】＝1－P【NPV〔ic〕<0】=1-0.36=0.64參見教材P448-449。〔五〕蒙特卡洛模擬33〔如連續(xù)隨機變量〕，必須采用蒙特卡洛模擬技術(shù)。原理計工程投資所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。模擬程序〔10〕確定風(fēng)險分析所采用的評價指標(biāo)確定對工程評價指標(biāo)有重要影響的輸入變量經(jīng)調(diào)查確定輸入變量的概率分布為各輸入變量獨立抽取隨機數(shù)由抽得的隨機數(shù)轉(zhuǎn)化為各輸入變量的抽樣值將抽樣值組成一組工程評價根底數(shù)據(jù)計算評價指標(biāo)值重復(fù)第〔4〕步到第〔7〕步，直至預(yù)定模擬次數(shù)整理模擬結(jié)果計算概率分布指標(biāo)，繪制累計概率圖3.應(yīng)用蒙特卡洛模擬法時應(yīng)注意的問題需假設(shè)輸入變量之間是相互獨立的：變量的分解程度問題，分解得越細(xì)，模擬結(jié)果可靠性越高，但過細(xì)往往造成變量之間有相關(guān)性。處理方法：〔1〕限制輸入變量的分解程度；〔2〕限制不確定變量個數(shù)，只選取關(guān)鍵變量；進(jìn)一步搜集有關(guān)信息，確定變量之間的相關(guān)性，建立函數(shù)關(guān)系。模擬次數(shù)。從理論上講，模擬次數(shù)越多，結(jié)果越可靠；實際上應(yīng)根據(jù)不確定變量的個數(shù)和變量的分解程度確定模擬次數(shù)，不確定變量越多，變量分解越細(xì)，需模擬的次數(shù)越多?！擦筹L(fēng)險綜合評價法最常用、最簡單的分析方法是通過調(diào)查專家的意見，獲得風(fēng)險因素的權(quán)重和發(fā)生概率，進(jìn)而獲得工程的整體風(fēng)險程度。步驟：建立風(fēng)險調(diào)查表判斷風(fēng)險權(quán)重確定每個風(fēng)險發(fā)生的概率計算每個風(fēng)險因素的等級：權(quán)重與可能性相乘高，工程的整體風(fēng)險越大〔1～5〕【2022年真題·單項選擇題】關(guān)于蒙特卡洛模擬風(fēng)險分析方法的說法，錯誤的選項是〔 〕。A.該方法屬于