第六章衍生金融工具

會(huì)計(jì)學(xué)1第六章衍生金融工具第一節(jié)概述

一、金融工具二、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類第1頁/共111頁一、金融工具

1.金融工具：是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。（1）金融資產(chǎn)：現(xiàn)金其他企業(yè)的權(quán)益工具從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)、或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利。具體包括：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、股票投資、債券投資等。第2頁/共111頁（2）金融負(fù)債：支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)、或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利。具體包括：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付債券等。（3）權(quán)益工具：能證明對(duì)某個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。具體包括：普通股、股票期權(quán)、在資本公積項(xiàng)目下核算的認(rèn)股權(quán)。第3頁/共111頁基礎(chǔ)金融工具：一切能證明債權(quán)、權(quán)益、債務(wù)關(guān)系的具有一定格式的合法書面文件

衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出的金融工具，以基礎(chǔ)金融工具為交易對(duì)象的金融工具現(xiàn)金支票股票債券遠(yuǎn)期合同

期貨合同

期權(quán)合同

互換合同第4頁/共111頁2.基礎(chǔ)金融工具：一切能證明債權(quán)、權(quán)益、債務(wù)關(guān)系的具有一定格式的合法書面文件。特征：取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出；價(jià)值由標(biāo)地物本身的價(jià)值決定。具體包括：現(xiàn)金存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)普通股代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)，如：應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付帳款、其他應(yīng)收款、存入保證金、存出保證金、債券投資、應(yīng)付債券等。第5頁/共111頁3.衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出的金融工具，以基礎(chǔ)金融工具為交易對(duì)象的金融工具。特征：（1）其價(jià)值隨著特定利率、商品價(jià)格、匯率等的變動(dòng)而變動(dòng)；（2）不要求初始凈投資或很少的初始凈投資；（3）在未來某時(shí)期結(jié)算。具體包括：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。第6頁/共111頁

（1）遠(yuǎn)期合約

遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾在將來某一特定時(shí)間購買和提供某種金融資產(chǎn)而簽訂的合約。。第7頁/共111頁特點(diǎn)：1.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的。交易對(duì)象在未來交割，但交易對(duì)象的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和交割價(jià)格在合同中事先確定，沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和限制。2.遠(yuǎn)期合約屬于場(chǎng)外交易。沒有統(tǒng)一的交易場(chǎng)所和清算機(jī)構(gòu)。3.遠(yuǎn)期合約不實(shí)行保證金制度。除了對(duì)小客戶收取一點(diǎn)保證金外。因此信用風(fēng)險(xiǎn)大。4.大部分遠(yuǎn)期合約要進(jìn)行實(shí)務(wù)交割。由于流動(dòng)性差。第8頁/共111頁（2）期貨合約指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合同。主要有：利率期貨外匯期貨股價(jià)指數(shù)期貨第9頁/共111頁有關(guān)概念開倉：企業(yè)成為期貨合同的一方。持倉：企業(yè)持有合約。平倉：期貨交易者買入或賣出一份數(shù)量相等而性質(zhì)相反的期貨合約，以便于手持合約對(duì)沖，即多頭賣出期貨合約，空頭買入期貨合約。賣空（空頭）當(dāng)期貨商品的價(jià)格下跌時(shí)，先賣出期貨合約，等價(jià)格下跌時(shí)再買入。買空（多頭）當(dāng)預(yù)測(cè)期貨商品的價(jià)格將要上漲時(shí)，先買入期貨合約，等將來價(jià)格上漲時(shí)再賣出。第10頁/共111頁初始保證金：交易者在交易之前存入的保證金。盯市：在每天結(jié)束時(shí)，根據(jù)期貨價(jià)格的升跌調(diào)整保證金，以反映交易者的浮動(dòng)盈虧。3.作用：套期保值投機(jī)套利套期保值是指通過在期貨市場(chǎng)上買賣與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，以抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)套利是指純粹在期貨市場(chǎng)上賺取買賣價(jià)差。第11頁/共111頁4.期貨合約與遠(yuǎn)期合約的不同標(biāo)準(zhǔn)化程度不同（合約規(guī)模、交割日期、交割地點(diǎn)等標(biāo)準(zhǔn)化）交易場(chǎng)所不同（在交易所進(jìn)行）交易實(shí)行保證金制度，具有較強(qiáng)的杠桿作用。違約風(fēng)險(xiǎn)不同（違約風(fēng)險(xiǎn)接近零）價(jià)格確定方式不同（市場(chǎng)定價(jià)效率高）履約方式不同（通過平倉結(jié)束頭寸，無需進(jìn)行實(shí)物交割）合約雙方關(guān)系不同（簽約雙方不必了解）結(jié)算方式不同（每天結(jié)算）第12頁/共111頁

（3）期權(quán)合約

期權(quán)合同是為給予期權(quán)買方在合約到期前或到期時(shí)以規(guī)定的價(jià)格購買或銷售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利而簽訂的合約。

1.期權(quán)費(fèi)

2.期權(quán)的價(jià)格基本上等于內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

3.

第13頁/共111頁特點(diǎn)：1.金融期權(quán)最大的特點(diǎn)，是不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)制。（1）交易雙方權(quán)利和義務(wù)的明顯的不對(duì)稱。（2）交易雙方的盈利和虧損的不對(duì)稱。（3）交易雙方繳納保證金的制度不同。買方不交，賣方交。2.金融期權(quán)交易就期權(quán)的價(jià)格達(dá)成協(xié)議。3.金融期權(quán)的創(chuàng)造性非常大。4.金融期權(quán)通常是在有組織的交易所進(jìn)行，合約也相應(yīng)采用標(biāo)準(zhǔn)的格式。第14頁/共111頁看漲期權(quán)：賦予期權(quán)購買者購買標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約。看跌期權(quán)：賦予期權(quán)購買者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約。歐式期權(quán)：只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)：允許買者在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。第15頁/共111頁

作用：套期保值和投機(jī)套利有限代價(jià)取得獲取無限利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。

期權(quán)費(fèi)（期權(quán)初始價(jià)格）：購買者在取得期權(quán)合同時(shí)，必須支付給出售者的費(fèi)用，作為出售者單方面承擔(dān)義務(wù)的一種補(bǔ)償。期權(quán)價(jià)格由內(nèi)含價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。

第16頁/共111頁（4）互換合約

互換合同是交易雙方為了確定在未來某一段時(shí)間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。１利率互換

利率互換指交易雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下互相交換不同形式利率。２貨幣互換

貨幣互換指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。第17頁/共111頁（需浮動(dòng)利率借款）（需固定利率借款）第18頁/共111頁第19頁/共111頁第20頁/共111頁二、金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類1.以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，具體又包括：（1）交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；（2）直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。2.持有至到期投資3.貸款和應(yīng)收款項(xiàng)4.可供出售的金融資產(chǎn)5.其他金融資產(chǎn)第21頁/共111頁衍生工具歸屬于交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。下列項(xiàng)目除外：被指定為有效套期工具的衍生工具；屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具；與在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不可能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤，并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具。第22頁/共111頁第二節(jié)衍生金融工具的確認(rèn)一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法二、我國(guó)的會(huì)計(jì)處理方法—表內(nèi)確認(rèn)第23頁/共111頁一、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法1.作為表外項(xiàng)目進(jìn)行披露因?yàn)槠洳皇腔谶^去交易或事項(xiàng)而形成的；為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益具有很大的不確定性，不符合傳統(tǒng)資產(chǎn)和負(fù)債的定義。2.進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)因?yàn)檠苌鹑诠ぞ呤蔷薮箫L(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，不充分披露會(huì)誤導(dǎo)投資者。第24頁/共111頁二、我國(guó)的會(huì)計(jì)處理方法—表內(nèi)確認(rèn)

（一）初始確認(rèn)企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；企業(yè)應(yīng)將金融工具確認(rèn)和計(jì)量范圍內(nèi)的衍生工具合同形成的權(quán)利或義務(wù)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。如果衍生工具涉及金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，且導(dǎo)致該金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移不符合終止確認(rèn)條件時(shí)，不應(yīng)確認(rèn)。第25頁/共111頁衍生工具確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。下列項(xiàng)目除外:1.被指定為有效套期工具的衍生工具；2.屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具；3.于在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不可能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具。第26頁/共111頁（二）衍生金融工具的計(jì)量1.計(jì)量屬性的選擇歷史成本、重置成本、可變性凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值2.我國(guó)的規(guī)定初始計(jì)量-公允價(jià)值，相關(guān)的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。后續(xù)計(jì)量—公允價(jià)值，且不扣除將來處置金融資產(chǎn)或結(jié)清金融負(fù)債時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用。第27頁/共111頁（二）衍生金融工具的計(jì)量衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的一般原則1.按公允價(jià)值計(jì)量所有的衍生金融工具，包括初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量。2.對(duì)于所有用于投資的衍生金融工具，資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值的變動(dòng)額計(jì)入當(dāng)期損益。而用于套期保值的衍生金融工具，依照套期的不同類型，資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值的變動(dòng)額或計(jì)入當(dāng)期損益，或計(jì)入所有者權(quán)益。3.在對(duì)衍生金融工具進(jìn)行處置時(shí)，其公允價(jià)值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，并調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益。第28頁/共111頁

賬戶的設(shè)置：“衍生工具”—共同類賬戶核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。余額-借方反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值；貸方反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價(jià)值?！巴顿Y收益”“公允價(jià)值變動(dòng)損益”第29頁/共111頁1.遠(yuǎn)期合約的會(huì)計(jì)處理舉例：2007年10月1日，某國(guó)內(nèi)企業(yè)簽訂了一份6個(gè)月期的購買1000000美元的遠(yuǎn)期合約（到期日為2008年3月31日），雙方約定在交割日以凈額現(xiàn)金交割。各相關(guān)時(shí)點(diǎn)的遠(yuǎn)期合約的即期匯率和遠(yuǎn)期匯率如表所示。假設(shè)企業(yè)貸款利率為12%，月度復(fù)利。日期美元兌換人民幣即期匯率至交割日2008年3月31日美元兌換人民幣遠(yuǎn)期匯率2007.10.17.177.202007.12.317.147.172008.03.317.237.23第30頁/共111頁2007年12月31日估計(jì)公允價(jià)值的變動(dòng)額1000000×（7.17-7.20）/(1+1%)3=-29118（元）2008年3月31日估計(jì)公允價(jià)值的變動(dòng)額1000000×（7.23-7.20）=30000（元）賬務(wù)處理：2007年10月1日，簽訂遠(yuǎn)期外匯合約。因公允價(jià)值為零，故不作會(huì)計(jì)處理，但需要登記備忘。

2007年12月31日借：公允價(jià)值變動(dòng)損益—遠(yuǎn)期美元29118

貸：衍生工具—遠(yuǎn)期美元29118第31頁/共111頁2008年3月31日，執(zhí)行遠(yuǎn)期合約借：衍生工具—遠(yuǎn)期美元59118

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益59118借：銀行存款3000

貸：衍生工具—遠(yuǎn)期美元3000借：公允價(jià)值變動(dòng)損益3000

貸：投資收益3000第32頁/共111頁2.期貨合約的會(huì)計(jì)處理舉例：假設(shè)某國(guó)內(nèi)公司今年6月1日，在外匯期貨市場(chǎng)上以0.17RMB/USD的成交價(jià)買入9月份到期的200000美元的期貨合約。當(dāng)日持倉的清算價(jià)格為0.155RMB/USD。日后，該公司平倉時(shí)的交易價(jià)為0.15RMB/USD.初始保證金的比率為交易金額的10%，維持保證金為2000元。第33頁/共111頁會(huì)計(jì)處理：（人民幣為記賬本位幣）1.存入期貨交易保證金

200000×0.17×10%=3400（元）借：期貨保證金—外匯期貨3400

貸：銀行存款34002.當(dāng)日結(jié)算后，記錄追加期貨保證金（0.155-0.17）×200000=-3000（元）借：期貨保證金---外匯期貨3000

貸：銀行存款3000

同時(shí)，記錄外匯期貨合同的公允價(jià)值損失，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益3000

貸：期貨保證金---外匯期貨3000

第34頁/共111頁3.記錄平倉結(jié)算，同時(shí)收回保證金，平倉時(shí)公允價(jià)值變動(dòng)損失（0.15-0.155）×200000=-1000（元）借：公允價(jià)值變動(dòng)損益1000

貸：期貨保證金—外匯期貨1000收回保證金，借：銀行存款2400

貸：期貨保證金—外匯期貨2400結(jié)轉(zhuǎn)損益借：投資收益4000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益4000

第35頁/共111頁3.期權(quán)合約的會(huì)計(jì)處理舉例：乙公司于2007年7月1日通過其經(jīng)紀(jì)人在交易所購買了以甲公司股票為標(biāo)的物的歐式看漲期權(quán)1000份，每份期權(quán)可以購買一股甲公司股票。到期時(shí)間18個(gè)月。執(zhí)行價(jià)格10元/股。下表是甲公司股票和以甲公司股票為標(biāo)的證券的期權(quán)的相關(guān)信息。日期甲公司股票看漲期權(quán)的公允價(jià)值2007.7.115元/股4元/份2007.12.3118元/股9元/份2008.12.3117元/股7元/份第36頁/共111頁會(huì)計(jì)處理：1.2007年7月1日，記錄看漲期權(quán)的購買借：衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)4000

貸：銀行存款40002.2007年12月31日，記錄所購入期權(quán)的公允價(jià)值，借：衍生工具--歐式看漲期權(quán)5000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益5000第37頁/共111頁3.2008年12月31日，記錄期權(quán)的公允價(jià)值變動(dòng)借：公允價(jià)值變動(dòng)損益2000

貸：衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)2000記錄看漲期權(quán)的行權(quán)，借：交易性金融資產(chǎn)17000

貸：銀行存款10000

衍生工具—?dú)W式看漲期權(quán)7000結(jié)轉(zhuǎn)損益，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益3000

貸：投資收益3000第38頁/共111頁4.互換的會(huì)計(jì)處理舉例：中遠(yuǎn)公司于2007年1月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)2年期的利率互換合約。雙方約定，中遠(yuǎn)公司將向該金融機(jī)構(gòu)支付名義本金為10000000美元、浮動(dòng)利率為L(zhǎng)IBOR+0.5%的浮動(dòng)利息，以前一個(gè)支付日的LIBOR為準(zhǔn)，而該金融機(jī)構(gòu)向中遠(yuǎn)公司支付名義本金相等、固定利率4.515%（年利率）的利息。利息每半年交換一次。互換合約期間的LIBOR利率如下：第39頁/共111頁2007年1月1日4.015%2007年6月30日3.95%2007年12月31日4.05%2008年6月30日4.25%2008年12月31日4.15%中遠(yuǎn)公司互換期間的現(xiàn)金流量和互換的公允價(jià)值計(jì)算如下：2007年1月1日，互換公允價(jià)值為0，不做會(huì)計(jì)處理，備查登記2007年6月30日，互換公允價(jià)值為[10000000×（4.515-4.45）/2]×（P/A,4.45%/2,3）=3250×（P/A,4.45%/2,3）=9332（元）第40頁/共111頁借：衍生工具—利率互換9332

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益93322007年12月31日，互換公允價(jià)值為[10000000×（4.515-4.55）/2]×（P/A,4.55%/2,2）=-1750×（P/A,4.55%/2,2）=-3384借：公允價(jià)值變動(dòng)損益12716

貸：衍生工具—利率互換12716互換合同收到的利息，借：銀行存款3250

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用3250第41頁/共111頁2008年6月30日，互換公允價(jià)值為[10000000×（4.515-4.75）/2]×（P/F,4.75%/2,1）=-11750×（P/F,4.75%/2,1）=-11477借：公允價(jià)值變動(dòng)損益8093

貸：衍生工具—利率互換8093互換合同支付的利息，借：財(cái)務(wù)費(fèi)用1750

貸：銀行存款1750第42頁/共111頁2008年12月31日互換合同到期借：衍生工具—利率互換11477

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益11477支付的現(xiàn)金借：財(cái)務(wù)費(fèi)用11750

貸：銀行存款11750第43頁/共111頁例9，甲公司于乙公司簽訂了一項(xiàng)貨幣互換合同，合同規(guī)定，甲公司于2006年1月1日按面值發(fā)行了100萬英鎊的公司債券，并貸給了乙公司，該英鎊債券年利率為8%，期限為2年，每年年末支付利息。乙公司于同日按面值發(fā)行了152萬美元的公司債券，并貸給了甲公司，該債券的年利率為8%，期限為兩年，每年年末支付利息。雙方鎖定的貨幣兌換匯率為1英鎊=1.52美元，1美元=0.6579英鎊，其他匯率如下：2006.1.1.11英鎊=1.61美元1美=0.6211英鎊2006.12.311英鎊=1.62美元1美元=0.6173英鎊2007.12.311英鎊=1.60美元1美元=0.6250英鎊第44頁/共111頁甲公司（英國(guó)）的會(huì)計(jì)處理2006.1.1發(fā)行英鎊債券，并作為互換貸款貸給乙公司時(shí)：借：銀行存款—英鎊100

貸：應(yīng)付債券—英鎊100借：衍生工具—應(yīng)收互換款（英鎊）100

貸：銀行存款—英鎊100收到乙公司款項(xiàng)時(shí)借：銀行存款—美元100（152\1.52)

貸：衍生工具—應(yīng)付互換款（美元）100第45頁/共111頁2006.12.31（1）結(jié)算利息時(shí)借：銀行存款—英鎊80000（100*8%）貸：銀行存款—美元75062（152*8%\1.62）利息收入4938（互換本金的利息應(yīng)按照互換合約中雙方約定的利率進(jìn)行計(jì)算）（2）確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)借：衍生工具—應(yīng)付互換款61728

貸：匯兌損益6172861728=152\1.62－152\1.52（在互換外幣持有過程中，利息和本金一般選擇即期匯率折算）

第46頁/共111頁2007.12.31（1）結(jié)算利息時(shí)借：銀行存款—英鎊80000（1000000*8%）貸：銀行存款—美元76000（1520000*8%/1.60）利息收入4000（2）確認(rèn)應(yīng)付互換款公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)借：匯兌損益11728

貸：衍生工具—應(yīng)付互換款11728

11728=1520000/1.6—1520000/1.62第47頁/共111頁（3）與乙公司換回互換貨幣時(shí)：借：銀行存款—英鎊100

貸：衍生工具—應(yīng)收互換款100借：衍生工具—美元950000

貸：銀行存款—美元950000950000=1000000—61728+11728第48頁/共111頁乙公司（美國(guó)）的會(huì)計(jì)處理2006.1.1發(fā)行債券，并作為互換貸款貸給甲公司時(shí)：借：銀行存款—美元152

貸：應(yīng)付債券—美元152借：衍生工具—應(yīng)收互換款152

貸：銀行存款—美元152收到甲公司款項(xiàng)時(shí)借：銀行存款—英鎊152（1000000*1.52）貸：衍生工具—應(yīng)付互換款（英鎊）152第49頁/共111頁2006.12.31（1）結(jié)算利息時(shí)借：銀行存款—美元121600（1520000＊8%）利息支出8000

貸：銀行存款—英鎊129600（1000000＊8%*1.62）

（2）確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)借：匯兌損益100000

貸：衍生工具—應(yīng)付互換款——英鎊100000100000＝100000*（1.62—1.520）

第50頁/共111頁2007.12.31（1）結(jié)算利息時(shí)借：銀行存款—美元121600（1520000*8%）利息支出6400

貸：銀行存款—英鎊128000（1000000*8%*1.60）（2）確認(rèn)應(yīng)付互換款公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)借：衍生工具—應(yīng)付互換款—英鎊20000

貸：匯兌損益20000

20000=1000000*1.6—1520000*1.62第51頁/共111頁與甲公司換回互換貨幣時(shí)：借：銀行存款—美元152

貸：衍生工具—應(yīng)收互換款152借：衍生工具—應(yīng)付互換款1600000

貸：銀行存款—英鎊16000001600000=1520000+100000+20000第52頁/共111頁（三）終止確認(rèn)1.金融資產(chǎn)：符合下列條件之一（1）收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；（2）金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，而且符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件為：企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的；企業(yè)既沒轉(zhuǎn)移也沒保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)的控制。第53頁/共111頁

2.金融負(fù)債金融負(fù)債的現(xiàn)實(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除。具體應(yīng)用時(shí)應(yīng)分析交易的法律形式和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。第54頁/共111頁

（三）嵌入衍生工具的確認(rèn)

嵌入衍生工具—嵌入到非衍生工具（主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)等類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。主合同通常包括租賃合同、保險(xiǎn)合同、服務(wù)合同、特許權(quán)合同、債務(wù)工具合同、合營(yíng)合同等。嵌入衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具。在混合工具中，嵌入衍生工具通常以具體合同條款體現(xiàn)，如在租賃合同中規(guī)定，從第2年開始，租金按前一年的一般物價(jià)指數(shù)調(diào)整。第55頁/共111頁（1）包括一項(xiàng)或多項(xiàng)嵌入衍生工具的混合工具直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。下列情況除外：嵌入衍生工具對(duì)混合工具的現(xiàn)金流量沒有重大改變；類似混合工具所嵌入的衍生工具，明顯不能從相關(guān)混合工具中分拆。第56頁/共111頁（2）包括一項(xiàng)或多項(xiàng)嵌入衍生工具的混合工具沒有直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的應(yīng)將其從混合工具中分拆，作為單獨(dú)存在的衍生工具處理，以盡可能使嵌入衍生工具與單獨(dú)存在的衍生工具采用一致的會(huì)計(jì)原則處理。能夠分拆的條件是：與主合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面不存在緊密關(guān)系（緊密關(guān)系是指兩者在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面存在相似性）與嵌入衍生工具條件相同、單獨(dú)存在的衍生工具符合衍生工具定義。第57頁/共111頁

第三節(jié)套期會(huì)計(jì)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)—套期保值

一、套期保值二、運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件三、有關(guān)帳戶四、套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理（準(zhǔn)則）五、幾種主要衍生金融工具套期的會(huì)計(jì)處理（教材）第58頁/共111頁一、套期保值1.套期保值：是指企業(yè)為了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。套期工具：是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的，其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的金融工具。

第59頁/共111頁作為套期工具的基本條件是其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量。衍生工具通常可以作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具，例如：某種外幣借款可以作為對(duì)同種外幣結(jié)算的銷售承諾的套期工具。第60頁/共111頁

被套期項(xiàng)目：是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的有關(guān)項(xiàng)目。作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在本期或未來期間影響企業(yè)的損益。例如：企業(yè)為規(guī)避庫存銅價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，可以賣出一定數(shù)量銅期貨合約。（對(duì)套期工具及被套期項(xiàng)目的指定見準(zhǔn)則講解）第61頁/共111頁

2.套期保值的種類按套期關(guān)系可劃分為：（1）公允價(jià)值套期:是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或其可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。例如：企業(yè)簽訂了一項(xiàng)3個(gè)月以后以固定外幣金額購買某種商品的合同，為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。第62頁/共111頁

（2）現(xiàn)金流量套期：是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。此類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)。例如：企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期。

注：對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期。（3）境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期：是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。第63頁/共111頁二、運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件

套期保值會(huì)計(jì)方法，是指在相同會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)的抵銷結(jié)果記入當(dāng)期損益的方法。運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件是：1.在套期開始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目和套期策略的正式書面文件。第64頁/共111頁2.該套期項(xiàng)目高度有效（準(zhǔn)則做出了認(rèn)定和評(píng)價(jià)的有關(guān)規(guī)定），且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。3.對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)發(fā)生的可能性很大，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。4.套期有效性能夠可靠的計(jì)量，即被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。5.企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。第65頁/共111頁另外，需要注意的是，在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，只有涉及報(bào)告主體（企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的各企業(yè)，也指提供分布信息的各部分）以外的主體的工具才能作為套期工具。同樣，只有涉及報(bào)告主體以外的主體的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或很可能發(fā)生的預(yù)期交易才能作為被套期項(xiàng)目。因此，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的各組成企業(yè)或分部之間發(fā)生的套期活動(dòng)，不能在企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)其予以反映。第66頁/共111頁三、有關(guān)帳戶

“套期工具”：共同類帳戶，核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)套期工具公允價(jià)價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。將金融資產(chǎn)或負(fù)債指定為套期工具時(shí)，按其帳面價(jià)值借記或貸記本科目；期末套期工具產(chǎn)生的利得借記本科目，產(chǎn)生的損失貸記本科目；本科目期末借方余額反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸方余額反映企業(yè)套期工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。第67頁/共111頁“被套期項(xiàng)目”：共同類科目，核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)被套期項(xiàng)目公允價(jià)價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。將已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，按其帳面價(jià)值借記或貸記本科目；期末對(duì)于有效套期，應(yīng)按被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得借記本科目，產(chǎn)生的損失貸記本科目；本科目期末借方余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸方余額反映企業(yè)被套期項(xiàng)目形成負(fù)債的公允價(jià)值。套期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）

第68頁/共111頁四、套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理（準(zhǔn)則）1.公允價(jià)值套期套期工具為衍生工具的，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)記入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，帳面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)記入當(dāng)期損益；被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)記入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的帳面價(jià)值。第69頁/共111頁

滿足下列條件之一的，企業(yè)應(yīng)終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)：套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使；該套期不再滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件；企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定。第70頁/共111頁例1.2007年1月1日，甲公司為規(guī)避其某種存貨的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與銀行簽訂了一項(xiàng)合同，形成了一種衍生工具，并將其指定為存貨價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)套期。2007年1月1日衍生工具的公允價(jià)值為零，存貨的帳面價(jià)值為100萬元，公允價(jià)值為110萬元，2007年6月30日，衍生工具的公允價(jià)值上漲了25000元，存貨的公允價(jià)值下降了25000元，當(dāng)日，甲公司將存貨銷售，并將衍生工具結(jié)算。第71頁/共111頁假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值，商品銷售的有關(guān)稅金，帳務(wù)處理如下：2007.1.1.借：被套期項(xiàng)目-庫存商品1000000

貸：庫存商品10000002007.6.30借：套期工具25000

貸：套期損益25000第72頁/共111頁借：套期損益25000

貸：被套期項(xiàng)目-庫存商品25000借：銀行存款1075000（110000-25000）貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1075000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本975000

貸：被套期項(xiàng)目-庫存商品975000借：銀行存款25000

貸：套期工具25000第73頁/共111頁例2.甲公司于2005年11月3日向美國(guó)銷售一批商品，售價(jià)為100000美元，購銷合同規(guī)定美國(guó)應(yīng)于2006年2月1日支付貨款。當(dāng)日甲公司與銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率向銀行賣出100000美元的遠(yuǎn)期外匯合約，有關(guān)匯率如下：2005年11月3日8.352005年11月3日90天的遠(yuǎn)期匯率8.22005年12月31日即期匯率8.32006年2月1日即期匯率8.14第74頁/共111頁2005.11.3銷售商品，借：應(yīng)收賬款—美元戶835000

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入835000確定套期關(guān)系，確認(rèn)貼水損益，借：被套期項(xiàng)目—應(yīng)收美元賬款835000（100000*8.35）貸：應(yīng)收帳款—美元戶835000（帳面價(jià)值）借：應(yīng)收帳款—應(yīng)收期匯合約款—人民幣820000

套期損益15000

貸：套期工具—應(yīng)付期匯合約款—美元戶835000（應(yīng)收期匯合約款按合同利率折算，應(yīng)付期匯合約款按當(dāng)日即期匯率折算）第75頁/共111頁2005.12.31確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益借：套期工具—應(yīng)付期匯合約款—美元戶5000

貸：套期損益5000借：套期損益5000

貸：被套期項(xiàng)目—應(yīng)收美元賬款5000第76頁/共111頁2006.2.11.確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益借：套期工具—應(yīng)付期匯合約款—美元戶16000

貸：套期損益16000借：套期損益16000

貸：被套期項(xiàng)目—應(yīng)收美元賬款160002.收回美元貨款借：銀行存款—美元814000（當(dāng)日即期匯率）貸：被套期項(xiàng)目—應(yīng)收美元賬款814000第77頁/共111頁3.履行遠(yuǎn)期合同借：套期工具—應(yīng)付期匯合約款—美元戶

814000（當(dāng)日即期匯率）貸：銀行存款—美元814000借：銀行存款820000（合同匯率）貸：應(yīng)收帳款—應(yīng)收期匯合約款—人民幣820000

第78頁/共111頁例3（準(zhǔn)則）.2001年1月1日，甲公司以每股50元的價(jià)格，從二級(jí)市場(chǎng)上購入股票20000股，將其劃分為可供出售的金融資產(chǎn)。2001年12月31日支付期權(quán)費(fèi)120000元購入一項(xiàng)看跌期權(quán)，以規(guī)避股票價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為每股65元，行權(quán)日期為2003年12月31日。該公司將賣出期權(quán)指定對(duì)所購入股票的套期工具，并在2003.12.21行使了賣出期權(quán)。在進(jìn)行套期有效性評(píng)價(jià)時(shí)將期權(quán)的時(shí)間性價(jià)值排除在外。該公司購入股票和賣出期權(quán)的公允價(jià)值如下：第79頁/共111頁項(xiàng)目2001.12.312002.12.312003.12.31股票每股市價(jià)656057總價(jià)130000012000001140000賣出期權(quán)時(shí)間價(jià)值120000700000內(nèi)在價(jià)值0100000160000總價(jià)120000170000160000第80頁/共111頁套期有效性分析（略）按公允價(jià)值套期處理2001.1.1購買股票借：可供出售的金融資產(chǎn)100

貸：銀行存款1002001.12.31確認(rèn)股票價(jià)格變動(dòng)借：可供出售的金融資產(chǎn)30

貸：資本公積30第81頁/共111頁指定套期關(guān)系借：被套期項(xiàng)目130

貸：可供出售的金融資產(chǎn)130借：套期工具—賣出期權(quán)12

貸：銀行存款122002.12.31確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)借：套期工具—賣出期權(quán)10（內(nèi)在價(jià)值上升）貸：套期損益10借：套期損益5

貸：套期工具—賣出期權(quán)5（時(shí)間價(jià)值下降）第82頁/共111頁借：套期損益10

貸：被套期項(xiàng)目10（股票價(jià)格下跌）2003.12.31確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)借：套期工具—賣出期權(quán)6（內(nèi)在價(jià)值）貸：套期損益6借：套期損益7

貸：套期工具—賣出期權(quán)7（時(shí)間價(jià)值）借：套期損益6

貸：被套期項(xiàng)目6第83頁/共111頁賣出期權(quán)借：銀行存款16

貸：套期工具—賣出期權(quán)16

賣出股票借：銀行存款114

貸：被套期項(xiàng)目114借：資本公積30

貸：套期損益（投資收益）30第84頁/共111頁2.現(xiàn)金流量套期（1）套期工具中利得或損失屬于有效套期部分的，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映，有效套期部分的金額為下列兩者中的較低者：套期工具自套期開始的累積利得或損失；被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。（2）套期工具中利得或損失屬于無效套期部分的，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為當(dāng)期損益。第85頁/共111頁（3）被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。第86頁/共111頁

滿足下列條件之一的，企業(yè)應(yīng)終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)：套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使；該套期不再滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件；預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生；企業(yè)撤銷了對(duì)套期關(guān)系的指定。第87頁/共111頁例4.2007.1.1甲公司預(yù)計(jì)在2007年6月30日將銷售一批商品10萬噸，為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與銀行簽訂了一項(xiàng)合同，形成了一種衍生工具，并將其指定為該預(yù)期商品銷售的套期工具。2007年1月1日衍生工具的公允價(jià)值為零，商品的預(yù)期銷售價(jià)格為110萬元，公允價(jià)值為110萬元.2007年6月30日，衍生工具的公允價(jià)值上漲了25000元，商品的預(yù)期銷售價(jià)格下降了25000元，當(dāng)日，甲公司將商品銷售，并將衍生工具結(jié)算。第88頁/共111頁假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值，商品銷售的有關(guān)稅金，帳務(wù)處理如下：2007.1.1公司不做帳務(wù)處理2007.6.30借：套期工具25000

貸：資本公積25000（確認(rèn)衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)）借：銀行存款1075000（110000-25000）貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1075000（確認(rèn)商品的銷售收入）第89頁/共111頁借：銀行存款25000

貸：套期工具25000（衍生工具的結(jié)算）借：資本公積25000

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入25000（轉(zhuǎn)出計(jì)入資本公積的衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)））第90頁/共111頁例5.中電公司于2007年1月1日借入2年期限的10000000美元債務(wù)，以年利率LIBOR+0.5%的利息每半年支付一次，LIBOR在每個(gè)利息支付日重新確定。因?yàn)楣緵]有收取浮動(dòng)利息的資產(chǎn)，公司為了規(guī)避現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)，同日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)2年期的利率互換合約。雙方約定，中電公司將向該金融機(jī)構(gòu)支付名義本金為10000000美元、固定利率4.515%（年利率）的利息，而該金融機(jī)構(gòu)向中電公司支付名義本金相等、浮動(dòng)利率為L(zhǎng)IBOR+0.5%的浮動(dòng)利息，以前一個(gè)支付日的LIBOR為準(zhǔn)。利息每半年交換一次?；Q合約期間的LIBOR利率如下：第91頁/共111頁2007年1月1日4.015%2007年6月30日3.95%2007年12月31日4.05%2008年6月30日4.25%2008年12月31日4.15%中電公司互換期間的現(xiàn)金流量和互換的公允價(jià)值計(jì)算如下：2007年1月1日，互換公允價(jià)值為0，2007年6月30日，互換公允價(jià)值為[10000000×（4.45-4.515）/2]×（P/A,4.45%/2,3）=-3250×（P/A,4.45%/2,3）=-9332（元）第92頁/共111頁2007年12月31日，互換公允價(jià)值為[10000000×（4.55-4.515）/2]×（P/A,4.55%/2,2）=1750×（P/A,4.55%/2,2）=33842008年6月30日，互換公允價(jià)值為[10000000×（4.75-4.515）/2]×（P/F,4.75%/2,1）=-11750×（P/F,4.75%/2,1）=11477第93頁/共111頁2007.1.1，公司借入浮動(dòng)利率借款，并將其指定為被套期項(xiàng)目。利率互換合約的公允價(jià)值為0，不做會(huì)計(jì)處理，備查登記。借：銀行存款10000000

貸：長(zhǎng)期借款10000000借：長(zhǎng)期借款10000000

貸：被套期項(xiàng)目10000000第94頁/共111頁2007.6.30，支付浮動(dòng)率現(xiàn)金利息，同時(shí)記錄套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)。10000000×4.515%÷2=225750元借：財(cái)務(wù)費(fèi)用225750

貸：銀行存款225750借：資本公積—其他資本公積9332

貸：套期工具—利率互換9332第95頁/共111頁2007.12.31，支付浮動(dòng)率現(xiàn)金利息和互換合約的凈額結(jié)算，同時(shí)記錄套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)。10000000×4.45%÷2=222500元借：財(cái)務(wù)費(fèi)用222500

貸：銀行存款222500借：財(cái)務(wù)費(fèi)用3250

貸：銀行存款3250借：套期工具—利率互換12716

貸：資本公積—其他資本公積12716第96頁/共111頁2008.6.30，支付浮動(dòng)率現(xiàn)金利息和互換合約的凈額結(jié)算，同時(shí)記錄套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)。10000000×4.55%÷2=227500元借：財(cái)務(wù)費(fèi)用227500

貸：銀行存款227500借：銀行存款1750

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用1750借：套期工具—利率互換8093

貸：資本公積—其他資本公積8093第97頁/共111頁2008.12.31，支付浮動(dòng)率現(xiàn)金利息和互換合約的凈額結(jié)算，同時(shí)記錄套期工具公允價(jià)值的變動(dòng)，以及歸還長(zhǎng)期借款。10000000×4.75%÷2=237500元借：財(cái)務(wù)費(fèi)用237500

貸：銀行存款237500借：銀行存款11750

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用11750借：資本公積—其他資本公積11477

貸：套期工具—利率互換11477借：被套期項(xiàng)目—長(zhǎng)期借款10000000

貸：銀行存款10000000第98頁/共111頁例6.甲公司于2008年10月31日與境外某公司簽訂合同，約定于2009年1月31日以每桶55美元的價(jià)格購入2000桶原油。該公司為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)日與銀行簽訂了一項(xiàng)3個(gè)月的遠(yuǎn)期外匯合約，約定匯率為2008年10月31日的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率，合同金額為110000美元。2009年1月30日，甲公司以凈額方式結(jié)算遠(yuǎn)期外匯合約，并購入原油。假定有關(guān)匯率和利率資料為：（1）2008年10月31日，3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為6.86，（2）2008年12月31日，1個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為6.84，（3）2009年1月30日，美元對(duì)人民幣即期匯率為6.83.人民幣的市場(chǎng)利率為3%。另假定該套期符合運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件，不考慮相關(guān)稅費(fèi)。第99頁/共111頁1.將此套期劃分為公允價(jià)值套期2008.10.31遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，不作帳務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。2008.12.31，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)，遠(yuǎn)期外匯合約的公允價(jià)值為2195元人民幣（負(fù)債）借：套期損益2195

貸：套期工具—期匯合約2195借：被套期項(xiàng)目—確定承諾2195

貸：套期損益2195第100頁/共111頁2009.1.31遠(yuǎn)期外匯合約的公允價(jià)值為1105人民幣（負(fù)債）借：套期損益1105（3300-2195）貸：套期工具1105借：被套期項(xiàng)目—確定承諾1105

貸：套期損益1105結(jié)算期匯合約，借：套期工具3300

貸：銀行存款3300履行確定承諾，借：庫存商品751300

貸：銀行存款751300第101頁/共111頁結(jié)轉(zhuǎn)被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)，借：庫存商品3300

貸：被套期項(xiàng)目—確定承諾33002.將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期2008.10.31遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，不作帳務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。2008.12.31借：資本公積2195

貸：套期工具21952009.1.31借：資本公積1105

貸：套期工具1105第102頁/共111頁結(jié)算期匯合約，借：套期工具3300

貸：銀行存款3300履行確定承諾，借：庫存商品751300

貸：銀行存款