公司治理與規(guī)范運作

公司治理與規(guī)范運作公司管理部2011年3月

深圳主要內(nèi)容公司治理概述三會運作及案例分析《規(guī)范運作指引》對三會要求上市公司三會運作與公司治理一、公司治理概述（一）我國上市公司治理的規(guī)則體系（二）我國上市公司治理的主要特點（三）我國上市公司治理的主要問題（一）我國上市公司治理的規(guī)則體系

法律、法規(guī)：《公司法》、《證券法》等

部門規(guī)章及規(guī)范性文件：《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市公司章程指引》、《上市公司股東大會規(guī)則》、《關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》、《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》等

交易所規(guī)則：《股票上市規(guī)則》、《主板上市公司規(guī)范運作指引》、《上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票實施細(xì)則》（2010修訂）等（二）我國上市公司治理的主要特點以“股東大會、董事會、監(jiān)事會”為核心，同時引入獨立董事制度。

國有控股公司中容易出現(xiàn)一股獨大，可能因所有者缺位導(dǎo)致內(nèi)部人控制問題

民營控股公司股權(quán)較為集中，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)合一，家族管理色彩較濃，可能引發(fā)公司不獨立等問題

股東大會、董事會、管理層制衡機制較弱，董事會獨立性不強，更多維護(hù)控股股東利益

監(jiān)事會僅有部分監(jiān)督權(quán)，無權(quán)任免董事、高管，無權(quán)參與、否決董事會、管理層的經(jīng)營決策。監(jiān)事人選主要由控股股東決定，且來自公司內(nèi)部，執(zhí)行監(jiān)督職能所需的專業(yè)勝任能力和獨立性存在欠缺

控股股東持股比例很高，控制權(quán)市場不發(fā)達(dá)，來自并購市場的壓力較小性問

內(nèi)控問

明度問

關(guān)系問

運作問

約束問三會激勵投資（三）我國上市公司治理的主要問題根據(jù)中國證監(jiān)會2007年上市公司治理專項活動（共有1475家上市公司參加）的調(diào)查顯示，公司治理的相關(guān)問題中，三會運作問題和內(nèi)控問題最為突出。15.00%10.00%

5.00%

0.00%45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%獨立透

者題

題

題

題

題題占比二、董事會、監(jiān)事會、股東大會運作及案例分析（一）股東大會規(guī)范運作（二）股東大會運作案例分析（三）董事會規(guī)范運作（四）董事會運作案例分析（五）監(jiān)事會規(guī)范運作（六）監(jiān)事會規(guī)范運作及案例分析事董門經(jīng)二、董事會、監(jiān)事會、股東大會運作及案例分析在中國證監(jiān)會2007年公司治理專項活動中，

“三會運作”方面問題具體分布情況如下：董事會、監(jiān)事會及股東大會召開等規(guī)范運作問題尤為突出

10.00%

9.00%

8.00%

7.00%

6.00%

5.00%

4.00%

3.00%

2.00%

1.00%

0.00%股東大會董事會監(jiān)會獨立事專委員會理層其他（一）股東大會規(guī)范運作

1、股東的權(quán)利表決權(quán)、代表訴訟提起權(quán)、股東大會召集請求權(quán)和召集權(quán)、提案權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、股東大會決議撤銷訴權(quán)、股東大會決議無效確認(rèn)訴權(quán)、累積投票權(quán)、查閱權(quán)、董事會違法行為制止請求權(quán)等股利分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認(rèn)購優(yōu)先權(quán)、股份買取請求權(quán)、股份轉(zhuǎn)換請求權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等。（一）股東大會規(guī)范運作2、股東大會權(quán)限

決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；

選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項；

審議批準(zhǔn)董事會的報告；

審議批準(zhǔn)監(jiān)事會或者監(jiān)事的報告；

審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

對公司增加或者減少注冊資本作出決議；

對發(fā)行公司債券作出決議；

對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；

修改公司章程；

公司章程規(guī)定的其他職權(quán)?！羝渌缣囟ń灰资马椀膶徟鷻?quán)、變更募集資金用途股權(quán)激勵、聘請或解聘審計機構(gòu)等（一））股東東大會會規(guī)范范運作作3、股股東大大會召召開及及召集集主體體召開期期限：股東大大會應(yīng)應(yīng)當(dāng)每每年召召開1次年年會。。如有有下列列情形形，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在在2個個月內(nèi)內(nèi)召開開臨時時股東東大會會：董事人人數(shù)不不足法法定人人數(shù)或或者章章程所所定人人數(shù)的的2/3時時；公司未未彌補補的虧虧損達(dá)達(dá)實收收股本本總額額1/3時時；單獨或或者合合計持持有公公司10%以上上股份份的股股東請請求時時；董事會會認(rèn)為為必要要時；；監(jiān)事會會提議議召開開時；；公司章章程規(guī)規(guī)定的的其他他情形形。召集主主體：：董事會會召集集（通通常情情形））監(jiān)事會會召集集（董董事會會不能能履行行或不不履行行召集集職責(zé)責(zé)時））連續(xù)90日日以上上單獨獨或合合計持持有公公司10％％以上上的股股份的的股東東召集集（董董事會會及監(jiān)監(jiān)事會會不履履行召集集職責(zé)責(zé)時））監(jiān)事會會、股股東自自行召召集股股東大大會的的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)書書面通通知董董事會會，并并在發(fā)發(fā)出股股東大大會通通知時時向證證監(jiān)局局、交交易所提提交相相應(yīng)材材料。。股東大大會出出席：：股東應(yīng)應(yīng)當(dāng)持持股票票賬戶戶卡、、身份份證或或其他他能夠夠表明明其身身份的的有效效證件件或證證明出出席股股東大大會。。代代理理人人還還應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)提提交交股股東東授授權(quán)權(quán)委委托托書書和和個個人人有有效效身身份份證證件件。。授權(quán)權(quán)委委托托書書應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)載載明明對對列列入入股股東東大大會會議議程程的的每每一一審審議議事事項項投投贊贊成成、、反反對對或或棄棄權(quán)權(quán)票票的的指指示。。如如果果股股東東不不作作具具體體指指示示，，委委托托書書應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)載載明明股股東東代代理理人人是是否否可可以以按按自自己己的的意意思思表表決決。。（一一））股股東東大大會會規(guī)規(guī)范范運運作作4、、股股東東大大會會提提案案及及通通知知股東東大大會會提提案案來來源源：董事事會會提提案案監(jiān)事事會會提提案案單獨獨或或合合計計持持有有公公司司3％％以以上上股股份份的的股股東東單獨獨或或合合計計持持有有公公司司3％％以以上上股股份份的的股股東東提提交交臨臨時時提提案案時時應(yīng)應(yīng)在在股股東東大大會會召召開開前前10日書書面面提提交交召召集集人人。。召召集集人人應(yīng)應(yīng)在在收收到到臨臨時時提提案案后后2日日內(nèi)內(nèi)發(fā)發(fā)出出股股東東大大會會補補充充通通知知。。股東大會會通知事事項：年度股東東大會提提前20日臨時股東東大會提提前15日股東大會會通知內(nèi)內(nèi)容：應(yīng)應(yīng)當(dāng)明確確會議時時間、地地點、所所有議案案具體內(nèi)內(nèi)容、股權(quán)登記記日、表表決方式式通知發(fā)出出后不得得隨意修修改股東東大會通通知中的的提案或或增減提提案；審議中不不得隨意意對提案案進(jìn)行修修改；通知后股股東大會會非因正正當(dāng)理由由不得延延期或取取消，一一旦出現(xiàn)現(xiàn)延期或或取消的的情形，，召集人應(yīng)應(yīng)當(dāng)在原原定召開開日期至至少2個個工作日日公告并并說明原原因。（一）股股東大會會規(guī)范運運作5、股東東大會的的表決股東大會會議案類類別：普通議案案：股東東大會作作出決議議必須經(jīng)經(jīng)出席會會議的股股東所持持表決權(quán)權(quán)過半數(shù)數(shù)通過。。特別議案案：股東東大會作作出決議議必須經(jīng)經(jīng)出席會會議的股股東所持持表決權(quán)權(quán)的2/3以上上通過。。特別議案案類別：：修改公司章程程、增加加或減少少注冊資資本、公公司合并并、分立立、解散散或者變變更公司司形式、、1年內(nèi)購買買或出售售重大資資產(chǎn)或者者擔(dān)保金額超過過公司資資產(chǎn)總額額30％、股權(quán)權(quán)激勵、、其他法法定或章章程規(guī)定定的情形形。回避表決決制度：：股東與股股東大會會擬審議議事項有有關(guān)聯(lián)關(guān)關(guān)系時，，應(yīng)當(dāng)回回避表決決，其所所持有表表決權(quán)的的股份不不計入出出席股東東大會有表表決權(quán)的的股份總總數(shù)。上市公司司持有自自己的股股份沒有有表決權(quán)權(quán)，且該該部分股股份不計計入出席席股東大大會有表表決權(quán)的的股份總總數(shù)。累計投票票制度：：股東大會會選舉兩兩名以上上的董事事、監(jiān)事事時，每每一股份份擁有與與應(yīng)選董董事或監(jiān)監(jiān)事人數(shù)數(shù)相同的的表決權(quán)權(quán)。股東東擁有的表表決權(quán)可可以集中中使用。。股東大會會以累計計投票選選舉董事事時，獨獨立董事事和非獨獨立董事事的表決決應(yīng)當(dāng)分分別進(jìn)行行。股東大會會通知中中應(yīng)注意意明確累累計投票票制度的的適用情情形以及及授權(quán)委委托書的的格式。。逐項表決決制度：：除累計投投票情形形外，股股東大會會應(yīng)當(dāng)對對所有提提案進(jìn)行行逐項表表決。對同一事事項有不不同提案案的，股股東或其其代理人人在股東東大會上上不得對對同一事事項的不不同提案案同時投投同意票票。分類表決決制度：：為充分保保障社會會公眾股股東利益益，鼓勵勵公司在在章程中中規(guī)定股股東大會會審議特特定事項項時，不不僅需經(jīng)經(jīng)股東大大會表決通通過，還還需經(jīng)參參加表決決的社會會公眾股股東表決決通過（一）股股東大會會規(guī)范運運作6、保護(hù)護(hù)股東權(quán)權(quán)益的制制度安排排征集投票票權(quán)：上市公司司股東可可以向其其他股東東公開征征集其合合法享有有的股東東大會召召集權(quán)、、提案權(quán)權(quán)提名權(quán)權(quán)、表決權(quán)等等股東權(quán)權(quán)利，但但不得采采取有償償或變相相有償方方式進(jìn)行行征集。。《上市公公司股權(quán)權(quán)激勵管管理辦法法》（試試行）第第36條條：股東東大會審審議股權(quán)權(quán)激勵計計劃時，，獨立董董事應(yīng)當(dāng)就股股權(quán)激勵勵計劃向向所有的的股東征征集委托托投票權(quán)權(quán)。董事會、、獨立董董事和符符合相關(guān)關(guān)規(guī)定條條件的股股東可以以征集股股東投票票權(quán)。需提提供供網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)投投票票方方式式進(jìn)進(jìn)行行表表決決的的議議案案類類別別：：證券券發(fā)發(fā)行行；；重大大資資產(chǎn)產(chǎn)重重組組；；股權(quán)權(quán)激激勵勵；；股份份回回購購；；根據(jù)據(jù)《《股股票票上上市市規(guī)規(guī)則則》》規(guī)規(guī)定定應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)提提交交股股東東大大會會審審議議的的關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易（（不不含含日日常常關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交交易易））和對對外外擔(dān)擔(dān)保保（（不不含含對對合合并并報報表表范范圍圍內(nèi)內(nèi)的的子子公公司司的的擔(dān)擔(dān)保保））；；股東東以以其其持持有有的的公公司司股股份份償償還還其其所所欠欠該該公公司司的的債債務(wù)務(wù)；；對公公司司有有重重大大影影響響的的附附屬屬企企業(yè)業(yè)到到境境外外上上市市；；根據(jù)據(jù)有有關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)提提交交股股東東大大會會審審議議的的自自主主會會計計政政策策變變更更、、會會計計估估計計變變更更；；擬以以超超過過募募集集資資金金金金額額10%的的閑閑置置募募集集資資金金補補充充流流動動資資金金；；投資資總總額額占占凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)50%以以上上且且超超過過5000萬萬元元人人民民幣幣或或依依公公司司章章程程應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)進(jìn)進(jìn)行行網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)投投票票的的證券券投投資資；；股權(quán)權(quán)分分置置改改革革方方案案；；對社社會會公公眾眾股股股股東東利利益益有有重重大大影影響響的的其其他他事事項項；；中國國證證監(jiān)監(jiān)會會、、本本所所要要求求采采取取網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)投投票票等等方方式式的的其其他他事事項項。。1、股股東東大大會會授授權(quán)權(quán)委委托托書書問問題題《上上市市公公司司股股東東大大會會規(guī)規(guī)則則》》（（2006年年3月月））第第20條條：：股股東東可可以以親親自自出出席席股東大會并行行使表決權(quán)，，也可以委托托他人代為出出席和在授權(quán)權(quán)范圍內(nèi)行使使表決權(quán)。問題：部分上市公司司股東大會授授權(quán)委托書僅僅注明“全權(quán)權(quán)行使表決權(quán)權(quán)”,缺乏對所審議議每一事項投投贊成、反對對或棄權(quán)票的的明確指示,未按章程指引及相關(guān)公司司章程的規(guī)定定執(zhí)行。X公司案例：2009年1月16日，，深圳證監(jiān)局局向X公司下下達(dá)了《限期期整改的通知知》，《通知》指出，該該公司2004、2005年年度股股東大會所有有授權(quán)委托書書和2007年年度股東大會會的部分授權(quán)權(quán)委托書缺少少對所審議議議案明確的授授權(quán)指示；2008年以以前大部分的的董事會會議議和監(jiān)事會會會議，委托他他人出席會議議的董事、監(jiān)事沒有有出具授權(quán)委委托書。但該公司章程程規(guī)定：股東東大會授權(quán)委委托權(quán)應(yīng)載明明“分別對列列入股東大會會議程的每一審審議事項投贊贊成、反對或或棄權(quán)票的指指示”;等（二）股東大大會規(guī)范運作作案例分析2、股東大會會臨時提案權(quán)權(quán)問題《股東大會規(guī)規(guī)則》第14條規(guī)定：““單獨或者合合計持有公司司3%以上股股份的股東，可以在在股東大會召召開10日前前提出臨時提案并書面提交召召集人。召集人應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日內(nèi)發(fā)出股股東大會補充充通知，公告臨時提提案的內(nèi)容”。臨時提案權(quán)人人只能是單獨或或者合計持有有公司3%以以上股份的股股東，董事會會等不具有此此項權(quán)利。董事會對臨時時提案的事前前審查董事會無權(quán)對對臨時提案內(nèi)內(nèi)容進(jìn)行事前前審查,僅從提案人資資格、提案程程序合法合規(guī)性予以以把握，提交交大會（二）股東大大會規(guī)范運作作案例分析3、股東大會會的延期或取取消問題《股東大會規(guī)規(guī)則》第19條規(guī)定：““發(fā)出股東大大會通知后,無正當(dāng)理由，，股東大會不得延期或取取消,股東大大會通知中列列明的提案不不得取消。一一旦出現(xiàn)延期期或取消的情形，召集人人應(yīng)當(dāng)在原定定召開日前至至少2個工作作日公告并說說明原因”。。案例：某股份公司原原定于2007年X月X日召開臨時時股東大會，，由于該公司司主管部門與與某合作方就特定事事項暫未能達(dá)達(dá)成一致，該該主管部門在在股東大會召召開當(dāng)日早上上臨時要求董事會取消召召開股東大會會，導(dǎo)致該次次股東大會沒沒有按期召開開。2007年3月16日，，深交所作出出紀(jì)律處分處處分決定，對對該公司董事事會全體董事事予以公開譴責(zé)。（二）股東大大會規(guī)范運作作案例分析《上市公司股股東大會規(guī)則則》第26條：“上市公公司召開股東東大會，全體董事、監(jiān)監(jiān)事和董事會會秘書應(yīng)當(dāng)出出席會議,經(jīng)理和其他高高級管理人員應(yīng)當(dāng)當(dāng)列席會議””。FG案例2008年8月11日，，F(xiàn)G收到XX證監(jiān)監(jiān)局《限期整整改通知書》》，《通知書》指指出：公司召召開股東大會會時，董事長長、副董事長長、部分監(jiān)事未出出席股東大會會，部分高管管人員未列席席股東大會，，不符合《上市市公司章程指指引》第66條的規(guī)定，，責(zé)令整改。。（二）股東大大會規(guī)范運作作案例分析4、董事、監(jiān)監(jiān)事未出席和和高管人員未未列席股東大大會問題HNHK案例例2008年12月30日日，HNHK2008年第第四次臨時股股東大會召開。之之后，參會小小股東王X以以該次股東大大會程序違規(guī)規(guī)為由請求法院撤銷銷股東大會決決議。2009年3月12日，，XX市XX區(qū)法院受理此案。股東在起訴狀狀中提出了HNHK股東大會的三三處違規(guī)：（1）會議出席人員員不全。海航只有董事事長和二名獨獨立董事出席席股東大會，，其他董事、監(jiān)監(jiān)事和高管均均未出席或者者列席；（2）表決前前的宣布程序序違規(guī)，主持持人沒有宣布布出席股東大大會的8名其其他股東名單。（3）公告中中所稱的“本本次股東大會會經(jīng)國浩律師師集團(tuán)（上海海）律師事務(wù)務(wù)所施念清、鄧琳律律師見證,并并出具法律意意見書”并不不屬實，施念清律師師根本沒有參會。注：上市公司司召開股東大大會必須由兩兩位律師現(xiàn)場場見證和在法法律意見書上上簽字。（二）股東大大會規(guī)范運作作案例分析大會審批,使股東大會會的最高決決策權(quán)流于于形式。X電子公司案案例2008年年9月5日日，X電子公司司收到深圳圳證監(jiān)局出出具的《限限期整改的的通知》，，《通知》中中指出：公公司董事、、監(jiān)事、高高級管理人人員的薪酬酬未按照《《薪酬與考核委員會會工作細(xì)則則》的規(guī)定定提交董事事會薪酬與與考核委員員會討論；；公司高級管理人員員的薪酬未未經(jīng)董事會會審議，公公司董事、、監(jiān)事的薪薪酬未經(jīng)股股東大會審議，違反反了《公司司法》的相相關(guān)規(guī)定。。（二）股東東大會規(guī)范范運作案例例分析5、部分重大大事項未依依法經(jīng)股東東大會批準(zhǔn)準(zhǔn)問題部分上市公公司董監(jiān)事事薪酬、重重大股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、重大大資產(chǎn)處置置、重大貸貸款事項、、重大投資和和持續(xù)性重重大關(guān)聯(lián)交交易等事項項經(jīng)公司董董事會審議議后,未提交股東東（二）股東東大會規(guī)范范運作案例例分析5、重大事項項未依法經(jīng)經(jīng)股東大會會批準(zhǔn)問題題（續(xù)）案例（交叉叉持股減持持未履行審審批程序））：公司通過競競價交易系系統(tǒng)出售A股份累計計占1.18%，累累計出售收收益達(dá)4246.78萬元，占公司司最近一期期經(jīng)審計凈凈利潤的165.38%，減減持后仍持持有A公司司4.8％％的股份。公司上述出出售上述金金融資產(chǎn)事事項，僅在在2009年5月以以公司持有有A的初始始成本1940萬萬元為標(biāo)的的，履行了了董事會審審議程序。。而公司2008年年報反映，，上述可供出售金融融資產(chǎn)賬面面價值較大大，按照上上市規(guī)則9.3條規(guī)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)當(dāng)提交股東東大會審議。公公司未履行行股東大會會審議程序序。2009年年7月29日，公司司因減持行行為使其持持有A股份份跨越5％％時，公司司才向我所所提交公告。。我所要求求公司對后后續(xù)減持A股份事項項按照其賬賬面價值（（并參考市市價）履行股股東大會審審議程序。。并對公司責(zé)責(zé)任人進(jìn)行行通報批評評。《股票上市市規(guī)則》9.3條規(guī)定下述述交易需提提交股東大大會審議：：9.3（四四）交易的的成交金額額（含承擔(dān)擔(dān)債務(wù)和費費用）占上上市公司最最近一期經(jīng)經(jīng)審計凈資產(chǎn)的50%以上，，且絕對金金額超過5000萬萬元人民幣幣；9.3（五五）交易產(chǎn)產(chǎn)生的利潤潤占上市公公司最近一一個會計年年度經(jīng)審計計凈利潤的的50%以以上，且絕對對金額超過過500萬萬元人民幣幣。（三）董事事會規(guī)范運運作1、董事會權(quán)權(quán)限召集股東會會會議，并并向股東會會報告工作作；執(zhí)行股東會會的決議；；決定公司的的經(jīng)營計劃劃和投資方方案；制訂公司的的年度財務(wù)務(wù)預(yù)算方案案、決算方方案；制訂公司的的利潤分配配方案和彌彌補虧損方方案；制訂公司增增加或者減減少注冊資資本以及發(fā)發(fā)行公司債債券的方案案；制訂公司司合并、、分立、、解散或或者變更更公司形形式的方方案；決定公司司內(nèi)部管管理機構(gòu)構(gòu)的設(shè)置置；決定聘任任或者解解聘公司司經(jīng)理及及其報酬酬事項，，并根據(jù)據(jù)經(jīng)理的的提名決決定聘任或者者解聘公公司副經(jīng)經(jīng)理、財財務(wù)負(fù)責(zé)責(zé)人及其其報酬事事項；制定公司司的基本本管理制制度；公司章程程規(guī)定的的其他職職權(quán)。（三）董董事會規(guī)規(guī)范運作作2、董事會會組成成員為5至19人董事會設(shè)設(shè)董事長長1名，，可設(shè)副副董事長長，董事事長及副副董事長長均由董事會會全體成成員過半半數(shù)以上上選舉產(chǎn)產(chǎn)生。至少1/3以上上為獨立立董事，，其中至至少1名名會計專專業(yè)人士士下設(shè)審計計委員會會、薪酬酬與考核核委員會會、提名名委員會會、戰(zhàn)略略委員會，除除戰(zhàn)略委委員會外外，其他他3個委委員均應(yīng)應(yīng)由獨立立董事?lián)鷵?dān)任召集人，，且獨立立董事應(yīng)應(yīng)占半數(shù)數(shù)以上。。（三）董董事會規(guī)規(guī)范運作作2、董事會會組成（（續(xù)）某上市銀銀行案例例2007年X月月X日，，某上市市銀行公公布了《《關(guān)于““加強上上市公司治理專專項活動動”自查查報告和和整改計計劃的公公告》，，稱公司司獨立董事事人數(shù)不不足，當(dāng)當(dāng)時董事事會共有有18名名成員，，其中獨獨立董事5名名，少于于三分之之一，之之所以存存在該問問題是因因為該行行在2007年A股發(fā)行行上市之之前，遵遵循的是是香港聯(lián)聯(lián)交所上上市規(guī)則中關(guān)于于“董事事會成員員中至少少有三名名獨立董董事”的的規(guī)定。。后來公司司進(jìn)行了了整改并并增聘了了獨立董董事。（三）董董事會規(guī)規(guī)范運作作3、董事會會會議的的召集每年度至至少召開開2次會會議，每每次會議議至少于于會議召召開10日前通通知全體體董事和監(jiān)監(jiān)事。代表1/10以以上表決決權(quán)的股股東、1/3以以上董事事或者監(jiān)監(jiān)事會可可以提議議召開董事會臨臨時會議議。董事事長應(yīng)當(dāng)當(dāng)自接到到提議后后10日日內(nèi)召集集和主持持董事會會會議。會會議通知知可以另另行約定定。獨立董事事可以提提議召開開董事會會，但應(yīng)應(yīng)取得全全體獨立立董事過過半數(shù)同同意。2名或2名以上上的獨立立董事如如認(rèn)為會會議資料料不充分分或論證證不明確確，可以以向董事會會聯(lián)名提提出延期期召開董董事會或或延期審審議該事事項，董董事會應(yīng)應(yīng)予以采納。（三）董董事會規(guī)規(guī)范運作作4、董事會會議事規(guī)規(guī)則一人一票票制。應(yīng)有過半半數(shù)董事事出席方方可舉行行，董事事會決議議需由全體董事事過半數(shù)數(shù)通過。審議對外外擔(dān)保時時，需經(jīng)經(jīng)出席董事事會2/3以上上董事審議同意意。關(guān)聯(lián)董事事回避表表決制。。一名董事事不得在在一次董董事會會會議上接接受超過過兩名董董事的委委托代為為出席會會議。在審議關(guān)關(guān)聯(lián)交易易事項時時，非關(guān)關(guān)聯(lián)董事事不得委委托關(guān)聯(lián)聯(lián)董事代代為出席席會議。。出席董事事會會議議的非關(guān)關(guān)聯(lián)董事事人數(shù)不不足3人人的，應(yīng)應(yīng)提交股股東大會會審議。。某ST公司司案例2008年X月月X日，，某ST公司召召開了董董事會，，審議《《關(guān)于擬擬簽訂〈〈債務(wù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議〉暨關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的議案案》和《《關(guān)于解解除〈日日常關(guān)聯(lián)聯(lián)交易〉〉的議案案》時，，公司所有參會會董事均均進(jìn)行了了表決。。但根據(jù)據(jù)公司律律師出具具的法律律意見書書，其中中參與表決的兩兩名董事事系審議議上述議議案的關(guān)關(guān)聯(lián)董事事，均需需要回避避表決，，且不得得委托其他董事事行使表表決權(quán)。。2009年X月月X日，，深交所所作出紀(jì)紀(jì)律處分分決定，，對該公公司及該該兩名董董事等人人給予了了公開譴責(zé)責(zé)的處分分。（三）董董事會規(guī)規(guī)范運作作5、董事事會決議議注意事事項：及時報送送所有董事事會決議議（含所有提提案均被被否決的的決議或或無須披披露的）（監(jiān)事事會決議議同樣要要求）；；本所要求求提供會會議記錄錄的，應(yīng)應(yīng)及時提提供會議決議議與相關(guān)關(guān)重大事事項應(yīng)分別披露露（例如如股東大大會通知知，應(yīng)披披露的交易易事項等等，均應(yīng)應(yīng)分別單單獨按相相應(yīng)格式式披露））董事應(yīng)親親自出席席董事會會，不能能親自出出席的，，應(yīng)委托托其他董事。披露每項項議案獲獲得同意意、反對對、棄權(quán)權(quán)票數(shù)及及反對或或棄權(quán)的的理由。。董事會運運作中存存在的問問題（1）大量董董事會會會議以通通訊方式式表決，，不利于于董事會會議事、、決策職職能的發(fā)發(fā)揮，不利利于監(jiān)事事知情權(quán)權(quán)和監(jiān)督督權(quán)的保保障部分上市市公司董董事會會會議多以以通訊方方式召開開，其中中有上市市公司以以通訊方方式召開董事事會會議議的比例例高達(dá)七七成。公公司未建建立相應(yīng)應(yīng)的規(guī)章章制度，，在采用用通訊方式召召開董事事會會議議時不能能確保董董事充分分行使職職權(quán)，并并保障監(jiān)監(jiān)事的知知情權(quán)和監(jiān)督督權(quán)?！鬤X醫(yī)藥案例例2006年至2008年9月月，XX醫(yī)藥共召召開了35次董董事會會會議，其其中有27次采采用通訊表表決方式式召開。。大量董董事會會會議以通通訊方式式表決，，不利于于董事會會議事、決策策職能的的發(fā)揮，，無法保保證董事事充分行行使職權(quán)權(quán)，也不不能保障障監(jiān)事的的知情權(quán)和監(jiān)監(jiān)督權(quán)。。注意：不不應(yīng)采取取“聯(lián)簽簽”形式式表決而而替代董董事會審審議。(四）董董事會規(guī)規(guī)范運作作案例分分析（2）、對關(guān)關(guān)聯(lián)交易易表決時時，關(guān)聯(lián)聯(lián)董事未未回避表表決部分上市市公司董董事會對對關(guān)聯(lián)交交易進(jìn)行行審議時時出現(xiàn)關(guān)關(guān)聯(lián)董事事參與表表決，未未履行回避避程序，，違反了了《公司司法》第第125條的相相關(guān)規(guī)定定。ST聯(lián)油案例例2008年12月12日，ST聯(lián)油油召開了了第五屆屆董事會會第七次次會議，，會議審審議《關(guān)于于擬簽訂訂〈債務(wù)務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)協(xié)議〉暨暨關(guān)聯(lián)交交易的議議案》和和《關(guān)于于解除〈日常關(guān)聯(lián)交交易〉的議案案》時，公司司所有參會董董事均進(jìn)行了了表決。但根根據(jù)公司律師2008年12月23日日出具的法律律意見書，參參與表決的董董事趙XX、、楊XX系審議議上述議案的的關(guān)聯(lián)董事，，均需要回避避表決，且不不得委托其他他董事行使表決權(quán)權(quán)。2009年3月18日，，深交所作出出紀(jì)律處分決決定，對ST聯(lián)油及其時時任董事趙XX、、楊XX等人人給予了公開開譴責(zé)的處分分。(四）董事會會規(guī)范運作案案例分析(四）董事會會規(guī)范運作案案例分析（2）、對關(guān)聯(lián)交交易表決時，，關(guān)聯(lián)董事未未回避表決（（續(xù)）如何判斷是否否關(guān)聯(lián)董事：：下列情形之之一的董事為交易對方在交易對方任任職，或在能能控制該交易易對方的法人人單位任職或或者該交易對對方直接或間接接控制的法人人單位任職的的；擁有交易對方方的直接或間間接控制權(quán)；；交易對方及其其直接或者間間接控制人的的關(guān)系密切的的家庭成員。。交易對方及其其直接或者間間接控制人的的的董事、監(jiān)監(jiān)事和高級管管理人員關(guān)系系密切的家庭成成員中國證監(jiān)會、、本所或上市市公司認(rèn)定的的因其他原因因使其獨立的的商業(yè)判斷可可能受到影響的的人士。關(guān)聯(lián)董事不僅僅應(yīng)回避表決決，也不得代理其他他董事行使表表決權(quán)STTF案例2005年以以來，STTF共召召開了25次次董事會會議議，12次監(jiān)監(jiān)事會會議，其中有有16次董事事會會議和8次監(jiān)事會會會議沒有依法法提前發(fā)出書書面會議通知。(四）董事會會規(guī)范運作案案例分析（3）董事會會對未在會議議通知中列明明事項進(jìn)行審審議并作出決決議部分上市公司司對未在董事事會會議通知知中列明的事事項進(jìn)行審議議并做出決議議，個別公司甚至至出現(xiàn)在召開開董事會時隨隨意增加審議議事項。（4）召開董董事會通知時時間違反《公公司法》規(guī)定定部分上市公司司董事會召開開定期會議前前并未將會議議召開的時間間、地點和審審議的事項在召開開會議十日前前或者董事會會議事規(guī)則規(guī)規(guī)定的期限前前通知董事和和監(jiān)事，違反了《《公司法》第第111條的的相關(guān)規(guī)定。。（5）總經(jīng)理辦公公會替代董事事會審議或者者總經(jīng)理直接接決定重大事事項案例2008年11月18日日，深圳證監(jiān)監(jiān)局向X公司司下發(fā)了《限限期整改的通知》，指出出：該公司于2005年修訂訂的《總經(jīng)理理工作細(xì)則》》第十八條規(guī)規(guī)定，總經(jīng)理可以在在董事會的授授權(quán)范圍內(nèi)決決定對外擔(dān)保保事項，違反反了《關(guān)于規(guī)范范上市公司擔(dān)擔(dān)保行為的通通知》中對外外擔(dān)保應(yīng)當(dāng)經(jīng)經(jīng)過董事會或股股東大會審批批的規(guī)定。(四）董事會會規(guī)范運作案案例分析（6）董事會會違規(guī)聘任董董事會秘書深交所《股票票上市規(guī)則》》第3.2.4條明確規(guī)規(guī)定，最近三三年受到過中國證監(jiān)監(jiān)會行政處罰罰的人士不得得擔(dān)任上市公公司董事會秘書。XWF案例2009年6月10日，，該公司董事事會決定聘任任朱XX擔(dān)任任公司副總經(jīng)理、財財務(wù)總監(jiān)、董董秘。公開資資料顯示，朱朱XX在擔(dān)任任某*ST公司司財務(wù)總監(jiān)期期間，因公司司信息披露存存在違法行為為，被中國證監(jiān)會會給予警告處處分，處分的的時間是2007年6月月13日，至今未滿3年年。2009年6月25日，，該公司公告告，由于朱XX不符合董董事會秘書資格相關(guān)關(guān)規(guī)定，其已已向董事會提提出了辭職申申請。同時，，新五豐董事會會還就違規(guī)聘聘任董秘一事事“深表歉意意”。(四）董事會會規(guī)范運作案案例分析（五）監(jiān)事會會規(guī)范運作1、監(jiān)事會權(quán)限限檢查公司財務(wù)；對董事、高級級管理人員執(zhí)執(zhí)行公司職務(wù)務(wù)的行為進(jìn)行行監(jiān)督，對違反法律、行行政法規(guī)、公公司章程或者者股東會決議議的董事、高級管理人員員提出罷免的建議；當(dāng)董事、高級級管理人員的的行為損害公公司的利益時時，要求董事、高級管理理人員予以糾正；提議召開臨時股東東會會議，在在董事會不履履行本法規(guī)定定的召集和主持股東東會會議職責(zé)責(zé)時召集和主主持股東會會會議；向股東會會議議提出提案；依照公司法第第152條規(guī)規(guī)定，對董事事、高級管理理人員提起訴訟；公司章程規(guī)定定的其他職權(quán)權(quán)。(五）監(jiān)事會會規(guī)范運作2、監(jiān)事會組成成成員不得少于于3人；職工代表監(jiān)事事比例不得低低于1/3；；董事、高級管管理人員不得得兼任監(jiān)事；；上市公司監(jiān)事事會應(yīng)向全體體股東負(fù)責(zé)。。3、監(jiān)事會議事事規(guī)則監(jiān)事會會議至至少6個月召召開一次，監(jiān)監(jiān)事可以提議議召開臨時候監(jiān)事會會議議；監(jiān)事會主席召召集和主持監(jiān)監(jiān)事會會議；；監(jiān)事會決議應(yīng)應(yīng)由半數(shù)以上上監(jiān)事通過。?！鬞F公司案例2007年7月23日至至2008年年6月6日，，TF公司召召開了5次監(jiān)事會會議議，時任監(jiān)事事蔡XX均沒沒有出席也未未委托他人代代為表決。在在2006年以來召開的的8次監(jiān)事會會會議中，時時任監(jiān)事姚XX6次委托托其他監(jiān)事代為表決，，2次既未出出席也未委托托他人代為表表決。（2）監(jiān)事資格格不合法部分分上上市市公公司司監(jiān)監(jiān)事事由由高高級級管管理理人人員員或或財財務(wù)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人兼兼任任；；部部分分上上市市公公司司職工工監(jiān)監(jiān)事事未未由由職職工工代代表表大大會會、、職職工工大大會會或或者者其其他他形形式式民民主主選選舉舉產(chǎn)產(chǎn)生生，，而是是由由大大股股東東或或者者管管理理層層直直接接任任命命，，違違反反了了《《公公司司法法》》第第118條的的相相關(guān)關(guān)規(guī)定定。。（六六））監(jiān)監(jiān)事事會會運運作作案案例例分分析析1、監(jiān)監(jiān)事事會會運運作作中中存存在在的的問問題題（1）監(jiān)監(jiān)事事會會未未履履行行監(jiān)監(jiān)督督職職能能、、流流于于形形式式部分分上上市市公公司司監(jiān)監(jiān)事事會會的的工工作作重重形形式式輕輕實實質(zhì)質(zhì)，，有有個個別別上上市市公公司司監(jiān)監(jiān)事事自自始始從未未列列席席過過董董事事會會會會議議，，監(jiān)監(jiān)事事會會的的監(jiān)監(jiān)督督功功能能未未得得到到有有效效發(fā)發(fā)揮揮。。（3）監(jiān)監(jiān)事事會會會會議議記記錄錄過過于于簡簡單單部分分上上市市公公司司監(jiān)監(jiān)事事會會會會議議記記錄錄過過于于簡簡單單，，缺缺少少每每位位監(jiān)監(jiān)事事發(fā)發(fā)言的的要要點點，，未未能能全全面面反反映映全全體體監(jiān)監(jiān)事事對對所所審審議議事事項項充充分分討討論論之后后形形成成最最終終決決議議的的過過程程。。（4）監(jiān)監(jiān)事事會會對對公公司司重重大大財財務(wù)務(wù)事事項項的的審審議議不不及及時時部分分上上市市公公司司監(jiān)監(jiān)事事會會未未能能按按照照《《公公司司法法》》的的規(guī)規(guī)定定定定期期檢檢查查公司司財財務(wù)務(wù)狀狀況況，，特特別別是是對對于于公公司司會會計計估估計計、、會會計計政政策策發(fā)發(fā)生生變化化時時未未及及時時履履行行監(jiān)監(jiān)督督職職責(zé)責(zé)，，違違反反了了《《公公司司法法》》第第119條的的相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定。。（六六））監(jiān)監(jiān)事事會會運運作作案案例例分分析析三、、《《上上市市公公司司規(guī)規(guī)范范運運作作指指引引》》對對三三會會運運作作要要求求規(guī)范范股股東東大大會會運運作作程程序序?qū)ν灰皇率马楉椨杏胁徊煌崽岚赴傅牡?，，股股東東或或其其代代理理人人在在股股東大大會會上上不不得得對對同同一一事事項項的的不不同同提提案案同同時時投投同同意意票票。。上市市公公司司應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)在在董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事選選舉舉中中積積極極推推行行累累積投投票票制制度度，，充充分分反反映映中中小小股股東東的的意意見見。?？乜毓晒晒晒蓶|東控控股比比例例在在30％以以上上的的公公司司，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)采采用用累累積積投投票票制制。。采采用累累積積投投票票制制度度的的公公司司應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)在在公公司司章章程程中中規(guī)規(guī)定定該該制制度度的實實施施細(xì)細(xì)則則。。股東東大大會會以以累累積積投投票票方方式式選選舉舉董董事事的的，，獨獨立立董董事事和和非獨獨立立董董事事的的表表決決應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)分分別別進(jìn)進(jìn)行行。三、、《《上上市市公公司司規(guī)規(guī)范范運運作作指指引引》》對對三三會會運運作作要要求求上市市公公司司召召開開股股東東大大會會，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)聘聘請請律律師師對對會會議的的召召集集、、召召開開程程序序、、出出席席會會議議人人員員的的資資格格、、召召集集人資資格格、、表表決決程程序序及及表表決決結(jié)結(jié)果果等等事事項項出出具具法法律律意意見見書，，并并與與股股東東大大會會決決議議一一并并公公告告。。律師師出出具具的的法法律律意意見見不不得得使使用用““基基本本符符合合””、、““未未發(fā)現(xiàn)現(xiàn)””等等含含糊糊措措辭辭，，并并應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)由由兩兩名名執(zhí)執(zhí)業(yè)業(yè)律律師師和和所所在在律師師事事務(wù)務(wù)所所負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)人人簽簽名名，，加加蓋蓋該該律律師師事事務(wù)務(wù)所所印印章章并并簽署署日日期期。。三、、《《上上市市公公司司規(guī)規(guī)范范運運作作指指引引》》對對三三會會運運作作要要求求規(guī)范范董董事事會會運運作作程程序序董事事會會會會議議記記錄錄應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)真真實實、、準(zhǔn)準(zhǔn)確確、、完完整整，，充分反反映與與會人人員對所審審議事事項提提出的的意見見，出席會會議的的董事事、董董事會會秘書書和記記錄人員應(yīng)應(yīng)當(dāng)在在會議議記錄錄上簽簽名。。董事事會會會議記記錄應(yīng)應(yīng)當(dāng)作作為上上市公公司重要檔檔案妥妥善保保存。?！豆舅痉ā贰芬?guī)定定的董董事會會各項項具體體職權(quán)權(quán)應(yīng)當(dāng)由由董事事會集集體行行使，不不得授授權(quán)他他人行行使，并不不得以以公司司章程程、股股東大大會決決議等等方式加以以變更更或者者剝奪奪。公司章章程規(guī)規(guī)定的的董事事會其其他職職權(quán)涉涉及重大業(yè)業(yè)務(wù)和和事項項的，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)實行集集體決決策審審批，不得得授權(quán)權(quán)單個個或幾幾個董董事單單獨決決策。。董事會會可以以授權(quán)權(quán)董事事會成成員在在會議議閉會會期間間行使使除前前兩款款規(guī)定定外的部部分職職權(quán)，，但授權(quán)內(nèi)內(nèi)容應(yīng)應(yīng)當(dāng)明明確、、具體體，并對授授權(quán)事事項的的執(zhí)行情況況進(jìn)行行持續(xù)續(xù)監(jiān)督督。公公司章章程應(yīng)應(yīng)當(dāng)對對授權(quán)權(quán)的范范圍、、權(quán)限限、程程序和責(zé)任任作出出具體體規(guī)定定。三、《《上市市公司司規(guī)范范運作作指引引》對對三會會運作作要求求規(guī)范監(jiān)監(jiān)事會會運作作程序序監(jiān)事會會會議議記錄錄應(yīng)當(dāng)當(dāng)真實實、準(zhǔn)準(zhǔn)確、、完整整，充分反映與與會人人員對對所審審議事事項提提出的的意見見，出席會會議的監(jiān)事事和記記錄人人員應(yīng)應(yīng)當(dāng)在在會議議記錄錄上簽簽字。。監(jiān)事事會會議記記錄應(yīng)應(yīng)當(dāng)作作為上上市公公司重重要檔檔案妥妥善保保存。。規(guī)范董董事、、監(jiān)事事辭聘聘程序序為確保保公司司能有有效運運行和和管理理穩(wěn)定定，明明確規(guī)規(guī)定因因董事、監(jiān)監(jiān)事辭辭職導(dǎo)導(dǎo)致董董事會會、監(jiān)監(jiān)事會會成員員低于于法定定人數(shù)或不不符合合法律律規(guī)定定的，，辭職職報告告在下下任董董事或或監(jiān)事填補補空缺缺后方方能生生效。。同時時，為為免個個別公公司因因故拖延人人員更更換、、妨礙礙董監(jiān)監(jiān)事正正當(dāng)辭辭職權(quán)權(quán)利，，明確確要求公司司應(yīng)在在兩個個月內(nèi)內(nèi)召開開股東東大會會或董董事會會落實實后補人選選。（（）三、《《上市市公司司規(guī)范范運作作指引引》對對三會會運作作要求求董事會會秘書書在董董事會會審議議其受受聘議議案前前，應(yīng)應(yīng)當(dāng)取取得本所頒頒發(fā)的的董事事會秘秘書資資格證證書；；獨立董董事在在被提提名前前，應(yīng)當(dāng)取取得中中國證證監(jiān)會會認(rèn)可可的獨獨立董董事資資格證證書。。董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員候候選人存存在下列列情形之之一的，不不得被提提名擔(dān)任任上市公公司董事事、監(jiān)事事和高級級管理人員：?《公司法法》第一一百四十十七條規(guī)規(guī)定的情情形之一一；?被中國證證監(jiān)會采采取證券券市場禁禁入措施施，期限限尚未屆屆滿；?被證券交交易所公公開認(rèn)定定為不適適合擔(dān)任任上市公公司董事事、監(jiān)事和高高級管理理人員。。以上期間間，按擬擬選任董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員的的股東大會或者者董事會會等機構(gòu)構(gòu)審議董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員受聘議案案的時間間截止起起算。三、《上上市公司司規(guī)范運運作指引引》對三三會運作作要求董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員候選人在股東大大會、董董事會或或職工代表大會會等有權(quán)權(quán)機構(gòu)審議其受受聘議案案時，應(yīng)應(yīng)當(dāng)親自自出席會會議，就其任職資格格、專業(yè)業(yè)能力、、從業(yè)經(jīng)經(jīng)歷、違違法違規(guī)規(guī)情況、、與上市市公司是是否存在利益益沖突，，與公司司控股股股東、實實際控制制人以及及其他董董事、監(jiān)監(jiān)事和高級管管理人員員的關(guān)系系等情況況進(jìn)行說說明。董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級管理理人員辭辭職應(yīng)當(dāng)當(dāng)提交書書面辭職職報告。。除下列情形外外，董事事、監(jiān)事事和高級級管理人人員的辭辭職自辭辭職報告告送達(dá)董董事會或監(jiān)事事會時生生效：?董事、監(jiān)監(jiān)事辭職職導(dǎo)致董董事會、、監(jiān)事會會成員低低于法定定最低人人數(shù)；?職工代表表監(jiān)事辭辭職導(dǎo)致致職工代代表監(jiān)事事人數(shù)少少于監(jiān)事事會成員員的三分之一；；?獨立董事事辭職導(dǎo)導(dǎo)致獨立立董事人人數(shù)少于于董事會會成員的的三分之之一或獨立董事事中沒有有會計專專業(yè)人士士。在上述情情形下，，辭職報報告應(yīng)當(dāng)當(dāng)在下任任董事或或監(jiān)事填填補因其其辭職產(chǎn)生的空空缺后方方能生效效。在辭辭職報告告尚未生生效之前前，擬辭辭職董事事或監(jiān)事仍仍應(yīng)當(dāng)按按照有關(guān)關(guān)法律、、行政法法規(guī)和公公司章程程的規(guī)定定繼續(xù)履履行職責(zé)。。出現(xiàn)第一一款情形形的，上上市公司司應(yīng)當(dāng)在在二個月月內(nèi)完成成補選。。四、上市市公司三三會運作作與公司司治理上市公司司應(yīng)進(jìn)一一步規(guī)范范三會運運作，健健全上市市公司自自我約束機機制：切實遵守守“三會會”權(quán)利利界限，，不越權(quán)權(quán)，不濫濫用權(quán)利利。著重推進(jìn)進(jìn)累積投投票制度度、差額額選舉制制度、征征集投票票權(quán)制度度，以加強董董事會構(gòu)構(gòu)成的合合理性；；進(jìn)一步發(fā)發(fā)揮董事事會專業(yè)業(yè)委員會會的作用用，提高高董事會會運作的的有效性和和獨立性性；完善獨立立董事的的提名和和選聘機機制，切切實發(fā)揮揮獨立董董事作用用。提高中小小股東參參加股東東大會比比例，給給中小股股東參與與上市公公司重大