債務(wù)融資工具募集說明書指引

債務(wù)融資工具募集說明書指引銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說明書指引

第一章總則第—條為規(guī)范非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行債務(wù)融資工具的信息披露行為，愛護(hù)投資者合法權(quán)益，依照中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具治理方法》及中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）相關(guān)自律規(guī)則，制定本指引。第二條申請發(fā)行債務(wù)融資工具的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）應(yīng)按本指引的要求編制募集說明書。第三條本指引的規(guī)定是對募集說明書的最低要求。不論本指引是否明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有重大阻礙的信息，均應(yīng)披露。第四條募集說明書編制應(yīng)滿足下列一樣要求:（一）引用的信息應(yīng)有明確的時刻概念和資料來源，應(yīng)有充分、客觀、公平的依據(jù);（二）弓I用的數(shù)字應(yīng)采納阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除專門說明夕卜，應(yīng)指人民幣金額，并注明金額單位；（三） 文字清晰準(zhǔn)確，表述規(guī)范，不得顯現(xiàn)矛盾歧義，不得刊載任何祝賀性、廣告性和恭維性詞句；（四） 全文文本應(yīng)采納便于儲存的A4紙張印刷。第五條企業(yè)報送注冊文件后，在募集說明書披露前發(fā)生與注冊時報備的文件內(nèi)容不一致或?qū)ν顿Y債務(wù)融資工具有重大阻礙的事項(xiàng)，應(yīng)向交易商協(xié)會做出書面說明，經(jīng)確認(rèn)后相應(yīng)修改募集說明書。第二章封面、扉頁、名目、釋義第六條募集說明書封面應(yīng)標(biāo)有“XXX企業(yè)XXX（債務(wù)融資工具名稱）募集說明書”字樣，并應(yīng)載明本期發(fā)行金額、債務(wù)融資工具擔(dān)保情形、企業(yè)及主承銷商的名稱、信用評級機(jī)構(gòu)名稱及信用評級結(jié)果、募集說明書簽署日期。第七條募集說明書扉頁應(yīng)刊登企業(yè)董事會的下列聲明：“本企業(yè)發(fā)行本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）已在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，注冊不代表交易商協(xié)會對本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）的投資價值做出任何評判，也不代表對本期xxx（債務(wù)融資工具名稱）的投資風(fēng)險做出任何判定。投資者購買本企業(yè)本期xxx（債務(wù)融資工具名稱），應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判定投資價值，自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險?！薄氨酒髽I(yè)董事會（或具有同等職責(zé)的部門）已批準(zhǔn)本募集說明書，全體董事（或具有同等職責(zé)的人員）承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶法律責(zé)任。”“本企業(yè)負(fù)責(zé)人和主管會計工作的負(fù)責(zé)人、會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證本募集說明書所述財務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。”“凡通過認(rèn)購、受讓等合法手段取得并持有本企業(yè)發(fā)行的xxx（債務(wù)融資工具名稱），均視同自愿同意本募集說明書對各項(xiàng)權(quán)益義務(wù)的約定。”“本企業(yè)承諾依照法律法規(guī)的規(guī)定和本募集說明書的約定履行義務(wù)，同意投資者監(jiān)督?！钡诎藯l會計師事務(wù)所對企業(yè)近三年財務(wù)報告出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的，企業(yè)還應(yīng)在扉頁中提示：“xxx會計師事務(wù)所對本企業(yè)xxxx年財務(wù)報告出具了xxxx（審計報告類型）的審計報告，請投資者注意閱讀該審計報告全文及相關(guān)財務(wù)報表附注。本企業(yè)對相關(guān)事項(xiàng)已作詳細(xì)說明，請投資者注意閱讀?！钡诰艞l募集說明書的名目應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼，內(nèi)容編排應(yīng)邏輯清晰。第十條企業(yè)應(yīng)對可能引起投資者明白得障礙及有特定含義的術(shù)語做出釋義。募集說明書的釋義應(yīng)在名目次頁排印。第三章風(fēng)險提示及說明第十—條企業(yè)應(yīng)披露可能直截了當(dāng)或間接對其生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和債務(wù)償付能力產(chǎn)生重大不利阻礙的所有因

素。企業(yè)應(yīng)針對自身的實(shí)際情形，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險因素。第十二條本指引所指的風(fēng)險是可能對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和連續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利阻礙的所有因素，專門是企業(yè)在業(yè)務(wù)、市場營銷、技術(shù)、財務(wù)、行業(yè)環(huán)境、進(jìn)展前景、融資渠道等方面存在的困難、障礙及或有缺失。第十三條企業(yè)應(yīng)主動披露上述因素及其在最近一個完整會計年度受其阻礙的情形及程度。對這些風(fēng)險因素能做出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定量分析；不能做出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行客觀的定性描述。第十四條企業(yè)在各項(xiàng)風(fēng)險描述之前，不得只列示風(fēng)險種第十四條企業(yè)在各項(xiàng)風(fēng)險描述之前，不得只列示風(fēng)險種類，應(yīng)用粗體明確提示風(fēng)險具體內(nèi)容和可能產(chǎn)生的后果。第十五條企業(yè)應(yīng)進(jìn)行下列風(fēng)險提示：（一）債務(wù)融資工具的投資風(fēng)險：1、 利率風(fēng)險。市場利率變化對債務(wù)融資工具收益的阻礙。2、 流淌性風(fēng)險。債務(wù)融資工具因市場交易不活躍而可能受到的不利阻礙。3、 償付風(fēng)險。債務(wù)融資工具本息可能不能足額償付的風(fēng)險。（二）企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險：1、財務(wù)風(fēng)險。要緊是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和其他財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)流淌性較差以及或有負(fù)債過高等因素阻礙企業(yè)整體變現(xiàn)能力的風(fēng)險。2、 經(jīng)營風(fēng)險。要緊是指企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的阻礙、市場飽和或市場分割、過度依靠單一市場、市場占有率下降等風(fēng)險。3、 治理風(fēng)險。要緊是指組織模式和治理制度不完善，與控股股東及其他重要關(guān)聯(lián)方存在同業(yè)競爭及重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)行后重要股東可能變更或資產(chǎn)重組導(dǎo)致企業(yè)治理層、治理制度、治理政策不穩(wěn)固等風(fēng)險。4、 政策風(fēng)險。要緊是指因國家法律、法規(guī)、政策的可能變化對企業(yè)產(chǎn)生的具體政策性風(fēng)險，如因財政、金融、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)治理、環(huán)境愛護(hù)、稅收制度、財務(wù)治理制度、經(jīng)營許可制度、外匯制度、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等發(fā)生變化而對企業(yè)的阻礙。（三）本債務(wù)融資工具所特有的風(fēng)險：債務(wù)融資工具因含專門條款而存在的潛在風(fēng)險。如設(shè)置擔(dān)保的，需說明擔(dān)保人資信或擔(dān)保物的現(xiàn)狀及可能發(fā)生的重大變化對債務(wù)融資工具本息償還的阻礙。企業(yè)應(yīng)按重要性程度對上述相關(guān)風(fēng)險因素進(jìn)行排序。上述風(fēng)險因素在最近一個會計報告期內(nèi)已造成缺失的，應(yīng)予以清晰表述。第十六條除非差不多采取了具體措施，企業(yè)不得對尚未采取的措施進(jìn)行任何描述。第四章發(fā)行條款第十七條募集說明書應(yīng)詳細(xì)披露本期債務(wù)融資工具的全部發(fā)行條款，包括但不限于：（一） 債務(wù)融資工具名稱；（二） 企業(yè)全稱；（三） 企業(yè)待償還債務(wù)融資工具余額；（四） 本期發(fā)行金額；（五） 債務(wù)融資工具期限；（六） 債務(wù)融資工具面值；（七） 發(fā)行價格或利率確定方式；（八） 發(fā)行對象；（九） 承銷方式；（十）發(fā)行方式；（十一）發(fā)行日期；（十二）起息日期；（十三）兌付價格；（十四）兌付方式；（十五）兌付日期；（十六）信用評級機(jī)構(gòu)及信用評級結(jié)果；（十七）贖回條款或回售條款（如有）；（十P擔(dān)保情形。第十八條企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行安排，包括但不限于：（一） 簿記建檔安排；（二） 分銷安排；（三） 繳款和結(jié)算安排；（四） 登記托管安排；（五） 上市流通安排。第五章募集資金運(yùn)用第十九條企業(yè)應(yīng)披露本次募集資金的具體用途，用于流淌資金的，應(yīng)披露具體安排；用于長期投資的，應(yīng)披露具體的投資項(xiàng)目。第二十條企業(yè)應(yīng)承諾在債務(wù)融資工具存續(xù)期間變更資金用途前及時披露有關(guān)信息。第六章企業(yè)差不多情形第十條企業(yè)應(yīng)簡要披露其差不多情形，包括但不限于：（一） 注冊名稱；（二） 法定代表人；（三） 注冊資本；（四） 設(shè)立（工商注冊）日期；（五） 工商登記號；（六） 住宅及其郵政編碼；（七） 、號碼。第二十二條企業(yè)應(yīng)披露歷史沿革、經(jīng)歷的改制重組情形及股本結(jié)構(gòu)的歷次變動情形。第二十三條 企業(yè)應(yīng)披露控股股東和實(shí)際操縱人的差不多情形及持股比例。實(shí)際操縱人應(yīng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H操縱人為自然人，應(yīng)披露其姓名、簡要背景及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情形，同時披露該自然人對其他企業(yè)的要緊投資情形、與其他要緊股東的關(guān)系。若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H操縱人為法人，應(yīng)披露該法人的名稱、成立日期、注冊資本、要緊業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情形。第二十四條企業(yè)應(yīng)披露與控股股東之間在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面的相互獨(dú)立情形。第二十五條企業(yè)應(yīng)披露對其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情形包括要緊子公司、參股公司及其他合營企業(yè)，以及有重要阻礙的關(guān)聯(lián)方等。第二十六條企業(yè)應(yīng)披露其內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及運(yùn)行情形，包括各要緊職能部門、業(yè)務(wù)或事業(yè)部和分公司的情形。第二十七條企業(yè)應(yīng)披露董事、監(jiān)事及高級治理人員的情形。第二十八條企業(yè)應(yīng)詳細(xì)披露其業(yè)務(wù)范疇、主營業(yè)務(wù)情形及業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)。第二十九條企業(yè)應(yīng)披露所在行業(yè)狀況、行業(yè)地位及面臨的要緊競爭狀況。第七章企業(yè)要緊財務(wù)狀況第三十條企業(yè)應(yīng)披露最近三年及一期財務(wù)會計信息及要緊財務(wù)指標(biāo)。財務(wù)會計信息包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表。企業(yè)編制合并財務(wù)報表的，應(yīng)同時披露合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表。企業(yè)最近三年及一期合并財務(wù)報表范疇發(fā)生重大變化的，還應(yīng)披露合并財務(wù)報表范疇的具體變化情形、變化緣故及其阻礙。財務(wù)指標(biāo)包括但不限于償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、運(yùn)營效率指標(biāo)。第三—條企業(yè)應(yīng)說明最近一個會計年度期末有息債務(wù)的總余額、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、信用融資與擔(dān)保融資的結(jié)構(gòu)等情形及要緊債務(wù)起息日、至IJ期日及融資利率情形。第三十二條企業(yè)應(yīng)全面披露關(guān)聯(lián)交易情形，要緊包括產(chǎn)品銷售、原材料采購、勞務(wù)提供、資產(chǎn)租賃、應(yīng)收應(yīng)對款項(xiàng)、融資、擔(dān)保等的關(guān)聯(lián)交易及金額。第三十三條企業(yè)應(yīng)對截至募集說明書簽署之日對外擔(dān)保和未決訴訟（仲裁）等重大或有事項(xiàng)或承諾事項(xiàng)作詳細(xì)披露，并對可能產(chǎn)生的缺失作合理估量。第三十四條 企業(yè)應(yīng)披露截至募集說明書簽署之日的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可對抗第三人的優(yōu)先償付負(fù)債的情形。第三十五條企業(yè)對可能阻礙投資者明白得企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量情形的信息，應(yīng)加以說明。第八章企業(yè)資信狀況第三十六條企業(yè)應(yīng)披露所聘請的信用評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信用評級情形。包括但不限于：（一）信用評級結(jié)論及標(biāo)識所代表的涵義；（二）評級報告揭示的要緊風(fēng)險；（三） 跟蹤評級的有關(guān)安排；（四） 其他重要事項(xiàng)。第三十七條企業(yè)應(yīng)披露下列與企業(yè)及其子公司有關(guān)的資信情形：（一） 獲得要緊貸款銀行的授信情形；（二） 近三年是否有債務(wù)違約記錄；（三） 近三年債務(wù)融資工具償還情形；（四） 其他與企業(yè)有關(guān)的資信情形。第九章債務(wù)融資工具擔(dān)保第三+A條企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具的擔(dān)保情形。第三十九條提供保證擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露保證人的差不多情形，包括但不限于：（一）差不多情形簡介；

（二） 最近一年的凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流淌比率、速動比率等要緊財務(wù)指標(biāo)，并注明是否經(jīng)審計；（三） 資信狀況；（四） 累計對外擔(dān)保的金額；（五）累計擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例。第四十條提供保證擔(dān)保的第四十條提供保證擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露債務(wù)融資工具擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函的要緊內(nèi)容,至少包括下列事項(xiàng)：（一） 擔(dān)保金額；（二） 擔(dān)保期限；（三） 擔(dān)保方式；（四） 擔(dān)保范疇；（五） 企業(yè)、擔(dān)保人、債務(wù)融資工具持有人之間的權(quán)益義務(wù)關(guān)系；（六）各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。第四十一條提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的第四十一條提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的名稱、金額（賬面值和評估值）、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債務(wù)融資工具面值總額和本息總額之間的比例。

第四十二條提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保第四十二條提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)披露擔(dān)保物的評估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)的辦理情形。第四十三條企業(yè)應(yīng)披露保證人的資信或擔(dān)保物發(fā)生重大變化時的連續(xù)披露安排。第十章稅項(xiàng)第四十四條 企業(yè)應(yīng)在募集說明書中明確列示投資債務(wù)融資工具所應(yīng)繳納的稅項(xiàng)、征稅依據(jù)及繳納方式。第四十五條企業(yè)應(yīng)明確告知投資者所應(yīng)繳納稅項(xiàng)是否與債務(wù)融資工具的各項(xiàng)支付構(gòu)成抵銷。第四十六條 企業(yè)應(yīng)聲明所列稅項(xiàng)不構(gòu)成對投資者的納稅建議和投資者納稅依據(jù)。投資者應(yīng)就有關(guān)事項(xiàng)