國(guó)際貿(mào)易融資-中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資

國(guó)際貿(mào)易融資——中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資匯報(bào)人：王靜福費(fèi)廷出口信貸出口信用保險(xiǎn)國(guó)際銀團(tuán)貸款目錄中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資，是指銀行提供的期限在1-5年或5年以上的進(jìn)出口貿(mào)易貸款。它可以分為一般商業(yè)貸款和特殊貿(mào)易融資。

前者是指由商業(yè)銀行向外貿(mào)企業(yè)提供的本幣或外幣貸款，旨在幫助企業(yè)解決資金短缺問題。

而后者是指為了促進(jìn)資本貨物，如大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口，本國(guó)銀行向其出口商、外貿(mào)企業(yè)或進(jìn)口國(guó)的銀行、政府機(jī)構(gòu)或企業(yè)發(fā)放的貸款。它不僅是一種貿(mào)易融資手段，而且是幫助本國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的一種競(jìng)爭(zhēng)手段。由于這種貸款以推動(dòng)出口為目的，所以習(xí)慣上又稱為出口信貸。

在此以銀行提供的直接用于進(jìn)出口貿(mào)易融資的金融工具，即福費(fèi)廷、出口信貸、出口信用保險(xiǎn)及國(guó)際銀團(tuán)貸款為研究重點(diǎn)。福費(fèi)廷(一)福費(fèi)廷的概念福費(fèi)廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)，也稱為包買票據(jù)業(yè)務(wù)，它是一種中期貿(mào)易融資手段。福費(fèi)廷(二)福費(fèi)廷的主要當(dāng)事人1.包買商(銀行)包買商一般是出口商所在國(guó)的銀行及有中長(zhǎng)期信貸能力的大金融公司。福費(fèi)廷是它們敘做國(guó)際信貸業(yè)務(wù)的一部分。當(dāng)包買銀行與出口商達(dá)成包買業(yè)務(wù)的協(xié)議并購(gòu)入出口商轉(zhuǎn)讓的票據(jù)后它就成為了該項(xiàng)延期付款交易的信貸機(jī)構(gòu)，并同時(shí)承擔(dān)了向進(jìn)口商分期收回貨款、利率、匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。福費(fèi)廷2.出口商出口商為資本貨物交易中的供貨方。當(dāng)出口商以延期付款方式與進(jìn)口商達(dá)成交易而需要資金支持時(shí)，可以向包買銀行申請(qǐng)福費(fèi)廷融資。出口商將寫明交易金額的若干張票據(jù)全部轉(zhuǎn)售包買銀行并向其支付貼息后，即可取得貼現(xiàn)凈額，提前收回貨款。福費(fèi)廷3.進(jìn)口商進(jìn)口商為資本貨物交易中的進(jìn)貨方。當(dāng)進(jìn)口商在包買銀行的資助下以延期付款方式購(gòu)人貨物后，在作為正當(dāng)持票人的包買銀行向其提出付款要求時(shí)，它應(yīng)無條件地履行其在票據(jù)上的債務(wù)責(zé)任，按期歸還貨款。福費(fèi)廷

4.擔(dān)保人擔(dān)保人雖不是福費(fèi)廷的直接當(dāng)事人，但擔(dān)保人及其提供的擔(dān)保對(duì)福費(fèi)廷起著至關(guān)重要的作用。對(duì)于它的審查是包買銀行決定融資與否的關(guān)鍵。為轉(zhuǎn)移及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，包買銀行只購(gòu)人經(jīng)擔(dān)保人擔(dān)保的票據(jù)。若進(jìn)口商不能按期償還貨款，擔(dān)保人有責(zé)任代其償還。擔(dān)保人多為進(jìn)口國(guó)銀行，在履行付款責(zé)任后，擔(dān)保人有權(quán)向進(jìn)口商追索，但追索能否成功，將取決于進(jìn)口商的資信狀況，故擔(dān)保人承擔(dān)著追索失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

(三).福費(fèi)廷的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)1.福費(fèi)廷的特點(diǎn)(1)福費(fèi)廷一般是以國(guó)際正常貿(mào)易為背景的，不涉及軍事產(chǎn)品。通常限于成套設(shè)備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項(xiàng)目交易。(2)在福費(fèi)廷中，出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，包買銀行也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。(3)福費(fèi)廷的期限一般在1-5年，屬于中期融資業(yè)務(wù)。但近年來國(guó)際上發(fā)展出最短的福費(fèi)廷為180天((6個(gè)月)，最長(zhǎng)的可至10年，通常采用每半年償還一次的分期還款方式。福費(fèi)廷(4)福費(fèi)廷屬屬批發(fā)性性融資業(yè)業(yè)務(wù)，適適合于100萬美元以以上的大大中型出出口合同同，對(duì)金金額小的的項(xiàng)目而而言，由由于收費(fèi)費(fèi)較高，，故其優(yōu)優(yōu)越性不不明顯。。(5)出口商必必須對(duì)資資本貨物物的數(shù)量量、質(zhì)量量、裝運(yùn)運(yùn)、交貨貨期擔(dān)負(fù)負(fù)全部責(zé)責(zé)任。(6)福費(fèi)廷多多以美元元為結(jié)算算和融資資貨幣。。其他可可自由兌兌換的貨貨幣用得得較少。。(7)福費(fèi)廷沒沒有官方方出口信信貸機(jī)構(gòu)構(gòu)或者私私人保險(xiǎn)險(xiǎn)公司提提供的保保險(xiǎn)。(8)福費(fèi)廷需需由進(jìn)口口商銀行行或其他他金融機(jī)機(jī)構(gòu)提供供擔(dān)保。。福費(fèi)廷2.福費(fèi)廷的的優(yōu)勢(shì)(1)對(duì)出口商商的優(yōu)勢(shì)勢(shì)①福費(fèi)廷廷融資不不影響出出口企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)狀況。。因銀行行以貼現(xiàn)現(xiàn)買入?yún)R匯票的方方式介入入進(jìn)出口口商貿(mào)易易，出口口商既沒沒有通常常遠(yuǎn)期付付款交易易下的應(yīng)應(yīng)收未收收賬款，，也沒有有在賣方方信貸方方式下對(duì)對(duì)銀行的的負(fù)債因因此它的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表不不受影響響。②福費(fèi)廷廷是無追追索權(quán)方方式的貼貼現(xiàn)，出出口企業(yè)業(yè)一旦將將手中的的期票據(jù)據(jù)賣斷給給銀行，，同時(shí)也也就賣斷斷了一切切風(fēng)險(xiǎn)，，包括政政治、金金融和商商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，免除除了后顧顧之憂。。福費(fèi)廷福費(fèi)廷③出口企企業(yè)通過過采用福福費(fèi)廷方方式在商商務(wù)談判判中為國(guó)國(guó)外進(jìn)口口商提供供了延期期付款的的信貸條條件，從從而提升升了自身身出口競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力④出口企企業(yè)可將將全部或或部分遠(yuǎn)遠(yuǎn)期票據(jù)據(jù)按票面面金額融融資，無無需受到到預(yù)付定定金比例例的限制制。⑤出口企企業(yè)在支支付一定定的貼現(xiàn)現(xiàn)費(fèi)用后后，將延延期付款款變成了了現(xiàn)匯交交易，變變遠(yuǎn)期票票據(jù)為即即期收匯匯，提高高了資金金使用率率，擴(kuò)大大了業(yè)務(wù)務(wù)量，增增強(qiáng)了企企業(yè)活力力。⑥由于福福費(fèi)廷采采用固定定匯率，，出口企企業(yè)課盡盡早核算算出口成成本，賣賣斷以后后的一切切費(fèi)用均均由包買買銀行承承擔(dān)⑦福費(fèi)廷廷操作簡(jiǎn)簡(jiǎn)便、融融資迅速速，不需需要辦理理復(fù)雜的的手續(xù)和和提供過過多的文文件，可可以節(jié)省省時(shí)間，，提高融融資效率率。⑧福費(fèi)廷廷融資方方式可以以為出口口企業(yè)保保密，有有利于保保護(hù)出口口企業(yè)的的利益。。福費(fèi)廷(2)對(duì)進(jìn)口商商的優(yōu)勢(shì)勢(shì)①進(jìn)口商可可獲得貿(mào)貿(mào)易項(xiàng)下下100%的延期付付款融資資便利。。②來源于于不同國(guó)國(guó)家的貨貨物可以以用同一一筆融資資。③還款計(jì)計(jì)劃和利利率的確確定較靈靈活，既既可以根根據(jù)進(jìn)口口方的有有關(guān)規(guī)定定而規(guī)定定，也可可以按現(xiàn)現(xiàn)金流需需要而定定。④融資可可以適用用于多種種不同的的貨幣。。⑤不占用用進(jìn)口商商的融資資額度。。⑥所需文文件及擔(dān)擔(dān)保簡(jiǎn)便便易行。。福費(fèi)廷(3)對(duì)包買銀銀行的優(yōu)優(yōu)勢(shì)①福費(fèi)廷廷同一般般貿(mào)易項(xiàng)項(xiàng)下融資資相比，，單筆金金額大，，銀行獲獲得的收收益高。。且進(jìn)口口商分期期還款，，銀行可可以有穩(wěn)穩(wěn)定的現(xiàn)現(xiàn)金流人人。②福費(fèi)廷廷流動(dòng)性性強(qiáng)，是是貸款證證券化的的一種形形式。包包買銀行行對(duì)進(jìn)口口商貼現(xiàn)現(xiàn)后可以以在市場(chǎng)場(chǎng)上進(jìn)行行再貼現(xiàn)現(xiàn)。③福費(fèi)廷廷安全性性強(qiáng)，它它有來自自另一家家銀行的的還款擔(dān)擔(dān)保，比比一般商商業(yè)性擔(dān)擔(dān)?？尚判刨嚦潭榷雀?。福費(fèi)廷(一)出口信貸貸的概念念和類型型出口信貸貸是由出出口國(guó)官官方出口口信貸機(jī)機(jī)構(gòu)，如如各國(guó)進(jìn)進(jìn)出口銀銀行、出出口信貸貸擔(dān)保局局等，或或商業(yè)銀銀行向本本國(guó)出口口商、外外貿(mào)企業(yè)業(yè)或進(jìn)口口國(guó)的銀銀行、政政府機(jī)構(gòu)構(gòu)、進(jìn)口口商提供供的，旨旨在支持持和擴(kuò)大大本國(guó)資資本貨物物，如大大型機(jī)電電產(chǎn)品、、成套設(shè)設(shè)備、高高新技術(shù)術(shù)產(chǎn)品出出口，提提高產(chǎn)品品國(guó)際競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力的的一種中中長(zhǎng)期國(guó)國(guó)際貿(mào)易易融資方方式。出口信貸貸按照貸款款對(duì)象的的不同，，它可以以分為出出口賣方方信貸和和出口買買方信貸貸。前者者是指由由出口國(guó)國(guó)銀行向向本國(guó)出出口商、、外貿(mào)企企業(yè)提供供的中長(zhǎng)長(zhǎng)期貸款款，以使使企業(yè)能能夠在大大型資本本貨物貿(mào)貿(mào)易合同同中向進(jìn)進(jìn)口商提提供延期期付款融融資。后后者是指指由出口口國(guó)銀行行向進(jìn)口口國(guó)銀行行、政府府、進(jìn)口口商提供供的中長(zhǎng)長(zhǎng)期貿(mào)易易融資，，旨在鼓鼓勵(lì)進(jìn)口口國(guó)購(gòu)買買本國(guó)資資本貨物物，同時(shí)時(shí)確保出出口商在在貿(mào)易合合同中能能夠即期期收匯。。(二)出口信貸貸的特征征1.以支持資資本性貨貨物，如如大型機(jī)機(jī)電產(chǎn)品品、成套套設(shè)備及及相關(guān)技技術(shù)服務(wù)務(wù)的出口口作為它它的貸款款范圍。。2.以出口信信貸保險(xiǎn)險(xiǎn)為基礎(chǔ)礎(chǔ)，將銀銀行融資資與保險(xiǎn)險(xiǎn)緊密聯(lián)聯(lián)系融合合在一起起。3.出口信貸貸帶有強(qiáng)強(qiáng)大政府府背景，，是促進(jìn)進(jìn)本國(guó)外外貿(mào)出口口政策性性金融支支付手段段。4.出口信貸貸與一般般貿(mào)易融融資相比比，具有有貸款金金額大。。只有最最低起點(diǎn)點(diǎn)，沒有有最高限限額；期期限長(zhǎng)，，一般在在2年以上，，通常為為5-10年，甚至至更長(zhǎng)的的明顯優(yōu)優(yōu)勢(shì)。出口信貸貸5.限制貸款款用途，，必須專?？顚Ｓ糜?，信貸貸資金流流動(dòng)不出出出口國(guó)國(guó)國(guó)境。。6.出口信貸貸的貸款款比例一一般不超超過貿(mào)易易合同總總價(jià)的85%。7.出口信貸貸未達(dá)到到促進(jìn)本本國(guó)資本本貨物出出口的目目的，對(duì)對(duì)出口商商品的國(guó)國(guó)產(chǎn)化率率有明確確規(guī)定。。出口信貸貸出口信貸貸(三)出口賣方方信貸賣方信貸貸是出口口信貸的的一種形形式。由由于它可可以使進(jìn)進(jìn)口商在在貿(mào)易合合同項(xiàng)下下以延期期付款方方式購(gòu)買買設(shè)備，，所以，，又常被被稱為延延期付款款方式。。賣方信信貸除具具備出口口信貸的的所有特特征之外外，還有有以下特特點(diǎn):1.貸款對(duì)象象為國(guó)內(nèi)內(nèi)出口商商或外貿(mào)貿(mào)企業(yè)。。2.貸款貨幣幣以本幣幣為主。。在我國(guó)國(guó)，即以以人民幣幣貸款為為主。如如果在生生產(chǎn)出口口商品的的過程中中，需進(jìn)進(jìn)口部分分零部件件或配套套輔件，，也可以以申請(qǐng)一一定比例例的外幣幣貸款。。3.貸款利率率采用國(guó)國(guó)家財(cái)政政批準(zhǔn)的的優(yōu)惠貸貸款利率率，同市市場(chǎng)的差差額部分分由國(guó)家家財(cái)政補(bǔ)補(bǔ)貼。4.貸款?？羁钣糜诔龀隹谏唐菲返纳a(chǎn)產(chǎn)、采購(gòu)購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)，以及及部分零零部件產(chǎn)產(chǎn)品的進(jìn)進(jìn)口。5.同買方信信貸相比比，貸款款人面臨臨的融資資風(fēng)險(xiǎn)單單一。由由于借貸貸雙方同同在一個(gè)個(gè)國(guó)家，，所處政政治、經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境境相同，，因此，，無國(guó)家家風(fēng)險(xiǎn)，，主要面面臨借款款人的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，即借借款人因因經(jīng)營(yíng)不不善，導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)狀狀況惡化化，無力力償還貸貸款。為為規(guī)避風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，貸貸款人通通常需要要借款人人提供合合格的第第三方信信用擔(dān)保保或抵押押擔(dān)保、、或以借借款人自自有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)抵押自自保。出口信貸貸出口信貸貸(四)出口買方方信貸買方信貸貸是為確確保出口口商能夠夠在貿(mào)易易合同下下即期收收回貨款款而向進(jìn)進(jìn)口國(guó)銀銀行、政政府、進(jìn)進(jìn)口商提提供的融融資，有有時(shí)也稱稱其為設(shè)設(shè)備采購(gòu)購(gòu)貸款。。買方信信貸是出出口信貸貸的另一一種形式式。它除除具有前前面已介介紹過的的共性特特征之外外，還有有如下特特點(diǎn):1.貸款對(duì)象象為進(jìn)口口國(guó)的銀銀行、政政府、進(jìn)進(jìn)口商。。2.貸款貨幣幣以外幣幣為主。。在我國(guó)國(guó)，以美美元為主主。3.貸款利率率分固定定利率和和浮動(dòng)利利率兩種種。前者者執(zhí)行國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)濟(jì)合作與與發(fā)展組組織(OECD)每月公布布的商業(yè)業(yè)參考利利率（CIRR)。該利率率一經(jīng)確確定，在在整個(gè)貸貸款期限限內(nèi)不變變;后者由貸貸款銀行行或出口口信貸機(jī)機(jī)構(gòu)在LIBOR的基礎(chǔ)上上，加自自身的籌籌資成本本兩部分分構(gòu)成。。4.貸款?？羁钣糜谥еЦ哆M(jìn)口口商購(gòu)買買出口國(guó)國(guó)資本貨貨物的貨貨款，而不能用用于支付付購(gòu)買原原材料、、消費(fèi)品品等的費(fèi)費(fèi)用。5.同賣方信信貸相比比，買方方信貸面面臨的融融資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)略顯復(fù)復(fù)雜。借借貸雙方方在不同同的國(guó)家家，所處處政治、、經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境存在在很大差差異。特特別是，，買方信信貸的貸貸款對(duì)象象，通常常是國(guó)力力、經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水水平、國(guó)國(guó)家政局局、社會(huì)會(huì)環(huán)境、、生活水水平均低低于本國(guó)國(guó)的發(fā)展展中國(guó)家家，因此此，貸款款人首先先將面臨臨國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。此此外，由由于買方方信貸屬屬于國(guó)際際信貸，，所以貸貸款貨幣幣、貸款款利率將將受國(guó)際際金融市市場(chǎng)的極極大影響響。出口信貸貸(五)賣方信貸貸與買方方信貸的的比較賣方信貸貸與買方方信貸是是出口信信貸的兩兩種形式式。從前前面的介介紹可以以明顯看看出它們們各有各各自的生生存空間間。將兩兩者進(jìn)行行充分的的比較，，有利于于選擇最最佳的融融資方式式。出口信貸貸1.借貸關(guān)系系的差異異。賣方方信貸存存在兩層層借貸關(guān)關(guān)系。一是由銀銀行對(duì)本本國(guó)的出出日商提提供信貸貸，即出出口國(guó)銀銀行與其其出口商商之間的的借貸關(guān)關(guān)系;二是再由由出口商商向外國(guó)國(guó)進(jìn)口商商提供延延期付款款信用，，即是出出口商與與進(jìn)口商商之間因因延期付付款產(chǎn)生生的實(shí)際際貨款借借貸關(guān)系系。這兩層借借貸關(guān)系系又表現(xiàn)現(xiàn)為兩種種不同的的信用。。前者是是銀行對(duì)對(duì)出口商商提供的的銀行信信用;后者則為為出口商商對(duì)進(jìn)口口商提供供的商業(yè)業(yè)信。前前者是后后者得以以產(chǎn)生和和實(shí)現(xiàn)的的必要條條件。出口信貸貸按照賣方方信貸的的安排，，發(fā)貨前前銀行向向出口商商提供了了融資。。發(fā)貨后后，銀行行代出口口商按期期向國(guó)外外進(jìn)口商商收取貨貨款。如如果因種種種原因因銀行未未能從國(guó)國(guó)外收到到貨款，，則它仍仍保留對(duì)對(duì)出口商商的追索索權(quán)。所所以從信信貸風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的實(shí)際際承擔(dān)責(zé)責(zé)任來看看，賣方方信貸還還是屬于于商業(yè)信信用。而買方信信貸卻不不同。多多數(shù)情況況下，買買方信貸貸是由出出口國(guó)的的銀行通通過簽訂訂貸款協(xié)協(xié)議的方方式直接接貸款進(jìn)進(jìn)口國(guó)銀銀行，之之后再由由它轉(zhuǎn)貸貸給進(jìn)口口商。進(jìn)進(jìn)口商銀銀行可以以代替進(jìn)進(jìn)口商向向出口商商支付貨貨款，并并根據(jù)貸貸款協(xié)議議的規(guī)定定，按期期向出口口國(guó)銀行行歸還貸貸款與利利息。從從這一點(diǎn)點(diǎn)上來看看，買方方信貸屬屬于銀行行信用。。出口信貸貸出口信貸貸2.對(duì)進(jìn)口商商來說，，使用買買方信貸貸的有利利之處在在于:(1)直接得到低低息、優(yōu)惠惠的中長(zhǎng)期期貿(mào)易融資資，同時(shí)可可以以現(xiàn)匯匯條件同出出口商成交交;(2)便于進(jìn)口商商確切了解解貨物價(jià)格格和貸款利利息，計(jì)算算進(jìn)口成本本和利潤(rùn)。。但是，必須須看到，買買方信貸也也有其不便便之處:(1)買方信貸通通常要求進(jìn)進(jìn)口國(guó)提供供主權(quán)級(jí)還還款擔(dān)保，，這對(duì)于中中小進(jìn)口商商來講很難難做到。(2)買方信貸成成本高。此此處所說成成本不僅包包括投保出出口信用險(xiǎn)險(xiǎn)需繳納的的保費(fèi)，還還包括貸款款的承擔(dān)費(fèi)費(fèi)、管理費(fèi)費(fèi)等。(3)買方信貸手手續(xù)繁雜，，貸款的審審批時(shí)間長(zhǎng)長(zhǎng)。出口信貸賣方信貸對(duì)對(duì)進(jìn)口商來來說:(1)無需對(duì)外負(fù)負(fù)債，既保保持了自己己良好的財(cái)財(cái)務(wù)狀況，，又得到了了融資;(2)可免去提供供主權(quán)擔(dān)保保，辦理申申請(qǐng)貸款的的復(fù)雜手續(xù)續(xù)。但是，采用用賣方信貸貸融資方式式的商務(wù)合合同價(jià)格高高。出口商商將它的融融資成本、、保險(xiǎn)費(fèi)等等都打人了了合同價(jià)格格，使進(jìn)口口商很難分分辨真正的的貨款價(jià)格格的高低。。3.對(duì)出口商來來說，采用用買方信貸貸的益處較較明顯:(1)免于同貸款款人、進(jìn)口口商進(jìn)行融融資協(xié)議事事宜的談判判，只需集集中精力進(jìn)進(jìn)行商品生生產(chǎn)，保證證質(zhì)量，確確保按時(shí)交交貨，即履履行了合同同項(xiàng)下的義義務(wù);(2)解除了出口口商在償還還貸款方面面的責(zé)任;因?yàn)橘J款人人將按貸款款協(xié)議執(zhí)行行收貸任務(wù)務(wù)，同進(jìn)口口商或進(jìn)口口國(guó)銀行發(fā)發(fā)生關(guān)系。。即使發(fā)生生進(jìn)口商拒拒付還款的的情況，也也將由貸款款人依據(jù)貸貸款協(xié)議進(jìn)進(jìn)行處理，，而出口商商不再受牽牽連;出口信貸(3)由于在買方方信貸方式式下，出口口商不發(fā)生生借款，因因此，它可可以保持良良好的財(cái)務(wù)務(wù)狀況。買方信貸給給出口商造造成的不便便之處主要要是貸款手手續(xù)繁雜。。因?yàn)榻杩羁钊瞬辉趪?guó)國(guó)內(nèi)，因此此，貸款人人為了解、、審查、批批準(zhǔn)該項(xiàng)融融資所需要要的一切材材料，包括括進(jìn)口商的的許多材料料都需要出出口商代辦辦。另外，，買方信貸貸審批時(shí)間間較長(zhǎng)，有有時(shí)不能滿滿足企業(yè)立立即啟動(dòng)項(xiàng)項(xiàng)目，執(zhí)行行合同的要要求。出口口信信貸貸出口口商商如如果果使使用用賣賣方方信信貸貸:(1)它可可以以獲獲得得發(fā)發(fā)貨貨前前的的融融資資，，滿滿足足生生產(chǎn)產(chǎn)、、備備貨貨、、采采購(gòu)購(gòu)等等的的資資金金需需求求;(2)賣方方信信貸貸資資金金的的使使用用相相對(duì)對(duì)較較靈靈活活，，企企業(yè)業(yè)在在一一定定范范圍圍內(nèi)內(nèi)有有支支配配權(quán)權(quán);(3)出口口商商在在商商務(wù)務(wù)合合同同的的價(jià)價(jià)格格談?wù)勁信猩仙险颊贾髦鲃?dòng)動(dòng)地地位位，，它它可可以以將將其其全全部部成成本本打打人人在在內(nèi)內(nèi);(4)出口口商商可可以以直直接接享享受受到到政政府府給給予予的的貼貼補(bǔ)補(bǔ)利利息息的的優(yōu)優(yōu)惠惠。。出口口信信貸貸貸對(duì)對(duì)出出口口商商不不利利之之處處在在于于：：(1)出口口商商發(fā)發(fā)生生了了巨巨額額借借款款，，改改變變了了它它的的財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)狀狀況況，，加加重重了了企企業(yè)業(yè)負(fù)負(fù)擔(dān)擔(dān)，，同同時(shí)時(shí)會(huì)會(huì)直直接接影影響響企企業(yè)業(yè)進(jìn)進(jìn)一一步步融融資資的的能能力力;(2):一旦旦進(jìn)進(jìn)口口商商到到期期不不能能支支付付貨貨款款，，將將直直接接威威脅脅出出口口商商的的還還款款來來源源。。最最終終出出口口商商必必須須以以自自有有資資金金償償還還銀銀行行的的貸貸款款并并彌彌補(bǔ)補(bǔ)銀銀行行可可能能造造成成的的全全部部損損失失。。從上上述述分分析析可可以以得得出出這這樣樣的的結(jié)結(jié)論論，，賣賣方方信信貸貸和和買買方方信信貸貸都都是是很很好好的的貿(mào)貿(mào)易易融融資資手手段段。。但但要要充充分分發(fā)發(fā)揮揮其其作作用用，，必必須須綜綜合合分分析析進(jìn)進(jìn)出出口口所所在在環(huán)環(huán)境境及及所所處處情情況況，，才才能能做做出出正正確確選選擇擇，，做做到到事事半半功功倍倍。。出口口信信貸貸(一)出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)的的概概念念與與類類型型出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)是是一一國(guó)國(guó)政政府府為為了了本本國(guó)國(guó)出出口口貿(mào)貿(mào)易易的的擴(kuò)擴(kuò)大大和和發(fā)發(fā)展展，，通通過過國(guó)國(guó)家家出出口口信信貸貸機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)或或其其他他類類似似的的專專門門保保險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)，，向向出出口口商商提提供供的的出出口口收收匯匯保保障障的的一一種種特特殊殊保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，是是一一國(guó)國(guó)外外貿(mào)貿(mào)政政策策在在保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)中中的的體體現(xiàn)現(xiàn)。。隨隨著著國(guó)國(guó)際際貿(mào)貿(mào)易易的的發(fā)發(fā)展展，，它它突突破破了了原原有有的的限限制制，，并并發(fā)發(fā)展展成成為為擔(dān)擔(dān)保保貸貸款款銀銀行行能能夠夠得得到到貸貸款款資資金金如如期期償償付付的的，，即即保保險(xiǎn)險(xiǎn)與與擔(dān)擔(dān)保保相相結(jié)結(jié)合合的的新新型型保保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)按按承承保保的的期期限限長(zhǎng)長(zhǎng)短短劃劃分分，，有有短短期期出出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)和和中中長(zhǎng)長(zhǎng)期期出出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)兩兩種種;按承承保保的的對(duì)對(duì)象象劃劃分分，，有有對(duì)對(duì)出出口口商商的的信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)和和對(duì)對(duì)銀銀行行和和金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)的的信信用用擔(dān)擔(dān)保保。。出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)(二)出口信用擔(dān)保保的主要內(nèi)容容出口信用擔(dān)保保是為了擴(kuò)大大出口，官方方出口信貸機(jī)機(jī)構(gòu)對(duì)于本國(guó)國(guó)銀行向國(guó)外外進(jìn)口商或銀銀行提供的信信貸進(jìn)行的擔(dān)擔(dān)保，保證在在國(guó)外債務(wù)人人拒絕付款時(shí)時(shí)，將按照承承保數(shù)額給予予補(bǔ)償。擔(dān)保內(nèi)容分為為兩類:(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，如如進(jìn)口國(guó)發(fā)生生政變、革命命、暴亂、戰(zhàn)戰(zhàn)爭(zhēng)以及政府府實(shí)行禁運(yùn)、、凍結(jié)資金或或限制對(duì)外支支付等政治原原因所造成的的損可以給予予補(bǔ)償。這種種風(fēng)險(xiǎn)的承保保金額一般為為合同金額的的85%一95%，最高賠償率率為90%—95%，個(gè)別國(guó)家可可以達(dá)到100%。(2)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，如如進(jìn)口商或借借款銀行破產(chǎn)產(chǎn)、倒閉、無無力償付、貨貨幣貶值或通通貨膨脹等經(jīng)經(jīng)濟(jì)原因所造造成的損失，，可給予補(bǔ)償償。擔(dān)保金額額一般為合同同金額的70%-80%，最高賠償率率為80%-90%。為了擴(kuò)大出出口，有時(shí)對(duì)對(duì)于某些出口口項(xiàng)目的承保保金額可高達(dá)達(dá)100%。出口信用保險(xiǎn)險(xiǎn)(三)出口信用擔(dān)保保的作用在國(guó)際貿(mào)易競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中，各國(guó)國(guó)的出口商為為了爭(zhēng)奪銷售售市場(chǎng)，采取取了各種種競(jìng)爭(zhēng)手段，，如提高產(chǎn)品品品質(zhì)檔次，，降低產(chǎn)品價(jià)價(jià)格，改進(jìn)銷銷售后服服務(wù)等。而放放寬信用條件件是一個(gè)更為為有利的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)手段，如允允許進(jìn)口商以以非信用證式式甚至延期付付款方式付款款。但出口商在使使用上述信用用手段時(shí)往往往面臨兩個(gè)方方面的問題。。一方面，它它要承擔(dān)一定定程度的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，一旦進(jìn)口口商破產(chǎn)或違違約不付款，，或進(jìn)口商所所在國(guó)家由于于政治原因?qū)?dǎo)致貨款不能能匯出，出口口商要遭受重重大損失，這這是出口商所所不愿也不能能承受的;另一方面，它它需要銀行的的資金支持。。但是，商業(yè)業(yè)銀行對(duì)這種種期限長(zhǎng)、金金額大、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)高、利潤(rùn)薄薄的融資沒有有積極性。出口信用保險(xiǎn)險(xiǎn)因?yàn)閿⒆鲈擃愵惾谫Y同銀行行的“三性””原則相悖。。在這種情況況下，在競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)如此激烈的的國(guó)際市場(chǎng)中中，要取得優(yōu)優(yōu)勢(shì)地位，單單靠出口商的的努力已遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了。因因此，為了提提高本國(guó)出口口商的競(jìng)爭(zhēng)能能力，各國(guó)政政府在擴(kuò)大出出口信貸規(guī)模模和水平的基基礎(chǔ)上結(jié)合出出口信貸的運(yùn)運(yùn)用，開辦了了出口信用保保險(xiǎn)。由官方方進(jìn)出口銀行行既承保出口口商在出口貨貨物時(shí)可能遇遇到的由商業(yè)業(yè)性原因或政政治性原因而而導(dǎo)致的收匯匯風(fēng)險(xiǎn)，又為為商業(yè)銀行擔(dān)擔(dān)保借款人的的還款風(fēng)險(xiǎn)。。在保險(xiǎn)與擔(dān)擔(dān)保的雙重作作用下，出口口商在國(guó)際市市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)地位得到了了極大的加強(qiáng)強(qiáng)。出口信用保險(xiǎn)險(xiǎn)(一)國(guó)際銀團(tuán)貸款款的概念廣義的銀團(tuán)貸貸款是指由兩兩家或兩家以以上的金融機(jī)機(jī)構(gòu)通過一個(gè)個(gè)共同的借貸貸文件向某一一借款人提供供的信貸;在此我們所討討論的國(guó)際銀銀團(tuán)貸款則是是指由借款人人所在國(guó)以外外的一家或多多家金融機(jī)構(gòu)構(gòu)經(jīng)辦和承銷銷，邀請(qǐng)世界界各地的金融融機(jī)構(gòu)參與，，向借款人提提供其所在國(guó)國(guó)貨幣以外的的其他貨幣計(jì)計(jì)值的信貸。。國(guó)際銀團(tuán)貸款款(二)國(guó)際銀團(tuán)貸款款的種類國(guó)際銀團(tuán)貸款款分直接銀團(tuán)團(tuán)貸款和間接接銀團(tuán)貸款兩兩種方式。1.直接銀團(tuán)貸款款。直接銀團(tuán)團(tuán)貸款是指由由各個(gè)貸款銀銀行與借款人人直接簽訂貸貸款協(xié)議，或或通過代理銀銀行代表他們們同借款人簽簽訂貸款協(xié)議議。之后它們們按協(xié)議的統(tǒng)統(tǒng)一規(guī)定執(zhí)行行。在直接銀銀團(tuán)貸款中，，每個(gè)貸款銀銀行所承擔(dān)的的貸款義務(wù)是是獨(dú)立的、非非連帶的，且且僅限于其承承諾的部分。。如果某一家家銀行不能履履行其貸款義義務(wù)，借款人人只能向該銀銀行追究違約約責(zé)任，而不不能要求其他他貸款銀行對(duì)對(duì)此負(fù)責(zé)。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款在直接接銀團(tuán)團(tuán)貸款款的組組建過過程中中，牽牽頭行行是借借款人人的代代理;但在貸貸款協(xié)協(xié)議的的談判判中，，它與與其他他貸款款銀行行一樣樣，僅僅僅代代表自自己的的利益益，只只考慮慮自己己的得得失，，而不不必顧顧慮他他人的的得失失。銀銀團(tuán)的的成員員行不不能因因其損損失而而向牽牽頭行行提出出損害害賠償償，只只能按按貸款款協(xié)議議向借借款人人求償償。牽牽頭行行僅對(duì)對(duì)成員員行承承擔(dān)如如實(shí)介介紹借借款人人情況況的義義務(wù)。。銀團(tuán)團(tuán)組成成后，，一般般情況況下牽牽頭行行將成成為銀銀團(tuán)代代理行行，負(fù)負(fù)責(zé)貸貸款資資金以以及還還款本本息的的劃撥撥。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款2.間接銀銀團(tuán)貸貸款，，也稱稱參與與式銀銀團(tuán)貸貸款，，即由由牽頭頭行向向借款款人提提供貸貸款，，然后后在不不通知知借款款人的的情況況下將將參加加貸款款權(quán)出出售給給其他他愿意意提供供貸款款的銀銀行，，這些些銀行行“即即成為為參加加行，，它們們按各各自承承擔(dān)的的參加加貸款款的數(shù)數(shù)額向向借款款人提提供貸貸款。。牽頭頭行負(fù)負(fù)責(zé)整整個(gè)貸貸款的的管理理工作作。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款間接銀銀團(tuán)貸貸款對(duì)對(duì)各方方參與與者都都有好好處。。對(duì)牽牽頭行行而言言，銀銀團(tuán)貸貸款的的期限限較長(zhǎng)長(zhǎng)，在在這期期間銀銀團(tuán)的的成員員發(fā)生生變動(dòng)動(dòng)，在在直接接銀團(tuán)團(tuán)資款款情況況下，，這種種變動(dòng)動(dòng)就涉涉及貸貸款銀銀行和和借款款人之之間的的重新新協(xié)商商;而在間間接銀銀團(tuán)貸貸款情情況下下，則則只須須由貸貸款銀銀行出出讓參參加貸貸款權(quán)權(quán)即可可達(dá)到到目的的，一一般不不須通通知借借款人人。另另外，，銀團(tuán)團(tuán)貸款款的金金額較較大，，通過過出售售參與與貸款款權(quán)，，既可可以減減少牽牽頭行行的賬賬面資資產(chǎn)，，擴(kuò)大大其未未來的的貸款款能力力，又又可以以保持持它同同借款款人的的獨(dú)家家交往往，避避免其其他貸貸款銀銀行爭(zhēng)爭(zhēng)奪客客戶的的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。再再次，，如果果銀團(tuán)團(tuán)貸款款有物物權(quán)擔(dān)擔(dān)保，，則由由牽頭頭行一一家獨(dú)獨(dú)立持持有和和行使使該項(xiàng)項(xiàng)擔(dān)保保物權(quán)權(quán)比較較簡(jiǎn)單單。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款間接銀銀團(tuán)貸貸款對(duì)對(duì)參加加行也也有利利。因因?yàn)橛杏械你y銀行因因受法法律的的限制制不能能參加加直接接銀團(tuán)團(tuán)貸款款，通通過參參加間間接銀銀團(tuán)貸貸款，，可以以規(guī)避避這類類法律律限制制。另另外，，一些些小型型銀行行無力力直接接提供供巨額額貸款款，但但可以以通過過購(gòu)買買參加加貸款款權(quán)的的方式式提供供少量量融資資，為為未來來進(jìn)人人銀團(tuán)團(tuán)貸款款市場(chǎng)場(chǎng)打下下基礎(chǔ)礎(chǔ)。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款對(duì)借款款人來來說，，如果果采用用間接接銀團(tuán)團(tuán)貸款款方式式，它它只需需與牽牽頭行行一家家銀行行進(jìn)行行交往往，可可以縮縮短時(shí)時(shí)間，，節(jié)約約交易易費(fèi)用用。當(dāng)當(dāng)然，，間接接銀團(tuán)團(tuán)貸款款也存存在不不利之之處。。對(duì)參參加貸貸款銀銀行而而言，，它與與借款款人之之間沒沒有債債權(quán)債債務(wù)關(guān)關(guān)系，，對(duì)借借款人人沒有有直接接請(qǐng)求求權(quán)。。在借借款人人違約約時(shí)，，參加加行也也無法法對(duì)借借款人人行使使抵消消權(quán)。。另外外，在在借款款人與與牽頭頭行簽簽訂的的貸款款協(xié)議議中，，沒有有對(duì)參參加行行的補(bǔ)補(bǔ)償及及其他他保護(hù)護(hù)性條條款，，它的的利益益的實(shí)實(shí)現(xiàn)可可能會(huì)會(huì)受到到影響響。。（三)國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款的的主要要當(dāng)事事人國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款的的當(dāng)事事人有有兩方方面:一方是是借款款人;另一方方為貸貸款人人、即即參加加銀團(tuán)團(tuán)的各各貸款款銀行行，包包括牽牽頭行行、副副牽頭頭行、、安排排行、、參加加行和和代理理行。。1.牽頭行行牽頭行行，也也是銀銀團(tuán)的的參加加行，，其認(rèn)認(rèn)購(gòu)份份額較較一般般參加加行大大，它它是銀銀團(tuán)貸貸款的的組織織者和和領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)者。。在項(xiàng)項(xiàng)目初初始，，牽頭頭行須須協(xié)助助借款款人共共同編編制資資料備備忘錄錄，以以供有有參加加銀團(tuán)團(tuán)意向向的銀銀行評(píng)評(píng)審;組織銀銀團(tuán)，，并代代表銀銀團(tuán)與與借款款人談?wù)勁?，，與借借款人人協(xié)商商貸款款條件件;協(xié)助律律師起起草貸貸款協(xié)協(xié)議及及有關(guān)關(guān)法律律文件件;談判結(jié)結(jié)束后后組織織參加加行與與借款款人簽簽訂貸貸款協(xié)協(xié)議。。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款2.副牽頭頭行在金額額較大大的銀銀團(tuán)貸貸款中中，可可設(shè)副副牽頭頭行，，協(xié)助助牽頭頭行工工作，，并保保證負(fù)負(fù)責(zé)包包銷一一定比比例的的銀團(tuán)團(tuán)貸款款份額額。3.安排行行安排行行須協(xié)協(xié)助牽牽頭行行做一一些事事務(wù)性性工作作，較較小金金額的的銀團(tuán)團(tuán)中則則不設(shè)設(shè)安排排行。。4.參加行行參加行行是銀銀團(tuán)貸貸款的的成員員行，，按照照銀團(tuán)團(tuán)協(xié)議議規(guī)定定的份份額，，分別別提供供貸款款，并并相應(yīng)應(yīng)獲得得收益益和承承擔(dān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款國(guó)際銀銀團(tuán)貸貸款5.代理行代理行是指指在貸款期期內(nèi)，由銀銀團(tuán)成員行行推選及在在借款人同同意下選定定其中一家家參加行為為代理行。。代理行是是執(zhí)行銀團(tuán)團(tuán)協(xié)議的管管理者，從從簽訂貸款款協(xié)議之日日起，到貸貸款全部?jī)攦斍鍨橹沟牡钠陂g內(nèi)，，代表銀團(tuán)處理理與銀團(tuán)貸貸款有關(guān)的的全部管理理工作，并并作為借款款人與銀團(tuán)團(tuán)之間的溝溝通橋梁。。國(guó)際銀團(tuán)貸貸款(四)國(guó)際銀團(tuán)貸貸款的優(yōu)勢(shì)勢(shì)1.國(guó)際銀團(tuán)貸貸款是多家家銀行組成成，金的需需要它能夠夠滿足巨額額信貸資，，克服了獨(dú)獨(dú)家銀行的的信貸規(guī)模模的限制。。2.國(guó)際銀團(tuán)貸貸款有利于于分賽貸款款風(fēng)險(xiǎn)。從從商業(yè)銀行行的“安全全性、流動(dòng)動(dòng)性、盈利利性”的經(jīng)經(jīng)營(yíng)原則出出發(fā)，任何何銀行都不不愿意承擔(dān)擔(dān)巨額、長(zhǎng)長(zhǎng)期的融資資風(fēng)險(xiǎn)。然然而國(guó)際銀銀團(tuán)貸款的的多家參與與，把巨額額化整為零零，銀團(tuán)貸貸款的證券券化，提高高了長(zhǎng)期債債權(quán)的流動(dòng)動(dòng)性，這一一切大大降降低了信貸貸風(fēng)險(xiǎn)，同同時(shí)也加速速了銀行資資金的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。國(guó)際銀團(tuán)貸貸款3.國(guó)際銀團(tuán)貸貸款可以避避免同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)。4.銀團(tuán)貸款有有利于加強(qiáng)強(qiáng)國(guó)際同業(yè)業(yè)間的合作作。5.可以提高借借款人的效效率。借款款人只需委委托牽頭行行組織銀團(tuán)團(tuán)貸款，進(jìn)進(jìn)行一次貸貸款談判，，簽訂一份份協(xié)議即可可落實(shí)資金金。這從客客觀上降低低了借款人人的籌資費(fèi)費(fèi)用和難度度，節(jié)約了了時(shí)間，提提高了效率率。謝謝！9、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。1月-231月-23Thursday,January5,202310、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。20:28:2120:28:2120:281/5/20238:28:21PM11、以我我獨(dú)沈沈久，，愧君君相見見頻。。。1月-2320:28:2120:28Jan-2305-Jan-2312、故人人江海海別，，幾度度隔山山川。。。20:28:2120:28:2120:28Thursday,January5,202313、乍乍見見翻翻疑疑夢(mèng)夢(mèng)，，相相悲悲各各問問年年。。。。1月月-231月月-2320:28:2120:28:21January5,202314、他鄉(xiāng)生白白發(fā)，舊國(guó)國(guó)見青山。。。05一月月20238:28:21下下午20:28:211月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。一月238:28下下午午1月-2320:28January5,202316、行行動(dòng)動(dòng)出出成成果果，，工工作作出出財(cái)財(cái)富富。。。。2023/1/520:28:2120:28:2105January202317、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時(shí)，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點(diǎn)的射線線向前。。8:28:21下午