2022年行業(yè)分析啤酒行業(yè)發(fā)展趨勢與投資戰(zhàn)略研究

啤酒行業(yè)發(fā)展趨勢與投資戰(zhàn)略研究我國啤酒行業(yè)經(jīng)過多年的高速進展，尤其是伴隨著今年來啤酒巨頭的相繼擴張，以及各地跑馬圈地的兼并與收購，行業(yè)集中度進一步提高，目前啤酒行業(yè)的競爭已進入寡頭貼身肉搏階段，整體走勢開頭由前期的擴張狀態(tài)進入一個整合調(diào)整的狀態(tài)。將來，中國啤酒行業(yè)將呈現(xiàn)出以下幾大趨勢：

1、3+3模式確立，二線品牌生存困難

所謂3+3模式，就是以雪花、青島、燕京為主的三大國有品牌以及英博百威、SAB（擁有雪花啤酒49%的股份）、嘉士伯三大外資品牌為主。二線品牌以珠江啤酒、金星啤酒、金威啤酒等為代表，目前徘徊在虧損或者低盈利，甚至“賣身”的邊緣。

中國啤酒市場作為世界第一消費大國對于大鱷們無疑是巨大的誘惑，英博百威在中國已經(jīng)達到460萬千升的總銷量，將來幾年中，英博在中國將會有200億元的投入，在中國市場上將有8～10個100萬千升的新廠布局，目標直逼1500萬千升。

將來3年，中國啤酒市場將消失3家千萬噸級別的企業(yè)：雪花啤酒、青島啤酒、英博百威。千萬噸級別的企業(yè)碰撞已經(jīng)不能局限在一城一池的地盤爭奪。企業(yè)一手搶地盤，一手搶利潤，量利平衡成為新的競爭主體。

2、從傳統(tǒng)地盤戰(zhàn)轉(zhuǎn)向品牌戰(zhàn)

啤酒行業(yè)的低值高物流特性打算了啤酒經(jīng)營必需依托分廠為跳板，不相宜遠距離攻擊，從而造就了傳統(tǒng)的啤酒行業(yè)就是以地盤戰(zhàn)為主的作戰(zhàn)方式。占據(jù)幾個縣乃至一兩個地級市就可以成就一個10萬噸級別的中小啤酒企業(yè)，占據(jù)一個省的市場就可能成就一個百萬噸級別的大型企業(yè)。

以地盤爭奪為中心的營銷戰(zhàn)就此綻開。地盤小到一個個終端，一個個縣城鄉(xiāng)鎮(zhèn)，大到一個地級市、一個省，縱觀啤酒行業(yè)的營銷進展過程，以攻城略地為核心的地盤爭奪戰(zhàn)始終是核心。

3、銷量減速，利潤提速

啤酒是個利潤率不足5%的微利行業(yè)，與其他行業(yè)相比，啤酒行業(yè)利潤甚至不及搬運工酬勞。來自上市公司年報顯示，啤酒行業(yè)前三名企業(yè)盈利狀況：2022年青島啤酒營業(yè)收入196.10億元，利潤15.2億元；2022年雪花啤酒營業(yè)收入174.57元，利潤5.56億元；2022年燕京啤酒營業(yè)收入103.00億元，利潤7.7億元。啤酒行業(yè)利潤率：473/28=6%。

行業(yè)三甲6%的毛利與銀行利息基本持平，這種微利環(huán)境給三甲之外的中小品牌帶來了極為惡劣的生存環(huán)境，眾多的啤酒企業(yè)因此而倒下，被收購兼并。

2022年之前，啤酒行業(yè)的增幅連續(xù)多年高居在10%以上。截止目前，中國啤酒行業(yè)已經(jīng)連續(xù)5年增幅下降到個位數(shù)，今年1～7月份銷量增幅僅僅為4%。

銷量的低增長對于行業(yè)并非末日，噸位銷量的低增長是現(xiàn)實，但是銷售收入的增長卻成為亮麗的一面。也就代表著行業(yè)的噸酒價格提升速度會大大快于噸位銷量的增長。行業(yè)消費升級、產(chǎn)品升級的大幕就此拉開。低價競爭的下行路線漸行漸遠，以中高端競爭為主流的品牌上行競爭慘烈。

4、易拉罐呈井噴式增長

易拉罐罐體國產(chǎn)化及成本下降，加之消費結(jié)構(gòu)升級給易拉罐普及帶來機會。

瓶啤易碎、笨重、回瓶等弊端導致了銷售中必需實行高勞動力密集操作手法，在人力成本急劇上升的今日，許多經(jīng)銷商會為無人送貨、回瓶而苦惱。

易拉罐的低營銷成本及消費便利性給普及帶來可能。易拉罐市場井噴式增長時代來臨，將來增長幅度會大大超過瓶啤，拉罐市場從高端消費下移到一般消費，從季節(jié)性節(jié)日消費變?yōu)槌B(tài)化消費，年度增幅會超過30%。

現(xiàn)階段，中國啤酒市場的罐裝啤酒挑戰(zhàn)瓶裝啤的各種條件已經(jīng)成熟。從世界市場上看，美洲啤酒市場罐裝產(chǎn)品占到70%～80%，日本啤酒市場的罐裝啤酒占到80%～90%的份額，從全世界范圍來看，易拉罐占比達到27%。而目前中國市場的罐裝啤酒產(chǎn)品份額尚不足13%，可以預見，易拉罐將來的增幅將會成為啤酒行業(yè)的全部品類中最快的一種。

啤酒在細分市場競爭上沒有白酒成熟，白酒的文化內(nèi)涵及香型、度數(shù)上的變化，加之包裝上的千變?nèi)f化是啤酒所不能企及的?？v觀啤酒的近幾十年的進展歷史，度數(shù)上在變低，口味上變淡，瓶型上變小，包裝上的變化受制于機械化流水線，無外乎從捆扎時代轉(zhuǎn)為塑包、塑框、紙箱時代。這些制約條件造成行業(yè)整體換代的速度很慢。

包裝物的變化成了啤酒行業(yè)產(chǎn)品升級的最主要標志。從捆扎到塑包，啤酒行業(yè)用了幾十年。塑包啤酒風行了也有20年，目前逐步在淡出，紙箱普準時代已經(jīng)來臨，將來包裝物的升級必定是易拉罐市場的放大及普及。

5、高端、超高端時代來臨

將來幾年中，啤酒的價格帶將進一步拉長，單瓶價格從2元～50元并存，低檔酒萎縮，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從金字塔型向橄欖型過渡，詳細表現(xiàn)在低端市場萎縮，中檔產(chǎn)品上量，高檔產(chǎn)品飛速增長，超高端產(chǎn)品被外資壟斷。

以塑包塑框為代表的單瓶2元～3元為低端，單瓶4元～6元為中端，7元～10元為高端，10元～50元為超高端。

將來5年高檔啤酒消費量將逐步增長，中國啤酒市場的平均價格將增長17%，中高端產(chǎn)品比例快速放大，其中，超高檔酒占比將達20%。以塑包塑框為代表的2元～3元產(chǎn)品逐步退出城市市場，下沉到農(nóng)村市場。

近幾年，啤酒廠商紛紛對產(chǎn)品價格進行調(diào)整，基本形成了6元以上每瓶的高檔啤酒和4元～6元每瓶的中高檔啤酒的消費格局。中低檔和3元以下的啤酒銷量在逐年萎縮。

據(jù)統(tǒng)計，百威品牌占到了整個高端啤酒市場份額的40%。在超高端市場，單箱定價則將在50元～150區(qū)間，通過以價格相應的品質(zhì)，滿意新族群的消費需求。以百威、喜力等為代表的外資品牌基本壟斷了超高端市場。青島啤酒近幾年推出逸品純生，奧古特等超高端品牌，也在努力搶占這塊蛋糕。

就全國性品牌打造而言，各個啤酒巨頭以青啤經(jīng)典（醇厚）、雪花勇闖天際、燕京清爽，哈啤冰純?yōu)榇恚性趩蜗?5元～50元價格帶，成為企業(yè)利潤主體。在這個平臺之上，各個啤酒巨頭絞盡腦汁查找向上延展的機會。近幾年，青啤祭出青島純生、奧古特、逸品純生，雪花推出純生、自然之美，燕京玩起了無醇，哈啤之上則是百威一枝獨秀。