銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)必備

風(fēng)險(xiǎn)管理第1章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)1.金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分類：預(yù)期；非預(yù)期；災(zāi)害性。商行的經(jīng)營原則：安全性、流動(dòng)性、效益性。商行風(fēng)險(xiǎn)管理模式的發(fā)展階段：財(cái)富；負(fù)債；財(cái)富負(fù)債；全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的理念和方法：全球的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程嶄新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化商行風(fēng)險(xiǎn)種類：信用、市場(chǎng)、操作、流動(dòng)性、國別、聲譽(yù)、法律、戰(zhàn)略。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分類：利率、匯率、股票、商品。操作風(fēng)險(xiǎn)分類：人員要素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)弊端、外面事件。國別風(fēng)險(xiǎn)分類：轉(zhuǎn)移、主權(quán)、傳染、錢幣、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、間接國別。商行風(fēng)險(xiǎn)管理策略分為：分別：對(duì)沖：自我對(duì)沖：利用財(cái)富負(fù)債表或業(yè)務(wù)組合市場(chǎng)對(duì)沖：利用衍生品市場(chǎng)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)：非保險(xiǎn)：擔(dān)保、備用信用證閃避補(bǔ)償。商行資本的看法包括：賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本、看守資本?？词刭Y本：一級(jí)資本核心一級(jí)資本其他一級(jí)資本二級(jí)資本核心一級(jí)資本：實(shí)收資本、一般股、資本公積可計(jì)入部分、盈利公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配收益、少許股東資本可計(jì)入部分。其他一級(jí)資本：其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)（如優(yōu)先股）、少許股東資本可計(jì)入部分。二級(jí)資本：二級(jí)資本工具及其溢價(jià)、超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入部分、少許股東資本可計(jì)入部分。9.巴塞爾協(xié)議3：一般商行的一般股充分率應(yīng)達(dá)到7%，總資本充分率不低于10.5%，重要性銀行銀行計(jì)提

1%—3.5%的附加資本要求。2012年銀監(jiān)會(huì)的《資本管理方法》規(guī)定了看守資本要求：最低資本：核心一級(jí)資本充分率：5%一級(jí)資本充分率：6%資本充分率：8%儲(chǔ)備資本：2.5%逆周期資本：0—2.5%系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求：1%資本充分率：不低于11.5%非系統(tǒng)重要性銀行的資本充分率：不低于10.5%杠桿率：不低于4%。杠桿率=（一級(jí)資本—扣除項(xiàng)）/調(diào)整后的表內(nèi)外財(cái)富余額10.經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率RAROC：（稅后凈收益—預(yù)期損失）/非預(yù)期損失（稅后凈收益—預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本賬面資本：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求經(jīng)濟(jì)資本：為抵擋非預(yù)期損失所需要的資本看守資本：看守當(dāng)局收益的計(jì)量：絕對(duì)收益=期末的財(cái)富價(jià)值總數(shù)—期初投入的資本總數(shù)百分比收益率=期末的財(cái)富價(jià)值+財(cái)富擁有時(shí)期的現(xiàn)金收入-期初的投資額期初的投資額常用的概率統(tǒng)計(jì)：預(yù)期收益率方差和標(biāo)準(zhǔn)差正態(tài)分布第二章商行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)企業(yè)治理的特點(diǎn)：高杠桿性；高不對(duì)稱性；高關(guān)系度；對(duì)經(jīng)營失敗的低容忍度。商行內(nèi)控的原則：全面、謹(jǐn)慎、有效、獨(dú)立。健康的風(fēng)險(xiǎn)文化的內(nèi)容：成立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念加強(qiáng)高級(jí)管理層的驅(qū)動(dòng)作用創(chuàng)辦學(xué)習(xí)型組織，充發(fā)散揮人的主導(dǎo)作用風(fēng)險(xiǎn)文化組成部分：理念、知識(shí)、制度。其中，理念是精神核心，是最重要和最高層次的要素。闡述風(fēng)險(xiǎn)偏好的定量指標(biāo)：資本類、收益類、風(fēng)險(xiǎn)類、零容忍度類。風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線：業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、審計(jì)部門。風(fēng)險(xiǎn)管理流程：鑒識(shí)、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制。風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)環(huán)節(jié)：感知；解析。優(yōu)異的風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)應(yīng)依照的原則：全面性；前瞻性。常用的風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)與解析的方法：（1）制作風(fēng)險(xiǎn)清單（最基本、最常用）；（2）財(cái)富財(cái)務(wù)情況解析法；（3）失誤樹解析法；（4）分解解析。風(fēng)險(xiǎn)控制分為：預(yù)先和事后控制。預(yù)先控制：限額管理；風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；擬定應(yīng)急方案等事后控制：（1）風(fēng)險(xiǎn)緩釋（例：抵質(zhì)押擔(dān)保）或轉(zhuǎn)移（銷售風(fēng)險(xiǎn)、購買保險(xiǎn)、進(jìn)行避險(xiǎn)交易互換、期權(quán)等）；（2）風(fēng)險(xiǎn)資本的重新分配；（3）提高風(fēng)險(xiǎn)資本水平。風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)：需要收集的風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)分為：內(nèi)部；外面。經(jīng)過解析和辦理的數(shù)據(jù)分為：中間計(jì)量數(shù)據(jù)；組合結(jié)果數(shù)據(jù)。第3章信用風(fēng)險(xiǎn)管理單一法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)鑒識(shí)：1）基本信息解析；2）財(cái)務(wù)情況解析；3）非財(cái)務(wù)要素解析；4）擔(dān)保解析。企業(yè)類法人客戶單一法人客戶客戶機(jī)構(gòu)類個(gè)人客戶企業(yè)法人客戶21.對(duì)單一法人客戶的財(cái)務(wù)情況解析方法：財(cái)務(wù)報(bào)表解析；財(cái)務(wù)比率解析；現(xiàn)金流解析。財(cái)務(wù)報(bào)表解析：財(cái)富負(fù)債表、損益表財(cái)務(wù)比率解析：（1）盈利能力比率；（2）效率比率；（3）杠桿比率；（4）流動(dòng)比率。盈利能力比率：1）銷售毛/凈利率2）財(cái)富凈利率（總財(cái)富酬金率）；3）凈財(cái)富收益率（權(quán)益酬金率）；4）總財(cái)富收益率；效率比率（營運(yùn)能力比率）：1）存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；2）應(yīng)收（付）賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；3）流動(dòng)財(cái)富周轉(zhuǎn)率、總財(cái)富周轉(zhuǎn)率；4）財(cái)富回報(bào)率ROA；5）權(quán)益收益率ROE；杠桿比率：1）財(cái)富負(fù)債率；2）有形凈值債務(wù)率；3）利息償付比率；流動(dòng)比率：1）流動(dòng)比率；2）速動(dòng)比率；現(xiàn)金流包括：經(jīng)營、投資、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。22.單一法人客戶的非財(cái)務(wù)要素解析：管理層風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等。單一法人客戶的擔(dān)保解析：擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金。個(gè)人信貸產(chǎn)品分類：個(gè)人住所按揭貸款；其他個(gè)人零售貸款。個(gè)人住所按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)：1）經(jīng)銷商；2）假按揭；3）由于房產(chǎn)價(jià)值下跌以致超額押值不足；4）借款人經(jīng)濟(jì)情況變動(dòng)。其他個(gè)人零售貸款包括：個(gè)人花銷貸款（含汽車）；個(gè)人經(jīng)營貸款；信用卡花銷貸款；助學(xué)貸款等。風(fēng)險(xiǎn)裸露分類：（1）主權(quán)類；（2）金融機(jī)構(gòu)類；（3）企業(yè)類；（4）零售類；（5）股權(quán)類；（6）其他類。金融機(jī)構(gòu)類：銀行類；非銀行類。企業(yè)類：中小企業(yè)；專業(yè)貸款；一般企業(yè)。中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)裸露：指商業(yè)銀行對(duì)年?duì)I業(yè)收入（近3年）不高出3億元人民幣企業(yè)的債權(quán)。零售風(fēng)險(xiǎn)裸露：個(gè)人住所抵押貸款；合格循環(huán)；其他。合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)裸露對(duì)單一客戶最大信貸余額不高出100萬元人民幣。其他零售風(fēng)險(xiǎn)裸露，同時(shí)吻合3個(gè)條件：（1）吻合國家標(biāo)準(zhǔn)；（2）商業(yè)銀行對(duì)單家企業(yè)或企業(yè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)裸露不高出500萬元；（3）商業(yè)銀行對(duì)單家企業(yè)或企業(yè)企業(yè)占本行信用風(fēng)險(xiǎn)裸露總數(shù)的比率不高出0.5%的微型和小型企業(yè)。其他風(fēng)險(xiǎn)裸露包括：購入應(yīng)收賬款；財(cái)富證券化。購入應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)裸露分為：合格購入企業(yè)應(yīng)收款；合格購入零售應(yīng)收款。26.客戶評(píng)級(jí)：違約概率：（1年期違約概率）與（0.03%）中的較高者?？蛻粜庞迷u(píng)級(jí)的發(fā)展階段：專家判斷發(fā)；信用評(píng)分模型；違約概率模型。專家判斷法（專家系統(tǒng)）主要考慮兩方面要素：（1）借款人要素：聲譽(yù)、杠桿、收益顛簸性；（2）市場(chǎng)要素：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平。常用的專家系統(tǒng)：（1）5Cs:道德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營環(huán)境；（2）5Ps：個(gè)人、資本用途、還款本源、保障、企業(yè)遠(yuǎn)景。常用的信用評(píng)分模型：1）線性概率模型；2）Logit模型；3）Probit模型；4）線性鑒識(shí)模型。常用的違約概率模型：1）RiskCalc模型；2）CreditMonitor模型；3）KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型；4）死亡率。RiskCalcm模型：適用于非上市企業(yè)，采用最能展望違約的一組變量，運(yùn)用回歸技術(shù)展望。CreditMonitor模型：把企業(yè)與銀行視為期權(quán)買賣關(guān)系。KPMG模型：假設(shè)每個(gè)參加者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者。死亡率模型分類：邊緣死亡率；累計(jì)死亡率。債項(xiàng)評(píng)級(jí)：違約風(fēng)險(xiǎn)裸露EAD：若已違約，是債務(wù)賬面價(jià)值；若未違約，對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目是賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目是（已提取額+信用變換系數(shù)*已承諾未提取額）違約損失率LGD：=（1-回收率）。影響違約損失率的要素：項(xiàng)目；企業(yè)；行業(yè)；地區(qū)；宏觀經(jīng)濟(jì)周期。違約損失率的計(jì)量法：1）市場(chǎng)價(jià)值法：市場(chǎng)法（采用債項(xiàng)計(jì)量非違約債項(xiàng)的）；隱含市場(chǎng)法（依照信用價(jià)差計(jì)量）。2）回收現(xiàn)金流法。28.有效限時(shí)

M：采用初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，回購類交易的限時(shí)為

0.5年，其他非零售風(fēng)險(xiǎn)裸露的為

2.5年。有效限時(shí)取值：

1）1年與（內(nèi)部估計(jì)的有效期）中的較大值，但不高出

5年。2）中小企業(yè)為

2.5年。3）某些短期交易，限時(shí)為1天與（內(nèi)部估計(jì)的有效期）中的較大值。原始限時(shí)

1年以內(nèi)自我清賬性貿(mào)易融資包括：開立的

/保兌的信用證；

3個(gè)月以內(nèi)的短期風(fēng)險(xiǎn)裸露。專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)估計(jì)法：內(nèi)部評(píng)級(jí)法；看守照射法。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：優(yōu)-70%，良-90%，中-115%，差-250%，違約-90%。30.信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型：1）CreditMetrics模型；2）CreditPortfolio模型；3）CreditRisk+模型。CreditMetrics模型：實(shí)質(zhì)是一個(gè)VaR模型，目的是計(jì)算在必然置信水平下，可能發(fā)生的最大損失。CreditPortfolio模型：模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出參數(shù)值。是CreditMetrics模型的補(bǔ)充。適用于謀利型借款人。CreditRisk+模型：依照針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，假設(shè)每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。貸款組合的損失分布會(huì)出現(xiàn)“肥尾”現(xiàn)象。單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量指標(biāo)：1）基本面指標(biāo)：質(zhì)量類；實(shí)力類；環(huán)境類。2）財(cái)務(wù)指標(biāo)：償債能力；盈利能力；營運(yùn)能力；增加能力。差異貸款分類和債項(xiàng)評(píng)級(jí)：1)貸款分類綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)要素和債項(xiàng)交易損失要素。主要用于貸后管理，表現(xiàn)為事后議論。2）債項(xiàng)評(píng)級(jí)僅考慮債項(xiàng)交易損失要素。可同時(shí)用于貸前審批、貸后管理，是一種起初判斷。32.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)：潛藏；顯現(xiàn)

。不良財(cái)富/貸款率：預(yù)期損失率單一/企業(yè)客戶授信集中度：最大一家或企業(yè)貸款總數(shù)關(guān)系授信比率

/資本凈額。貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率：正常：（正常轉(zhuǎn)不良+關(guān)注轉(zhuǎn)不良）/（正常-減少額+關(guān)注-減少額）正常類：正常下遷額/（正常-減少額）逾期貸款率：不良貸款撥備覆蓋率：（一般+專項(xiàng)+特種）/不良。不低于150%。貸款撥備率不低于2.5%。貸款損失準(zhǔn)備充分率：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：程序：信用風(fēng)險(xiǎn)的收集和傳達(dá)；風(fēng)險(xiǎn)解析；風(fēng)險(xiǎn)辦理；后議論。方法：內(nèi)容：1）適應(yīng)看守底線；2）適應(yīng)本行內(nèi)部；3）適應(yīng)相關(guān)客戶。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要素：1)環(huán)境；2）經(jīng)營；3）財(cái)務(wù)；4）重要突發(fā)事件。地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警要素：1）政策法規(guī)；2）經(jīng)營環(huán)境；3）銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部。客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：財(cái)務(wù)；非財(cái)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：路子：縱向報(bào)送與橫向傳達(dá)相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。分類：1）按使用者分：內(nèi)部；外面。2）按種類：綜合；專題。商行應(yīng)報(bào)告的重要風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)：信貸；市場(chǎng)；利率；突發(fā)性實(shí)踐；法律；其他風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理-限額管理：限額管理分類：1)銀行管理層面：第一提取損失準(zhǔn)備金或沖減利率；其次使用資本填充損失。2）信貸業(yè)務(wù)層面：授信限額管理。國家風(fēng)險(xiǎn)限額管理：信用風(fēng)險(xiǎn)裸露；跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情況。地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額管理：不對(duì)一國的某一地區(qū)設(shè)置，只對(duì)較大的跨國地區(qū)設(shè)置。組合限額管理：授信集中度；整體組合。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能表現(xiàn)為：違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)裸露的下降。合格抵質(zhì)押品包括：金融質(zhì)押品、實(shí)物質(zhì)押品、其他。合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求：可執(zhí)行性；法律確定性；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)；回購交易；場(chǎng)外/交易賬戶信用衍生工具。合格保證：外面評(píng)級(jí)在A-及以上的。信用衍生工具的要求：可執(zhí)行性；法律確定性；評(píng)估；信用事件的規(guī)定。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池：要點(diǎn)業(yè)務(wù)流程控制：貸款定價(jià)：1）均衡定價(jià)的三個(gè)主要力量是：市場(chǎng)、銀行、看守機(jī)構(gòu)。）貸款最低定價(jià)=（資本成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）/貸款額。資本成本：債務(wù)+股權(quán)經(jīng)營成本：管理+稅收風(fēng)險(xiǎn)成本：預(yù)期損失=違約概率*違約損失率*違約風(fēng)險(xiǎn)裸露資本成本：經(jīng)濟(jì)資本*股東最低資本回報(bào)率信貸審批/決策的原則：審貸分別；一致考慮；展期重審。貸款轉(zhuǎn)讓/銷售：貸款重組的措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品；減少貸款額度；調(diào)整貸款限時(shí)、利率；增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)。財(cái)富證券化的種類：信貸；實(shí)體；證券；現(xiàn)金。1）按現(xiàn)金流的基礎(chǔ)財(cái)富種類分：住所抵押貸款；財(cái)富支持。2）按財(cái)富質(zhì)量分：不良/次級(jí)貸款；優(yōu)異貸款。3）按貸款形成階段分：存量貸款；增量貸款。4）按會(huì)計(jì)核算方式分：表內(nèi)貸款；表外貸款。信用衍生產(chǎn)品：信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法：權(quán)重法；內(nèi)部評(píng)級(jí)法。權(quán)重法：1）微/小型企業(yè)的債權(quán)：商行對(duì)單價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)裸露不高出500萬元，風(fēng)險(xiǎn)裸露占比不高出0.5%。）不同樣財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：現(xiàn)金類、政府人行類為0；一般企業(yè)、表外等同于貸款授信業(yè)務(wù)（匯票、背書、保函等）為100%；小微型企業(yè)、個(gè)人其他債權(quán)75%；個(gè)人住所抵押貸款債權(quán)、與交易直接相關(guān)的或有項(xiàng)目、信用卡一般未使用的信用額度50%；與貿(mào)易直接相關(guān)的短期或有項(xiàng)目20%；內(nèi)部評(píng)級(jí)法：1）初級(jí)法的銀行只用估計(jì)違約概率；高級(jí)法的銀行需要估計(jì)所有，包括違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)裸露、有效期。2）零售類風(fēng)險(xiǎn)裸露不劃分初高級(jí)法。本管理：第4章市管理市分：利率；率；股價(jià)；商品價(jià)格。利率：重新定價(jià)；收益率曲；基準(zhǔn)；期性。商品價(jià)格：不包括黃金，黃金價(jià)格波被入率中。主要交易品：即期：交割日交易今后的第2個(gè)工作日。期：1）包括：期外交易；期利率合。2）期外交易：在未來某個(gè)日期行交割。3）期利率合：在合日確定未來的利率。與借款、投活相分別，屬于表外。期：1）包括：金融期；商品期。2）金融期分：利率；；指數(shù)。3）期市的功能：沖市；價(jià)。利率期：包括以期國的的期；3個(gè)月的短期利率期。期：以率的。種有：英、美元、歐元、日元、加拿大元、澳大利元、瑞士法郎。指數(shù)期：以股票或其他行指數(shù)的?；ィ?）在未來交金流的合。2）包括：利率互；互。3）利率交只需交利息；交需要交利息和本金。期：1）是非性衍生品。2）擁有者在未來能夠以確定價(jià)格/銷售的，需要支付方期。3）分。4）價(jià)包括：內(nèi)在價(jià)；價(jià)。期分：按交易分：方；方。按履形式：美式；歐式。（美式能夠要求提前履；歐式不能夠要求提前履。）按行價(jià)格：價(jià)內(nèi)；平價(jià)；價(jià)外。（價(jià)內(nèi)指行價(jià)于即期市價(jià)，價(jià)外指行價(jià)低于即期市價(jià)）劃分：行；交易。交易：1）型：自；做市；代客。2）平常按市價(jià)價(jià)（即市），當(dāng)缺乏市價(jià)，能夠模。行：1）型：其他，最典型的是存款。2）平常按史成本價(jià)。分準(zhǔn)：1）劃分由管部依照巴塞劃分。2）金融分由各國政管理部擬定會(huì)準(zhǔn)。市量：基本看法：名價(jià)、市價(jià)、公允價(jià)、市重估。外敞口分：按活分：1）交易性：未能馬上沖或外走有某種期。2）非交易性：因的種不般配。分：構(gòu)性；非構(gòu)性。按型分：1）種敞口寸：即期+期+期+其他；2）敞口寸。即期敞口寸：即期-即期期敞口寸：入-出敞口寸的算方法：1）累法：所有多+所有空。2）：所有多-所有空。3）短法：（所有多）與（所有空）的大。久期：1）用來解析固定收益品價(jià)格市利率的敏感度。久期越，固定收益品的價(jià)格幅越大。公式：價(jià)格幅=-當(dāng)前價(jià)*麥考利久期*市利率幅1+市利率）能夠用來解析行價(jià)市利率的敏感度。久期缺口的公式：久期-（/）*久期。久期缺口正：市利率下降，與的價(jià)增加，反之。收益率曲：1）分：正向；反向；水平；波。2）特點(diǎn)：代表性；操作性；解性；解析性。市的量法：1）缺口解析；2）久期解析；3）外敞口解析；4）敏感性解析??缺口解析：1）解析行當(dāng)期收益市利率的敏感度。2）公式：-+表外寸。3）正缺口：當(dāng)大于。反之。久期解析：1）解析銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)利率的敏感度。2）當(dāng)?shù)狡谌赵介L、支付金額越小，則久期的絕對(duì)值越高，利率對(duì)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響越大。外匯敞口解析：解析匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響。敏感性解析：1）單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)陡峭素對(duì)銀行收益或價(jià)值的影響。2）Delta指即期匯率對(duì)外匯期權(quán)價(jià)格的影響；Gamma指匯率對(duì)Delta的影響；Vega指期權(quán)價(jià)格變化與匯率變化的比率。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR：限制性：無法展望尾部極端損失、單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況、市場(chǎng)非流動(dòng)性要素。計(jì)量方法：

1）方差-協(xié)方差：是局部固執(zhí)法。

2）歷史模擬法：是全定價(jià)估值法，寬泛采用。

3）蒙特卡羅模擬。46.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的形式：投資組合報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)分解熱點(diǎn)報(bào)告；最正確投資組合復(fù)制報(bào)告；最正確風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略報(bào)告。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)：頭寸；風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；止損；敏感度；限時(shí)；幣種；刊行人等。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：比方使用利率掉期進(jìn)行套期保值。47.銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理：1）計(jì)量方法：敏感性缺口解析法；連續(xù)期缺口和凸度缺口解析法；VaR解析法；動(dòng)向模擬解析法。2）風(fēng)險(xiǎn)控制的方法：表內(nèi)；表外；風(fēng)險(xiǎn)資本限額。3）管理方法：完滿風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)財(cái)富負(fù)債般配管理；完滿定價(jià)體系；推行業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略。利率展望：1）展望內(nèi)容：變動(dòng)方向；變動(dòng)水平；周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2）方法：宏觀基本面與技術(shù)解析相結(jié)合。基本面解析用于長遠(yuǎn)趨勢(shì)解析；技術(shù)解析用于短期走勢(shì)解析。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量：1）方法：標(biāo)準(zhǔn)法；內(nèi)部模型法。利率風(fēng)險(xiǎn)：1）包括一般風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn)。2）對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法：到期日法；久期法。3）計(jì)量一般風(fēng)險(xiǎn)時(shí)：若為固定利率，則計(jì)算至到期日獲取節(jié)余限時(shí)；若為浮動(dòng)利率，則計(jì)算至重新定價(jià)日的限時(shí)。股票風(fēng)險(xiǎn)：1）資本計(jì)提比率為8%。2）股票衍生工具包括：股票和股票指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、互換合約。匯率風(fēng)險(xiǎn)：凈風(fēng)險(xiǎn)裸露頭寸=（外幣的凈多頭與凈空頭的較大者）+黃金的凈頭寸。商品風(fēng)險(xiǎn)：期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：1）計(jì)提方法：簡單法；高級(jí)法/得爾塔加法。2）簡單法：適合只存在期權(quán)多頭的機(jī)構(gòu)。3）高級(jí)法：適合同時(shí)存在多頭和空頭的機(jī)構(gòu)。由Delta、Gamma、Vega三部分組成。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)財(cái)富匯總=利率+股票+匯率+商品+期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)49.內(nèi)部模型法：1）利率風(fēng)險(xiǎn)一般風(fēng)險(xiǎn)包括：無風(fēng)險(xiǎn)利率；一般信用利差風(fēng)險(xiǎn)。2）利率顛簸率包括：利率頂?shù)最嶔ぢ?；掉期期?quán)顛簸率。3）新增風(fēng)險(xiǎn)：包括違約風(fēng)險(xiǎn)和信用等級(jí)遷徙風(fēng)險(xiǎn)。銀執(zhí)行用內(nèi)部模型法計(jì)量新增風(fēng)險(xiǎn)的資本要求是擁有期1年，置信區(qū)間99.9%，最少每周計(jì)算一次。4）壓力測(cè)試：定性與定量相結(jié)合，以定量為主。5）覆蓋率不低于50%。資本計(jì)量：1）一般風(fēng)險(xiǎn)；2）壓力風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量：在每個(gè)交易日計(jì)算，使用單尾、

99%的置信區(qū)間，觀察期為最少

1年或

250個(gè)交易日，擁有期為

10個(gè)交易日。壓力風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量：每周計(jì)算，觀察期為

12個(gè)月。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)財(cái)富=總市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)*12.5.經(jīng)濟(jì)資本配置：1）方法：自上而下-用于擬定戰(zhàn)略規(guī)劃；自下而上-用于當(dāng)期績效核查。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效評(píng)估：1）指標(biāo)：資本收益率；經(jīng)濟(jì)增加值。2）資本收益率=稅后凈收益/經(jīng)濟(jì)資本。52.交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)：1）計(jì)量范圍：場(chǎng)外衍生工具交易形成的；證券融資交易；中央交易的對(duì)手交易。2）計(jì)量內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)裸露的計(jì)量；風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)；違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)財(cái)富和信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)財(cái)富的計(jì)量。只有場(chǎng)外衍生工具交易需要計(jì)量“信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)財(cái)富”。風(fēng)險(xiǎn)裸露的計(jì)量法：現(xiàn)期法；標(biāo)準(zhǔn)法；內(nèi)部模型法。風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)計(jì)量法：采用CVA作為價(jià)值。加權(quán)財(cái)富的計(jì)量法：權(quán)重法；內(nèi)部評(píng)級(jí)法。信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)財(cái)富的計(jì)量法：單邊法；雙邊法。第5章操作風(fēng)險(xiǎn)管理53.操作風(fēng)險(xiǎn)：1）特點(diǎn)：詳盡性；分別性；差異性；復(fù)雜性；內(nèi)生性；轉(zhuǎn)變性。2）分類：人員要素；內(nèi)部流程；系統(tǒng)弊端；外面事件。3）鑒識(shí)方法：自我評(píng)估法；因果解析模型。外面事件包括：外面欺詐；洗錢；政治風(fēng)險(xiǎn)；看守規(guī)定；業(yè)務(wù)外包；自然災(zāi)害；懼怕威脅。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：1）原則：業(yè)務(wù)流程所有人負(fù)第一評(píng)估責(zé)任；動(dòng)向管理；重要性。操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋：1）手段：業(yè)務(wù)連續(xù)性管理計(jì)劃；商業(yè)保險(xiǎn)；業(yè)務(wù)外包。法人信貸業(yè)務(wù)流程：評(píng)級(jí)授信；貸前檢查；信貸審查；信貸審批；貸款發(fā)放；貸后管理。個(gè)人信貸業(yè)務(wù)包括：住所按揭；大額耐用花銷品；生產(chǎn)經(jīng)營；質(zhì)押。資本交易業(yè)務(wù)流程：前臺(tái)交易；中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理；后臺(tái)清理。操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方法：要點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；損失數(shù)據(jù)收集。要點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法的原則：整體性；重要性；敏感性；可靠性；有效性。損失數(shù)據(jù)收集法的原則：重要性；正確性；一致性；謹(jǐn)慎性。損失數(shù)據(jù)收集法：數(shù)據(jù)最少要有5年的觀察期，對(duì)于初次使用高級(jí)計(jì)量法的銀行，贊同使用3年期的數(shù)據(jù)。操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)情況；損失事件；誘因與對(duì)策；要點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；資本金水平。操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量：1）方法：基本指標(biāo)法；標(biāo)準(zhǔn)法；高級(jí)計(jì)量法?；局笜?biāo)法：（過去3年中每年正的收入）*15%過去三年收入為正的年數(shù)標(biāo)準(zhǔn)法下的資本系數(shù)：1）零售銀行、財(cái)富管理、零售經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：12%；2）商行、代理服務(wù)業(yè)務(wù)：15%；3）企業(yè)金融、支付清理、交易和銷售、其他：18%。高級(jí)計(jì)量法：1）三種計(jì)量模型：損失分布法；內(nèi)部衡量法；打分卡法。其中，損失分布法是商行的主流選擇。2）數(shù)據(jù)辦理包括：內(nèi)/外面損失數(shù)據(jù)；情況解析；業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境；內(nèi)部控制要素。

3）AMA資本計(jì)量的相關(guān)性包括：頻率；嚴(yán)重度；累計(jì)損失。第6章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理59.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：1）香港金管局規(guī)定法定流動(dòng)財(cái)富比率為25%，建議一級(jí)流動(dòng)財(cái)富比率在15%以上，并保持7日內(nèi)負(fù)錯(cuò)配金額不超過總負(fù)債的10%，1個(gè)月內(nèi)的負(fù)錯(cuò)配不高出20%。2）“借短貸長”被認(rèn)為是一種正常可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾對(duì)流動(dòng)性財(cái)富的分類：1）最具流動(dòng)性；2）其他可在市場(chǎng)上交易的證券；3）可銷售的貸款組合；4）流動(dòng)性最差的。60.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法：流動(dòng)性比率/指標(biāo)法；現(xiàn)金流解析法；缺口解析法；久期解析法。流動(dòng)性看守的指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率（不低于100%）；凈牢固資本比率（不低于100%）；存貸比（不高于75%）；流動(dòng)性比率（不低于25%）。缺口解析法：1）融資缺口=貸款平均-核心存款平均；2）借入資本=融資缺口+流動(dòng)性財(cái)富。久期解析法：1）當(dāng)缺口為正時(shí)，市場(chǎng)利率下降，則財(cái)富價(jià)值增幅比復(fù)雜增幅大，流動(dòng)性加強(qiáng)，反之。當(dāng)缺口為負(fù)時(shí)，市場(chǎng)利率下降，則流動(dòng)性減弱，反之。2）久期缺口的絕對(duì)值越大，利率對(duì)財(cái)富和負(fù)債價(jià)值的影響越大。商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)：內(nèi)部；外面；融資。優(yōu)異流動(dòng)性財(cái)富儲(chǔ)備：一級(jí)財(cái)富和二級(jí)財(cái)富，其中二級(jí)財(cái)富占比不高出40%。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理：負(fù)債流動(dòng)性需求：財(cái)富流動(dòng)性需求。存款分類：敏感負(fù)債：可擁有總數(shù)的80%纖弱資本：可擁有30%核心存款：可擁有15%。負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8*（敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備）+0.3*（纖弱資本-法定儲(chǔ)備）+0.15*（核心存款-法定儲(chǔ)備）總的流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+新增貸款流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容：危機(jī)辦理方案；填充現(xiàn)金流的不足。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)：提高預(yù)示性；成立多層次的流動(dòng)性屏障；經(jīng)過金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。第7章其他風(fēng)險(xiǎn)管理64.國別風(fēng)險(xiǎn)：1）包括：轉(zhuǎn)移；主權(quán)；傳染；錢幣；宏觀經(jīng)濟(jì)；政治；簡介國別。七大類中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是最主要的。2）評(píng)估指標(biāo)：數(shù)量；比率；等級(jí)。比率指標(biāo)：負(fù)債總數(shù)與公民生產(chǎn)總值之比：20%-25%償債比率：15-25%應(yīng)付未付負(fù)債與當(dāng)年出口收入之比：100%國際儲(chǔ)備與應(yīng)付未付負(fù)債：20%國際出入逆差與國際儲(chǔ)備之比：150%戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：銀行面對(duì)的外面風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)；競爭對(duì)手；客戶；品牌；技術(shù)；項(xiàng)目；其他。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：見表P329。最有效管理方法：擬定以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃。第8章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與資本評(píng)估66.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：1）內(nèi)容：對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行評(píng)估；實(shí)質(zhì)性評(píng)估。2）原則：吻合看守要求；吻合銀行實(shí)質(zhì)；保證必然的前瞻性。3）要求：有效評(píng)估和管理各樣主要風(fēng)險(xiǎn)；成立風(fēng)險(xiǎn)加總的政策和