2021年免稅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及政策分析

2021年免稅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及政策分析一、免稅行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈免稅作為國人主要奢侈品購物渠道之一，本質(zhì)是國家財(cái)政讓利的一種形式，采取特許經(jīng)營模式。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，運(yùn)營商是免稅產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)。所謂免稅商品即免除關(guān)稅、消費(fèi)稅以及增值稅，而香化、煙酒的稅率較高，因此大部分免稅店銷售品類大多以此為主，其免稅價(jià)格比專柜低10%-35%，部分商品甚至可低約40%-50%。運(yùn)營商的商業(yè)模式是憑借免稅牌照開展業(yè)務(wù)、賺取供銷差價(jià)，一方面運(yùn)營商通過其規(guī)?；蛄髁績?yōu)勢形成較高的議價(jià)能力，與上游品牌商磋商壓低進(jìn)貨成本并獲取持續(xù)穩(wěn)定的正品貨源。另一方面憑借稅收減免與較少的加價(jià)環(huán)節(jié)可獲得價(jià)格優(yōu)勢，吸引消費(fèi)者，擴(kuò)大市場份額。免稅指國家為了實(shí)現(xiàn)一定的政治經(jīng)濟(jì)政策，給某些納稅人或征稅對象的一種鼓勵(lì)或特殊照顧。我國主要免稅店經(jīng)營形式包括口岸免稅店、運(yùn)輸工具免稅店、市內(nèi)免稅店、外交人員免稅店、供船免稅店、離島免稅店。二、韓國免稅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、銷售情況由于韓國免稅銷售收入長期依賴外國尤其是中國消費(fèi)者購買，新冠疫情及防控措施使韓國免稅市場短期承壓，2020年銷售額同比減少38%。隨著疫情緩解疊加韓免自救措施施行，韓國免稅業(yè)逐漸恢復(fù)。據(jù)韓國免稅協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年韓國免稅市場全年銷售額155.7億美元，同比增長18%，其中外國人的銷售額為148.5億美元，占總銷售額的95.4%；本地人的銷售額為7.2億美元，占比4.6%。從銷售渠道上看，韓國免稅市場以市內(nèi)銷售為主，2022年1月，市內(nèi)銷售占比達(dá)92.8%，到達(dá)大廳和出發(fā)大廳分別占比5.6%、1.5%。2、消費(fèi)人次韓國免稅市場消費(fèi)人次從2017年的4600萬人增至2019年的4840萬人，2020年受到疫情限制下滑至1070萬人，同比減少77.9%，2021年約為680萬人，同比減少36.5%。從消費(fèi)人次結(jié)構(gòu)上看，韓國免稅市場以本地人消費(fèi)為主，2021年本地人消費(fèi)人次約610萬人，占比90.2%；外國人消費(fèi)人次約664萬人，占比9.8%。3、客單價(jià)從客單價(jià)來看，韓國免稅總體客單價(jià)從2017年的278.42美元/人快速增至2021年的2299.83美元/人，年復(fù)合增長率為69.53%。三、離島免稅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、銷售額2012到2019年海南離島免稅銷售額穩(wěn)步增長，由于政策放寬購物限額以及海外疫情的影響，2020年的銷售額激增，為274.79億元，同比增長102.05%。2021年海南離島免稅銷售額達(dá)504.9億元，同比增長83.7%，2012至2021年期間年復(fù)合增速為41%。2、平均單價(jià)離島免稅客單價(jià)從2019年的3541.7元大幅提升至2020年的6128.7元，2021年持續(xù)提升至7518.8元。未來隨著單價(jià)較高的精品品類的引入和品牌矩陣的完善，離島免稅吸引力有望持續(xù)增強(qiáng)，客單價(jià)有望進(jìn)一步提升。2021年下半年各免稅商折扣力度較大，Q4有所回升。根據(jù)?？诤ｊP(guān)數(shù)據(jù)，2021Q1-Q3單件免稅商品銷售均價(jià)呈現(xiàn)下降趨勢，Q3達(dá)到634.8元每件，同比減少31%，為兩年內(nèi)最低均價(jià)。疫情沖擊線下客流，免稅商開展大范圍折扣促銷活動(dòng)提升銷售業(yè)績。隨著客流有所恢復(fù)，2021年Q4折扣力度有所緩和。3、滲透率在政策刺激下離島免稅滲透率實(shí)現(xiàn)跨越式增長。離島免稅新政放寬了單筆購物金額和總購物額度的限制，疊加商品品類的豐富，離島免稅滲透率從2019年的4.53%大幅躍升至2020年的6.94%，2021年進(jìn)一步提升至8.29%。四、免稅行業(yè)政策1、離島免稅政策離島免稅政策持續(xù)放寬，政策拉動(dòng)下離島免稅高速發(fā)展。我國從2011年開始實(shí)施離島免稅，隨著離島方式、購物次數(shù)和額度，以及免稅商品品類的政策限制不斷拓寬，渠道活力逐步顯現(xiàn)。2020年7月離島免稅新政開始實(shí)施，極大地放寬了購物限額，疊加海外疫情嚴(yán)重國人無法出國消費(fèi)的影響，離島免稅實(shí)現(xiàn)了井噴式增長。2、市內(nèi)免稅政策市內(nèi)免稅政策有待進(jìn)一步放開，有望于出入境完全恢復(fù)后落地。近期市內(nèi)免稅政策正逐步調(diào)整和放開，2020年3月《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)加快形成強(qiáng)大國內(nèi)市場的實(shí)施意見》提出，要進(jìn)一步完善市內(nèi)免稅店政策；十四五”規(guī)劃綱要中提出要完善市內(nèi)免稅店政策，規(guī)劃建設(shè)一批中國特色市內(nèi)免稅店；全國多省市也出臺了鼓勵(lì)免稅店發(fā)展的相關(guān)政策，推進(jìn)與多家免稅運(yùn)營商的合作。五、免稅行業(yè)競爭格局新冠疫情導(dǎo)致跨境游萎靡，全球免稅集團(tuán)業(yè)績承壓。新冠肺炎疫情影響下，進(jìn)出境口岸防疫管控，跨境旅游市場萎靡，中韓歐免稅集團(tuán)旅游零售業(yè)績大幅下滑。對比各免稅集團(tuán)財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)可見，2020年免稅收入均同比大幅降低，Dufry降幅高達(dá)73.74%，中免降幅最小僅29.26%且免稅收入保持最高位。2021年隨著疫情形勢好轉(zhuǎn)，各免稅集團(tuán)的免稅收入都有所回升，其中，中國中免的免稅收入仍然位居榜首，達(dá)421億元，同比提升30%；新羅、拉格代爾、新世界、Dufry分別為171億元、1660億元、136億元、125億元。注：匯率為1韓元=0.0051元人民幣、1歐元=7元人民幣、1瑞士法郎=6.8元人民幣，中免暫未公布2021年免稅收入，按總收入*2020年免稅占比計(jì)算。六、免稅行業(yè)發(fā)展趨勢1、疫情為國內(nèi)免稅業(yè)帶來了新機(jī)遇，壟斷格局有望被打破。近年來，我國居民收入水平提高，國際航線增長，免簽國家增多。當(dāng)前，中國已連續(xù)多年保持世界第一大出境旅游客源國的地位。舉例而言，由于文化相近、地理位置相近，部分商品具有價(jià)格優(yōu)勢，日韓兩國長期位于中國游客最喜愛國家的前幾位。但受疫情影響，日韓均采取較為嚴(yán)苛謹(jǐn)慎的邊境開放政策。日韓旅游業(yè)、免稅業(yè)遇冷，勢必會導(dǎo)致大批國內(nèi)消費(fèi)者回流的溢出效應(yīng)，為我國免稅業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新機(jī)遇。同時(shí)，我國出臺一系列政策，將免稅業(yè)作為引導(dǎo)消費(fèi)回流的重要手段。隨著2020年6月王府井對外宣布獲得免稅資質(zhì)，同年7月海南自由貿(mào)易港免稅政策落地，國內(nèi)免稅市場醞釀變局，牌照放開與市內(nèi)免稅店呼之欲出。可以說，國內(nèi)免稅業(yè)適度開放是大勢所趨，打破壟斷格局形成競爭勢在必行。2、市內(nèi)免稅店和離島免稅店成為新藍(lán)海。市內(nèi)免稅店、離島免稅店和機(jī)場免稅店是全球常見的三種免稅業(yè)態(tài)。市內(nèi)免稅店設(shè)于主要城市的城區(qū)內(nèi)，在境內(nèi)向符合海關(guān)免稅驗(yàn)放規(guī)定的游客提供免稅商品。我國的市內(nèi)免稅店規(guī)模較小，尚處于萌芽階段，發(fā)展空間較大。推動(dòng)市內(nèi)免稅運(yùn)營商發(fā)展，可以吸引更多的