投資管理辦法

公司投資治理〔暫行〕方法第一章 總則第一條為建立健全公司投資治理體系，標(biāo)準(zhǔn)投資行為，防范投資其次條本方法所稱投資，是指公司及公司下屬全資及控股公司運(yùn)用自有及受托治理的資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)展的股權(quán)投資及其他類型的投資行為。第三條本方法適用于公司參與投資治理的相關(guān)部門和人員。公司全資及控股公司須在遵守本制度前提下制定各自的投資治理方法。第四條公司投資治理業(yè)務(wù)承受集體決策、科學(xué)治理、分級(jí)負(fù)責(zé)、實(shí)時(shí)跟蹤的投資治理模式。其次章 目標(biāo)和原則第五條投資治理的總體目標(biāo)：〕保證公司運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)章，形成守法經(jīng)營(yíng)、標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；〕防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益，確保公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行和資產(chǎn)安全完整，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)進(jìn)展。第六條公司投資治理應(yīng)遵循的原則：〕健全性原則。投資治理須掩蓋公司投資相關(guān)的各部門和各級(jí)個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)；〕有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程，并適時(shí)調(diào)整和不斷完善，維護(hù)投資決策的有效執(zhí)行；〕本錢效益原則。公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)治理方式降低運(yùn)作本錢，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的投資治理本錢實(shí)現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。第三章投資范圍和投資限制第七條公司投資工程一般應(yīng)具備如下特征：〔一〕較高的成長(zhǎng)性；〔二〕成熟的商業(yè)模式；〔三〕優(yōu)秀的治理團(tuán)隊(duì)；〔四〕領(lǐng)先的市場(chǎng)地位；〔五〕合理的投資價(jià)格；〔六〕較強(qiáng)的學(xué)問產(chǎn)權(quán)文化氣氛。第八條原則上公司以投資于未上市企業(yè)的股權(quán)為主要投資方式。第四章投資分類及決策權(quán)限第九條公司的投資審批應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)《公司法》及其他有關(guān)法律、資類別，由公司股東、董事會(huì)等有權(quán)審批人依據(jù)各自的權(quán)限分級(jí)審批。投資分類及決策權(quán)限為：〔一〕公司參股不控股的投資公司投資，或僅以有限合伙人身份參議及各委員簽字確認(rèn)的表決表等。〔二〕公司控股公司的投資，以及以公司為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的基金的投資；1000〔含〕以下的，由控股公司依據(jù)其內(nèi)部投資決策流〔含〕的，報(bào)公司按投資決策流程審批，5000萬元以上的，還須報(bào)公司股東〔會(huì)〕審批?！踩彻鹃_展的直接投資和直接治理的基金投資治理。50005000報(bào)公司股東〔會(huì)〕審批?！骋罁?jù)公司章程明確規(guī)定應(yīng)由公司股東〔會(huì)〕批準(zhǔn)的投資治理事項(xiàng)，須嚴(yán)格依據(jù)要求上報(bào)公司股東決策。第十條全部公司投資的參控股公司的組建方案、公司參與發(fā)起設(shè)立的基金方案，均須報(bào)公司審批。第五章 治理機(jī)構(gòu)及職責(zé)第十一條公司目前作為公司唯一股東，代表公司股東會(huì)依法行使股東權(quán)利，是公司對(duì)外投資的最高決策機(jī)構(gòu)，主要行使以下職能：〔一〕〔二〕〔三〕〔四〕第十二條公司董事會(huì)在公司股東授權(quán)范圍內(nèi)行使其權(quán)利，主要職責(zé)為：〔一〕審核公司參控股公司組建方案及基金設(shè)立方案；〔二〕審批其權(quán)限內(nèi)的投資方案及退出方案；〔三〕提出公司利潤(rùn)安排和彌補(bǔ)虧損方案；第十三條是議通過的工程依據(jù)審批權(quán)限分別報(bào)公司股東、董事會(huì)等有權(quán)審批人審批。5〔本規(guī)定第九條第〔一〕項(xiàng)投資決策除外。員不能或無法履行職責(zé)時(shí)，由其指定一名其他委員代行其職責(zé)。投資決策委員會(huì)就以下事項(xiàng)行使職權(quán)：〔一〕對(duì)投資工程方案和實(shí)施打算進(jìn)展審議和決策；〔二〕對(duì)投資工程退出方案進(jìn)展審議和決策；〔三〕對(duì)工程投后重大大事的審議和決策；〔四〕公司董事會(huì)授權(quán)的其他職責(zé)。第十四條風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)以召開會(huì)議的形式開展工作，向董事會(huì)負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)的主要職責(zé)是：〔一〕組織擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)治理根本制度；〔二〕擬定公司投資風(fēng)險(xiǎn)政策；〔三〕監(jiān)視和評(píng)估公司風(fēng)險(xiǎn)治理制度執(zhí)行狀況；〔四〕公司董事會(huì)要求的其他職責(zé)。第十五條公司設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)治理部，是風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)治理的相關(guān)工作。風(fēng)險(xiǎn)治理部門的主要職責(zé)是：〔一〕執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)制定的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)治理制度；〔二〕組織召開風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)；〔三〕依據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)偏好，編制公司風(fēng)險(xiǎn)政策；〔四〕獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門開展風(fēng)險(xiǎn)掌握、監(jiān)視評(píng)價(jià)等工作；〔五〕負(fù)責(zé)對(duì)投資工程進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)掌握，并出具投資風(fēng)險(xiǎn)審核報(bào)告；〔六〕在消滅重大風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)準(zhǔn)時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)報(bào)送相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告；〔七〕依據(jù)公司要求履行的其他職責(zé)。第十六條公司設(shè)合規(guī)部，是公司合規(guī)審查部門，履行以下職責(zé)：〔一〕負(fù)責(zé)對(duì)公司投資工程進(jìn)展合規(guī)性審查；〔二〕負(fù)責(zé)對(duì)公司對(duì)外投資協(xié)議、合同和相關(guān)重要信函、章程等的合規(guī)性進(jìn)展審核；〔三〕依據(jù)公司要求履行的其他職責(zé)。第十七條履行以下職責(zé):〔一〕依據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和進(jìn)展規(guī)劃編制并實(shí)施募、投打算和方案；〔二〕依據(jù)公司的投資政策，收集、篩選投資工程，并進(jìn)展投資可行性分析；組織開展工程初步盡調(diào)，形成《初步盡調(diào)報(bào)告初審。針對(duì)具有投資價(jià)值的企業(yè)，編制《工程立項(xiàng)審批報(bào)告》上報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)立項(xiàng)。〔四〕針對(duì)立項(xiàng)工程，組織工程小組〔含中介機(jī)構(gòu)〕開展工程全面〔五〕擬定工程投資協(xié)議及相關(guān)合同；〔六〕簽訂投資協(xié)議后，協(xié)同辦理出資、工商和稅收登記；〔七〕負(fù)責(zé)公司對(duì)外投資的投后治理；〔八〕負(fù)責(zé)對(duì)控股及參股子公司的股權(quán)治理；〕負(fù)責(zé)對(duì)外投資工程的退出及處置，會(huì)同財(cái)務(wù)、風(fēng)控、合規(guī)等關(guān)決策機(jī)構(gòu)；〔十〕與投資有關(guān)的其它工作。第十八條公司設(shè)財(cái)務(wù)綜合部，負(fù)責(zé)投資資金的籌集、投放及投資第六章 投資業(yè)務(wù)流程第十九條工程收集工程獵取途徑：〔一〕加強(qiáng)與政府部門，行業(yè)協(xié)會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通溝通，通過推舉介紹，構(gòu)建企業(yè)工程庫(kù)，并遴選一批具有地方特色優(yōu)勢(shì)，較高成長(zhǎng)性，〕與國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投資基金結(jié)為戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合篩選工程；〕安排特地人員爭(zhēng)論國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的動(dòng)向及熱點(diǎn)，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)〔四〕其他來源。其次十條工程初審及立項(xiàng)公司投資業(yè)務(wù)部在接到企業(yè)商業(yè)打算書或工程簡(jiǎn)介后，應(yīng)準(zhǔn)時(shí)安排工程經(jīng)理收集相關(guān)資料進(jìn)展分析論證，形成初步調(diào)查建議書；對(duì)符合公司投資政策并具有投資價(jià)值的工程，提交《工程分析報(bào)告》和《初調(diào)立項(xiàng)建議書》至部門負(fù)責(zé)人審批，部門負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)后開展初步盡職調(diào)查；他相關(guān)部門〔可提請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)組織〕召開投資初審會(huì)進(jìn)展審查。初審認(rèn)為符合公司投資政策并具有投資價(jià)值的工程，由投資業(yè)務(wù)部形成《工程立項(xiàng)〔費(fèi)用預(yù)算，報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)展立項(xiàng)。其次十一條簽署保密協(xié)議的商業(yè)打算書之后即與之簽署保密協(xié)議。其次十二條盡職調(diào)查事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員構(gòu)成。34.整合及進(jìn)展規(guī)劃；9.退出方案設(shè)計(jì)。盡職調(diào)查完成后，投資業(yè)務(wù)部組織工程小組撰寫企業(yè)《盡職調(diào)查報(bào)〔風(fēng)控部、合規(guī)部及投決會(huì)審議。其次十三條風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)審查風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)依據(jù)投資治理部、風(fēng)險(xiǎn)治理部、合規(guī)部聯(lián)合提交的《盡職調(diào)查報(bào)告》及《投資風(fēng)險(xiǎn)審查報(bào)告》進(jìn)展投資風(fēng)險(xiǎn)審查，并形成《風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)審查意見》提交投決會(huì)決策參考。其次十四條投決會(huì)審查風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)供給的《風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)審查意見》等相關(guān)材料進(jìn)展審議。投決會(huì)表決通過的工程，則按本方法規(guī)定的審批權(quán)限，分別提交公〔會(huì)、董事會(huì)等有權(quán)審批人審批。假設(shè)投決會(huì)認(rèn)為工程不行行，則對(duì)工程拒絕或待定重調(diào)查評(píng)估。在工程投資具體實(shí)施的過程中，假設(shè)覺察存在與投決會(huì)通過的相關(guān)投審查。其次十五條投資協(xié)議的簽署(一)經(jīng)投決會(huì)審查通過的投資打算，董事長(zhǎng)或其他授權(quán)代表可依據(jù)相關(guān)授權(quán)，先行簽訂投資框架協(xié)議書。未經(jīng)授權(quán)，其他任何個(gè)人不得擅自簽訂投資框架協(xié)議書。(二)正式投資協(xié)議在投資工程按審批權(quán)限報(bào)經(jīng)各級(jí)公司股東、董事會(huì)、總經(jīng)理批準(zhǔn)后由董事長(zhǎng)或其授權(quán)代表簽訂。投資框架協(xié)議書和正式審核。(三)投資協(xié)議分別由綜合業(yè)務(wù)部和投資業(yè)務(wù)部保管，并抄送公司其他相關(guān)職能部門。(四)投資業(yè)務(wù)部應(yīng)催促公司相關(guān)職能部門依據(jù)協(xié)議商定準(zhǔn)時(shí)實(shí)施協(xié)議所規(guī)定的內(nèi)容。其次十六條對(duì)工程企業(yè)的跟蹤治理使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)增值。跟蹤治理的具體內(nèi)容有：〕定期〔每月或每季，視工程企業(yè)具體狀況而定〕取得企業(yè)財(cái)月〔季〕〕參與企業(yè)重要會(huì)議，包括股東會(huì)、董事會(huì)、上市工作工程協(xié)錄；〕每季度對(duì)企業(yè)進(jìn)展至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、存在其次十七條投資的退出投資工程具體的退出方式包括但不限于以下方式：主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；〔二〕企業(yè)并購(gòu)?fù)顺?；〔三〕增值轉(zhuǎn)讓退出；〔四〕大股東回購(gòu)?fù)顺觯弧参濉城逅阃顺?。其次十八條投資工程處置由于投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，依法實(shí)施破產(chǎn)；由于發(fā)生不行抗力使企業(yè)無法連續(xù)經(jīng)營(yíng)；投資協(xié)議中商定投資終止的其他狀況。(二)消滅或發(fā)生以下狀況之一時(shí)，公司應(yīng)以轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式處置投資：1.投資企業(yè)已經(jīng)明顯有悖于公司總體進(jìn)展方向；2.公司認(rèn)為有必要的其他情形。在處置投資工程之前，投資業(yè)務(wù)部應(yīng)對(duì)擬處置投資工程進(jìn)展分析、。在處置投資工程時(shí)，可以聘請(qǐng)外部評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)展評(píng)估。其次十九條投決會(huì)審查退出方案投決會(huì)依據(jù)工程投資業(yè)務(wù)部的《投資退出方案書》及相關(guān)材料進(jìn)展內(nèi)部審查。全部?jī)?nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到工程投資經(jīng)理提交完整材料之在退出方案具體實(shí)施的過程中，假設(shè)遇到因客觀緣由導(dǎo)致發(fā)生與投決會(huì)通過的相關(guān)投資決策不符的狀況，投資業(yè)務(wù)部應(yīng)撰寫書面報(bào)告并提交投決會(huì)重決策。第三十條工程總結(jié)教訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考。第七章投資業(yè)務(wù)檔案治理第三十一條本制度所稱投資業(yè)務(wù)檔案是指公司在投資活動(dòng)中形成材料。第三十二條本方法所稱業(yè)務(wù)檔案包括工程投資考察及決策階段檔案、工程跟蹤治理階段檔案、工程投資退出階段檔案三局部。第三十三條盡職調(diào)查提綱、盡職調(diào)查報(bào)告、階段性工作報(bào)告、立項(xiàng)審批表、投資建議書、投資決策委員會(huì)決策意見表、投資協(xié)議以及企業(yè)所供給的相關(guān)資料。