個人風(fēng)險管理和保險規(guī)劃

2005.3個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃金融理財培訓(xùn)1中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSCC)CopyRight?FPSCC1CopyRight?FPSCC課程介紹(1)

--目的風(fēng)險的基本概念風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識與應(yīng)用方法保險的關(guān)鍵原理與運(yùn)做概要主要保險產(chǎn)品介紹保險在個人金融理財中的作用為理財師資格考試做準(zhǔn)備2CopyRight?FPSCC課程介紹（2）

講師孟興國博士：

風(fēng)險管理與保險博士，曾在人保、人行保險司、兩家人壽保險公司工作魏迎寧先生：中國保監(jiān)會副主席孫祁祥博士：

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長、保險系主任鄭偉博士：北京大學(xué)保險系副教授

3CopyRight?FPSCC課程介紹（3）

授課形式講師教授課堂測試與作業(yè)參考書《個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃》 (請預(yù)習(xí))課外閱讀與輔導(dǎo)分組討論與成就發(fā)布期末考試4CopyRight?FPSCC課程介紹（4）：講課安排＊有課堂測試日主題講師日主題講師3風(fēng)險與風(fēng)險管理孟興國12個人年金鄭偉4個人風(fēng)險管理孟興國14財產(chǎn)與責(zé)任保險孟興國5保險基本原理孟興國15疾病與健康保險鄭偉7保險合同分析*孟興國16市場開發(fā)\銷售渠道孟興國*8傳統(tǒng)壽險鄭偉17保險公司運(yùn)營孟興國9保險市場孫祁祥18保險規(guī)劃案例分析孟興國10新型壽險鄭偉19保險監(jiān)管魏迎寧11人壽保險條款*孟興國21總結(jié)/期末考試孟興國5CopyRight?FPSCC個人風(fēng)險管理與保險孟興國2005.3.3第1單元：風(fēng)險與風(fēng)險管理金融理財培訓(xùn)6中國金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會(FPSCC)CopyRight?FPSCC6CopyRight?FPSCCI.本講內(nèi)容概要I.風(fēng)險：風(fēng)險的定義與相關(guān)基本概念認(rèn)識風(fēng)險風(fēng)險的后果對風(fēng)險的主觀反應(yīng)II.風(fēng)險管理：目標(biāo)與基本過程識別風(fēng)險及其影響風(fēng)險因素分析應(yīng)對方案與應(yīng)用7CopyRight?FPSCCI.1風(fēng)險定義

風(fēng)險--一個隨時隨地伴隨我們而又往往不為我們正確認(rèn)識,理解或深究的詞匯風(fēng)險(Risk)一詞在不同場合下使用中代表不同的含義 －不確定性（Uncertainty),損失(Loss), －出現(xiàn)壞結(jié)果的傾向（Tendency), －危險（Danger),事故（Peril),事故潛在原因（Hazard) －風(fēng)險單位／風(fēng)險事件

8CopyRight?FPSCCI.1風(fēng)險定義與相關(guān)概念

定義:風(fēng)險是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差 -事件的或然性(0<P<1) -無數(shù)差異因素使事件的影響具有不確定相關(guān)概念: -風(fēng)險因素(Hazards) -投機(jī)風(fēng)險與純風(fēng)險(speculativeandpurerisks) -有形的(Physical)風(fēng)險因素(物理\化學(xué))VS無形的(Invisible)風(fēng)險因素(主觀\制度) 道德風(fēng)險(MoralHazard) 逆選擇（Anti-selection)風(fēng)險 信用風(fēng)險 -風(fēng)險事故:純自然行為(ActofGod)VS人類行為相關(guān)的事件9CopyRight?FPSCCI.1其他風(fēng)險定義經(jīng)濟(jì)學(xué)的定義與(統(tǒng)計學(xué))描述:不確定性的結(jié)果與期望值的偏差(期望值\方差\標(biāo)準(zhǔn)差)現(xiàn)代金融學(xué)的定義與描述:市場風(fēng)險（系統(tǒng)風(fēng)險）與單個風(fēng)險10CopyRight?FPSCCI.1風(fēng)險定義作為風(fēng)險管理對象的風(fēng)險：

－難以預(yù)期事件所造成的不確定的 經(jīng)濟(jì)損失 －包括直接的損失和間接的損失 －制度的風(fēng)險 —損失具有災(zāi)害性作為保險應(yīng)對的風(fēng)險： －意外事件造成的經(jīng)濟(jì)損失／人身傷害（純風(fēng)險）

11CopyRight?FPSCCI.2認(rèn)識風(fēng)險

－風(fēng)險的規(guī)律發(fā)生的隨機(jī)性何時發(fā)生／什么形式

獨(dú)立性與相關(guān)性獨(dú)立事件／負(fù)相關(guān)事件單個事件(相對的)不可預(yù)期性與大量觀察得出的規(guī)律性大數(shù)法則天災(zāi)和“人禍”的作用人們的行為，制度的缺陷往往引發(fā)事故或損失風(fēng)險程度的度量概率vs損失金額高風(fēng)險\高回報vs低風(fēng)險低回報12CopyRight?FPSCCI.2認(rèn)識風(fēng)險

大數(shù)法則(Lawoflargenumbers)N=10N=100N=1000平均損失＞相同的平均損失＞不同的標(biāo)準(zhǔn)差＞不同的置信區(qū)間13CopyRight?FPSCCI.2認(rèn)識風(fēng)險P概率L損失程度（￥）損失的兩種極端:--概率低,損失巨大--經(jīng)常發(fā)生,損失不大可承受的損失災(zāi)難性損失14CopyRight?FPSCCI.3風(fēng)險的后果直接財務(wù)\經(jīng)濟(jì)上的損失間接的損失人身傷亡災(zāi)難性后果精神與社會損失后果的承擔(dān)者 －所有者 －債權(quán)人 －員工／親屬 －消費(fèi)者／客戶／行業(yè)／社會15CopyRight?FPSCCI.3對風(fēng)險的主觀反映期望效用(ExpectedUtility)與決策2個基本假設(shè):-滿足隨效用增加-邊際效用遞減UW16CopyRight?FPSCC風(fēng)險管理的發(fā)展

－６０年來的發(fā)展４０年代－７０年代 －專門的風(fēng)險管理概念 －風(fēng)險管理教育的出現(xiàn)７０年代－９０年代 －提出技術(shù)性的風(fēng)險與風(fēng)險管理研究 －提出社會綜合環(huán)境治理的必要性９０年代以來 －提出制度／技術(shù)解決方案 －制度的作用再次得到重視17CopyRight?FPSCCII.1風(fēng)險管理:目標(biāo)目標(biāo): －有效減少或防止風(fēng)險的后果約束: －成本\效益原則－企業(yè)和個人面臨的關(guān)鍵風(fēng)險－風(fēng)險態(tài)度(厭惡程度)18CopyRight?FPSCCII.1風(fēng)險管理基本過程風(fēng)險識別（IDENTIFICATION） -發(fā)現(xiàn)風(fēng)險根源/暴露程度；例如：COPE風(fēng)險評估/估價（EVALUATION） -概率/可能性VS損失程度/(損失分布,風(fēng)險單位，相關(guān)性) -影響分析(IMPACTANALYSIS)：排序方法風(fēng)險對策（SOLUTIONS） -措施的綜合利用執(zhí)行與跟蹤檢查19CopyRight?FPSCCII.1風(fēng)險管理的主要措施規(guī)避：不參與防災(zāi)防損:分散\預(yù)防\減少后果經(jīng)營應(yīng)急計劃：恢復(fù)與備份財務(wù)應(yīng)急計劃：財務(wù)計劃\準(zhǔn)備金風(fēng)險轉(zhuǎn)移：保險風(fēng)險自留（RETENTION）：自愿的有意識無所作為（VS被動的自留）20CopyRight?FPSCCII.2風(fēng)險的識別的方法風(fēng)險暴露（exposuretorisks)的檢查 －面臨什么風(fēng)險？資產(chǎn)列表檢查(Checklist) －什么面臨風(fēng)險？業(yè)務(wù)流程檢查（Flow-chart) －風(fēng)險在什么地方發(fā)生作用 －會造成何種后果21CopyRight?FPSCCII.2風(fēng)險評估直接財務(wù)損失評估(POSSIBLELOSSES)間接損失 --間接財務(wù)損失--對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營以至生存的影響: 市場\形象\法律糾紛最大可能損失（MPL）概率估計/可能性按損失影響和可能性進(jìn)行風(fēng)險排序

22CopyRight?FPSCCII.3風(fēng)險因素分析風(fēng)險因素事故損失對風(fēng)險成因的分析是采取措施的前提不可控因素VS可控因素更多考慮規(guī)避\轉(zhuǎn)移 更多考慮預(yù)防和 控制 23CopyRight?FPSCCII.4風(fēng)險對策應(yīng)用一攬子的有計劃\有步驟的行為資源的預(yù)算與使用安排時間\人力上的分配制度的革新培訓(xùn)\溝通是必須的實(shí)施\測試與跟蹤檢驗(yàn)24CopyRight?FPSCCII.4影響風(fēng)險對策的因素成本與資源制約風(fēng)險取向（RISKAVERSIONATTITUDE）

A=f（W，L，D，…)其它因素：

地理分布 談判實(shí)力 政府管理\稅收 …25CopyRight?FP