學習情境二利潤表項目分析

學習情境二利潤表分析本章學習內(nèi)容：

一、利潤表項目分析二、利潤表綜合分析

利潤表分析的重點：營業(yè)收入的變動管理、銷售費用是否出現(xiàn)不正常的上升或下降財務費用是否與貸款規(guī)模相適應企業(yè)的業(yè)績是否過度依賴營業(yè)外收入利潤構成變動分析、增減變動分析相關比率分析一、利潤表項目分析（一）、收入類項目的閱讀與分析

（二）、費用類類項目的閱讀與分析

（三）、利潤類項目的閱讀與分析

項目本年金額上年金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益（損失以“—”號填列）

投資收益（損失以“—”號填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“—”號填列）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤總額（虧損總額以“—”號填列）

減：所得稅費用

四、凈利潤（凈虧損以“—”號填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益知識準備：利潤表是根據(jù)“收入-費用=利潤”的會計平衡公式和收入與費用相配比的原則編制而成。1.利潤表的基本項目2.利潤表的格式包括：表首、正表和補充資料三部分利潤表的作用：1.可以用來反映與評價企業(yè)的經(jīng)營成果與獲利能力，預測企業(yè)未來的盈利趨勢2.綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面，有利于企業(yè)管理當局改善經(jīng)營管理3.是企業(yè)決策機構確定可供分配的利潤或發(fā)放的股利和稅務機關課征多得是的重要依據(jù)（一）、收入類項目的閱讀與分析閱讀：企業(yè)收入的來源有：營業(yè)收入、公允價值變動收益、投資收益、營業(yè)外收入等。應重點關注以下內(nèi)容：1.分清收入和利得的界限2.正確確認和計量收入3.應及時結轉與收入相關的成本利得分類：1.偶發(fā)的業(yè)務：資產(chǎn)的盤盈，接受捐贈，補貼收入，洪澇災害等形成的利得。2.持有資產(chǎn)或負債的價值變動：資產(chǎn)評估增值，投資收益、匯兌收益，金融資產(chǎn)或負債的價值變化等形成的利得。3.資產(chǎn)或負債的處置利得：債務重組、非貨幣性交換、處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，投資等形成的利得。收入的分析：“營業(yè)收入”項目反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務和其他業(yè)務所確認的收入總額。該項目應根據(jù)“主營業(yè)務收入”和“其他業(yè)務收入”科目的發(fā)生額合計分析填列。營業(yè)收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。從以下幾方面著手：1.營業(yè)收入構成分析主營業(yè)務收入在企業(yè)總收入中所占比重最大。注意其他業(yè)務收入與主營業(yè)務收入的配比，避免關聯(lián)方交易行為。2.營業(yè)收入地區(qū)分布占綜合收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去和目前業(yè)績的主要驅(qū)動力量。根據(jù)各地區(qū)的收入變動情況，結合不同偏好，預測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢。3.營業(yè)收入客戶構成

明確主要客戶，以較低成本用來維護客戶關系4.關聯(lián)方交易所占營業(yè)收入的比重分析關聯(lián)方交易之間商品價格的公平性。關聯(lián)交易是否按照獨立交易原則進行，交易價格是否存在顯失公允的情況。其他應關注項目的分析：1.營業(yè)外收入的分析穩(wěn)定性較差，比重不應過高。過高，說明企業(yè)盈利結構出現(xiàn)了問題。2.公允價值變動收益分析我國目前對某些資產(chǎn)的公允價值的準確評估還存在一定的困難，因此應謹慎對待這部分收益。3.投資收益分析現(xiàn)代企業(yè)將經(jīng)營的重心從產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售轉移到了對外投資上，因此，投資收益所占比重越來越大，但其穩(wěn)定性還是比較差的，存在較高風險。（二）、費用類項目的閱讀與分析閱讀：費用是企業(yè)在獲得收入的過程中所付出的代價，包括：營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、期間費用及所得稅費用等。應重點關注以下內(nèi)容：1.分清費用與損失的界限2.正確確認和計量費用費用的分析：1.營業(yè)成本分析“營業(yè)成本”項目反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務和其他業(yè)務發(fā)生的實際成本總額。該項目應根據(jù)“主營業(yè)務成本”和“其他業(yè)務成本”科目的發(fā)生額合計分析填列。（1）分析影響企業(yè)營業(yè)成本水平的因素（2）分析成本和相關收入是否匹配2.營業(yè)稅金及附加“營業(yè)稅金及附加”項目反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務應負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加等。該項目應根據(jù)“營業(yè)稅金及附加”科目的發(fā)生額分析填列。注意：計算的準確性和繳納的及時性3.銷售費用的分析“銷售費用”項目反映企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費、廣告費等費用和為銷售本企業(yè)商品而專設的銷售機構的職工薪酬、業(yè)務費等經(jīng)營費用。該項目應根據(jù)“銷售費用”科目的發(fā)生額分析填列。一般來說，企業(yè)的銷售收入增加，銷售費用也會相應增加。若銷售收入不變而銷售費用增加，可能是企業(yè)產(chǎn)品銷售出現(xiàn)了困難。4.管理費用分析“管理費用”項目反映企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的管理費用。該項目應根據(jù)“管理費用”科目的發(fā)生額分析填列。包括行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的或者應由企業(yè)統(tǒng)一負擔的公司經(jīng)費、董事會會費、業(yè)務招待費等。在企業(yè)正常發(fā)展的條件下，變動一般不會太大。5.財務費用分析“財務費用”項目反映企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費用。該項目應根據(jù)“財務費用”科目的發(fā)生額分析填列。包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益以及相關的手續(xù)費、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。應予資本化的借款費用，不包括在財務費用的核算范圍內(nèi)。利息支出是主體，而貸款利息水平的高低主要取決于三個因素：貸款規(guī)模、貸款利息率及貸款期限。

企業(yè)的費用是否與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務規(guī)模相適應：在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上，其總額應該與經(jīng)營業(yè)務規(guī)模相適應，即一般情況下，企業(yè)的期間費用會隨著經(jīng)營業(yè)務規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務規(guī)模增長的幅度。在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務規(guī)模因為競爭加劇的原因而下降的情況下，期間費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也不一定會下降。因此，我們應該對企業(yè)在年度間費用上升或下降的合理性進行分析。6.所得稅費用“所得稅費用”項目反映企業(yè)根據(jù)所得稅準則確認的應從當期利潤總額中扣除的所得稅費用。該項目應根據(jù)“所得稅費用”科目的發(fā)生額分析填列。所得稅的計稅依據(jù)是應納稅所得，以會計利潤為依據(jù)，但不是直接意義上的會計利潤，需要經(jīng)過一定調(diào)整?？捎糜诖_認遞延所得稅資產(chǎn)和負債等。其他項目：1.資產(chǎn)減值損失分析2.公允價值變動損失分析3.投資損失分析4.營業(yè)外支出分析（三）、利潤類項目的閱讀與分析閱讀：1.營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中實現(xiàn)的經(jīng)營性利潤，是形成企業(yè)最終財務成果的核心部分。2.利潤總額是企業(yè)最終實現(xiàn)的財務成果，企業(yè)的利潤總額主要是由營業(yè)利潤帶來的，而不是由營業(yè)外收入帶來的。3.凈利潤歸屬于企業(yè)所有者。利潤類項目的分析：1.營業(yè)利潤的分析企業(yè)營業(yè)利潤的多少，代表了企業(yè)的整體管理水平和效果。通常，營業(yè)利潤越大的企業(yè)，效益越好。關注：（1）主營業(yè)務利潤應高于其他業(yè)務利潤（2）關注其他業(yè)務利潤的用途2.利潤總額和凈利潤的分析營業(yè)利潤較大，利潤總額和凈利潤也會較高。（1）利潤總額構成的變動情況（2）分析影響利潤總額的各個組成部分（四）利潤表附注的閱讀和分析重點項目分析：1.營業(yè)收入分析利用“時間差”來調(diào)節(jié)利潤2.營業(yè)外收入分析占利潤總額比例較大，說明企業(yè)盈利水平較差，前景不容樂觀。3.管理費用分析管理費用是期間費用中數(shù)額最大、項目最多、分析最復雜的支出項目。也是極易生成虛假會計信息的科目，要分析其合理性和有效性。案例1：收入變動和利潤貢獻分析一個公司失敗的原因很多，業(yè)務的盈利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻出現(xiàn)不同景觀（見下表1和2）。同是國務院確定的全國520家重點企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。案例1：收入變動和利潤貢獻分析表1雙匯1998－2000年度利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：元）項目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務收入201562042424008303733107212247減：主營業(yè)務成本180080775620248653362647854477主營業(yè)稅金及附加67549638683735031100二、主營業(yè)務利潤214137172372096664454326670加：其他業(yè)務利潤13758815690178269677減：營業(yè)費用88047927

150564950222687624管理費用29380278

5635712141143614財務費用7650630－9569270－2122455

三、營業(yè)利潤89195925

176312879200887564加：投資收益147060371100949822789528補貼收入265690712491373－營業(yè)外收入7831882477635615754966減：營業(yè)外支出209705615984953143995四、利潤總額112293695

202991611236288064減：所得稅16062390

4077518533049441少數(shù)股東收益290941283967822244880674五、凈利潤67137177116318585154698250案例1：收入變動和利潤貢獻分析表2春都1998－2000年度利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：元）項目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務收入501641281455777720294841684減：主營業(yè)務成本422938276422656054284005853主營業(yè)稅金及附加14009781414603315536二、主營業(yè)務利潤773020273170706310520294加：其他業(yè)務利潤7572029740003724000減：營業(yè)費用12248384

2075981418110731管理費用80701591404383129090401財務費用5486138－7113691－359040三、營業(yè)利潤59069375

4757112－35597799加：投資收益310－－補貼收入510000015146616－營業(yè)外收入2911451217188525385減：營業(yè)外支出34065448341358915四、利潤總額6412017632027272－35931329減：所得稅221195637946616－五、凈利潤42000613

24080655－35931329案例1：收入變動和利潤貢獻分析雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術提高產(chǎn)品質(zhì)量，積極擴大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實現(xiàn)了經(jīng)濟效益的連年增長。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品，擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈，裝備著具有國際先進水平的火腿腸生產(chǎn)線100條，已形成年產(chǎn)火腿腸20萬噸，其他肉類制品5萬噸的生產(chǎn)能力，約占全國總生產(chǎn)能力的30%。公司1997年的市場占有率就已高達38%，在全國肉類制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強勁的主營業(yè)務盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎。但春都自1998年年底募股上市后由于管理混亂，對主營業(yè)務之外的領域投資過度，結果將主營業(yè)務拖垮。該公司1999年以來主營業(yè)務收入，尤其是主營業(yè)務利潤出現(xiàn)大幅下滑，1999年實現(xiàn)凈利潤2408萬元（見上表），但扣除了非經(jīng)營性損益后的凈利潤為負2056萬元，這里的非經(jīng)營性損益由三部分構成：一是補貼收入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金720萬元和所得稅返還795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結的利息收入1217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費1732萬元。失去了主營業(yè)務的春都在2000年陷入嚴重虧損，其實這個結果在1999年就可以預知。案例2：營業(yè)外收支的分析非經(jīng)常性損益是“利潤”嗎——扭虧復又虧的上市公司在600831這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ST黃河科、廣電網(wǎng)絡。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的“利潤”歷程。西安黃河自1994年2月24日上市，除了當年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報虧274.4萬元，年度虧損937.5萬元;1996年中期虧損3768.84萬元，年度更是報虧23538.68萬元，是迄今為止虧損額最大的1年。但從1997年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化，這1年中期報虧354.22萬元，但年報就顯示扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤583.06萬元，后調(diào)整為306.25萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，1998年中期報虧1452.67萬元，年報盈利685.08萬元，后調(diào)整為636.35萬元；1999年中期報虧2136.97萬元，年報又盈利3904.01萬元（見下表）。該公司1999年的年報給了證券市場一個“驚奇”，不僅是大幅度扭虧為盈，而且以每股收益0.35元、凈資產(chǎn)收益率34.3%的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。案例2：營業(yè)外收支的分析公司1998－2001年度利潤表（單位：元）項目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務收入25280054610661658128291087減：主營業(yè)務成本2099328299935545529973773主營業(yè)稅金及附加182948951080949806二、主營業(yè)務利潤410382276750317－1732492加：其他業(yè)務利潤－963291899974330885減：營業(yè)費用77220788578713844088管理費用17929612223124327227691財務費用100250521243925214202078三、營業(yè)利潤5265155－17580337－24572660加：投資收益105000－－補貼收入397848－