融資融券投資策略

融資融券投資策略〔文字稿〕融券業(yè)務(wù)；其次局部：為什么要開(kāi)立融資融券賬戶；第三局部：如何做好融資融券；第四局部：為什么現(xiàn)在開(kāi)立融資融券賬戶。PPT戶的主要顧慮點(diǎn)，促使客戶盡快開(kāi)戶。一、什么是融資融券業(yè)務(wù)2023331創(chuàng)業(yè)務(wù)，它分為融資和融券兩局部。融資業(yè)務(wù)很簡(jiǎn)潔，就是客戶提交肯定數(shù)量的擔(dān)保物，向證券公司借錢(qián)買(mǎi)股票。融券業(yè)務(wù)較為生疏，差價(jià)。我們過(guò)去所做的是先買(mǎi)后賣通過(guò)股票價(jià)格上漲獲利的盈利模式，融券業(yè)務(wù)正好相反，它是先賣后買(mǎi)，通過(guò)股票價(jià)格下跌獲利的盈價(jià)上漲的單邊盈利模式，現(xiàn)在股價(jià)下跌，大家也可以獲利了。外成熟市場(chǎng)上，融資融券交易可以占到市場(chǎng)20-40%左右的交易量，1%不到，但是從進(jìn)展速度來(lái)看，300二、為什么要開(kāi)立融資融券賬戶該賬戶內(nèi)，除了*ST紹。三、如何做好融資融券1、融資融券的投資思路路。培育做空也賺錢(qián)的思路融資融券業(yè)務(wù)推出之后，首先應(yīng)當(dāng)樹(shù)立做空也賺錢(qián)的投資思路。20了融券業(yè)務(wù)，就應(yīng)當(dāng)考慮某一股票是不是夠好，估值是不是過(guò)高，現(xiàn)的。要有比較股票之間相對(duì)好壞的思維可以獲得確定收益。也就是說(shuō)，只要兩只股票之間消滅了好壞差異，進(jìn)展具體介紹。建議目前進(jìn)展波段操作，調(diào)低預(yù)期收益率積小勝為大勝20%左右的預(yù)期收益率來(lái)進(jìn)展操作，難度較大。買(mǎi)入承受波段操作的方式，調(diào)低預(yù)期收益率，假設(shè)把預(yù)期收益率調(diào)低到5%-10%進(jìn)展波段操作，或許累計(jì)的收益率要比單做一只20%預(yù)期收益率的股票要高出很多。目前對(duì)融資融券標(biāo)的股的投資，擇時(shí)比選標(biāo)的股更重要入。進(jìn)展融資融券交易順勢(shì)而為很重要。把握是操作成功的關(guān)鍵標(biāo)的股操作。樹(shù)立投資標(biāo)的股即是投資該板塊的投資思維藍(lán)籌股，且為所在行業(yè)的龍頭。因此，標(biāo)的股根本可以代表其所在的資時(shí)機(jī)。須樹(shù)立止損的意識(shí)為重要。在趨勢(shì)推斷錯(cuò)誤時(shí)，要準(zhǔn)時(shí)止損出場(chǎng)，避開(kāi)損失擴(kuò)大。2、融資融券的交易本錢(qián)9.10%進(jìn)展測(cè)算，日息大約為萬(wàn)分之二點(diǎn)五左0.7580.175%左右，這樣的融資本錢(qián)在目前的融資本錢(qián)應(yīng)當(dāng)是具有很強(qiáng)吸引力的。3、融資融券的投資策略利用持倉(cāng)股票，進(jìn)展買(mǎi)多或賣空券賣出短線的交易品種，既獲得長(zhǎng)期收益又不放過(guò)短線的盈利時(shí)機(jī)。長(zhǎng)期質(zhì)押的品種包括：股票、債券、基金。其中，基金主要是指ETF、LOF、封閉式基金。比方，投資者可能長(zhǎng)線看好指數(shù)，因此持有50ETF、深100ETF者持有的ETF基金品種尚無(wú)盈利，且投資者并不打算在目前點(diǎn)位拋出。故投資者可以質(zhì)押手中ETF出。賬戶內(nèi)質(zhì)押，盤(pán)活停牌股票得流淌性，做些短線交易時(shí)機(jī)。押短做短交易策略主要針對(duì)某些行業(yè)板塊中小盤(pán)股有時(shí)先于大可以同時(shí)獲得小盤(pán)股和大盤(pán)股的收益。利用融資融券，鎖定日內(nèi)收益目前我國(guó)股票市場(chǎng)均為T(mén)+1拋出，因此日內(nèi)盈利無(wú)法鎖定。有了融資融券，就可以鎖定日內(nèi)收益12132方法即可鎖定日內(nèi)股價(jià)上漲的收益。假設(shè)投資者日內(nèi)看跌某只股票，還是以中信證券為例，他可以1312式平倉(cāng)，也可日內(nèi)鎖定收益。并且按這種方式交易，由于是當(dāng)日內(nèi)了結(jié)負(fù)債，依據(jù)現(xiàn)在監(jiān)管規(guī)章，還不收取利息費(fèi)用。大小非融券套利策略禁之前，可先融券拋出，當(dāng)所流通股解禁后，如解禁流通股被拋售，股價(jià)連續(xù)下跌，在低位買(mǎi)回股票可賺得套利。使用同質(zhì)股票配對(duì)交易〔Long-short股票組合的差值。同業(yè)務(wù)類型的股票，特別是行業(yè)內(nèi)互為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的上市公司進(jìn)展配725資者進(jìn)展配對(duì)交易的話，融券賣出中國(guó)南車，融資買(mǎi)入中國(guó)國(guó)航，則投資者短期收益將格外明顯。3-43-4益。配對(duì)交易策略的優(yōu)點(diǎn)在于假設(shè)多頭股票組合和空頭股票組合差值為正，則配對(duì)交易策略能在無(wú)論市場(chǎng)上漲、下跌、還是震蕩行情中都能取得穩(wěn)定收益，從而躲避大盤(pán)漲跌的風(fēng)險(xiǎn)。大額股份融資策略大額股份融資策略指持大額股份投資者在一般證券賬戶減持可流通股份，同時(shí)在信用賬戶融資買(mǎi)入一般交易中所減持同等份額股額不變〔詳見(jiàn)下發(fā)的大額股份融資方案及其中案例。4、標(biāo)的證券的投資時(shí)機(jī)90均有所掩蓋，但主要分布在金融、有色、采掘、房地產(chǎn)幾大板塊上。90政策、保障房政策等把握操作融資融券的趨勢(shì)性大時(shí)機(jī)。50402今年，由于上證50、深成指是表現(xiàn)最好的兩個(gè)指數(shù)，它們明顯標(biāo)的股較好的時(shí)點(diǎn)，4908010545〔接下來(lái)，可以依據(jù)目前市場(chǎng)行情分析下融資做多標(biāo)的股帶來(lái)的盈利時(shí)機(jī)和財(cái)寶效應(yīng)。資者融資做多標(biāo)的股時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注券商、有色、煤炭板塊的個(gè)股。買(mǎi)入的短期收益將格外明顯。假設(shè)投資者融券做空的話，重點(diǎn)考慮的因素有三點(diǎn)〔〕技術(shù)形〕估值水平是否明顯高于同行業(yè)可比公司根本面是否有不利信息發(fā)生。術(shù)形態(tài)上看，處于高位。此外，短期受到與澳洲鐵礦石工程合同中止的影響，根本面消滅了不利信息。從圖形上看，中國(guó)鋁業(yè)此后消滅了一波較大幅度的跌幅，如投資者融券賣空中鋁則融券收益明顯。術(shù)形態(tài)上看，處于高位。此外，短期受到大盤(pán)整體下跌的影響，消滅幅，如投資者融券賣空燕京啤酒則融券收益明顯?！灿麜r(shí)機(jī)和財(cái)寶效應(yīng)。最終，假設(shè)投資者對(duì)融資融券感興趣并開(kāi)立融資融券賬戶的話，那么在初期開(kāi)頭操作時(shí)，向大家推舉一只標(biāo)的股重點(diǎn)進(jìn)展關(guān)注-中信證券。從分析來(lái)看，中信證券與股指保持了較好的聯(lián)動(dòng)性，依據(jù)過(guò)去0.8。也就是說(shuō)，在大多數(shù)狀況下，中信中信證券，下跌時(shí)融券拋空該股。它可以作為操作股指的替代品。四、為什么現(xiàn)在開(kāi)立融資融券賬戶情形主要有：1融券功能，投資者可利用此賬戶做空盈利。2、融資融券具有杠桿性，風(fēng)險(xiǎn)太大。期貨小，應(yīng)正確對(duì)待融資融券的風(fēng)險(xiǎn)。3、90不大。90券具有較為良好的投資時(shí)機(jī)。當(dāng)前，投資者可以關(guān)注如有色、煤炭等融資融券股價(jià)彈性較強(qiáng)的板塊，這些板塊其實(shí)孕育很大的投資時(shí)機(jī)。4、融資融券交易手續(xù)