重慶理工大學期貨與期權第二次作業(yè)答案

解釋遠期長頭寸與短頭寸的區(qū)分。方被稱為短頭寸。認真解釋對沖、投機和套利之間的區(qū)分。寸鎖定盈利。給出的買入價和賣出價。指做市商預備的買入價格，賣出價是做市商預備的賣出價格。解釋為什么遠期合約既可以用于投機也可以用于對沖。風險，則其進入遠期市場的行為即為投機。一個投資者進入了一份遠期合約的短頭寸，在該合約中投資者能夠以1.9000〔美元/英鎊100000〔a〕1.8900〔b〕1.9200〕1.90001.8900為(1.90001.89001000001000〔美元。1.9200的英鎊。損失為(1.92001.90001000002023〔美元。50美分的價50000磅棉花。當合約完畢時棉花的價格分別為：48.40美分，〔b〕51.30美分，對應以上價格交易員的盈虧是多少？〕5048.2盈利為(0.5000美元0.4280美元50000900〔美元〕51.3美分的棉花。損失為(0.5130美元0.5000美元50000650〔美元〕爭論。給投資者的股權證明，它確實可以給公司供給資金。當一位投資者賣空一只股票時，會有什么狀況發(fā)生？頭寸平倉。遠期價格與遠期合約價值有什么不同？解答：資產的遠期價格是指當前你同意在將來某個時間購置或出售該資產的價的價格發(fā)生變化，進而合約的價值可能為正，也可能為負。6個月期限的遠期合約，股票的少？解答：遠期價格為30e0.120.531.86〔美元〕3508〔連續(xù)復利4%。4個月期的期貨價格為多少？解答：期貨價格為350e(0.080.04)0.3333354.7〔美元〕算得出，但銅的期貨價格計算卻不能這么做？格有上限但是沒有下限。利收益率與持有本錢的關系式是什么？F0

的關系式為0F0

Se(cy)T0解釋為什么可以將外幣視為供給收益率的資產？收入被認為是外幣價值的肯定百分比。這說明外幣收入具有收益率的性質。4010%〔連續(xù)復利。遠期合約的遠期價格及初始價值分別是多少？約的遠期價格和價值分別是多少？〔〕F0

計算為F 40e0.1144.21〔美元〕0遠期合約的初始價值為零。K44.216f的計算為0.10.52.95〔美元〕合約的遠期價格為45e0.10.5 47.31〔美元。7〔連續(xù)復利，股票指數(shù)的股息收益率為每年3.2150。6個月期的期貨價格為多少？解答：6個月期的期貨價格為150e(0.070.032)0.5 152.88〔美元〕9〔連續(xù)復利1年內常常2%73113001231日交割的合約的期貨價格為多少？2%2個月的5%。因此，平均股息收益率為25%)3.2%5期貨價格為1300e(0.090.032)0.4167 1331.80〔美元〕連續(xù)復利存在什么樣的套利時機？解答：期貨的理論價格為400e(0.100.04)412408.081〕買入期貨合約；〔2〕做空股指中的股票。2%5%〔連續(xù)復利。瑞士法郎的0.8100在什么樣的套利時機？解答：期貨的理論價格為0.8000e(0.050.02)2120.8040法郎期貨合約。90.24美元，儲存10〔連續(xù)復利9個月后到期的白銀期貨價格。解答：9個月后儲存費用的現(xiàn)值為0.060.06e0.100.250.06e0.10