第7章 市場失靈與矯治

第7章

市場失靈與矯治

市場機(jī)制在協(xié)調(diào)供求關(guān)系、配置資源等方面具有十分重要的作用。但它也表現(xiàn)出許多自身無法克服的缺陷，降低了民眾的福利享受水平。這就要求政府采取必要的政策措施來予以彌補(bǔ)和矯治。信息不對稱的理論闡述也常被稱之為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。2001年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫（Akerlof,1940-）,斯彭斯（Spence,1943-)和斯蒂格利茨（Stiglitz,1942-)因“對不對稱信息市場理論做出的拓荒性貢獻(xiàn)”而共同榮獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

阿克洛夫斯彭斯斯蒂格利茨

第一節(jié)信息不對稱廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治2一、信息不對稱信息不對稱是指在相互對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)個體之間的信息呈不均勻、不對稱的分布狀態(tài)。

二、逆向選擇與市場信號

（一）檸檬市場檸檬市場典型的代表是舊車市場。由于信息不對稱，高質(zhì)量舊車難以完成交易，需要高質(zhì)量舊車的消費(fèi)者和想要出售高質(zhì)量舊車的車主的效用都受到了損害，降低了市場效率和經(jīng)濟(jì)效率。在信息不對稱的情形下，市場上存在“劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品”的現(xiàn)象。

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治3（二）逆向選擇分析逆向選擇指的是這樣一種情況，市場交易的一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而使對方受損時，信息劣勢的一方便難以順利地作出買賣決策，于是價格便隨之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，進(jìn)而導(dǎo)致市場效率的降低。

在舊車市場上，高質(zhì)量汽車被低質(zhì)量汽車排擠到市場之外，市場上留下的只有低質(zhì)量汽車。也就是說，高質(zhì)量的汽車在競爭中失敗，市場選擇了低質(zhì)量的汽車。這違背了市場競爭中優(yōu)勝劣汰的選擇法則。平常人們說選擇，都是選擇好的，而這里選擇的卻是差的，所以把這種現(xiàn)象叫做逆向選擇。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治4（三）信號顯示與信號甄別1.信號顯示信號顯示是指為了解決逆向選擇問題，信息優(yōu)勢方通過某種方式向劣勢方發(fā)出市場信號，以表明自己的物品或自身屬于優(yōu)良或較好等級的行為。2.信號甄別信號甄別是指在進(jìn)行市場交易之前，信息劣勢方首先以某種方式使得信息優(yōu)勢方不得不發(fā)出表明自身特征、品質(zhì)、類型等的信號，以供信息劣勢方辨別、解讀，從而改變自己在市場交易中所處信息劣勢地位的行為。

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治5案例包公斷案妓女張海棠從良，嫁與馬均卿為妾，生有一子壽郎。馬均卿之妻與鄭州衙門趙令史通奸，合謀毒死馬均卿，并詭稱壽郎為己子，企圖霸占全部家產(chǎn)。包拯審理此案時，用石灰在地上畫了一個闌圈，讓壽郎立于圈中，命馬妻與張海棠從兩邊同時拽壽郎，誰拽出圈外，誰就是親娘。結(jié)果，壽郎被馬妻發(fā)力拽出。包拯由此斷定，不忍心用力拽的張海棠為親娘，并審出全部案情，將馬妻與趙令史處以死刑。包拯未必懂得信號甄別，但他卻誘使罪犯基于自身利益顯示了其私人信息。資料來源：黎詣遠(yuǎn)、李明志《微觀經(jīng)濟(jì)分析（第2版）》，清華大學(xué)出版社2003年，P369.）

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治6三.道德風(fēng)險與委托一代理問題（一）道德風(fēng)險

道德風(fēng)險指的是交易雙方在簽訂交易契約后，信息優(yōu)勢方在使自身利益最大化的同時損害了信息劣勢方的利益，而自己并不承擔(dān)由此造成的全部后果的行為。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治7

道德風(fēng)險舉例市場信息優(yōu)勢方信息劣勢方道德風(fēng)險表現(xiàn)勞動市場雇員雇主雇員偷懶，不努力工作和勞動。承包市場承包方發(fā)包方承包方偷工減料，違反承包合同。上市公司管理層股東管理層不追求股東利益最大化，發(fā)布虛假公告，用股東的錢謀取私利。公共服務(wù)公務(wù)員政府和民眾公務(wù)員就職時，誓言為公眾利益服務(wù)，但卻違法亂紀(jì)、以權(quán)謀私。家庭生活自己配偶戀愛中百依百順、隱惡揚(yáng)善，結(jié)婚后真相畢露，“從奴隸到將軍”。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治8（二）委托—代理問題委托一代理問題是指由于信息不對稱，處于信息劣勢的委托人難以觀察、了解代理人的全部和真實行為，代理人則為了追求自己的利益而憑借信息優(yōu)勢實施違背委托人利益的行為。

產(chǎn)生委托—代理問題的條件有三個：1、委托人與代理人追求的目標(biāo)不一致。2、委托人與代理人之間的信息不對稱。

3、代理人的業(yè)績不僅取決于其活動和努力程度，還取決于一些其他的不可預(yù)測、不可抗拒的因素。

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治9代理成本:因為委托—代理關(guān)系而使委托人產(chǎn)生的利益損失和相關(guān)的費(fèi)用支出（如對代理人的監(jiān)督費(fèi)用等）。內(nèi)部人控制問題:企業(yè)內(nèi)部人員合謀，利用信息不對稱和其特有的管理、專業(yè)和操作等優(yōu)勢，在事實上控制著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)行，并不惜損害外部人利益而為自身牟利的現(xiàn)象。一些公司和單位的管理層欺上瞞下、合謀勾結(jié)、集體犯罪便是內(nèi)部人控制問題的一種表現(xiàn).廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治10（三）委托—代理問題的應(yīng)對1．利益激勵機(jī)制

2．信息疏通機(jī)制廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治11委托方代理方信息共享信息不對稱道德風(fēng)險逆向選擇激勵約束機(jī)制委托方、代理方共同利益和目標(biāo)廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治12一、外在不經(jīng)濟(jì)所謂外在不經(jīng)濟(jì)是指某項活動使得社會成本高于個體成本的情形，也可理解為個體活動使其他社會成員蒙受損失而未得到相應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)象。所謂外在經(jīng)濟(jì)是指個體的某項活動使得社會或其他某些社會成員無需付出相應(yīng)代價而從中受益的現(xiàn)象。第二節(jié)外在不經(jīng)濟(jì)、公共產(chǎn)品與收入不均廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治13治理措施（以治理污染為例，政府可采取的主要政策、措施）有：

1.向企業(yè)征收污染費(fèi)。2.向減少污染的企業(yè)予以一定財政補(bǔ)貼。3.征收產(chǎn)量稅，約束造成污染的企業(yè)的產(chǎn)量和規(guī)模。4.強(qiáng)制性管理。政府運(yùn)用立法手段對企業(yè)進(jìn)行制約。5.政府直接投資，以治理污染。6.產(chǎn)權(quán)的確定和交易。

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美國芝加哥大學(xué)教授科斯認(rèn)為，如果當(dāng)事者之間談判協(xié)商的費(fèi)用即交易成本為零，就可以通過確定產(chǎn)權(quán)，由當(dāng)事人雙方就產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行協(xié)商談判，最終結(jié)果會達(dá)到資源的有效率的配置。而且這與產(chǎn)權(quán)的初始界定狀態(tài)無關(guān)?？扑沟倪@一觀點被稱為科斯定理。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治15

吸煙的產(chǎn)權(quán)交易

假定一個旅行團(tuán)乘坐一輛豪華大巴從南寧前往桂林,旅行團(tuán)中有張三、李四和王二麻子三個煙民.如果車內(nèi)明確禁止吸煙,即車內(nèi)乘客有享受清潔空氣的產(chǎn)權(quán),那么煙民就不能吸煙.但這三個煙民的煙癮很大,如果一路上不吸煙,會十分難受.他們可以同其他乘客協(xié)商,三人合起來給其他乘客每人譬如15元,以換取路上三次抽煙的權(quán)力.其他乘客既然答應(yīng),也肯定認(rèn)為這個交易是值得的.這樣,大家各得其所,資源得到了有效配置.如果車內(nèi)是允許抽煙的,其他乘客可以同三個煙民協(xié)商,合起來給他們每人譬如250元,以換取他們不抽煙或只抽三次煙.只要協(xié)商是自由的,最后達(dá)成的“協(xié)議”肯定是雙方都能接受的.這種情況下,資源也得到了有效配置.

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以上兩種情況下,抽煙都大大地減少了,而且雙方都感覺“滿意”或者沒有太大的不滿.但如果車內(nèi)是否可以吸煙的產(chǎn)權(quán)不清晰,豪華大巴的管理部門的解釋很模糊,那么哪一方都不愿意出錢,而且很可能還會引起糾紛.結(jié)果是大家都不高興,吸煙次數(shù)也很多,資源無法得到有效配置.廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治17二、公共產(chǎn)品私人產(chǎn)品是指那些具有競爭性和排他性，能夠通過市場交易達(dá)到資源優(yōu)化配置的產(chǎn)品。公共產(chǎn)品則是指那些具有非競爭性和非排他性，不能依靠市場交易實現(xiàn)有效配置的產(chǎn)品。

★非競爭性是指在任一給定的公共產(chǎn)品產(chǎn)出水平，向一個額外的消費(fèi)者提供該產(chǎn)品不會引起產(chǎn)品成本的任何增加，即消費(fèi)人數(shù)的增加所引起的產(chǎn)品邊際成本等于零。

★非排他性是指公共產(chǎn)品具有消費(fèi)上的共享性，難以或不可能排除、限制任一消費(fèi)者對它的消費(fèi)。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治18純公共產(chǎn)品、準(zhǔn)公共產(chǎn)品和公共資源具備非競爭性和非排他性兩種特征的產(chǎn)品屬于純公共產(chǎn)品。只具備一定的非競爭性但不具備非排他性的稱為準(zhǔn)公共產(chǎn)品。具備非排他性但不具備非競爭性（或只具備一定非競爭性）的屬于公共資源。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治19案例鄱陽湖水域的捕魚活動

鄱陽湖是我國最大的淡水湖，該水域盛產(chǎn)鰱魚、鮭魚、鯽魚等許多淡水魚，被譽(yù)為“魚米之鄉(xiāng)”。但長期的濫捕使鄱陽湖水域的魚類數(shù)量自上世紀(jì)80年初期開始明顯減少。一些漁民為了能捕到魚，使用的魚網(wǎng)的網(wǎng)眼越來越小，從而使小魚也難逃厄運(yùn)。有的漁民甚至在水中使用電網(wǎng)，將魚電擊而死后讓其浮出水面，這使得大片水域中的幼小魚苗也無法生存。雖然漁民都知道這是竭澤而漁，但也清楚今天我不這樣，明天別人還是會這樣，所以還不如今天我搶到一點捕魚利益。政府有關(guān)部門也查禁過捕魚電網(wǎng)和小網(wǎng)眼魚網(wǎng)，但水域之大使得查禁成本太高，查禁效果微弱。幾年前，當(dāng)?shù)卣块T試行禁漁期，并加大了配套措施的管理力度，但公共水域的漁業(yè)管理看來還是任重道遠(yuǎn)。

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治20三、收入不均（一）洛倫茨曲線：用來反映社會收入平均均程度

60%30%60%GEoMFHAB廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治21（二）基尼系數(shù)判斷社會收入分配平均或不平均程度的數(shù)量指標(biāo)，這個指標(biāo)就是基尼系數(shù)。以g代表基尼系數(shù)。如果g=0，收入絕對平均；如果g=1，收入絕對不平均。一般地，0<g<1，基尼系數(shù)越小，越接近于收入平均；基尼系數(shù)越大，收入越不平均。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治22（三）矯治對策征收累進(jìn)所得稅、遺產(chǎn)稅等；健全社會保障體系，支付失業(yè)救濟(jì)金、養(yǎng)老金、撫恤金等各種津貼、困難補(bǔ)助；制定“最低工資”法案，確定工資的最低界限；減免來自貧困家庭的學(xué)生的學(xué)費(fèi)；對貧困群體給予免費(fèi)技術(shù)培訓(xùn)；面向低于一定收入水平的低收入家庭建造和出售低價格住房或提供所謂的經(jīng)濟(jì)廉租房；資助貧困地區(qū)，在貧困地區(qū)加大投資；對貧困群體的創(chuàng)業(yè)活動給予稅收優(yōu)惠和其它各種支持，等等。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治23判斷題1、對于經(jīng)濟(jì)社會而言，公共產(chǎn)品消費(fèi)上的免費(fèi)搭車現(xiàn)象是有利有弊。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治241、√

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治252、基尼系數(shù)越小，說明收入分配越不平均。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治262、×

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治273、尋租是市場失靈的一種表現(xiàn)。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治283、×

(尋租恰恰是市場競爭不充分,政府干預(yù)過多造成的)廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治294、經(jīng)濟(jì)制度屬于一種公共產(chǎn)品。

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治304、√

廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治315.逆向選擇也可因市場上賣方掌握的信息比買方少而引起。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治325.√廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治336.從經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理看，許多人婚姻破裂的一個重要原因在于結(jié)婚以前雙方信息的不對稱。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治346.√廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治357.將國有企業(yè)民營化并不能完全解決它的委托－代理問題。廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治367.√廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治37單項選擇題1、準(zhǔn)公共產(chǎn)品具備A、非競爭性和非排他性B、非排他性和一定的競爭性C、排他性和一定的非競爭性D、非排他性和競爭性廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治381、C廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治392、一般認(rèn)為，基尼系數(shù)超過下述哪一數(shù)值時，社會的收入分配不公平就超越了警戒線。

A.0.3B.0.4C.0.5D.0.6廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治402、B廣州大學(xué)商學(xué)院楊勇華第7章市場失靈與政府矯治413、科斯定理說明了A.產(chǎn)權(quán)界定的重要性B.收入分配的重要性C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要性