公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓2010

公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓一、公司股權(quán)二、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓隱名股東問(wèn)題一、公司股權(quán)㈠公司股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使㈡股權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的關(guān)系-第3條二、公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓㈠有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則㈡有限責(zé)任公司出資的繼承㈢股份公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓—第138—146條㈣股權(quán)的設(shè)質(zhì)、公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

股東身份的認(rèn)定與股權(quán)行使的方式問(wèn)題從股權(quán)平等到股東平等——股份有限公司股東平等原則或中小股東利益保護(hù)有限責(zé)任公司出資轉(zhuǎn)讓的規(guī)則、有限責(zé)任公司異議股東退股問(wèn)題以股權(quán)回購(gòu)方式維護(hù)異議股東權(quán)益有限責(zé)任公司股權(quán)繼承中的法律問(wèn)題上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓問(wèn)題非上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力與股東登記問(wèn)題思考題公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（隱名股東問(wèn)題）隱名股東資格的認(rèn)定（補(bǔ)充）按認(rèn)定有限責(zé)任公司股東資格的一般原則：章程和股東名冊(cè)的記載、出資證明、實(shí)際出資、登記機(jī)關(guān)的注冊(cè)記載，隱名股東的資格難以認(rèn)定。特殊情況下，隱名出資人股東資格的認(rèn)定方法：

★⑴隱名出資人與顯明出資人之間存在協(xié)議，即顯名出資人與隱名出資人存在掛名出資之約定的事實(shí)。盡管協(xié)議屬于私人契約，但對(duì)公司內(nèi)部應(yīng)產(chǎn)生約束力?！铫乒酒渌蓶|（大部分股東）明知實(shí)際出資人的出資，且以明示或默示認(rèn)可其以股東身份行使權(quán)利。前者如通過(guò)股東會(huì)決議等形式作出，后者如明知對(duì)公司出資的不是顯名出資人而是隱名出資人，在隱名出資人以股東身份行使股東權(quán)利時(shí)不反對(duì)?！铫请[名出資人行使了股東權(quán)利。隱名出資人在行使股權(quán)時(shí)，是以股東身份行使的。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（隱名股東問(wèn)題）隱名股東資格的認(rèn)定（補(bǔ)充）隱名股東資格的認(rèn)定（補(bǔ)充）問(wèn)題：1、立法是否確立隱名股東制度？2、股東姓名或名稱登記的性質(zhì)？3、隱名股東的法律地位？4、對(duì)隱名股東資格認(rèn)定不同學(xué)說(shuō)的評(píng)價(jià)公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（隱名股東問(wèn)題）隱名股東的含義（補(bǔ)充）

⑴隱名股東是指隱名投資人實(shí)際認(rèn)繳公司股權(quán)，但在股東名冊(cè)、公司章程或工商機(jī)關(guān)登記中記載的投資人卻為他人的法律現(xiàn)象。⑵在處理因公司的交易行為等公司外部行為而引起的有債權(quán)人等第三人介入的股東資格爭(zhēng)議時(shí)，以工商登記為準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)股東資格。⑶在處理公司內(nèi)部股東資格確認(rèn)糾紛時(shí)，隱名股東可依據(jù)協(xié)議等實(shí)質(zhì)證據(jù)直接對(duì)對(duì)抗顯名股東。⑷股東實(shí)際出資未達(dá)到最低注冊(cè)資本金的情形，公司不具有法人資格，隱名股東及掛名股東共同承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。⑸新法沒(méi)有否定隱名投資合同的效力，該合同即可以采用書(shū)面形式，也可以是事實(shí)上的合同關(guān)系，因此，對(duì)這一合同效力的認(rèn)定，只需按照合同法及民法通則的相關(guān)條款即可。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（隱名股東問(wèn)題）隱名股東資格的認(rèn)定（補(bǔ)充）關(guān)于掛名股東和隱名股東的處理存在不同的觀點(diǎn)：

⑴實(shí)質(zhì)說(shuō)。不管以誰(shuí)的名義出資，事實(shí)上出資人應(yīng)成為權(quán)利、義務(wù)的承擔(dān)主體，實(shí)際出資人視為公司股東。此觀點(diǎn)以意思主義為其理論基礎(chǔ)，主張與公司建立股東關(guān)系的真實(shí)意思人，而不以外在表示行為作為判斷股東資格的基礎(chǔ)，是民法的真實(shí)主義的結(jié)果。⑵形式說(shuō)。以掛名股東作為公司的股東，此觀點(diǎn)以表示主義為其理論基礎(chǔ)。

真實(shí)主義適合民法等個(gè)人法的立法理念，表示主義適合商法等團(tuán)體法的立法理念。公司法是團(tuán)體法，但也有個(gè)人法的規(guī)范，在與公司法相關(guān)的的法律關(guān)系中，屬于個(gè)人法的法律關(guān)系，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用個(gè)人法的規(guī)則；屬于團(tuán)體法的法律關(guān)系，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用團(tuán)體法的規(guī)則。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（隱名股東問(wèn)題）隱名股東資格的認(rèn)定（補(bǔ)充）不同觀點(diǎn)：掛名股東與隱名股東之間的協(xié)議屬于個(gè)人法的法律關(guān)系，該協(xié)議調(diào)整的對(duì)象是掛名股東與隱名股東，他們之間的爭(zhēng)議，應(yīng)當(dāng)使用個(gè)人法的法律規(guī)定。公司債權(quán)人與公司及其公司股東之間的爭(zhēng)議，應(yīng)使用團(tuán)體法的法律規(guī)定。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

（隱名股東問(wèn)題）隱名股東資格的認(rèn)定（補(bǔ)充）解決辦法：

⑴如果存在掛名股東和隱名股東的情形，糾紛發(fā)生在掛名股東和隱名股東之間，應(yīng)按照其所簽訂的掛名協(xié)議確定雙方之間的關(guān)系，否定掛名股東的股東權(quán)利。

⑵如果糾紛發(fā)生在公司外部債權(quán)人與公司及股東之間，則應(yīng)當(dāng)以公司章程及登記所顯示的股東確定股東資格及權(quán)利義務(wù)承擔(dān)，掛名股東對(duì)外承擔(dān)責(zé)任后可向隱名股東按掛名協(xié)議的約定主張權(quán)利。

公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓一、公司股權(quán)㈠公司股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使㈡股權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的關(guān)系-第3條㈠公司股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使形成

有限責(zé)任公司的股權(quán)表現(xiàn)為股東的出資；股份有限公司的股權(quán)表現(xiàn)為等額的股份。類別第4條：公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。股東自益權(quán)：第34（知情權(quán)是股東行使一系列權(quán)利的前提和手段）、35、72（使股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由更具有彈性）、75（退股權(quán)）、76（股權(quán)繼承）、183條（解散公司訴權(quán)：公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過(guò)其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請(qǐng)求法院解散公司）等股東共益權(quán)：第43（表決權(quán)）、106（累積投票權(quán)）、152（股東代表訴訟）條等行使股東以所持股權(quán)作為行使權(quán)利的依據(jù)；股東會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)；但是，公司章程另有規(guī)定的除外（第43條）。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)（社員權(quán)）自益權(quán)共益權(quán)股息分配請(qǐng)求權(quán)新股認(rèn)購(gòu)（優(yōu)先）權(quán)股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)股東會(huì)議參加權(quán)表決權(quán)選舉權(quán)與被選舉權(quán)股東會(huì)決議撤銷訴權(quán)股東會(huì)決議無(wú)效訴權(quán)董事會(huì)決議無(wú)效或撤銷的訴權(quán)股東會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)一、公司的股權(quán)新法是強(qiáng)化投資人信心的護(hù)權(quán)型公司法㈠股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使-續(xù)公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓一、公司股權(quán)㈠公司股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使股權(quán)的行使——累積投票例一定程度上為中小股東的代言人進(jìn)入董（監(jiān)）事會(huì)提供了保障

例如，某公司要選5名董事，公司股份共1000股，股東共10人，其中1名大股東持有510股，即擁有公司51%股份；其他9名股東共計(jì)持有490股（合計(jì)擁有49%的股份）。若直接投票，每一股有一個(gè)表決權(quán)，則控股51%的大股東就能夠使自己推選的5名董事全部當(dāng)選。若采取累積投票制，表決權(quán)的總數(shù)就成為1000×5＝5000票，控股股東總計(jì)擁有的票數(shù)為2550票，其他9名股東合計(jì)擁有2450票。根據(jù)累積投票制，股東可以集中投票給一個(gè)或幾個(gè)董事候選人，并按所得同意票數(shù)多少的排序確定當(dāng)選董事。從理論上來(lái)說(shuō)，其他股東至少可以使自己的2名董事當(dāng)選，而控股比例超過(guò)半數(shù)的股東也最多只能選上3名自己的董事。

公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一、公司股權(quán)㈠公司股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使公司股權(quán)的行使——累積投票例第106條股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。本法所稱累積投票制，是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

公司股權(quán)的行使——分類表決制2004年12月7日《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》規(guī)定，上市公司在發(fā)生諸如增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、重大資產(chǎn)重組等規(guī)定事項(xiàng)時(shí)，除經(jīng)全體股東大會(huì)表決通過(guò)，還需經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過(guò)，方可實(shí)施或提出申請(qǐng)。社會(huì)公眾股股東表決制度是在中國(guó)股市股權(quán)分置情形下一項(xiàng)“過(guò)渡性措施”這次股權(quán)分置改革中，股東大會(huì)方案表決中必須有兩個(gè)三分之二通過(guò)、網(wǎng)絡(luò)投票機(jī)制等，這些政策對(duì)于增加流通股股東的參與和話語(yǔ)權(quán)利、調(diào)動(dòng)市場(chǎng)力量解決歷史難題、形成非流通股股東和流通股股東兩類股東的相互牽制、增加操作的公開(kāi)性和透明度，都具有實(shí)際的積極意義。在國(guó)外，類別股東決議制度成熟，類別股一般是以股東的權(quán)利義務(wù)大小作為分類依據(jù)的，一般分為無(wú)表決權(quán)的優(yōu)先股、普通股以及雙倍表決權(quán)的特殊股等。類別股份的確定是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，它的具體范圍取決于公司議案所涉及利害關(guān)系的性質(zhì)和范圍，同時(shí)也直接取決于一國(guó)法律的特別規(guī)定。一、公司股權(quán)㈠公司股權(quán)的形成、性質(zhì)、類別與行使公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一、公司股權(quán)⑴是股東與公司之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系股東作為出資者按投入公司的資本額并依據(jù)法定程序享有和行使股權(quán)；公司作為企業(yè)法人則享有股東投資以及收益形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任。⑵股權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)是相伴而生的一對(duì)法定權(quán)利公司登記后，出資轉(zhuǎn)為股權(quán)，所有投資人的出資也就轉(zhuǎn)為公司所有，構(gòu)成法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)；股權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)是公司成立后，股東和公司各自享有的法定權(quán)利。⑶既彼此獨(dú)立又相互制衡股東和公司在法律和章程規(guī)定的范圍內(nèi)各自擁有獨(dú)立和具有排他性的權(quán)利，股東不能直接干涉公司對(duì)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的行使，公司也不能妨礙股東對(duì)股權(quán)的行使。公司既是股東直接投資形成的企業(yè)法人，也是股東行使股權(quán)的客體，，股東為使公司反映自己的意志，可以通過(guò)行使股權(quán)，特別是行使對(duì)公司管理者的選擇權(quán)和對(duì)公司重大問(wèn)題的決策權(quán)，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的制衡。

㈡股權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的關(guān)系-第3條公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

㈠有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則內(nèi)部轉(zhuǎn)讓外部轉(zhuǎn)讓出資的回購(gòu)㈡有限責(zé)任公司出資的繼承二、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓㈠有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則㈡有限責(zé)任公司出資的繼承㈡股份公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則㈣股權(quán)的設(shè)質(zhì)-第16條公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)部轉(zhuǎn)讓二、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓㈠有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則外部轉(zhuǎn)讓經(jīng)股東同意的轉(zhuǎn)讓，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)/第72條法院強(qiáng)制執(zhí)行股東股權(quán)時(shí)，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)/第73條股東應(yīng)書(shū)面通知、應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意/第72條第1款其他不同意轉(zhuǎn)讓的半數(shù)以上股東應(yīng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)、不購(gòu)買的視為同意轉(zhuǎn)讓其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿30日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓包括：買賣、贈(zèng)與、交換等，在英美法系國(guó)家中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制主要來(lái)自章程、章程細(xì)則或股東之間或股東與公司之間協(xié)議的規(guī)定。

最好用章程使股東優(yōu)先權(quán)的行使方式和程序更為明確，例如規(guī)定優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使期間，經(jīng)過(guò)一定期限而怠于行使該權(quán)利的將導(dǎo)致喪失。公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓二、公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓

㈠有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則-續(xù)出資轉(zhuǎn)讓的規(guī)則內(nèi)部轉(zhuǎn)讓采取自由主義外部轉(zhuǎn)讓則受一定限制，之一“人頭主義”的規(guī)則（72條）出資的回購(gòu)（投反對(duì)票股東）連續(xù)5年盈利且符合法定分配利潤(rùn)條件卻不向股東分配利潤(rùn)的（75條）公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的（75條）股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟-第75條公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

㈠有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則-續(xù)甲是丙有限公司公司的股東，想轉(zhuǎn)讓自己的出資，他偽造了丙公司股東會(huì)同意其轉(zhuǎn)讓出資的會(huì)議決議，并與乙簽訂了轉(zhuǎn)讓出資的協(xié)議，乙認(rèn)為丙公司同意甲的轉(zhuǎn)讓，遂支付了轉(zhuǎn)讓款，并向丙公司請(qǐng)求辦理股東名冊(cè)變更登記。丙公司以甲乙之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未履行股東會(huì)同意的程序，不予認(rèn)可，不將乙的姓名記載于股東名冊(cè)，不給辦理股東名冊(cè)變更登記。甲隨即也反悔，稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)效，要退回轉(zhuǎn)讓款。乙因此向某法院提起訴訟，請(qǐng)求法院確認(rèn)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效，請(qǐng)求判令丙公司將自己的姓名記載于股東名冊(cè)。⑴乙的訴訟請(qǐng)求能否獲得滿足？實(shí)際是要解決本案中存在的不規(guī)范操作能否被認(rèn)可的問(wèn)題

公司法第33、72、74、75條等允許公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定

二、公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓拒絕辦理股東名冊(cè)登記已支付轉(zhuǎn)讓款股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議丙公司-被告乙-原告甲（丙公司股東）-被告股東出資外部轉(zhuǎn)讓糾紛及救濟(jì)例圖示無(wú)法辦理變更登記

公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

二、公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股權(quán)的屬性兼有人合性和資合性，其股權(quán)繼承比股份繼承有更多的限制。新法對(duì)此只有原則規(guī)定，因此，要發(fā)揮章程的作用，公司章程可以對(duì)繼承人繼承股東資格作出必要限制，包括授權(quán)其他股東或者公司以公允價(jià)格收購(gòu)繼承人繼承的股權(quán)。在章程中還可確定是否允許繼承股權(quán)、允許繼承時(shí)其繼承范圍的界定、繼承人如何行使股權(quán)等問(wèn)題未作出規(guī)定的問(wèn)題。公司章程可排除出資的繼承，公司法不禁止章程排除繼承股東資格㈡有限責(zé)任公司出資的繼承-第76條公司股權(quán)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

二、公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓第76條自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外。

最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行《民法通則》若干問(wèn)題的意見(jiàn)（