中國(guó)光伏銀漿行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)光伏銀漿行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析一、銀漿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈銀漿是光伏電池片生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的核心輔材，印刷在電池片表面形成銀電極，用于收集和傳導(dǎo)電池片表面的電流。銀漿主要是由銀粉、玻璃粉、有機(jī)物及添加劑組成。銀漿下游主要是太陽(yáng)能電池片生產(chǎn)企業(yè)。二、中國(guó)光伏銀漿行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析在全球各國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)和應(yīng)用市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下，全球光伏產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)高速發(fā)展，新增裝機(jī)容量屢創(chuàng)歷史新高。2020年，全球光伏市場(chǎng)新增裝機(jī)量為130GW，同比增長(zhǎng)13.04%，2020年，我國(guó)新增光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到了48.2GW，同比增長(zhǎng)60%，連續(xù)8年名列全球第一；2013年至2020年全球光伏發(fā)電最低中標(biāo)電價(jià)持續(xù)降低。全球最低中標(biāo)電價(jià)已經(jīng)從2013年美國(guó)8.3美分/kwh降低至2020年葡萄牙1.32美分/kwh，降幅達(dá)到84.1%。電池片企業(yè)尤其是頭部企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)銀漿需求持續(xù)增長(zhǎng)。銀漿是電池片制造環(huán)節(jié)重要的輔材，電池片產(chǎn)能產(chǎn)量的擴(kuò)張將帶動(dòng)銀漿需求的持續(xù)增長(zhǎng)。三、中國(guó)光伏銀漿行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局高溫銀漿市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，目前國(guó)內(nèi)四大銀漿廠商(帝科股份、蘇州晶銀、常州聚和、匡宇科技)高溫銀漿市場(chǎng)份額合計(jì)已超過(guò)50%，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈。其中帝科股份占比最大，約15%左右，蘇州固锝市場(chǎng)份額超10%。除此，國(guó)際四大銀漿企業(yè)(賀利氏、杜邦、三星SDI、碩禾電子)等由于成本和技術(shù)升級(jí)問(wèn)題，正逐步被國(guó)內(nèi)龍頭所替代。2020年，主要的國(guó)產(chǎn)銀漿供應(yīng)商出貨量增長(zhǎng)緩慢，其中帝科2020年出貨量約32.8萬(wàn)公斤，同比增長(zhǎng)約5%，蘇州晶銀出貨量15.4萬(wàn)公斤，同比約35%；光伏電池制造環(huán)節(jié)通過(guò)細(xì)線印刷與多主柵工藝提升電池轉(zhuǎn)換效率，同時(shí)也優(yōu)化了銀漿用量，可能一定程度影響了銀漿市場(chǎng)需求。從競(jìng)爭(zhēng)格局看，帝科股份的規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。受需求低迷等因素影響，主要銀漿企業(yè)2020年毛利率進(jìn)一步下滑。主要銀漿企業(yè)開(kāi)始著手布局N型光伏電池（TOPCON、HJT電池等）用的銀漿，單片N型電池導(dǎo)電銀漿用量大約是P型電池的2-3倍，有望打開(kāi)銀漿企業(yè)成長(zhǎng)空間。四、中國(guó)光伏銀漿行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、國(guó)產(chǎn)銀漿占比持續(xù)提升據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)國(guó)產(chǎn)光伏銀漿市場(chǎng)占比達(dá)到50%，預(yù)計(jì)2021年至2022年國(guó)產(chǎn)光伏銀漿市占率將分別達(dá)到60%和65%。2、技術(shù)趨勢(shì)正面銀漿技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)受下游光伏電池片及組件行業(yè)技術(shù)革新影響。目前，電池技術(shù)方面，黑硅及PERC技術(shù)是電池片技術(shù)方面主要發(fā)展方向；而多主柵及疊瓦技術(shù)是組件技術(shù)發(fā)展的主要方向，主要目的為提高電池轉(zhuǎn)換效率或組件輸出功率。正面銀漿作為電池片及組件上游重要原材料，需要滿足電池片及組件技術(shù)革新對(duì)正面銀漿產(chǎn)品特性的需求，如細(xì)線印刷能力、歐姆接觸能力、可應(yīng)用燒結(jié)溫度、焊接拉力等，從而實(shí)現(xiàn)正面銀漿性能與電池片、組件需求的契合。正面銀漿產(chǎn)品技術(shù)需要不斷適應(yīng)下游電池