2021年中國(guó)中央空調(diào)行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)分析

2021年中國(guó)中央空調(diào)行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)分析一、中央空調(diào)綜述中央空調(diào)，可通過(guò)應(yīng)用不同技術(shù)實(shí)現(xiàn)更大的制冷量，廣泛應(yīng)用于大型場(chǎng)館、酒店、軌道交通等商用場(chǎng)景以及個(gè)人住宅等家用場(chǎng)景。從制冷原理上看，中央空調(diào)與家用分體式空調(diào)并無(wú)本質(zhì)差別。中央空調(diào)與家用分體式空調(diào)的最大差別在于制冷量：臥室、客廳幾十平方米的適用面積與大型商超、寫(xiě)字樓相比明顯不在同一量級(jí)。主流中央空調(diào)通常可以分為離心機(jī)、風(fēng)冷螺桿機(jī)、水冷螺桿機(jī)、模塊機(jī)、多聯(lián)機(jī)、單元機(jī)、溴化鋰、水地源熱泵等多個(gè)機(jī)組類(lèi)別。按照能源方式分類(lèi)主要可以分為電制冷和熱制冷，其中大部分中央空調(diào)類(lèi)型為電制冷，溴化鋰中央空調(diào)為熱制冷，主要用于工業(yè)領(lǐng)域。電制冷中央空調(diào)中，離心機(jī)、風(fēng)冷/水冷螺桿機(jī)和模塊機(jī)以水為載冷劑，即通常意義上的“水機(jī)”，主要為商用，亦有部分小型戶式冷水機(jī)為家用。多聯(lián)機(jī)和單元機(jī)以氟為載冷劑，即通常意義上的“氟機(jī)”，在家用場(chǎng)景和中小型商用場(chǎng)景中應(yīng)用廣泛。多聯(lián)機(jī)為變頻一拖多機(jī)組，即一臺(tái)室外機(jī)連接多臺(tái)室內(nèi)機(jī)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)多個(gè)房間溫度的精準(zhǔn)控制；單元機(jī)多指風(fēng)管機(jī)和天花機(jī)，采用一臺(tái)室外機(jī)連接一臺(tái)室內(nèi)機(jī)的形式，將室內(nèi)機(jī)送出的冷熱風(fēng)通過(guò)風(fēng)管輸送到較遠(yuǎn)的地方。二、中央空調(diào)行業(yè)政策梳理“雙碳”背景下多項(xiàng)政策對(duì)商用空調(diào)和冷凍冷藏領(lǐng)域提出更高要求，產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)下制冷元器件將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。商用空調(diào)領(lǐng)域，2020年多項(xiàng)政策發(fā)布對(duì)多聯(lián)機(jī)、單元機(jī)等中央空調(diào)細(xì)分品類(lèi)能效等級(jí)提出更高要求，鼓勵(lì)發(fā)展微通道換熱器、電器膨脹閥等制冷空調(diào)領(lǐng)域高效節(jié)能關(guān)鍵零部件。三、中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈中央空調(diào)產(chǎn)業(yè)的上游為金屬原料及各類(lèi)零部件，如壓縮機(jī)、風(fēng)機(jī)等，中游是中央空調(diào)的生產(chǎn)制造，下游主要是中央空調(diào)的應(yīng)用，主要為生活用中央空調(diào)和生產(chǎn)用中央空調(diào)兩大方向，涵蓋多個(gè)領(lǐng)域。四、中央空調(diào)行業(yè)現(xiàn)狀分析從中央空調(diào)市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，中央空調(diào)行業(yè)景氣度高，過(guò)去10年除2015年及2020年外，其余年份均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)中央空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模為1120.1億元，同比增長(zhǎng)27.0%，2016-2021年的年復(fù)合增速11.1%；行業(yè)2022年以來(lái)在疫情沖擊、地產(chǎn)銷(xiāo)售走弱等多重不利影響下仍實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，1-5月中央空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)額440.4億元，同比增長(zhǎng)3.8%。中央空調(diào)根據(jù)其補(bǔ)充能源方式、制冷方式、外部熱循環(huán)及冷媒方式等不同可分為多聯(lián)機(jī)、單元機(jī)、離心機(jī)、模塊機(jī)等多種類(lèi)型，其中多聯(lián)機(jī)中央空調(diào)是中央空調(diào)中占比最大的產(chǎn)品類(lèi)型，是影響中央空調(diào)行業(yè)增長(zhǎng)的主要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)多聯(lián)機(jī)中央空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模680億元，同比增長(zhǎng)31.6%，增速在各類(lèi)中央空調(diào)中居首。從各類(lèi)型中央空調(diào)歷年來(lái)市場(chǎng)占比來(lái)看，多聯(lián)機(jī)在中央空調(diào)整體市場(chǎng)中的占比持續(xù)提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，多聯(lián)機(jī)中央空調(diào)2014內(nèi)銷(xiāo)占整體比重42.5%，2021年已提升至60.7%，較2020年提升2.1pct，22Q1進(jìn)一步提升到61.3%。中央空調(diào)主要渠道可分為工程項(xiàng)目市場(chǎng)、家裝零售市場(chǎng)、以及精裝修市場(chǎng)，其中工程項(xiàng)目市場(chǎng)是中央空調(diào)市場(chǎng)出貨的主要方向。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)工程項(xiàng)目市場(chǎng)、家裝零售市場(chǎng)、精裝修市場(chǎng)的占比分別為61.3%、28.2%和10.5%。五、中央空調(diào)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中央空調(diào)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局清晰，大金、日立、格力、美的為市場(chǎng)份額層面的第一陣營(yíng)，海信家電各品牌市占率合計(jì)居首。具體從整體中央空調(diào)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局看，根據(jù)艾肯制冷數(shù)據(jù)，2021H1格力、美的、大金、日立品牌市占率位于前列，分別為16.3%、15%、12.7%、9.8%，其中海信家電旗下的日立、海信、約克品牌的市占率分別為9.8%、3.2%、3.5%，合計(jì)16.5%，居行業(yè)首位。就多聯(lián)機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局而言，2021年H1大金、日立、格力、美的、東芝品牌市占率位居前列，市占率分別為22.9%、18.2%、13%、12.3%和11%，其中海信家電旗下日立品牌和海信品牌市占率分別為18.2%和4.7%，合計(jì)22.9%行業(yè)居首。從家用中央空調(diào)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)家裝零售市場(chǎng)中大金、格力和日立為行業(yè)前三，分別占比22.2%、18.7%、15.0%，各品牌均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)中有升的較好表現(xiàn)。海信家電旗下日立+江森自控約克+海信品牌合計(jì)市占率19.9%（+0.9pct），僅次于大金。六、中央空調(diào)行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)1、中央空調(diào)與家用分體式空調(diào)相比，在美觀程度、空間節(jié)省、使用壽命、節(jié)能、舒適度、噪音、輸送空氣質(zhì)量等方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，家用中央空調(diào)與傳統(tǒng)家用分體式空調(diào)相比，雖仍存一定溢價(jià)，但價(jià)格已非常親民，近年來(lái)中央空調(diào)價(jià)格的下行已經(jīng)逐漸凸顯家用中央空調(diào)的性?xún)r(jià)比。2、2021年工程項(xiàng)目市場(chǎng)、家裝零售市場(chǎng)、精裝修市場(chǎng)的占比分別為61.3%、28.2%和10.5%。工程項(xiàng)目市場(chǎng)是中央空調(diào)市場(chǎng)出貨的主要方向，占比超過(guò)50%，家裝零售和精裝修市場(chǎng)占比接近50%。3、地產(chǎn)景氣度是影響中央空調(diào)行業(yè)景氣度的主要因素之一，兩者相關(guān)度較高，特別是多聯(lián)機(jī)中央空調(diào)，由于其更多應(yīng)用于住宅及小型商業(yè)設(shè)施，和地產(chǎn)相關(guān)度更高。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-5月全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積5.07億平方米，同比降幅擴(kuò)大至-23.6%。根據(jù)招商地產(chǎn)統(tǒng)計(jì)，6月前三周（6/1-6/17）中國(guó)36城新房銷(xiāo)量同比下滑35%，環(huán)比5月跌幅收窄19個(gè)pcts，中國(guó)13城二手房銷(xiāo)量同比下滑9%，環(huán)比5月跌幅收窄21個(gè)pcts，目前地產(chǎn)政策底已現(xiàn)，經(jīng)歷政策傳導(dǎo)期后預(yù)計(jì)22年10月左右地產(chǎn)單月銷(xiāo)量增幅轉(zhuǎn)正。4、中央空調(diào)行業(yè)另一大權(quán)重市場(chǎng)是工程項(xiàng)目市場(chǎng)，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，包含精裝修樓盤(pán)配套市場(chǎng)在內(nèi)的工程項(xiàng)目市場(chǎng)的占比高達(dá)69.3%，工程項(xiàng)目市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，在行業(yè)大盤(pán)出現(xiàn)小幅下滑的20