證券投資技術(shù)分析課件 第四節(jié) 形態(tài)理論

第四節(jié)形態(tài)理論4.1形態(tài)分析的概念K線理論已經(jīng)告訴我們一些有關(guān)對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)方向進(jìn)行判斷的方法。但是，K線理論更注重短線的操作，它的預(yù)測(cè)結(jié)果只適用于其后很短的時(shí)期。為了彌補(bǔ)這種不足，我們將K線組合中所包含的K線根數(shù)增加，這樣，眾多的K線組成了一條上下波動(dòng)的曲線，這條曲線就是股價(jià)在這段時(shí)間移動(dòng)的軌跡。形態(tài)理論正是通過研究股價(jià)所走過的軌跡，分析曲線告訴我們的一些多空雙方力量對(duì)比結(jié)果，進(jìn)而指導(dǎo)我們的行動(dòng)。4.2形態(tài)類型股價(jià)移動(dòng)規(guī)律表明，股價(jià)的移動(dòng)是由多空雙方力量大小決定的，股價(jià)的移動(dòng)主要是保持平衡的持續(xù)整理和打破平衡的突破這兩種過程。反轉(zhuǎn)形態(tài)指股價(jià)趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)所形成的圖形，亦即股價(jià)由漲勢(shì)轉(zhuǎn)為跌勢(shì)，或由跌勢(shì)轉(zhuǎn)為漲勢(shì)的信號(hào)。整理形態(tài)是顯示以往走勢(shì)的形態(tài)，是指股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的快速變動(dòng)后，即不再前進(jìn)而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動(dòng)，等時(shí)機(jī)成熟后再繼續(xù)以往的走勢(shì)。缺口是指股價(jià)在快速大幅變動(dòng)中有一段價(jià)格沒有任何交易，顯示在股價(jià)趨勢(shì)圖上是一個(gè)真空區(qū)域，這個(gè)區(qū)域稱之“缺口”，它通常又稱為跳空。一、V形

反

轉(zhuǎn)

(一)正置V形1.正置V形反轉(zhuǎn)四大特征

2.實(shí)例觀摩：上證指數(shù)

(二)倒置Ｖ形

1.倒置Ｖ形三大特征：

2.實(shí)例觀摩：億安科技（0008）

二、M頭

1．M頭四大特征（1）該形態(tài)在行情走到高位出現(xiàn)（2）出現(xiàn)兩個(gè)頂點(diǎn)，但兩個(gè)點(diǎn)不一定一樣高（3）第二個(gè)頂點(diǎn)出現(xiàn)后，快速回落，跌破前一個(gè)低點(diǎn)(頸線位)

（4）在跌破頸線位后會(huì)有一個(gè)反抽，若反抽過不了頸線位，則確認(rèn)向下突破有效

2.實(shí)例觀摩:三、W底

1.W底四大特征（1）在跌勢(shì)中出現(xiàn)往往形成兩個(gè)低點(diǎn)（2）兩個(gè)低點(diǎn)一般高低相差不大，此時(shí)成交量極?。?）第二個(gè)低點(diǎn)出現(xiàn)后即開始放量收陽線，陽線實(shí)體越長(zhǎng)，則轉(zhuǎn)勢(shì)力度越強(qiáng)在上升突破頸線位后有時(shí)會(huì)有一個(gè)回抽確認(rèn)，若未跌破頸線，則向上突破有效

2．實(shí)例觀摩：

四、圓形反轉(zhuǎn)

(一)圓弧頂1.圓弧頂三大特征:（1）股價(jià)出現(xiàn)在相對(duì)高位。（2）股價(jià)雖然不斷創(chuàng)出新高，但上升速度已經(jīng)放緩;（3）經(jīng)過一段時(shí)間的上升，股價(jià)回落后又迅速?gòu)椛?，但是每個(gè)高點(diǎn)卻逐漸降低;（4）成交量不能逐步放大，反而在頂點(diǎn)有逐步減少的現(xiàn)象。

2．實(shí)例觀摩：

(二)圓弧底1.圓弧底的四大特征:（1）圓底是在清淡的市場(chǎng)氣氛中悄悄形成的底部形態(tài);（2）往往要耗時(shí)幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間;（3）股價(jià)下跌到低位，成交量很小，主力機(jī)構(gòu)耐心地壓價(jià)收集籌碼;

（4）在整個(gè)形態(tài)形成過程中，成交量也是一個(gè)圓底形

2．實(shí)例觀摩，

五、頭肩形反轉(zhuǎn)

(一)頭肩頂

1.頭肩頂特征:頭肩頂包括三個(gè)明顯的高峰，其中中間一個(gè)明顯高于其他兩個(gè);成交量方面則出現(xiàn)依次下降的局面;這是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，通常會(huì)在牛市的盡頭出現(xiàn);當(dāng)時(shí)市場(chǎng)多頭氣氛濃重，而股價(jià)開始出現(xiàn)滯漲。

2.實(shí)例觀摩：

(二)頭肩底1.頭肩底四大特征:急速的下跌，隨后止跌反彈，形成第一個(gè)波谷，這就是通常說的“左肩”;第一次反彈受阻，股價(jià)再次下跌，并跌破了前一低點(diǎn)，之后股價(jià)再次止跌反彈形成了第二個(gè)波谷，這就是通常說的“底部”;第二次反彈再次在第一次反彈高點(diǎn)處受阻，股價(jià)又開始第三次下跌，但跌到與第一個(gè)波谷相近的位置后就開始反彈形成一底，這就是通常說的“右肩”;自“右肩”開始的反彈，成交量顯著增加。

2.實(shí)例觀摩：

六、三角形反轉(zhuǎn)

(一)對(duì)稱三角形

1.對(duì)稱三角形特征

(1)在對(duì)稱三角形形成過程中，由于買賣雙方勢(shì)均力敵，堅(jiān)持不下，股價(jià)變動(dòng)幅度逐漸變小，成交量也很低。(2)變動(dòng)過程中高價(jià)連線與低價(jià)連線近乎對(duì)稱，分別作為上下斜邊，約束股價(jià)波動(dòng)，形成銳角三角形軌跡。(3)當(dāng)股價(jià)突破對(duì)稱三角形，向上或向下發(fā)展時(shí)，成交量會(huì)大量增加。

2.實(shí)例觀摩:

(二)直角三角形

1．直角三角形特征:

（1）是由一條水平界線和另一條傾斜界線，在頂點(diǎn)相交形成，它分上升和下降直角三角形兩種。（2）上升直角形的股價(jià)有一個(gè)水平上限，當(dāng)股價(jià)突破此上限后，升幅會(huì)增大；下降直角形股價(jià)有一個(gè)水平下限，下降走勢(shì)突破后，股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。（3）直角三角形在能看出其形狀時(shí)，就可以預(yù)先知道今后股價(jià)向上或向下的走勢(shì)，是一種比較穩(wěn)妥，有把握的反轉(zhuǎn)圖形。

2.實(shí)例觀摩:

七、矩形反轉(zhuǎn)1.矩形反轉(zhuǎn)的特征:(1)股價(jià)在上下兩條界線之間變動(dòng)，形成矩形形狀。（2）矩形常在股價(jià)變動(dòng)中途轉(zhuǎn)入調(diào)整階段時(shí)出現(xiàn)，但當(dāng)整理結(jié)束，股價(jià)突破矩形后，行情就會(huì)反轉(zhuǎn)上漲或下