期貨基礎(chǔ)知識(shí)ppt

期貨期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨市場(chǎng)概述與期貨相關(guān)的幾個(gè)名詞

2004年至今，品種增多，市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展歷程誕生整頓重生發(fā)展2001年，朱總理“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)”1993年-2000年，交易所減為3家1991年，第一張合約上市期貨交易所期貨交易所職能期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨市場(chǎng)概述與期貨相關(guān)的幾個(gè)名詞期貨基礎(chǔ)知識(shí)

期貨的定義

期貨是期貨合約的簡(jiǎn)稱，是由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。從某種意義上來(lái)說(shuō)，期貨是未來(lái)的東西，是一種可以買賣的標(biāo)準(zhǔn)化了的合約。

期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨分類金融期貨：標(biāo)的：金融工具(產(chǎn)品)金融期貨類別：外匯期貨利率期貨股票期貨股指期貨

商品期貨：標(biāo)的：實(shí)物商品商品期貨類別：農(nóng)產(chǎn)品期貨能源期貨工業(yè)金屬期貨貴金屬期貨

期貨基礎(chǔ)知識(shí)國(guó)內(nèi)即將上市和已經(jīng)上市的期貨品種交易所品種（代碼）中國(guó)金融期貨交易所（DCE）滬深300指數(shù)期貨（IF）上海期貨交易所(ZCE)銅(cu)、鋁(al)、鋅(zn)、天然橡膠(ru)、燃料油(fu)、黃金（au）、螺紋鋼（RB）、線材（WR）大連期貨交易所(SHFE)黃大豆一號(hào)(a)、黃大豆二號(hào)(b)、玉米(c)、豆粕(m)、豆油(y)、聚乙烯(l)、棕櫚油(p)、聚氯乙烯（V）鄭州商品交易所(CFFE)硬麥(WT)、強(qiáng)麥(WS)、棉花(CF)、白糖(SR)、菜籽油(RO)、PTA精對(duì)苯二甲酸(TA)、早秈稻（ER）合約標(biāo)的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點(diǎn)300元報(bào)價(jià)單位指數(shù)點(diǎn)最小變動(dòng)價(jià)位0.2點(diǎn)合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月交易時(shí)間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15最后交易日交易時(shí)間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%最低交易保證金合約價(jià)值的12%最后交易日合約到期月份的第三個(gè)周五，遇國(guó)家法定假日順延交割日期同最后交易日交割方式現(xiàn)金交割交易代碼IF上市交易所中國(guó)金融期貨交易所滬深300指數(shù)期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化合約由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定在一定的時(shí)間、地點(diǎn)、交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品或金融商品的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”。標(biāo)準(zhǔn)化合約具有法律約束力。特點(diǎn)除價(jià)格外，其它規(guī)格全都確定期貨交易與股票交易的五大區(qū)別到期交割34保證金（5%-15%）T+0交易12當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算5雙向交易（買空賣空）期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨市場(chǎng)概述與期貨相關(guān)的一個(gè)名詞—套期保值套期保值套期保值（FuturesHedging）是指企業(yè)通過(guò)持有與其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行得交易的替代物，以期對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。核心是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，也就是將期貨工具的盈虧與被套期保值項(xiàng)目的盈虧形成一個(gè)相互沖抵的關(guān)系，從而規(guī)避因價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值舉例說(shuō)明：

某貿(mào)易商簽訂了2萬(wàn)噸的大豆進(jìn)口合同，價(jià)格已確定下來(lái)。為防止日后大豆價(jià)格下跌，影響這批大豆的銷售收益，在利用大豆期貨做套期保值時(shí)，就要做到賣出賣出大豆期貨合約的規(guī)模應(yīng)與2萬(wàn)噸相當(dāng)。若大豆合約的交易單位為每手10噸，，則需要賣出的合約數(shù)量就是2000手。套期保值套期保值分為兩種：一種是用來(lái)回避未來(lái)某種商品或資產(chǎn)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，稱為賣出套期保值（空頭套期保值：在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸）；另一種是用來(lái)回避未來(lái)某種商品或資產(chǎn)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，稱為買入套期保值（多頭套期保值：在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸）。套期保值賣出套期保值與買入套期保值的區(qū)別現(xiàn)貨市場(chǎng)