2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)投融資分析報(bào)告：融資額腰斬但仍有千億醫(yī)療賽道2022年誕生8家獨(dú)角獸

20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告2022年底，我國陸續(xù)頒布第九版防控方案，并發(fā)布二十條優(yōu)化措施及新十條優(yōu)化措施。這無疑拉開了新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展序幕?；仡?022年，國際社會風(fēng)云詭變，奧密克戎也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來諸多變化。但即使如此，2022年醫(yī)療健康行業(yè)似乎依然是保穩(wěn)的投資方向°IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2022年中國一級市場醫(yī)療健康行業(yè)合計(jì)發(fā)生近950起投資事件，交易金額超1000億人民幣，平均單筆融資金額達(dá)1.25億元。但高門檻、高前期投入的醫(yī)療健康行業(yè)又給投資者設(shè)置了一層屏障。已在行業(yè)深耕的投資機(jī)構(gòu)一年可收獲10家左右IP。，而在"屏障”之外的投資機(jī)構(gòu)也在集結(jié)人力和資金，虎視眈眈。2023年的醫(yī)療健康領(lǐng)域，依然會熱鬧非凡。>2022年醫(yī)療健康行業(yè)一級市場投資數(shù)據(jù)解讀在人口老齡化及新冠肺炎疫情的持續(xù)影響下，醫(yī)療健康行業(yè)發(fā)展速度加快，相對應(yīng)醫(yī)療健康行業(yè)在資本市場的關(guān)注度也逐年提升，吸引高瓶、紅杉中國、騰訊等明星投資機(jī)構(gòu)一次次重金下注。卩184.1102930002500200015001000中國歷年醫(yī)療健康行業(yè)融資事件和金額統(tǒng)計(jì)融澄事件一融資金額（億元人民幣）2626.91996.3截止日期：2022年11月30卩184.1102930002500200015001000中國歷年醫(yī)療健康行業(yè)融資事件和金額統(tǒng)計(jì)融澄事件一融資金額（億元人民幣）2626.91996.3截止日期：2022年11月30日裁據(jù)來源：IT梏子?1035.558.351.7220.999.173.7 |555405.4IIT桔子 2據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，2013年-2022年醫(yī)療健康行業(yè)交易事件實(shí)現(xiàn)5倍以上增長，合計(jì)交易金額更是翻了超10倍。013年醫(yī)療健康領(lǐng)域合計(jì)發(fā)生交易事件182起，交易總額99億元。2014年交易數(shù)達(dá)到442起，同比增長142%；2015年醫(yī)療健康領(lǐng)域交易事件大幅提升，達(dá)到903起，較2014年增長103%；2015年-2020年中國醫(yī)療健康領(lǐng)域交易事件穩(wěn)步上升，每年基本在1000起左右，到2021年交易事件一躍突破1500起，到2022年交易事件再次回到之前水平，為942起。從交易總額來看，2013年-2021年整體保持一路直線上升趨勢。2021年1513起交易事件合計(jì)交易金額達(dá)到2600億以上。到2022年，942融資事件合計(jì)融資金額為1184億國內(nèi)醫(yī)療健康行亜歷年單筆平均值及不足平均值占比■融資額不足平均值占比?融資額超過平均值占比分析醫(yī)療健康行業(yè)歷年單筆融資平均值可以看出，在2010年-2016年期間，單筆平均值基本在5000萬人民幣左右。自2017年到2020年，單筆平均值實(shí)現(xiàn)直線上升，自2017年的7000萬增長至2020年的19400萬，增長177%。IIT桔子320222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍420222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍4到2021年，單筆融資金額較峰值有所下降，降至17000萬，2022年這一數(shù)值再次走低，降至12570萬。雖有所下降，但2022年的單筆平均值在近15年的時間里，也僅低于2020年和2021年。再從每年融資不足平均值的企業(yè)占比來看，整體在70%-80%左右波動。2013年-2019年醫(yī)療健康行業(yè)融資額不足平均值占比基本在80%左右，即僅有2成左右企業(yè)當(dāng)年融資金額超過單筆平均值。到2020年，融資額不足平均值占比下降至71.6%,較之前降低10個百分點(diǎn)，之后到2021年和2022年，融資額不足平均值占比均在70%左右。國內(nèi)醫(yī)療健康行業(yè)讓資階段分布注：早期包含種子輪.天使輪.Pre-A?;成長期包含國內(nèi)醫(yī)療健康行業(yè)讓資階段分布注：早期包含種子輪.天使輪.Pre-A?;成長期包含A輪A+掄Pre-B輪.B輪：中后期包含C輪-IPO.營止日期：2022年11冃30日歓據(jù)來源：IT桔子?IT桔子將一級市場融資階段分為早期融資、成長期融資、中后期融資以及戰(zhàn)略投資。早期融資包含種子輪、天使輪及Pre-A輪；成長期為A輪到B輪階段；中后期則為C輪到IPO階段。醫(yī)療健康行業(yè)一級市場融資一半左右在成長期階段。數(shù)據(jù)顯示，2013年醫(yī)療健康行業(yè)早期融資占比37.9%，成長期融資占比49.5%，中后期融資占比7.1%。2014年和2015年，醫(yī)療健康行業(yè)早期融資占比逐年上升，到2015年20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告達(dá)到48.6%,2015年成長期占比降低至43%,中后期占比為5.4%。2016年-2020年，醫(yī)療健康行業(yè)早期融資占比逐年下降，到2020年早期占比僅為22%,較2015年最高值降低26個百分點(diǎn)。2020年成長期占比為46.3%，由此當(dāng)早期占比降低的時候，成長期占比并沒有增長，反而是中后期占比自2015年的5.4%增長至15.3%；戰(zhàn)略投資占比自2015年的3%增長至2020年的16.5%。2021年-2022年，早期融資占比和成長期融資占比均有小幅度上升，中后期和戰(zhàn)略投資則是均有小幅度下滑。2022年早期融資占比為34.4%，成長期融資占比47.5%，中后期融資占比8.8%，戰(zhàn)略投資占比9.3%。2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)各融資階段融資幣種分布美元5.2%成長期美元,11-2% 人民幣，88.6%中后期美元，16.9% 人民幣,83.1%美元，6.8%我略投資I裁止日期：2022年11月30日散據(jù)釆源：H■桔子€)據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，2022年醫(yī)療健康行業(yè)超90%均為人民幣融資，分融資階段來看，中后期融資階段，美元融資占比增加，達(dá)到16.9%；成長期美元融資占比11.2%；醫(yī)療健康行業(yè)早期融資一般以人民幣為主，占比近95%；戰(zhàn)略融資中，人民幣占比也高達(dá)93.2%。IIT桔子5

其他南京北京2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)融資事件所在地分布戡止日期：2022年11其他南京北京2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)融資事件所在地分布戡止日期：2022年11月30日數(shù)據(jù)來源：n■桔子?珠海1%無錫1%合肥1%、武漢2%成都3%廣州4%2022年醫(yī)療健康領(lǐng)域融資事件最多的地區(qū)為上海，超190+,占比達(dá)到20%。位于上海市的凱萊英生物，在2022年3月獲23.45億戰(zhàn)略投資；獲1.6億美元B輪融資的方拓生物同樣也坐落在上海市。2022年北京市有140家醫(yī)療健康公司獲得融資，占比15%，排在上海之后。成立于北京市的維泰瑞隆Sironax在今年獲2億美元B輪融資；華深智藥同樣位于北京，在今年獲5億元A輪融資；近期獲得5億元D+輪融資的藝妙神州同樣位于北京市。排在上海和北京之后，醫(yī)療健康行業(yè)融資較為活躍的地區(qū)為蘇州，有115家公司獲得融資，如天康制藥獲10億元戰(zhàn)略融資；多瑪醫(yī)藥獲9.5億A輪融資；頤坤生物獲1億美元B輪融資。IIT桔子62022年942起中國醫(yī)療健康領(lǐng)域交易事件中，生物技術(shù)和制藥、醫(yī)療器械及硬件賽道貢獻(xiàn)74.5%。2022年新冠肺炎的影響、醫(yī)療科技發(fā)展以及醫(yī)藥研發(fā)人員增加等都使得生物技術(shù)和制藥賽道在近幾年備受關(guān)注，而其高投入、高資金缺口以及前景廣闊等特點(diǎn)，吸引資本持續(xù)關(guān)注，重金投入。據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，2022年醫(yī)療健康領(lǐng)域，生物技術(shù)和制藥賽道合計(jì)發(fā)生交易470起，合計(jì)交易金額高達(dá)708億。從事件來看，生物技術(shù)和制藥貢獻(xiàn)該領(lǐng)域全年交易事件的50%，從金額來看，它貢獻(xiàn)全年總交易金額的60%。除該賽道外，醫(yī)療器械及硬件賽道，2022年發(fā)生交易事件232起，交易總額210億元；醫(yī)療信息化賽道發(fā)生交易事件68起，交易總額56.7億。專科服務(wù)、尋醫(yī)診療及健康保健賽道，分別發(fā)生交易事件51起、39起及31起，交易總額分別為67.2億元、48.2億元及14.5億元。In■桔子 720222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍920222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍920222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍8據(jù)沙利文數(shù)據(jù)顯示，中國是僅次于美國的全球第二大制藥市場。中國制藥市場規(guī)模由2015年約1943億美元增至2019年的2363億美元，并預(yù)計(jì)2024年將進(jìn)一步增至3226億美元，2019年至2024年的復(fù)合年增長率為6.4%。作為2022年最熱門賽道，生物技術(shù)和制藥領(lǐng)域融資金額TOP3為巨子生物獲6.3億美元Pre-IP。輪融資；凱萊英生物獲23.45億元戰(zhàn)略融資；態(tài)創(chuàng)生物獲數(shù)億美元A+輪融資。排在生物技術(shù)和制藥賽道之后的為醫(yī)療器械及硬件領(lǐng)域。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近幾年來中國醫(yī)療器械市場規(guī)模一直保持穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，中國醫(yī)療器械整體市場規(guī)模已由2014年的2556億元增長至2018年的5304億元，預(yù)計(jì)到2022年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模將超過9000億元。醫(yī)療器械及硬件賽道融資金額TOP3為勵齒醫(yī)療獲1億美元A+輪融資；安序源獲近億美元B輪融資；宏桐實(shí)業(yè)獲5.86億戰(zhàn)略融資。醫(yī)療信息化賽道同樣也是醫(yī)療健康領(lǐng)域，2022年熱門融資子賽道。醫(yī)院運(yùn)用信息化手段對數(shù)百個已有信息系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)提取及整合，以及建設(shè)及開發(fā)數(shù)據(jù)中心及處理平臺以進(jìn)行數(shù)據(jù)分析及應(yīng)用，可提高臨床研究效率，降低人工成本同時提高疾病診斷和治療質(zhì)量，更方便進(jìn)行病人管理。醫(yī)療信息化賽道融資金額TOP3為圣方醫(yī)藥獲5200萬美元A輪融資；蓬淶數(shù)據(jù)獲數(shù)億元A+輪融資；橄欖枝健康同樣也獲數(shù)億元A+輪融資。2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)活躍投資方及出手次數(shù)醫(yī)療健康領(lǐng)域投資一般需要較高的認(rèn)知門檻,活躍投資方一般也集中在幾家明星資本身上，另外，在醫(yī)療健康領(lǐng)域，也有不少專設(shè)基金，將投資聚焦在醫(yī)療健康領(lǐng)域。據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，2022年中國醫(yī)療健康領(lǐng)域，942起交易事件背后有2600+投資方，其中活躍投資方TOP20被紅杉資本中國/紅杉種子基金、啟明創(chuàng)投、君聯(lián)資本、元生創(chuàng)投、高瓶、深創(chuàng)投等摘得。排在第一的紅杉中國/紅杉種子基金2022年在醫(yī)療健康領(lǐng)域出手38次,排在第20的深圳高新投2022年出手11次。具體來看：紅杉中國/紅杉種子基金2022年在醫(yī)療健康領(lǐng)域出手38次?；蛑委熕幬镅邪l(fā)商方拓生物；人工智能驅(qū)動藥物制劑開發(fā)商劑泰醫(yī)藥；創(chuàng)新型體外診斷技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)商頤坤生物背后都有紅杉中國的身影。啟明創(chuàng)投出手35次，投資醫(yī)療健康公司如腫瘤免疫治療研發(fā)商原能醫(yī)學(xué)；大分子生物藥研發(fā)商臻格生物；抗體偶聯(lián)藥物研發(fā)商宜聯(lián)生物等。君聯(lián)資本和元生創(chuàng)投以出手28次，20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告排在第三。高瓶以出手23次排在第四，排在之后的為深創(chuàng)投。除此，2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)活躍投資方還有夏爾巴投資、IDG資本、禮來亞洲基金等。2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)活躍FA及出手次數(shù)另外，IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)活躍FA分別為探針資本、華興資本、浩悅資本、凱乘資本、易凱資本、取勢資本、行遠(yuǎn)致同、點(diǎn)石資本、君義投資、勱柏資本和生命資本。探針資本2022年在醫(yī)療健康行業(yè)撮合22起交易事件，如伽奈維、海心智惠、酶賽生物等；排在之后的為華興資本和浩悅資本，撮合20起交易事件。>2022年醫(yī)療健康行業(yè)重點(diǎn)案例解讀據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，2022年醫(yī)療健康行業(yè)融資超10億元的公司合計(jì)有10家。IIT桔子10

2022年中國醫(yī)療健康行業(yè),■額超10億元的公司公司簡介蔻責(zé)金額（億元）巨子生物類人膠原蛋白產(chǎn)品研發(fā)商40.95香港亞洲醫(yī)療心血管?？七B鎖集團(tuán)26凱萊英生物凱萊英旗下CDM0業(yè)務(wù)23.45態(tài)創(chuàng)生物生物科技服務(wù)商19.5泰邦生物血液制品與生物制藥商19.5維泰瑞隆Sironax創(chuàng)新藥物研發(fā)商13英矽智能抗衰老及癌癥治療藥物研發(fā)商12.675方拓生物基因治療藥物研發(fā)商10.4天康制藥天康生物旗下獸藥生物制品10微醫(yī)智能醫(yī)療平臺10截止日期：2022年11月30日數(shù)據(jù)來源：IT桔子?類人膠原蛋白產(chǎn)品研發(fā)商巨子生物為2022年獲得融資最多的醫(yī)療健康公司，為40.95億元；排在之后的為心血管?？七B鎖集團(tuán)香港亞洲醫(yī)療，其在2022年合計(jì)獲26億元融資,較巨子生物差14億元；凱萊英生物今年獲23.45億元，與第二名差距縮??；生物科技服務(wù)商態(tài)創(chuàng)生物和血液制品與生物制藥商泰邦生物在今年均獲19.5億元融資。之后5家融資超10億元的醫(yī)療健康公司分別為維泰瑞隆、英矽智能、方拓生物、天康制藥、微醫(yī)。2022年融資金額分布為13億、12.67億、10.4億、10億及10億。In■桔子11

2022年中國醫(yī)療健康行業(yè)新音獨(dú)角獸列表公司名稱公司簡介公司所在地成立時間勘估值最新It資輪次維泰瑞隆Sironax創(chuàng)新藥物研發(fā)商北京2018年2月16億美元B輪方拓生物基因治療藥物研發(fā)商上海2020年6月12.8億美元B輪海普洛斯基因檢測公司廣東2014年9月12.62億美元D輪ClinChoice昆翎臨床開發(fā)外包服務(wù)提供商上海2007年11月12億美元E輪臻格生物大分子生物藥硏發(fā)商上海2017年11月11.69億美元C+輪匯禾醫(yī)療心臟病介入醫(yī)療器械研發(fā)商上海2019年5月10.77億美元C+輪鵑遠(yuǎn)基因基因測序技術(shù)服務(wù)提供商上海2015年1月10億美元B+輪宜明昂科腫瘤免疫治療產(chǎn)品研發(fā)商上海2015年6月10億美元C+輪截止日期：2022年11月30日數(shù)據(jù)來源：IT桔子?t^uzicom維泰瑞隆重要節(jié)點(diǎn)時同載責(zé)歷程維泰瑞隆創(chuàng)立2017年9月2018年6月種子輪融資首個RIPK1抑制劑臨床前候選化合物SIR0365確立2019年4月2019年9月A輪融資SIR0365首例健康受試者給駕2019年11月SIR0365完成1a期健康受試者臨床試驗(yàn)2020年8月SIR0365啟動首個1b期患者臨床試驗(yàn)2020年12月SIR0365第二個1b期臨床試驗(yàn)啟動2021年8月引逬大分子藥物項(xiàng)目2021年9月SIR2446實(shí)現(xiàn)首例健康受試者給藥SIR0365首個1D期患者臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)讀岀2021年12月2022年8月B輪融資'KH來瀝，蜓茬瑞藝官網(wǎng)維泰瑞隆是一家新興生物科技公司。致力于開發(fā)能夠從根本上解決衰老相關(guān)退行性疾病的變革性療法?，F(xiàn)研發(fā)管線包含多個項(xiàng)目，聚焦于衰老相關(guān)退行性疾病的致病機(jī)理，包括細(xì)胞程序性死亡、神經(jīng)保護(hù)性通路和神經(jīng)炎癥。截至目前，公司管線共計(jì)有7個創(chuàng)新項(xiàng)目，包括小分子化學(xué)藥和大分子生物藥。維泰瑞隆進(jìn)展最快的受體相互作用蛋白激酶1(RIPK1)項(xiàng)目包括多個高度差異化的小分子抑制劑，其中SIR0365已經(jīng)完成兩個1b期患者臨床試驗(yàn)，SIR2446正在健康受試者中進(jìn)行1a期臨In■桔子1220222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍投資人對醫(yī)療健康賽道的投資觀點(diǎn)醫(yī)療賽道擠泡沫,迎來"醫(yī)療+X”時代。在科技交叉越來越頻繁的當(dāng)下/AI和自動化已經(jīng)成為了底層的"數(shù)字基建”,跟各領(lǐng)域的技術(shù)交叉帶來了越來越多的創(chuàng)新突破。而傳統(tǒng)的醫(yī)療大健康賽道也在兩大平臺技術(shù)的推動下迎來創(chuàng)新拐點(diǎn),迎來“醫(yī)療+X”的落地爆發(fā)時代。創(chuàng)新工場CEO李開復(fù)“A+”智能領(lǐng)域方面出現(xiàn)了一些新的智能產(chǎn)品和應(yīng)用場景,AI與居家生活的結(jié)合已經(jīng)越來越緊密。此外,服務(wù)型人工智能領(lǐng)域的交互體驗(yàn)有望得到進(jìn)一步完善,社區(qū)養(yǎng)老這一特定場景下也會衍生出很多定制化的、對環(huán)境感知要求更靈敏的AI產(chǎn)品?！癆+醫(yī)療'帶來了諸多可能性,讓老百姓解決看病難有了更大的想象空間,也激發(fā)投身醫(yī)療人工智能的創(chuàng)業(yè)者和研究者前赴后繼,可以預(yù)見這是未來人工智能在應(yīng)用層面的重要方向。另外,人工智能在藥物研發(fā)領(lǐng)域也出現(xiàn)新的曙光/無論是新靶點(diǎn)的發(fā)現(xiàn),還是在晶體、制劑領(lǐng)域的應(yīng)用。未來,AI能力是每一家大藥企必須具備的。紅杉資本中國創(chuàng)始合伙人沈南鵬即便沒有疫情,對醫(yī)療投資熱情的共識也會逐漸形成。紫?；鹱鳛橐患以缙谕顿Y機(jī)構(gòu),早已在共識達(dá)成之前的階段出手。2077年,紫?；痖_始投資醫(yī)療,每年的醫(yī)療投資項(xiàng)目大概占據(jù)7/3去年,紫牛更是聯(lián)合醫(yī)療上市公司成立了醫(yī)療專項(xiàng)基金,俞波擔(dān)任該板塊負(fù)責(zé)人。因此,在紫牛前兩支綜合基金醫(yī)療投資的實(shí)踐基礎(chǔ)上,紫牛邁出了醫(yī)療專項(xiàng)基金的第一步。俞波透露,紫?；鹨淹顿Y約10家公司,超過85%的項(xiàng)目完成新一輪融資/超過50%的項(xiàng)目已經(jīng)完成多輪融資。而在紫?；鹬攸c(diǎn)關(guān)注的基層醫(yī)療場景下,俞波判斷中國近20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告20222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告百萬的基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)將會在未來3-5年之內(nèi)釋放大量的基層首診與分級診療的需求。紫?；鹜顿Y總監(jiān)俞波在數(shù)字化醫(yī)療的大環(huán)境下,真正能夠重構(gòu)中國醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的三大觸點(diǎn)是觸達(dá)、效率、支付。針對如何提高觸達(dá)效率,楊瑞榮表示要以患者為中心,打通整個產(chǎn)業(yè)鏈,把產(chǎn)業(yè)鏈縮短/從供給方的驅(qū)動變成消費(fèi)者和病人的驅(qū)動,把整個國家、社保、商保、器械公司、藥廠、慈善機(jī)構(gòu)全部聚集在一起,以最快的速度抓到患者。遠(yuǎn)毅資本合伙人楊瑞榮In■桔子1720222022年中國醫(yī)療健康投融資分析報(bào)告物砂亍物砂亍18本報(bào)告作者:本報(bào)告內(nèi)所有圖表、文字以及融資數(shù)據(jù)資料，版權(quán)均屬于北京歲月桔子科技有限公司所有，任何媒體、網(wǎng)站或個人未經(jīng)本單位協(xié)議授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)帖或以其他方式復(fù)制發(fā)布、發(fā)表。已經(jīng)本單位協(xié)議授權(quán)的媒體、網(wǎng)站、在下載使用時必須注明"來源：IT桔子”違者本單位將依法追究責(zé)任。本報(bào)告不構(gòu)成任何投資建議。IT桔子是一家新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)業(yè)投資數(shù)據(jù)庫公司，致力于收集一級市場投融資交易事件，及相關(guān)企業(yè)、人物、新聞等商業(yè)信息，形成結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)平臺°IT桔子成立于2013年，已經(jīng)過4輪融資，并于2019年被