第8章操作風(fēng)險管理

金融風(fēng)險管理第八章操作風(fēng)險管理本章內(nèi)容安排：第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制操作風(fēng)險案例1995年2月，巴林銀行駐新加坡外匯交易員尼克.里森違規(guī)進行未經(jīng)授權(quán)及隱匿的期權(quán)和期貨交易而導(dǎo)致?lián)p失8.6億英鎊——14億美元；1995年9月，日本大和銀行紐約分行雇員賬外交易——11億美元；2004年1月，澳大利亞國民銀行因四名交易員違規(guī)操作致3.6億美元巨額損失。2008年1月，法國興業(yè)銀行因交易員違規(guī)操作致71.6億美元損失；2006年，中國交通銀行沈陽分行員工發(fā)生非法挪用客戶2億元資金案；同年中國銀行沈丘支行員工爆發(fā)銀行承兌匯票詐騙1.46億元事件。紐交所的場內(nèi)交易員交易錯誤令道指一度暴跌千點4第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述一、操作風(fēng)險的含義及其特點（一）操作風(fēng)險的含義廣義的操作風(fēng)險把市場風(fēng)險和信用風(fēng)險以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。巴塞爾委員會定義操作風(fēng)險為“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險”，這一關(guān)于操作風(fēng)險的概念介于廣義和狹義的操作風(fēng)險之間，從中可以發(fā)現(xiàn)與操作風(fēng)險密切相關(guān)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述一、操作風(fēng)險的含義及其特點（二）操作風(fēng)險的主要特點操作風(fēng)險主要來源于金融機構(gòu)的日常運營，人為因素是主要原因。操作風(fēng)險時間發(fā)生頻率很低，但一旦發(fā)生就會造成極大的損失乃至破產(chǎn)。單個的操作風(fēng)險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述二、操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式（一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分類商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)部門可以分為：金融機構(gòu)財務(wù)、交易與銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付與清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀等部門，其中投資銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險發(fā)生的概率最高，且一旦發(fā)生風(fēng)險，帶來的損失也最大。第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述二、操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式（二）操作風(fēng)險類型（1）執(zhí)行風(fēng)險，即執(zhí)行人員不能正確理解管理人員的意圖或有意錯誤操作等（2）信息風(fēng)險，即信息在機構(gòu)內(nèi)部或者機構(gòu)內(nèi)外之間的產(chǎn)生、接收、處理、儲存、轉(zhuǎn)移等環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障（3）關(guān)系風(fēng)險，即因為產(chǎn)品和服務(wù)、管理等方面的問題影響到客戶與金融機構(gòu)的關(guān)系第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述二、操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式（二）操作風(fēng)險類型（4）法律風(fēng)險，即金融機構(gòu)的經(jīng)營管理活動不符合所在地的法律和監(jiān)管要求所導(dǎo)致的風(fēng)險（5）人員發(fā)現(xiàn)，即缺乏足夠合格的員工、缺乏對員工表現(xiàn)的掐打評估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險（6）系統(tǒng)風(fēng)險事件，即電腦系統(tǒng)等出現(xiàn)故障所可能導(dǎo)致的風(fēng)險。第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述二、操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式（三）操作風(fēng)險事件損失的主要原因（1）內(nèi)部欺詐，即有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機構(gòu)的規(guī)章制度的行為（2）外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律行為（3）雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險事件，即由于不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求第一節(jié)操作風(fēng)險管理概述二、操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式（三）操作風(fēng)險時間損失的主要原因（4）客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險事件，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤（5）有形資產(chǎn)的損失，即由于災(zāi)難性事件或其它事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失（6）經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯（7）涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險事件。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架本節(jié)內(nèi)容安排：一、操作風(fēng)險管理的原則二、建立有效的操作風(fēng)險管理框架第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架一、操作風(fēng)險管理的原則操作風(fēng)險管理的核心仍然是對人的管理，包括對人的道德、能力和良好的激勵框架的管理等。巴塞爾委員會于2003年2月提出了關(guān)于操作風(fēng)險管理的十項原則，其具體內(nèi)容是：原則一：董事會應(yīng)該意識到操作風(fēng)險管理的主要內(nèi)容，應(yīng)該批準、定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險的管理框架。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架一、操作風(fēng)險管理的原則原則二：董事會應(yīng)該保證由操作上獨立的、受過訓(xùn)練、有經(jīng)驗的人員對操作風(fēng)險的管理架構(gòu)進行有效、全面而獨立的審計。原則三：高級管理人員有責(zé)任實施董事會批準的操作風(fēng)險管理框架。這個框架應(yīng)該在銀行內(nèi)部實施，各層面的人員應(yīng)該理解自己在操作風(fēng)險管理中的責(zé)任，高級管理人員有責(zé)任對銀行產(chǎn)品、活動、過程和體系建立管理操作風(fēng)險的政策、程序和過程，并進行日常管理。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架一、操作風(fēng)險管理的原則原則四：銀行應(yīng)該對所有重要的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動、管理過程、管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險進行確定和評估。原則五：銀行應(yīng)該對操作風(fēng)險和重大的損失進行日常監(jiān)控，對高級管理人員和董事會進行日常報告。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架一、操作風(fēng)險管理的原則原則六：銀行應(yīng)該有相應(yīng)的政策、過程和程序來控制重大的操作風(fēng)險。。原則七：銀行應(yīng)具備業(yè)務(wù)連續(xù)計劃，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中斷的情況下使損失最小。原則八：銀行的監(jiān)管當局應(yīng)該要求所有的銀行，不管大小，都建立一個有效的框架來確定、評估、控制或緩釋操作風(fēng)險，作為全面風(fēng)險管理的一部分。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架一、操作風(fēng)險管理的原則原則九：監(jiān)管當局因該直接或間接地對銀行操作風(fēng)險的政策、程序和做法進行日常的、獨立的評估。原則十：銀行應(yīng)該進行充分而公開的信息披露，讓市場參與者評估銀行操作風(fēng)險的管理方法。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架二、建立有效的操作風(fēng)險管理框架有效的操作風(fēng)險管理框架包含四個組成部分：戰(zhàn)略、流程、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境?；A(chǔ)設(shè)施環(huán)境風(fēng)險識別控制框架評估監(jiān)測和度量報告目標戰(zhàn)略治理模板目標政策流程驗證和再評估第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架（一）操作風(fēng)險管理的戰(zhàn)略和政策戰(zhàn)略：由董事會制定，包括業(yè)務(wù)目標、金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險偏好及操作風(fēng)險政策。政策：創(chuàng)立起銀行確定、度量和監(jiān)控所有重要操作風(fēng)險的機制，而且應(yīng)該滿足：董事會批準、適合風(fēng)險范圍和業(yè)務(wù)活動，能被管理風(fēng)險的人員完全理解。19第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架20董事會集團風(fēng)險管理委員會審計委員會業(yè)務(wù)1業(yè)務(wù)2集團支持性職能部門風(fēng)險管理職能部門法律、合規(guī)、人力資源部門內(nèi)部審計三條線管理第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架（二）操作風(fēng)險管理過程1）確定操作風(fēng)險2）風(fēng)險評估與量化3）風(fēng)險緩釋4）風(fēng)險監(jiān)控5）風(fēng)險匯報21第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架（三）操作風(fēng)險管理的基礎(chǔ)設(shè)施指風(fēng)險管理系統(tǒng)和管理工具。包括：系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、方法、政策和程序。系統(tǒng)：用來支持自我評估、損失數(shù)據(jù)庫、風(fēng)險指標收集和報告、保險管理和資本模型的工具22中風(fēng)險高風(fēng)險中風(fēng)險低風(fēng)險損失程度損失可能性關(guān)注第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架（四）記分卡方法記分卡是金融機構(gòu)對風(fēng)險與內(nèi)控的一個自我評估，主要包括風(fēng)險事件、風(fēng)險擁有者、風(fēng)險發(fā)生可能性、風(fēng)險影響力、緩釋風(fēng)險的控制措施、控制實施者、控制設(shè)計和控制影響等。記分卡方法至少應(yīng)包括風(fēng)險事件、風(fēng)險發(fā)生可能性和風(fēng)險影響力等三個因素。第二節(jié)操作風(fēng)險管理框架（五）操作風(fēng)險管理的環(huán)境操作風(fēng)險管理的環(huán)境包括企業(yè)風(fēng)險文化和相關(guān)的外部因素。企業(yè)風(fēng)險文化是風(fēng)險管理的軟件，它表現(xiàn)為風(fēng)險管理的態(tài)度、價值觀、目標和行為等。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制本節(jié)內(nèi)容安排：一、操作風(fēng)險模型化的背景二、操作風(fēng)險評估與測量三、操作風(fēng)險管理工具——保險四、操作風(fēng)險管理模型第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制一、操作風(fēng)險模型化的背景在過去相當長的時期內(nèi)，操作風(fēng)險被認為是不能度量的，操作風(fēng)險模型化也面臨一些問題，首先是不能將操作風(fēng)險的度量與操作風(fēng)險管理有機地結(jié)合起來，其次是數(shù)據(jù)收集和分析方面所面臨的挑戰(zhàn)?；局笜朔?、標準化方法、內(nèi)部衡量法、損失分布法、以及極值理論方法作為操作風(fēng)險度量模型都能夠為金融機構(gòu)操作風(fēng)險管理提供一種可以參照的標準。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制二、操作風(fēng)險評估與測量收集信息，即進行完整評估所需的信息。建立風(fēng)險評估框架，即在收集信息的基礎(chǔ)上，對各類風(fēng)險的主要因素、人員、流程、技術(shù)、外部依賴性、總體評價和損失后果按照風(fēng)險評估框架進行分析處理。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制二、操作風(fēng)險評估與測量考察和核實，即在風(fēng)險評估報告完成后，風(fēng)險管理部門要向同業(yè)務(wù)部門高層管理人員一起復(fù)查評估結(jié)果，核實有關(guān)風(fēng)險因素，修正評估結(jié)果。評估結(jié)果的最后報告——得出評估結(jié)果，即按照損失的可能性和嚴重性，按照高、中、低的程度給出給累操作風(fēng)險概覽，從而引起管理層的關(guān)注。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制三、操作風(fēng)險管理工具——保險長期以來，保險一直是操作風(fēng)險管理的重要工具。常用于操作風(fēng)險管理的保險產(chǎn)品主要包括銀行一籃子保險、計算機犯罪保險、未授權(quán)交易保險、財產(chǎn)保險、營業(yè)中斷保險、錯誤與遺漏保險、商業(yè)綜合責(zé)任保險、雇員行為責(zé)任保險、經(jīng)理與高級職員責(zé)任保險、電子保險等。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制四、操作風(fēng)險管理模型操作風(fēng)險度量模型可以劃分為三類，即基本指標法、標準化方法和高級衡量法，其中高級衡量法又包括內(nèi)部衡量法、損失分布法、極值理論模型、記分卡法以及其它一些新的高級衡量法。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制四、操作風(fēng)險管理模型（一）基本指標法基本法將單一的風(fēng)險暴露指標與一個固定的百分比α相乘得出監(jiān)管資本要求。目前建議使用總收入GI作為這一指標，因此所需監(jiān)管資本K為：K=α*GI基本指標法下的監(jiān)管資本應(yīng)達到現(xiàn)行最小監(jiān)管資本的12%，因此α一般設(shè)在12%～20%。該方法進適用于一些業(yè)務(wù)范圍較窄的小銀行。第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制（二）標準化方法將銀行業(yè)務(wù)按操作風(fēng)險大小劃分為八大類別。每項業(yè)務(wù)類別的監(jiān)管資本就是該類別的風(fēng)險暴露指標與其β因子的乘積。八大業(yè)務(wù)有：金融機構(gòu)融資、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和結(jié)算、代理服務(wù)和監(jiān)理、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀K＝∑EIi·βiβ值由巴塞爾委員會統(tǒng)一確定，但不能小于12%。33第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制產(chǎn)品線β系數(shù)（%）公司金融（β1）18交易和銷售（β2）18零售銀行業(yè)務(wù)（β3）12商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（β4）15支付和清算（β5）18代理服務(wù)（β6）15資產(chǎn)管理（β7）12零售經(jīng)紀（β8）12第三節(jié)操作風(fēng)險的評估與控制（三）內(nèi)部衡量法在標準化基礎(chǔ)上，對每一業(yè)務(wù)類別進一步細分成7個風(fēng)險類型，銀行可使用自己的損失數(shù)據(jù)來計算該組合的預(yù)期損失值（EL），再考慮到非預(yù)期損失（UL），則監(jiān)管資本等于：當EL和UL呈線性關(guān)系：K＝∑∑Yi,j·ELi,j當EL和UL非線性關(guān)系：K＝∑∑Yi,j·ELi,j·RPIi,j