《經(jīng)濟學基礎》第9章

高職高專財經(jīng)管理類精品教材經(jīng)濟學基礎黃澤民編著

1第9章《經(jīng)濟學基礎》·〖第2編〗政府微觀規(guī)制

2本章內(nèi)容市場失靈價格干預與價格管制政府監(jiān)管政府作用的局限性目的要求正確認識市場機制了解市場失靈對策了解政府微觀規(guī)制了解政府的局限性《經(jīng)濟學基礎》·〖第9章〗39.1市場失靈1.市場失靈的含義

巿場失靈，是指由于壟斷、外部性、公共物品和信息不對稱等原因，導致資源配置不能達到最優(yōu)，即資源配置低效率或無效率的狀態(tài)。也可以理解為：市場機制亦即價格機制在充分運作下，不能如預期的圓滿實現(xiàn)經(jīng)濟效率的情況。指在有些情況下僅僅依靠價格調(diào)節(jié)并不能實現(xiàn)資源配置最優(yōu)。第1章9.1.1市場失靈的含義49.1市場失靈2.市場失靈的效率描述 關于效率，經(jīng)濟學中常用帕累托效率概念來描述 （1）帕累托改進，指經(jīng)濟中的一種變化，在沒有使任何人境況變壞的前提下，這種變化使得至少一個人的狀況變得更好。 （2）帕累托最優(yōu)，指經(jīng)濟中不可能再有更多的帕累托改進余地的狀態(tài)；換句話說，經(jīng)濟中的交換效率、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品組合效率已經(jīng)全部達到最優(yōu)狀態(tài)，再做變動，一個人的狀況的改善必定以另一個人的損失為代價。第1章9.1.1市場失靈的含義5

帕累托最優(yōu)是指資源分配的一種狀態(tài)，在不使任何人境況變壞的情況下，不可能再使某些人的處境變好。

帕累托改進，是指一種變化，在沒有使任何人境況變壞的情況下，使得至少一個人變得更好。一方面，帕累托最優(yōu)是指沒有進行帕累托改進余地的狀態(tài)；另一方面，帕累托改進是達到帕累托最優(yōu)的路徑和方法。帕累托最優(yōu)是公平與效率的“理想王國”。6獵鹿博弈

在原始社會，人們靠狩獵為生。為了使問題簡化，設想村莊里只有兩個獵人，主要獵物只有兩種：鹿和兔子。如果兩個獵人齊心合力，忠實地守著自己的崗位，他們就可以共同捕得一頭鹿。要是兩個獵人各自行動，僅憑一個人的力量，是無法捕到鹿的，但卻可以抓住4只兔子。從能夠填飽肚子的角度來看，4只兔子可以供一個人吃4天；1只鹿如果被抓住將被兩個獵人平分，可供每人吃10天。也就是說，對于兩位獵人，他們的行為決策就成為這樣的博弈形式：要么分別打免子，每人得4；要么合作，每人得10（平分鹿之后的所得）。如果一個去抓兔子，另一個去打鹿，則前者收益為4，而后者只能是一無所獲，收益為0.在這個博亦中，要么兩人分別打名兔子，每人吃飽4天；要么大家合作，每人吃飽10天，這就是這個博亦兩個可能結(jié)局。7博弈論案例：囚犯的困境

甲、乙兩罪犯因盜竊被捕，可判1年監(jiān)禁。但警察懷疑兩人還有其他罪行（如搶銀行等）。但無證據(jù)。因此將兩人分開單獨審訊。警察對甲、乙兩犯都講同樣的話：“如果你招供而你的同伙沒有招供，那么你將立即獲得自由。如果你們兩人都同時招供，那么每人將被判8年徒刑。如果你不招將被判20年監(jiān)禁。”8

*甲犯判20年*乙犯釋放

*乙犯判20年*甲犯釋放

每人判1年

甲犯的選擇招不招

招不招

乙犯的選擇每人判8年9博弈論案例：囚犯的困境

甲犯的選擇如下：如果乙犯不招供，我應該招供，因為我將立即獲得釋放。如果乙犯招供，我也應該招供。因為如果我不招供，將被判20年。而乙犯的選擇也和甲犯相同。按博弈論的語言，如果另一個人無論采取什么戰(zhàn)略，某一戰(zhàn)略都是本人所選擇的最好的戰(zhàn)略，則這種戰(zhàn)略被稱為“優(yōu)勢戰(zhàn)略”。按上例，選擇招供是甲、乙兩犯的優(yōu)勢戰(zhàn)略。

結(jié)果是：甲、乙兩犯都將被判8年徒刑。10從“囚犯困境”的故事中我們看到，個人角度最優(yōu)的選擇（招供，招供）與集體角度最優(yōu)的選擇（不招，不招）產(chǎn)生了不一致。這種市場失靈反映了個人理性與集體理性的沖突。

那么，怎樣解決個人理性與集體理性的沖突呢？在博弈論看來，不是采用集權和專制的方式，而是采用機制設計的原理來加以糾正。

11在“囚犯難題”的故事中，就有可能通過機制設計解決個人理性與集體理性的沖突。比如，由于江湖義氣和黑社會的存在，形成了一種懲罰機制。因為任何一方若因招供而被釋放出去的話，就會受到黑社會的報復性懲罰，這樣，雙方都會堅決不招。那么在這種情況下，個人最優(yōu)的選擇就成了（不招，不招）。這與集體最優(yōu)的選擇變得一致了。這樣，市場失靈就可以用機制設計來加以糾正。121314151617我國消費者在購物時，往往不習慣于索要購物發(fā)票，而某些商家實行的不開發(fā)票可以優(yōu)惠的作法，也加劇了人們購物不要發(fā)票的傾向。對于商家來說，不開發(fā)票逃避了稅收，對于購物者來說，不開發(fā)票少掏了腰包，因此從私人的角度來看，不開發(fā)票似乎是一種最優(yōu)選擇；但是不開發(fā)票卻導致了稅款流失，國家財政收入減少又將影響國家職能的發(fā)揮，損害了集體的利益。所以，從集體的角度來看，不開發(fā)票決不是一種最優(yōu)選擇。這里，個人最優(yōu)與集體最優(yōu)產(chǎn)生了沖突。通過行政辦法解決這一沖突必然會因成本高昂而收效甚微，但從機制設計的思想出發(fā)，還是不難解決這一問題的。比如，稅務部門通過“發(fā)票抽獎”的活動，向人們提供一種購物要發(fā)票的激勵機制，讓購物者為了自己的利益主動索要發(fā)票。18

好的機制設計能夠產(chǎn)生正向激勵，而不好的機制設計則會產(chǎn)生反向激勵。比如，當英國爆發(fā)口蹄疫期間，居然發(fā)生了這樣的怪事：英國農(nóng)民故意將未感染口蹄疫病毒的牲口感染上這種病毒。原來這與英國政府的一個機制設計有關。為了盡快遏制口蹄疫的漫延和彌補口蹄疫帶來的巨大經(jīng)濟損失，英國政府決定，對每一頭被屠殺的牲口都以口蹄疫爆發(fā)前的市場價格給予經(jīng)濟補償。英國政府的本意是希望通過這個措施，鼓勵農(nóng)民配合政府遏制口蹄疫的漫延。但由于口蹄疫的爆發(fā)，使得牲口價格一跌再跌，口蹄疫爆發(fā)前牲口的市場價格早已高出了市價許多，英國政府以口蹄疫爆發(fā)前的市場價格進行經(jīng)濟補償?shù)恼?，誘導了一些農(nóng)民擅自挪動牲口，爭相感染口蹄疫病毒，使得口蹄疫愈發(fā)嚴重。在此例中，如果英國政府在口蹄疫爆發(fā)期間，按隨行就市的價格進行經(jīng)濟補償，情形就完全不一樣了。199.1市場失靈1.市場失靈的根本原因 產(chǎn)權與產(chǎn)權制度上的缺陷導致了市場機制和市場經(jīng)濟的種種問題。市場機制的種種缺陷、失靈，都可以直接間接、或多或少地在產(chǎn)權構造上找到解釋，市場失靈之所以存在，最重要的原因在于產(chǎn)權制度安排上，在一定領域，在一定條件下，人們不能或不愿、不會根據(jù)市場經(jīng)濟的要求去塑造產(chǎn)權關系。第1章9.1.2市場失靈的原因209.1市場失靈2.市場失靈的具體原因 產(chǎn)權制度本身的特點導致市場失靈。 一是由于生產(chǎn)社會化要求的規(guī)模擴張所導致的產(chǎn)權過于集中，形成壟斷以至競爭性市場失靈；

第1章9.1.2市場失靈的原因21壟斷與市場失靈完全競爭市場是最有效率的。壟斷是反競爭的，其效率是最低的。主要表現(xiàn)在:①壟斷企業(yè)提供的產(chǎn)量小于社會需求量，造成了社會損失；②壟斷企業(yè)在技術使用方面缺乏效率，壟斷企業(yè)缺乏降低成本和進行技術創(chuàng)新的動力，從而生產(chǎn)既定的產(chǎn)品要花費較多的成本；③由于價格高于生產(chǎn)成本，企業(yè)通過提高價格來獲得高額利潤，使社會資源的配置和收入分配不合理，損害了消費者的利益，資源無法得到有效配置，而導致了市場失靈；上一頁下一頁返回22④出現(xiàn)尋租行為。壟斷企業(yè)可能會將他們享有的超額利潤花費在一些非生產(chǎn)性的活動上。當壟斷企業(yè)把資源用于為獲得或維持其壟斷地位或阻止競爭者進入市場時，社會將受到損失。壟斷企業(yè)所獲得的利潤被稱為壟斷租金，那些通過在某一行業(yè)獲得壟斷地位或維持壟斷地位來獲得和保持現(xiàn)存壟斷租金的行為稱作尋租。壟斷對社會造成的損失主要是資源浪費和社會福利的損失總之，由于存在壟斷，降低了競爭所帶來的效率，壟斷企業(yè)可以通過產(chǎn)量控制商品的價格，使價格不能真正反映市場供求的情況并隨之而變化，市場價格自動調(diào)節(jié)機制失靈。上一頁返回23二是由于產(chǎn)權界定過程中存在的外在性所表現(xiàn)出來的市場失靈；24外部性1、外部性的定義外部性是指經(jīng)濟行為直接影響到了當事人以外的其他個人和企業(yè)，給其他個人和企業(yè)造成有利影響或不利影響，而當事人又并沒有因此得到補償或承擔成本的狀況。上一頁下一頁返回252、外部性的種類按照其性質(zhì)，可以將外部性分為正的外部性和負的外部性。

(1)、正的外部性是指經(jīng)濟行為對其他個人和企業(yè)產(chǎn)生有利的影響，但引發(fā)有利影響的個人和企業(yè)并沒有得到補償，而得到有利影響的個人沒有支付成本，企業(yè)也沒有支付成本的狀況。(2)、負的外部性是指經(jīng)濟行為對其他個人和企業(yè)產(chǎn)生不利的影響，但引起不利影響的個人和企業(yè)并沒有支付成本，而遭受不利影響的個人和企業(yè)也沒有得到補償?shù)臓顩r。263、外部性與市場失靈當存在負的外部性時，社會成本大于私人成本。造成具有不利外部影響的商品產(chǎn)量過高，社會資源的配置是不合理的，市場的調(diào)節(jié)失靈。當存在正的外部性時，社會收益會大于私人收益。造成具有有利外部影響的商品產(chǎn)量過低，社會資源的配置同樣也不合理。簡言之，當存在外部性時，無論是有利的外部性，還是有害的外部性，市場都不能保證追求個人利益的行為使社會福利趨于最大化，都會引起市場失靈。上一頁下一頁返回27資料污染權交易

通過污染權交易的方式來部分代替直接的行政管理，已在不少國家獲得認可和實施。例如，美國立法機構于1990年通過了清潔空氣法案（TheCleanAirActof1990），授權美國環(huán)境保護署（TheEnvironmentProtectionAgency）為每個發(fā)電廠確定硫磺排放量許可權，排污企業(yè)有權相互進行排污權買賣交易。比如說，如果某個發(fā)電廠硫磺排放量已經(jīng)處于規(guī)定許可的限制水平以內(nèi)，它可以把多余的排污權賣給其他企業(yè)。根據(jù)排污權價格的高低，尚未達到排污限制標準的企業(yè)可以依據(jù)節(jié)省成本原則，選擇買進排污權還是安裝污染控制設備。1992年5月，田納西谷地管理局（TheTennesseeValleyAuthority）宣布購買了一宗很大數(shù)量的污染權，賣家是威斯康星動力照明公司，該公司排污量未達到被許可的最高水平從而擁有多余的排污權。美國芝加哥交28易所還建立了排污權交易市場，以利于這一交易的方便進行和降低交易成本。排污權交易在我國也得到了重視，1990—1994年，國家環(huán)保局污控司在全國16個重點城市進行了“大氣污染物排放許可證制度”的試點，同時在6個城市進行了大氣排污交易試點。

2001年11月，江蘇省南通市的兩個企業(yè)進行了一次污染權交易，賣方為南通天生港發(fā)電有限公司，買方是一家年產(chǎn)值數(shù)10億元的大型化工合資企業(yè)。賣方以50萬元的價格有償轉(zhuǎn)讓1800噸二氧化硫的排污權，供買方在今后6年內(nèi)使用。2003年1月中旬，位于江蘇省太倉市的太倉港環(huán)保發(fā)電公司以340萬元的價格，向南京市下關發(fā)電廠購買了為期兩年的二氧化硫排污權，單價為每公斤1元，購買的排污權為3400噸二氧化硫。29三是由于產(chǎn)權界定過程中存在的信息不對稱而導致的市場失靈；

30信息不對稱買主或賣主占有對方無法證實或?qū)Ψ讲徽莆盏男畔?。非對稱信息下的交易不同于對稱信息（理想信息、完全信息），也不同于不完全信息。對稱信息（理想信息）：買賣雙方對標準產(chǎn)品的質(zhì)量和售后功能都全面了解。31檸檬市場中的非對稱信息搜尋商品具有不同價格-質(zhì)量組合方案，顧客需要花費很多時間和精力才能在市場中尋找到所期望的價格-質(zhì)量組合的一類商品。搜尋的費用稱為搜尋成本。經(jīng)驗商品

只有通過使用產(chǎn)品的經(jīng)驗才能發(fā)現(xiàn)商品的質(zhì)量的一類商品和勞務。經(jīng)驗產(chǎn)品具有更大的信息不對稱性。32逆向選擇機會主義的交易者總是期望通過隱瞞或是混淆關于他（或者他的商品）的有關信息，利用信息的不對稱性來獲取交易優(yōu)勢。33上述的推理過程促使經(jīng)驗產(chǎn)品市場中的理性賣主進行逆向選擇。因為賣主可以預期到買主僅支付低價，所以決不會提供高質(zhì)量產(chǎn)品。二手車市場；度假點的珠寶店選擇出售低質(zhì)量的珠寶都是逆向選擇的典型例子。34逆向選擇次品市場是一個有代表性的信息不對稱的例子。在“舊貨”市場上,賣者比買者擁有更多的信息,因而市場上并不必然出現(xiàn)高質(zhì)高價現(xiàn)象。例：假定在舊車市場上,只有兩種類型的轎車,高質(zhì)量轎車的供給曲線為SH,低質(zhì)量轎車的供給為SL。再假定賣方知道轎車的質(zhì)量,但買方不知道這一點,因而SH高于SL。如果信息是完全的,那么對應于需求曲線D,將分別決定兩個不同的價格PH和PL,即高質(zhì)量的轎車按較高的價格成交,低質(zhì)量的轎車按低價格成交。但是由于信息不完全,買者并不知道轎車的質(zhì)量,因而他會以一定的可能性(比如50%)來推斷轎車的質(zhì)量,從而按以平均質(zhì)量決定供給曲線SA,即買者接受的價格是PA。結(jié)果,高質(zhì)量的轎車因不愿意接受PA而退出市場。因此,在這一市場上只有低質(zhì)量的汽車才能成交,即用低的價格購買“貨真價實”的低質(zhì)品。在次品市場上出現(xiàn)的高質(zhì)量產(chǎn)品遭淘汰而低質(zhì)量產(chǎn)品生存下來的現(xiàn)象就被稱為“逆向選擇"3536逆向選擇問題的解決相互信賴：抵押品支持交易一般情況下，必須有抵押或契約機制才能促成不規(guī)則的非對稱信息抵押品使買主、貸款者或保險人相信，欺騙的成本對于賣主、借款人或被保險人來說，要比提供承諾的產(chǎn)品質(zhì)量、拖欠債務和說明事實的成本更高37作為抵押品的品牌聲譽品牌是一種支持非對稱信息的營銷機制品牌是一種資本資產(chǎn)，建立品牌需要很長時間的大量投資。提供低質(zhì)量的產(chǎn)品，欺騙消費者將毀壞品牌的資本市場價值。所以品牌就成為一種抵押品，它向買主保證，賣主將不會謊稱經(jīng)驗商品的質(zhì)量38帶有不可重置性資產(chǎn)的溢價如果賣主得到的價格恰好能夠收回高質(zhì)量商品的成本，那么經(jīng)驗商品的賣主就會更樂于通過低質(zhì)量產(chǎn)品，欺騙顧客。但如果買主向可靠的賣主支付一個高質(zhì)量產(chǎn)品成本之上的連續(xù)溢價，就可以避免逆向選擇39四是由于產(chǎn)權難以界定進而成為公共品領域所存在的市場失靈。

401、西方經(jīng)濟學主要論述的是私人物品——普通市場上常見的那些物品，例如，用于吃的水果、用于穿的衣服、以及火車上的座位等等。私人物品是那種數(shù)量將隨任何人對它的消費增加而減少的物品。它在消費上具有兩個特點。第一是競爭性：如果某人已消費廠某個商品，則其他人就不能再消費該商品了；第二是排他性：對商品支付價格的人才能消費商品。412、公共物品是指是指由政府部門生產(chǎn)，并向社會和個人提供的一切物品和服務的總稱。如國防、警察、教育、司法、郵政、消防、基礎設施等。它在消費上具有兩個特點。第一是消費的非競爭性：公共產(chǎn)品可供大家共同消費。如大家共同消費一條公路；第二是非排他性：公共產(chǎn)品是免費的，它不阻止任何人享用；第三是強制性。無論你是否愿意，每個人都必須使用某些公共物品。比如國防、警察、法律這類公共服務就具有強制性。423、公共物品無法避免“搭便車”的情況，即不用購買也可消費的行為，因而造成市場失靈。4、市場經(jīng)濟不能自動解決公共產(chǎn)品的供求均衡問題。許多由社會消費的公共產(chǎn)品難以通過正常的市場價格機制加以分配，公共部門和公共產(chǎn)品的生產(chǎn)和經(jīng)營需要政府按照社會的需要適當進行直接的調(diào)節(jié)和管理。43與牛共舞：印第安人的牧場

早在英國清教徒移民美國之前，整個美洲大陸都是印第安人的天下。印第安人的生活以狩獵為主，比方說，吃野牛的肉，穿野牛皮的衣服。由于野牛屬于共同財產(chǎn)，任何人都可以狩獵，大家都希望多捕獵一些。經(jīng)過經(jīng)年累月的狩獵，野牛的數(shù)量逐漸減少。為使野牛能夠持續(xù)維持一定的數(shù)量，以供印第安人獵食，有些睿智的印第安長者就將狩獵區(qū)劃分為幾塊。然后規(guī)定每年只準在某一塊地區(qū)狩獵，讓其他地區(qū)的野牛能有喘息與再生。如此每年輪流在不同的地方狩獵，印第安人也得以長時期保有足夠的野牛群維持生存。44公共物品的兩個經(jīng)濟特征使其有別于私人物品。這兩個特征是非排他性和非競爭性。(1)、非排他性。無法用收費或其他辦法排除個別人的使用國防良好的生態(tài)環(huán)境(2)、非競爭性。多一個人使用這種的邊際成本為零，既不增加生產(chǎn)生產(chǎn)成本，也不給其他人帶來不變。不擁擠的橋梁就是這種東西，因為多一個人通過既不影響橋梁的牢固，也不影響別通行。

45公共物品與市場失靈如果一種東西不具有排他性，即無法收費，那么，誰愿意占有這種東西呢？又有誰愿意生產(chǎn)和提供這種東西呢？別忘了，當我們說讓市場提供某種東西時，那是指，由個人利益最大化的動機來提供這種東西。如果一種東西的使用無法收費，自然沒有或很少有人交費，即人人都傾向于成為免費搭車者，生產(chǎn)者也就不能從這種東西的生產(chǎn)中得到收益，因此利潤最大化的廠商不會生產(chǎn)這類東西。一種東西只有具有非排他性和非競爭性之一，市場就不可能有效地提供這種東西，即市場失靈。469.1市場失靈3.壟斷對經(jīng)濟運行和社會福利有負面的影響 壟斷可能造成生產(chǎn)效率不能最大限度發(fā)揮，資源不能得到充分利用，社會福利受到損失等。第1章9.1.2市場失靈的原因47壟斷條件下，存在帕累托改進的可能性

壟斷的低效率主要表現(xiàn)在壟斷條件下，由于P>MC，從社會的角度看，壟斷條件下的產(chǎn)品生產(chǎn)的太少，增加產(chǎn)品的生產(chǎn)能夠增加社會福利。壟斷廠商的均衡條件MR=MCPQODMRMC=ACPmqmP*q*ABCEPm>MC時沒有達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)⊿BEC代表了福利增加的余地壟斷條件下產(chǎn)生福利損失48

dPmP*POqmq*qbacAC=MCMRDPm，qm時，廠商的利潤P*Pmbc，消費者剩余Pmdb，社會福利P*dbc

P*，q*時，廠商利潤為0消費者剩余為adP*社會福利為adP*

二者相比，社會福利只減少了abc的面積。壟斷條件下，存在帕累托改進的可能性49帕累托改進的可能性不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性的原因

帕累托改進的這種可能性不會實現(xiàn)，因為當廠商增加產(chǎn)量時，不僅新增加的產(chǎn)量的價格會降低，而且原先產(chǎn)量的價格也會降低，從而使廠商從增加的產(chǎn)量中所得到的收益小于因原先產(chǎn)量價格的降低所遭受的損失，故理性的廠商不愿意增加產(chǎn)量。509.1市場失靈1.競爭失效和市場壟斷的形成 企業(yè)為獲得規(guī)模效應而進行的兼并，促成市場壟斷的形成。一旦企業(yè)獲利依賴于壟斷地位，競爭與技術進步就會受到抑制。2.外部負效應問題 外部負效應實際上是生產(chǎn)和消費過程中的成本外部化，但生產(chǎn)或消費單位為追求更多利潤或利差，會放任外部負效應的產(chǎn)生與漫延。

第1章9.1.3現(xiàn)實生活中市場失靈的表現(xiàn)519.1市場失靈3.逆向選擇與道德風險。 逆向選擇，是指由于交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風險，是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。第1章9.1.3現(xiàn)實生活中市場失靈的表現(xiàn)52道德鳳險

不完全信息導致市場失靈的另外一個例子是道德風險問題。道德風險是指交易雙方簽訂協(xié)議后，其中一方利用自己的信息優(yōu)勢，有目的地損害另一方的利益而增加自己的利益的行為。以保險為例,通常投保人要比保險公司更了解投保對象的情況。但當雙方簽訂保險合同之后,信息的不完全又會產(chǎn)生新的問題。事先,保險公司與投保人根據(jù)投保對象出險的可能性確定市場出清的保險費(率)。但是一般而言,投保對象出險的可能性與投保人所采取的保護措施相關聯(lián)。53由于保險公司很難了解投保人對保護措施的付出,因而這一市場上事后也存在著信息不完全性。正是這種不完全性使得保險公司會因為出險的可能性提高而蒙受損失。一種可能的結(jié)果是,保險公司提高保費,這時逆向選擇再次出現(xiàn),不容易出險的投保人退出該市場,從而市場再次失靈。54案例股票自營買賣中的“花頭”

上海證券交易所和深圳證券交易所成立并開始運作的頭幾年，我國不少證券公司的股票自營買賣是較混亂的。這種股票自營買賣多由證券公司下屬的業(yè)務部、營業(yè)部的頭頭負責，用眾多股票賬戶買進不同上市公司的股票。如果某只股票漲了，自營人員或者那些頭頭們說這是自己的賬戶或朋友的賬戶，股票差價收益歸已所有。如果某只股票跌了，他們自然將其歸于自營虧損。由于管理上的混亂和事前對股票賬戶界定的不明確，使得事后的盈虧歸屬變得模糊。那時，不少證券公司的自營虧損，或者盈利不大，但自營操作人員卻肥了起來。管理上的改進和嚴格很快使上述損公利己的做法行不通。有些自營人員又另辟蹊徑，利用信息不對稱，將公司的巨額自營資金用去大量購買他自己也不看好的某只股票。之所以

55如此，或者因為他自己在該股票上被套，他想利用公司的大資金為自己解套；或者因為莊家在該股票上被套，莊家答應他，他將股票價格買高后就會給他好處，因而自營人員不惜犧牲證券公司的利益。自營人員事后可以找出一大堆理由為在這只股票上的投資虧損和投資失誤辯護，如這只股票的技術走勢形態(tài)當時不錯；這只股票所屬的上市公司有新的盈利增長點；人不是神，股票投資虧損是難免的；等等。管理上的不斷改進已使這樣的行為大大收斂，但恐怕還是難以完全杜絕。（返回）

564.公共產(chǎn)品供給不足 公共產(chǎn)品，是指消費過程中具有非排它性和非競爭性的產(chǎn)品。生產(chǎn)公共產(chǎn)品與市場機制的作用是矛盾的，生產(chǎn)者是不會主動生產(chǎn)公共產(chǎn)品的。579.1市場失靈5.公共資源的過度使用 有些生產(chǎn)主要依賴于公共資源，這類資源既在技術上難以劃分歸屬，又在使用中不宜明晰歸屬。正因為這樣，由于生產(chǎn)者受市場機制追求最大化利潤的驅(qū)使，往往會對這些公共資源出現(xiàn)掠奪式使用，而不能給資源以休養(yǎng)生息。第1章9.1.3現(xiàn)實生活中市場失靈的表現(xiàn)586.失業(yè)問題 失業(yè)是市場機制作用的主要后果，勞動者的失業(yè)從微觀與宏觀兩個方面滿足了市場機制運行的需要，但失業(yè)的存在不僅對社會與經(jīng)濟的穩(wěn)定不利。599.1市場失靈7.收入與財富分配不公 收入與財富分配的進一步拉大。這種拉大又會由于影響到消費水平而使市場相對縮小，進而影響到生產(chǎn)，制約社會經(jīng)濟資源的充分利用，使社會經(jīng)濟資源不能實現(xiàn)最大效用。8.區(qū)域經(jīng)濟不協(xié)調(diào)問題 市場機制的作用只會擴大地區(qū)之間的不平衡現(xiàn)象，一些經(jīng)濟條件優(yōu)越，發(fā)展起點較高的地區(qū)，越能吸引優(yōu)質(zhì)的各種資源，以發(fā)展當?shù)亟?jīng)濟。那些落后地區(qū)也會因經(jīng)濟發(fā)展所必須的優(yōu)質(zhì)要素資源的流失而越發(fā)落后，區(qū)域經(jīng)濟差距會拉大。第1章9.1.3現(xiàn)實生活中市場失靈的表現(xiàn)609.2價格干預與價格管制1.支持價格干預 （1）支持價格

第1章9.2.1價格干預作用：穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構；擴大農(nóng)業(yè)投資。（農(nóng)產(chǎn)品）1）支持價格最低限價

：政府為了扶植某一行業(yè)的生產(chǎn)而規(guī)定的該行業(yè)產(chǎn)品的最低價格。61

OP0----均衡價格OQ0----均衡數(shù)量PQDSP0OQ0P1Q1Q2OP1----支持價格OP1>OP0OQ1----需求量OQ2----供給量OQ2>OQ1Q1Q2----供給過剩收購過剩的農(nóng)產(chǎn)品

支持價格629.2價格干預與價格管制 （2）支持價格的實施 如果某行業(yè)產(chǎn)品的成本價格為C，而市場均衡價格為P0，這種成本價格高于市場價格的情形若一直持續(xù)下去，就有可能危及整個行業(yè)的生存。這時需要政府的價格干預，以支持該行業(yè)的生存。 政府規(guī)定產(chǎn)品的生產(chǎn)價格P*不僅要高過均衡價格P0，而且至少要等于成本價格C，甚至超過成本價格。市場價格的運動不得低于這個價格。因此，政府的支持價格又稱為最低限價。

第1章9.2.1價格干預639.2價格干預與價格管制 （3）支持價格的配套措施 支持價格會導致供過于求，政府隨后要采取相應的措施，否則會造成資源的浪費。 緩沖庫存法，是政府或其代理人按照年份收購全部農(nóng)產(chǎn)品。在供大于求時．增加庫存或出口；在供小于求時，減少庫存，以平價進行買賣．從而使農(nóng)產(chǎn)品的價格由于政府的支持而維持在某一水平上。 穩(wěn)定基金法，也就是由政府或其代理人按照某種平價收購全部農(nóng)產(chǎn)品，但并不是建立庫存進行存貨調(diào)節(jié)．不是平價買賣，而是供大于求時努力維持一定的價格水平，供給小于需求時使價格不致過高。在這種情況下，收購農(nóng)產(chǎn)品的價格也是穩(wěn)定的。同樣可以起到支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的作用。第1章9.2.1價格干預649.2價格干預與價格管制 （4）支持價格的利弊 從長期來看，支持價格確實有利于農(nóng)業(yè)的發(fā)展，這是因為： 第一，穩(wěn)定了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，減緩了經(jīng)濟危機對農(nóng)業(yè)的沖擊； 第二，通過對不同農(nóng)產(chǎn)品的不同支持價格，可以調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構。使之適應市場需求的變動； 第三，擴大農(nóng)業(yè)投資，促進了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展和勞動生產(chǎn)率的提高。正因為如此，實行農(nóng)產(chǎn)品支持價格的國家，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展都較好。 但支持價格有負作用，主要是會使財政支出增加，使政府背上沉重的包袱。第1章9.2.1價格干預659.2價格干預與價格管制

2.限制價格 （1）限制價格 限制價格，是政府為了限制某些生活必需品的物價上漲而規(guī)定的這些產(chǎn)品的最高價格．第1章9.2.1價格干預66限制價格最高限價

政府為限制某些生活必需品的物價上漲而規(guī)定的最高價格。

PQDSP0OQ0P1Q1Q2OP0----均衡價格OQ0----均衡數(shù)量OP1----限制價格OP1<OP0OQ1----供給量OQ2----需求量

OQ2>OQ1Q1Q2----供給不足政府實行配給制限制價格679.2價格干預與價格管制 （2）限制價格的實施

限制價格的運用。限制價格政策一般是在戰(zhàn)爭或自然災害等特殊時期使用的。 但也有許多國家對某些生活必需品或勞務，長期實行限制價格政策。例如，法國在二界大戰(zhàn)后對關系國計民生的煤炭、電力、煤氣、交通與郵電服務等實行限制價格政策。在英國、瑞典、澳大利亞等國，則對房租實行限制價格政策。有一些國家，對糧食等生活必需品實行限制價格政策。第1章9.2.1價格干預689.2價格干預與價格管制 （3）限制價格的配套措施 限制價格會極大地抑制生產(chǎn)者的積極性，產(chǎn)品出現(xiàn)市場短缺，為了使社會成員能夠公平地享受有限的社會生產(chǎn)成果，政府通常都要實行配給制。

為了保證配給制的實施，政府必須對違反配給制的行為進行嚴厲打擊，也就是說，運用行政手段和法律手段來保證配給制的實行。第1章9.2.1價格干預69限制價格的利與弊利：有利于社會平等的實現(xiàn)；有利于社會的安定。支持價格一定>均衡價格限制價格一定<均衡價格限制價格的運用導致:黑市交易！弊：不利于刺激生產(chǎn)，產(chǎn)品短缺；不利于抑制需求，資源浪費；社會風尚敗壞，黑市交易。709.2價格干預與價格管制

價格管制，是指政府對處于自然壟斷地位的企業(yè)的價格實行管制，以防止它們?yōu)槟踩”├：怖妗?.壟斷企業(yè)的市場行為 有些壟斷企業(yè)屬于自然壟斷企業(yè)，即由于規(guī)模經(jīng)濟或范圍經(jīng)濟所導致的行業(yè)壟斷。一個企業(yè)一旦取得了壟斷地位，就不會按照理想模式行事了。高成本、高價格、限產(chǎn)量、劣服務相隨而來，于是政府的介入變得很有必要了。政府對壟斷企業(yè)價格行為的管制具有特出意義。因為壟斷企業(yè)的壟斷行為往往影響整個行業(yè)，影響全體人民，影響一個國家。第1章9.2.2價格管制719.2價格干預與價格管制2價格管制的條件

在實踐中，價格管制能否可行需要滿足以下條件：一是壟斷廠商必須能夠盈利，否則它將拒絕生產(chǎn)。二是管制成本必須低于社會福利（凈損失的消除）。

對于價格管制，最困難的事情是確定最優(yōu)管制價格。如果價格定得過低，壟斷者將削減產(chǎn)量。同時，由于價格已經(jīng)下降，需求量將上升，結(jié)果存貨會發(fā)生枯竭，出現(xiàn)短缺。

現(xiàn)實中，往往出現(xiàn)這種情況：即使政府能夠限制價格，但壟斷者仍能獲得高于正常水平的利潤，因而導致人們的不滿。再者，某些價格管制可能在短期內(nèi)是有效的和成功的，但在長期內(nèi)不一定有效和成功。第1章9.2.2價格管制729.2價格干預與價格管制3.價格管制主要目的 （1）保護消費者利益，促進社會分配效率的提高

壟斷企業(yè)作為市場價格的制定者，可能通過制定壟斷價格，把一部分消費者剩余轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)者剩余。對企業(yè)價格進行管制，以保證消費者福利水平，就成為政府進行價格管制的重要目的。消費者剩余＝買者的評價－買者的實際支付

比如一場電影的票價為20元，可消費者對它的價值是50元，那么消費者剩余則是30元。

（2）促進自然壟斷產(chǎn)業(yè)提高生產(chǎn)和經(jīng)營效率

政府對自然壟斷產(chǎn)業(yè)進行管制，實質(zhì)上是在這種不存在競爭或只存在較弱競爭的產(chǎn)業(yè)領域，建立一種類似于競爭性和機制的企業(yè)經(jīng)營體制，既實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效益，同時又刺激企業(yè)不斷進行技術和管理創(chuàng)新，提高生產(chǎn)和經(jīng)營效率。

第1章9.2.2價格管制739.2價格干預與價格管制 （3）維護企業(yè)發(fā)展?jié)摿?/p>

自然壟斷產(chǎn)業(yè)具有投資最大，投資回收期長的特點，同時，社會經(jīng)濟發(fā)展對自然壟斷產(chǎn)業(yè)的需求具有不斷增大的趨勢，這就需要自然壟斷產(chǎn)業(yè)的企業(yè)不斷進行大規(guī)模投資，以保證滿足不斷增大的社會需求，而面對這些產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的內(nèi)在特征，政府在制定自然壟斷產(chǎn)業(yè)管制價格時，就要保證有利于使企業(yè)具有一定的自我積累能力，能夠不斷進行大規(guī)模投資，不斷提高產(chǎn)業(yè)供給能力。

第1章9.2.2價格管制749.2價格干預與價格管制4價格管制的主要方式有 （1）投資回報率管制

從理論上看，按照產(chǎn)品或服務的邊際成本來確定管制產(chǎn)業(yè)的價格，是一種理想方式，但難以執(zhí)行。通常采取允許企業(yè)在正常運營成本的基礎上，獲取一個合理的或公正的資本收益率。 （2）平均成本定價法 平均成本定價法是根據(jù)平均成本曲線與需求曲線的交點來制定管制價格自方法。在需求旺盛時平均成本定價法所規(guī)定的價格較低．從而可以在一定度上提高資源配置效率。第1章9.2.2價格管制759.2價格干預與價格管制 （3）邊際成本定價法 邊際成本定價法所確定的管制價格都會低于壟斷廠商自行定價時所規(guī)定的價格。在短期中，邊際成本定價可能使自然壟斷廠商蒙受虧損。 在長期和超長期中，邊際成本定價法所規(guī)定的管制價格將始終低于平均成本。 因此，政府在推行邊際成本定計法的領域，往往需要對自然壟斷廠商提供一些補貼。由于這種補貼有利于提高自然壟斷行業(yè)的資源配置效率，只要補貼數(shù)量得當。它便有經(jīng)濟上的合理性。第1章9.2.2價格管制769.3政府監(jiān)管1經(jīng)濟性監(jiān)管 經(jīng)濟性監(jiān)管，是指通過制定特定產(chǎn)業(yè)的進入、定價、融資以及信息發(fā)布等政策對主體行為進行有效的調(diào)整，以達到避免出現(xiàn)競爭主體過多或過少而引起過度競爭或競爭不足，造成資源浪費或者配置低效率，妨礙社會生產(chǎn)效率和服務供給的公正、穩(wěn)定。經(jīng)濟性管制主要包括以下內(nèi)容： （1）價格管制。政府對特定產(chǎn)業(yè)的競爭主體在一定時期內(nèi)的價格進行規(guī)定，并根據(jù)經(jīng)濟原理規(guī)定調(diào)整價格的周期。

第1章9.3.1政府監(jiān)管的內(nèi)容779.3政府監(jiān)管 （2）進入和退出管制。是確保特定公共經(jīng)濟領域存在數(shù)量適當?shù)闹黧w的重要調(diào)控手段。確保公共服務的穩(wěn)定供應，以避免出現(xiàn)重復建設、浪費資源或者壟斷狀況。 （3）融資管制。政府通過對經(jīng)濟主體對特定產(chǎn)業(yè)進行投資的鼓勵或限制，控制產(chǎn)業(yè)主體的數(shù)量以及資本構成比例。 （4）質(zhì)量管制。政府通過對公共服務規(guī)定標準質(zhì)量，結(jié)合價格管制、進入管制等手段，促使特定產(chǎn)業(yè)主體改進服務質(zhì)量，從而增進公共利益。 （5）信息管制。政府利用公共權力，采取各種政策措施以緩解信息不對稱問題，使主體處在平等的地位上，以維護公平。第1章9.3.1政府監(jiān)管的內(nèi)容789.3政府監(jiān)管2.社會性監(jiān)管 社會性監(jiān)管主要針對外部不經(jīng)濟和內(nèi)部不經(jīng)濟。 （1）針對外部不經(jīng)濟的政府監(jiān)管。由于市場交易雙方在交易時，會產(chǎn)生一種由第三方或社會全體支付的成本，像環(huán)境污染，自然資源的掠奪性和枯竭性開采等，政府因此必須對交易主體進行準入、設定標準和收費等方面的監(jiān)管。 （2）針對內(nèi)部不經(jīng)濟的政府監(jiān)管。由于交易雙方在交易過程中，一方控制信息但不向另一方完全公開，由此造成的非合約成本由信息不足方承擔，。比如假劣藥品的制售、隱瞞工作場所的安全衛(wèi)生隱患等，政府因此要進行準入、標準以及信息披露等方面的監(jiān)管。第1章9.3.1政府監(jiān)管的內(nèi)容799.3政府監(jiān)管1.反壟斷措施 （1）兩種性質(zhì)的壟斷 市場壟斷。產(chǎn)生的原因主要有兩點：產(chǎn)品差別，法律限制。 自然壟斷。產(chǎn)生的原因主要有兩點：規(guī)模經(jīng)濟，范圍經(jīng)濟。 （2）反壟斷措施 反壟斷法規(guī)——以立法的形式反壟斷。 對于市場壟斷西方國家制定的反壟斷法主要有謝爾曼法、克萊頓法和塞勒一凱弗維爾法等。這些法案相互補充，從不同側(cè)面對壟斷加以限制，形成了一個完整的反壟斷法律體系。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

809.3政府監(jiān)管 規(guī)定專利的時限——以專利制度反壟斷 掌握專利是企業(yè)成為壟斷廠商的重要手段。從這個角度來看，專利制度實際上是保護不完全競爭的。

專利時限是十分重要，如果專利時限過長。技術壟斷會嚴重削弱競爭機制，不利于全社會生產(chǎn)率的提高；如果專利時限過短，則技術創(chuàng)新的動力會受到嚴重削弱。 政府管制——以行政方式反壟斷 對自然壟斷的限制，政府通常采取對企業(yè)行為實行管制的方式。指政府機構通過價格決定、產(chǎn)品標準與類型以及新企業(yè)進入一個行業(yè)的條件對經(jīng)濟活動進行管理和限制。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

819.3政府監(jiān)管2.消除外部性措施 （1）外部性的成因 產(chǎn)生外部性的原因主要有兩個：一是公共財富或無主物。例如空氣與水。二是無法排他而難以保障財產(chǎn)權。 （2）消減外部性的對策 第一，賦予財產(chǎn)權。對能排他的公共財富或無主物賦予財產(chǎn)權，這樣就能對享用者索取取費用，對破壞者要求賠償．使外部性削減，而提高經(jīng)濟效率。

第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

829.3政府監(jiān)管 第二，課稅與補貼。對產(chǎn)生外部成本者課稅，對產(chǎn)生外部利益者補貼，目的在于使外部效果的產(chǎn)生者自行負擔其外部成本或享有其外部利益，此種方式稱之為“外部效果內(nèi)部化”。 第三，政府直接管制。主要是指政府對產(chǎn)生外部成本的情況加以管制。例如，對污染的管制。 第四，合并企業(yè)。合并企業(yè)，是指如果某企業(yè)的行為對另一個企業(yè)產(chǎn)生了外部性，可以將這兩個企業(yè)合并為一個企業(yè)，這樣，無論是正外部性還是負外部性，都將轉(zhuǎn)化為企業(yè)內(nèi)部問題，從而這些影響都會消失。 第五，有效協(xié)商。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

839.3政府監(jiān)管3.公共品供給的措施 （1）公共品的分類 公共品可分為兩大類：純公共物品是指既無排他性，又無競爭性的物品。準公共品是指具有競爭性但無排他性或具有排他性但無競爭性的物品。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

849.3政府監(jiān)管 （2）公共品的生產(chǎn)方式 公共品供給不足的根本癥結(jié)在于“搭便車”，這種情形導致市場無法正常提供公共品，而必須由政府來提供社會所需的公共品。當然，政府不可能提供全部公共品。根據(jù)公共品的類別，政府可以選擇政府直接生產(chǎn)、政府間接生產(chǎn)兩種方式。 政府直接生產(chǎn)的公共品通常都是純公共品和自然壟斷性很高的準公共物品。政府間接生產(chǎn)的公共品都是準公共品，由政府利用預算安排和政策安排形成經(jīng)濟刺激．引導私人企業(yè)參與公共物品生產(chǎn)。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

859.3政府監(jiān)管4.應付信息不對稱的措施 （1）信息不對稱市場的基本形式 信息不對稱的市場，是指各個市場參與者所掌握的信息呈不均勻分布的市場，市場中存在的各種非對稱信息的集合體。 經(jīng)驗商品市場就是具有很大的信息不對稱性的市場。所謂經(jīng)驗商品，指只有通過使用產(chǎn)品的經(jīng)驗才能發(fā)現(xiàn)商品的質(zhì)量的一類商品和勞務。 信息不對稱市場的基本形式，其一，買主具有完全信息而賣主處于零信息狀態(tài)；其二，買賣雙方都只具有不完全信息，其中一方比另一方擁有更多信息。其三，賣主擁有完全信息而買主處于零信息狀態(tài)。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

869.3政府監(jiān)管 典型信息不對稱市場及其問題。 舊車市場——逆向淘汰問題。舊車的價格下跌，導致高質(zhì)量二手車被逐出市場。 保險市場——道德風險問題，導致超過一定歲數(shù)的人幾乎難以以任何價格買到醫(yī)療保險。 信貸市場——道德風險問題，導致信用卡公司和銀行無法區(qū)分高質(zhì)量借款人和低質(zhì)量借款人 不對稱信息市場表現(xiàn)：市場欺詐;市場侵權;模糊的市場表示等等。第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

879.3政府監(jiān)管 （2）政府應對信息不對稱措施[

第一，“生產(chǎn)”信息機制。政府利用其“生產(chǎn)機制”，可以將私人信息轉(zhuǎn)化為公共信息，從而使市場信息分布趨向?qū)ΨQ。 第二，信息披露的微觀責任規(guī)則。這是政府強制交易者在交易前必須承擔責任，它可以使居于信息劣勢的交易者明了自己選擇的性質(zhì)和結(jié)果。 第三，產(chǎn)品責任機制。疏忽原則是產(chǎn)品責任的一個基本形式。在疏忽原則下，如果損害源自生產(chǎn)者的疏忽，責任則由生產(chǎn)者承擔；反之，由消費者承擔。

第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

889.3政府監(jiān)管

第四，市場準入制。市場準入制主要借助于職業(yè)許可證的辦法來實現(xiàn)，目的是提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)和職業(yè)道德，節(jié)約信息成本，減少“道德風險”，改善服務質(zhì)量，促進市場健康發(fā)展。 第五，制度創(chuàng)新。通過舊制度的更改甚至廢黜，采用新制度來減輕信息不對稱的程度。

第1章9.3.2政府應對市場失靈的主要措施

899.4政府作用的局限性 政府決策失效。 政府失效通常表現(xiàn)為政府決策的失效，包含：第一，政府決策沒有達到預期的社會公共目標；第二，雖然達到了預期的社會公共目標，但成本大于受益；第三，雖然達到了預期的社會公共目標，而且收益也大于成本，但帶來了嚴重的負面效應。

政府機構和公共預算的擴張。 官僚主義導致政府擴張,政府機構有自身增長的內(nèi)在沖動。由于官僚主義者有喜歡無事忙和擴大下屬機構，從而抬高自己身份的毛病，致使行政機構總是按照一定的速度向上增長。第1章9.4.1政府失靈的主要表現(xiàn)

909.4政府作用的局限性 公共物品供給的低效率。由于缺乏競爭和追求利潤的動機，利潤的作用變得非常虛幻，以至于在公共機構就會產(chǎn)生X—低效率政府壟斷公共物品的供應，消費者就不可能通過選擇另外供應者以表示其不滿，只能預期一種新制度的安排與供給。 政府的尋租活動。 一切由于行政權力干預市場經(jīng)濟活動造成不平等競爭環(huán)境而產(chǎn)生的