互聯(lián)網(wǎng)金融 10 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管

第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和特點(diǎn)；了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法和監(jiān)管模式；理解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的難點(diǎn)和趨勢(shì)知識(shí)要點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和特點(diǎn)等；互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法；互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式。關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)同監(jiān)管第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制需由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是否安全與互聯(lián)網(wǎng)金融能否有序運(yùn)行密切相關(guān)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融選擇的技術(shù)解決方案可能存在設(shè)計(jì)缺陷或操作失誤，這就會(huì)引起互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自于信息傳輸過(guò)程，也可能來(lái)自于技術(shù)落后。技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)一方面，外部技術(shù)支持可能無(wú)法完全滿足服務(wù)要求，另一方面，我國(guó)缺乏具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備。1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法2）互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融交易者在合約到期日不完全履行其義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因缺乏足夠的資金來(lái)滿足客戶(hù)資金兌現(xiàn)需求的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于交易操作系統(tǒng)不完善、技術(shù)水平落后于業(yè)務(wù)的發(fā)展以及網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指由單個(gè)或少數(shù)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或巨額損失導(dǎo)致的整個(gè)金融系統(tǒng)崩潰的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)的可能性。第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法3）互聯(lián)網(wǎng)金融的法律和政策性風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)這是針對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)金融立法相對(duì)落后和模糊而導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)才剛剛起步，許多業(yè)務(wù)尚未開(kāi)展或僅處于試行階段，但由于其發(fā)展迅猛，對(duì)傳統(tǒng)金融銀行業(yè)提出了前所未有的挑戰(zhàn)，國(guó)家為了防止互聯(lián)網(wǎng)金融因過(guò)快增長(zhǎng)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，就會(huì)對(duì)其加以限制。第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法并存性傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)與新興金融風(fēng)險(xiǎn)并存?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)沒(méi)有改變金融的功能和本質(zhì)，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)依然存在，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險(xiǎn)相伴而生。多樣性由于互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富、類(lèi)型較多，并且是不斷成長(zhǎng)發(fā)展的新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別和內(nèi)容也呈現(xiàn)多樣性的特點(diǎn)，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險(xiǎn)的加強(qiáng)，還可能會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。虛擬性互聯(lián)網(wǎng)金融交易幾乎全在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化突出，其風(fēng)險(xiǎn)也是在虛擬化中隱含發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱蔽性也給治理增加了難度。超越性互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)放性較強(qiáng)，信息傳遞無(wú)時(shí)間地域限制，在資金支付與結(jié)算上廣度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)金融，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的廣度也呈正相關(guān)同比例增長(zhǎng)，可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的鏈條式傳染，引起公眾風(fēng)險(xiǎn)，這使互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)更加難以控制。速發(fā)性互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和事故可能迅速發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點(diǎn)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度變快范圍變廣，支付結(jié)算更加便捷有效，因而其風(fēng)險(xiǎn)事故也會(huì)迅速。2.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制方法技術(shù)風(fēng)性險(xiǎn)控制方法改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境。加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。金融性風(fēng)險(xiǎn)控制方法建立基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)征信平臺(tái)。創(chuàng)新監(jiān)管體系。強(qiáng)化行業(yè)自律。建設(shè)信息透明、保護(hù)消費(fèi)者利益為核心的金融市場(chǎng)環(huán)境。法律性風(fēng)險(xiǎn)的控制方法信息的正當(dāng)收集與保護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律章程要“硬”起來(lái)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要適度的寬容。管監(jiān)機(jī)構(gòu)在打擊那些觸犯法律底線的從業(yè)者時(shí)，也應(yīng)該維持正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)秩序，鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新。系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)敞口限制。降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的杠桿率。加強(qiáng)金融市場(chǎng)或者金融機(jī)構(gòu)自律。第一節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和控制方法第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式第十章互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制2.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式1.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制從風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和監(jiān)管來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)建立“三律并重”、“四位一體”的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)互律、監(jiān)管機(jī)構(gòu)他律以及互聯(lián)網(wǎng)金融投資者教育等方面。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部控制在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)下，應(yīng)努力構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，應(yīng)充分加強(qiáng)企業(yè)自律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資者教育互聯(lián)網(wǎng)金融投資者對(duì)產(chǎn)品了解甚少，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力亟待提高，互聯(lián)網(wǎng)金融必須向金融投資者提示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)才能得到更好的發(fā)展。宏觀層面構(gòu)建統(tǒng)一的協(xié)同監(jiān)管模式加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)他律，構(gòu)建統(tǒng)一的協(xié)同監(jiān)管體制，維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行以及保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)互律行業(yè)互律是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的立身之本，也是對(duì)行政監(jiān)管的有益補(bǔ)充和有力支撐，是創(chuàng)新監(jiān)管的重要內(nèi)容。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式2.互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式

在金融監(jiān)管模式的選擇上，主要需要考慮的因素有監(jiān)管的效率、監(jiān)管的成本以及國(guó)家的政治和歷史因素。國(guó)外監(jiān)管模式國(guó)內(nèi)監(jiān)管模式第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式1）國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融起步相對(duì)較早，傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)化程度較高。監(jiān)管部門(mén)重視互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的問(wèn)題，并隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求，不斷調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略。①網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管目前網(wǎng)絡(luò)銀行大多是傳統(tǒng)銀行開(kāi)展網(wǎng)上業(yè)務(wù)為主，純網(wǎng)絡(luò)銀行的數(shù)量少、規(guī)模小，各國(guó)仍以原有的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管范圍為基礎(chǔ)，但加大了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與其他政府部門(mén)之間的協(xié)調(diào)，以應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行跨區(qū)域、跨國(guó)界發(fā)展業(yè)務(wù)和客戶(hù)延伸引發(fā)的監(jiān)管規(guī)則沖突。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式②P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管

英國(guó)是P2P網(wǎng)貸的發(fā)源地，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管主要包括：以《消費(fèi)者信用貸款法》為依據(jù)，將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸界定為消費(fèi)信貸，具體劃入債務(wù)管理類(lèi)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管；從2014年4月起，英國(guó)金融監(jiān)管局將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管機(jī)構(gòu)。③第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)第三方支付的監(jiān)管指導(dǎo)思想逐步從“自律的放任自由”向“強(qiáng)制的監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變，先后制定了一系列有關(guān)電子支付、非銀行金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的法律法規(guī)，形成了與本國(guó)第三方支付發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管模式。④眾籌融資的監(jiān)管2012年4月5日，美國(guó)通過(guò)《促進(jìn)初創(chuàng)企業(yè)融資法案》，允許小型企業(yè)通過(guò)眾籌獲得股權(quán)資本，美國(guó)成為第一個(gè)改變相關(guān)監(jiān)管章程而讓公民自由參與眾籌融資的國(guó)家。第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式表10-1歐美主要國(guó)家的監(jiān)管法律及機(jī)構(gòu)情況第二節(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和監(jiān)管模式2）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

2015年以后，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域重要的法律法規(guī)漸次出臺(tái)，然而目前仍然存在著較多的問(wèn)題：各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式監(jiān)管力度不一，法律法規(guī)仍有待健全；協(xié)同監(jiān)管逐漸顯現(xiàn)，有效監(jiān)管落后于金融創(chuàng)新；投資者安全隱患猶存，信用評(píng)價(jià)體系有待建立。基于以上問(wèn)題，借鑒國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)我國(guó)一是要做實(shí)協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建創(chuàng)新共享的互聯(lián)