公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)：市場(chǎng)化電量高增四川十四五加快建設(shè)火電

日證券研究報(bào)告?行業(yè)研究?公用事業(yè)公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)強(qiáng)于大市(維持)市場(chǎng)化電量高增，四川十四五加快建設(shè)火電投資要點(diǎn)我國(guó)電力市場(chǎng)交易電量快速增長(zhǎng)，國(guó)網(wǎng)區(qū)域市場(chǎng)交易電量最高。2022年1-8月我國(guó)市場(chǎng)交易電量為3.5萬(wàn)億千瓦時(shí)(+44.3%)，占全社會(huì)用電量比重為p省間度考慮，我國(guó)電力體系市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快。元，將持續(xù)提升電力系統(tǒng)“抗風(fēng)電裝機(jī)占比將持續(xù)擴(kuò)大，水電裝機(jī)占比會(huì)持續(xù)下調(diào)。四川省目前已有15個(gè)電，計(jì)劃總投資約429億元。W楹、川能動(dòng)力等。電企業(yè)業(yè)績(jī)不及預(yù)期等。西西南證券研究發(fā)展中心天惠行行業(yè)相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)公用事業(yè)滬深300-7%-25%21/921/1122/122/322/522/722/9數(shù)據(jù)來(lái)源：聚源數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)股票家數(shù)行業(yè)總市值(億元)29,891.84流通市值(億元)27,794.165.2相關(guān)研究相關(guān)研究1.公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(9.19-9.25)：性改造(2022-09-25)2.公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(9.12-9.18)：價(jià)值(2022-09-19)3.公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(9.5-9.11)：調(diào)峰保供屬性加持，火電迎價(jià)值重估4.公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(8.29-9.4)：持續(xù)向好(2022-09-04)5.公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(8.15-8.21)：共振(2022-08-22)閱讀正文后的重要聲明部分公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)閱讀正文后的重要聲明部分錄，火電企業(yè)業(yè)績(jī)反彈可期 1 9 3市場(chǎng)回顧 134行業(yè)及公司動(dòng)態(tài) 16 5投資建議 216風(fēng)險(xiǎn)提示 21圖目錄8月我國(guó)發(fā)電量為5.60萬(wàn)億KWh(+2.5%) 1圖2：2022年1-8月我國(guó)全社會(huì)用電量5.78萬(wàn)億KWh(+4.4%) 1 8月城鄉(xiāng)居民用電量的增速貢獻(xiàn)繼續(xù)上升 1h 圖6：2022年1-8月我國(guó)水電發(fā)電量為8517億KWh(+11.4%) 2圖7：2022年1-8月我國(guó)風(fēng)電發(fā)電量為4373億KWh(+9.6%) 2圖8：2022年1-8月我國(guó)光伏發(fā)電量為1536億KWh(+13.2%) 2圖9：22年8月我國(guó)電力總裝機(jī)2466GW，累計(jì)同比增速8.0% 3GW2.7% 3 GW6.6% 3GW7.2% 3 17：22年1-8月水電累計(jì)利用小時(shí)數(shù)為2453h(+93h) 4 圖20：22年1-8月光伏累計(jì)利用小時(shí)數(shù)為946h(+50h) 4 年1-8月全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率提升至59.8% 5圖23：省內(nèi)&省間市場(chǎng)交易電量快速增長(zhǎng)(萬(wàn)億千瓦時(shí)) 53%/11.5% 5圖25：22.1-8月電力直接交易在省內(nèi)交易電量中占比96.1% 6圖26：22.1-8月省間外送交易在省內(nèi)交易電量中占比86.6% 6市場(chǎng)交易電量最高為27464億千瓦時(shí) 6圖28：22.1-8月內(nèi)蒙古區(qū)域社會(huì)用電量市場(chǎng)化率最高為70.3% 6圖29：四川省各電源裝機(jī)規(guī)模(百萬(wàn)千瓦) 7 圖32：22H1我國(guó)風(fēng)機(jī)整機(jī)訂單量在全球占比高達(dá)73.8% 8 勢(shì) 12 圖44：本周全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放額成交量和成交價(jià)情況 13 萬(wàn)公用事業(yè)與環(huán)保板塊相對(duì)滬深300表現(xiàn) 14勝利股份等個(gè)股漲幅顯著 15 圖51：上周申萬(wàn)公用板塊中交易額靠前個(gè)股(億元) 151% 1553：上周聚光科技、皖儀科技等個(gè)股漲幅顯著 1654：上周力源科技、海天股份等個(gè)股跌幅顯著 16圖55：上周申萬(wàn)環(huán)保板塊中交易額靠前個(gè)股(億元) 166% 16表目錄 表4：分地區(qū)碳排放權(quán)成交均價(jià)和日成交量情況 13 2020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-12202020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-08閱讀正文后的重要聲明部分公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)1市場(chǎng)化電量快速增長(zhǎng)，火電企業(yè)業(yè)績(jī)反彈可期2022年8月電量生產(chǎn)增速加快，電力供需持續(xù)緊平衡。本周?chē)?guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家能源局陸續(xù)發(fā)布了2022年8月份能源生產(chǎn)情況和1-8月全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)。電力生產(chǎn)方面，2022年8月我國(guó)電力生產(chǎn)增速加快。8月全國(guó)發(fā)電量8248億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.9%，增速環(huán)比增加5.4pp，日均發(fā)電約266億千瓦時(shí)；1-8月份，累計(jì)發(fā)電量為5.60萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.5%；從用電量看，2022年8月全社會(huì)用電量8520億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%。2021年以來(lái)我國(guó)用電量累計(jì)增速較發(fā)電量累計(jì)增速平均高2.2pp，電力供需持續(xù)緊張。今年夏季高溫極端性顯著，水電和核電增速貢獻(xiàn)為負(fù)，居民用電持續(xù)攀升。從發(fā)電量細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)看，2022年8月火電、風(fēng)電增速加快，太陽(yáng)能發(fā)電增速放緩，水電由增轉(zhuǎn)降，核電降幅繼續(xù)收窄。其中火電同比增長(zhǎng)14.8%，增速較上月增加9.5pp；風(fēng)電增長(zhǎng)28.2%，增速比上月加快22.5pp；太陽(yáng)能發(fā)電增長(zhǎng)10.9%，較上月回落2.1pp；水電下降11.0%，上月為增長(zhǎng)2.4%；核電下降0.6%，降幅比上月收窄2.7pp。此外8月份風(fēng)電發(fā)電貢獻(xiàn)最大，水電和核電增速貢獻(xiàn)為負(fù)。再看用電量細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)，2022年8月第一/第二/第三/產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民用電量同比增速分別為14.5%/3.6%/15.0%/33.5%。2022年入夏以來(lái)，持續(xù)炎熱天氣導(dǎo)致需求端居民用電攀升，預(yù)計(jì)未來(lái)電力供需緊平衡態(tài)勢(shì)將持續(xù)。升 第一產(chǎn)業(yè) 第三產(chǎn)業(yè)11公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)2閱讀正文后的重要聲明部分2汛期來(lái)水偏枯水電出力減少，火電保供價(jià)值凸顯。2022年1-8月我國(guó)火力發(fā)電量累計(jì)值為38827億千瓦時(shí)，累計(jì)同比下降0.2%，較上月縮窄2.3pp，今年夏季氣候總體呈現(xiàn)溫高雨少特征，火電作為能源安全保障基礎(chǔ)，8月出力持續(xù)好轉(zhuǎn)，保供價(jià)值凸顯；1-8月水電發(fā)電量累計(jì)值為8517億千瓦時(shí)，累計(jì)同比增長(zhǎng)11.4%，較上月大幅放緩4.9pp，今年入夏長(zhǎng)江上游地區(qū)持續(xù)高溫干旱，水電汛期來(lái)水嚴(yán)重偏枯導(dǎo)致水電出力減少；1-8月風(fēng)電發(fā)電量累計(jì)同比增長(zhǎng)13.2%，風(fēng)光增速穩(wěn)步增加。000004000000025%20%-5%-10%-15%2019-052019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-11火電發(fā)電量累計(jì)值202021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-08 累計(jì)同比(右)h6000500040003000200002019-052019-082019-112020-022020-056000500040003000200002019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-0850%40%30%20%-10%-20%風(fēng)電發(fā)電量累計(jì)值累計(jì)同比(右)8000600040002000025%20%-5%0%5%2019-052019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-11水電發(fā)電量累計(jì)值202021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-08 累計(jì)同比(右)2000500030%25%20%2019-052019-082019-11202019-052019-082019-112020-022020-052020-082020-112021-022021-052021-08202021-022021-052021-082021-112022-022022-052022-08 累計(jì)同比(右)光伏裝機(jī)超過(guò)風(fēng)電裝機(jī)，成為全國(guó)第三大電源。據(jù)國(guó)家能源局及中電聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，22年8月我國(guó)電力總裝機(jī)量達(dá)到了2466GW，1-8月累計(jì)新增總裝機(jī)為96.3GW，比上年同期多投產(chǎn)14.4GW。新增裝機(jī)規(guī)模中，水電13.1GW、火電19.8GW(其中燃煤11.2GW、燃?xì)?.6GW、生物質(zhì)2.1GW)、核電2.3GW、風(fēng)電16.1GW、太陽(yáng)能發(fā)電44.5GW，水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電分別比上年同期多投產(chǎn)0.3GW、1.5GW和22.4GW，火電、核電分別比業(yè)電源工程完成投資3209億元，同比增長(zhǎng)18.7%。全國(guó)電網(wǎng)工程完成投資2667億元，同0.7%。公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)從電力保供角度考慮，下半年火電利用小時(shí)數(shù)有望回升。利用小時(shí)數(shù)方面，22年1-8月全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)2499小時(shí)，同比降低67小時(shí)。分類(lèi)型看，1-8月火/水/-64/93/-224/-40/50小時(shí)。圖13：22年8月我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)345GW，累計(jì)同比增速16.6%圖14：22年8月我國(guó)光伏裝機(jī)350GW，累計(jì)同比增速27.2%3閱讀正文后的重要聲明部分3公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)全國(guó)電力市場(chǎng)交易電量快速增長(zhǎng)，22年1-8月全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率達(dá)59.8%歷史高位。根據(jù)北極星售電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月，全國(guó)各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量3.5萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)44.3%，占全社會(huì)用電量比重為59.8%。15年啟動(dòng)新一輪電改以來(lái)，我國(guó)從省內(nèi)、省間兩大空間維度以及中長(zhǎng)期交易、現(xiàn)貨交易兩大時(shí)間維4閱讀正文后的重要聲明部分4公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)5閱讀正文后的重要聲明部分5度推動(dòng)“統(tǒng)一市場(chǎng)，兩級(jí)運(yùn)作”電力市場(chǎng)框架構(gòu)建，逐漸完善電力市場(chǎng)體系。全社會(huì)用電量增長(zhǎng)和電力市場(chǎng)改革推動(dòng)全國(guó)市場(chǎng)交易電量快速增長(zhǎng)，在全社會(huì)用電量中占比不斷提升，全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率已由17年的25.9%增至22年8月的59.8%，5年多增長(zhǎng)33.9pp。市場(chǎng)化交易電量不斷提升有助于改善火電公司業(yè)績(jī)，促進(jìn)新能源發(fā)電量市場(chǎng)化消納。速增長(zhǎng)4.03.53.02.52.00.50.03.850%44.3%3.850%44.3%40%30%20% 3.52.839.2% 2.024.7%19.3%7% 1.63.2201720182019202020212022.1-8全國(guó)電力市場(chǎng)交易電量(萬(wàn)億千瓦時(shí))yoy(右)數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)，Wind，北極星售電網(wǎng)，西南證券整理圖22：22年1-8月全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率提升至59.8%70%60%50%4070%60%50%40%30%20%8642059.8%7.245.5%5.839.4%42.2%29.7%25.9%8.3201720182019202020212022.1-8全社會(huì)用電量(萬(wàn)億千瓦時(shí)) 全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率(右)數(shù)據(jù)來(lái)源：中電聯(lián)，Wind，北極星售電網(wǎng)，西南證券整理我國(guó)省內(nèi)市場(chǎng)交易電量增速快，是全國(guó)市場(chǎng)交易電量增長(zhǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力。根據(jù)北極星售電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月，我國(guó)省內(nèi)市場(chǎng)交易電量合計(jì)為2.8萬(wàn)億千瓦時(shí)，在全國(guó)市場(chǎng)交易電量中占比80.7%，在全社會(huì)用電量中占比達(dá)48.3%；我國(guó)省間市場(chǎng)交易電量為0.67萬(wàn)億千瓦時(shí)，在全國(guó)市場(chǎng)交易電量中占比19.3%，在全社會(huì)用電量中占比達(dá)11.5%。全國(guó)電力市場(chǎng)交易電量可拆分成省內(nèi)市場(chǎng)交易電量和省間市場(chǎng)交易電量，其中，省內(nèi)市場(chǎng)交易電量從17年的1.3萬(wàn)億千瓦時(shí)增至21年的3.1萬(wàn)億千瓦時(shí)，5年增長(zhǎng)138%，在全社會(huì)用電量中占比從21.2%增至37.0%，增長(zhǎng)15.8pp；省間市場(chǎng)交易電量從17年的0.29萬(wàn)億千瓦時(shí)增至21年的0.70萬(wàn)億千瓦時(shí)，5年增長(zhǎng)141%，在全社會(huì)用電量中占比從4.6%增至8.5%，增長(zhǎng)3.9pp。從省內(nèi)和省間兩大空間維度考慮，我國(guó)電力體系市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，2030年實(shí)現(xiàn)“基本建成全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系”目標(biāo)指日可待。圖23：省內(nèi)&省間市場(chǎng)交易電量快速增長(zhǎng)(萬(wàn)億千瓦時(shí))00.670.700.670.570.0.570.350.290.350.290.0201720182019202020212022.1-8易電量省間市場(chǎng)交易電量圖24：22.1-8省內(nèi)/省間電量市場(chǎng)化率分別達(dá)到48.3%/11.5%48.3%0%37.0%34.4%32.0%40%37.0%34.4%32.0% 24.7%21.2%24.7%21.2% 5%5%7.7%7.4%8.7.7%7.4%5.1%4.6%5.1%4.6% 201720182019202020212022.1-8 例6閱讀正文后的重要聲明部分600000000500000%40%省內(nèi)電力直接交易和省間外送交易是電力市場(chǎng)交易兩大核心。根據(jù)北極星售電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月，在省內(nèi)市場(chǎng)交易電量構(gòu)成中，電力直接交易26823億千瓦時(shí)，占在省間市場(chǎng)交易電量構(gòu)成中，省間外送交易5764億千瓦時(shí)，占比86.6%；省間電力直接交.5%；發(fā)電權(quán)交易5.64億千瓦時(shí).占比0.85%。交易3.7%其他交易0.28%交易0.85%省間電力直接交易5%省間外送交國(guó)網(wǎng)區(qū)域市場(chǎng)交易電量最大，內(nèi)蒙古區(qū)域全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率最高。根據(jù)北極星售電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年1-8月，全國(guó)市場(chǎng)交易電量為34578億千瓦時(shí)，國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng)、內(nèi)蒙古區(qū)域市場(chǎng)交易電量分別為27464、5587、1526億千瓦時(shí)，國(guó)網(wǎng)區(qū)域市場(chǎng)交易電量最高；三區(qū)域市場(chǎng)交易電量在當(dāng)?shù)厝鐣?huì)用電量中占比分別為59.7%、57.8%、70.3%，內(nèi)蒙古區(qū)域全社會(huì)用電量市場(chǎng)化率最高。400003457827274645587全國(guó)國(guó)網(wǎng)區(qū)域南網(wǎng)區(qū)域內(nèi)蒙古區(qū)域22年1-8月各區(qū)域市場(chǎng)交易電量情況(億千瓦時(shí))70.3%57.857.8%59.8%59.7%全國(guó)國(guó)網(wǎng)區(qū)域南網(wǎng)區(qū)域內(nèi)蒙古區(qū)域比例電源建設(shè)“加速”，火電裝機(jī)占比將持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)四川省第三季度重大項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)活動(dòng)，獲悉“十四五”期間四川計(jì)劃新增投資超6000億元，持續(xù)提升電力系統(tǒng)“抗風(fēng)險(xiǎn)”能力。其中，規(guī)劃新建電源項(xiàng)目210個(gè)，計(jì)劃總投資4289億元；規(guī)劃新建500千伏及以上電網(wǎng)項(xiàng)目62個(gè)，計(jì)劃總投資1800億元。到2027年，預(yù)計(jì)四川電力總裝機(jī)達(dá)1.98億千瓦左右，較目前新增電力裝機(jī)約9523萬(wàn)千瓦。7閱讀正文后的重要聲明部分70389.532.627.6水電火電10.05.3風(fēng)電36.722.02.0 光伏電”變?yōu)椤叭骈_(kāi)發(fā)水電”?！笆奈濉逼陂g，四川省年，水電裝機(jī)將達(dá)1.13億千瓦左右。新能源方面，從“加快發(fā)展新能源”變?yōu)椤按罅Πl(fā)展年，預(yù)計(jì)風(fēng)電裝機(jī)1597萬(wàn)千瓦，光伏裝機(jī)3667萬(wàn)千瓦?；痣姺矫妫瑥摹俺掷m(xù)推進(jìn)火電結(jié)構(gòu)優(yōu)化”變?yōu)椤凹涌旖ㄔO(shè)火電”。火電裝機(jī)，將從2021年的1825萬(wàn)千瓦，增加至2025年16.9%，到2025年調(diào)整為79.3%：20.7%，到2027年調(diào)整為77.6%：22.4%?？梢钥闯?，火電裝機(jī)占比將持續(xù)擴(kuò)大，水電裝機(jī)占比會(huì)持續(xù)下調(diào)。圖29：四川省各電源裝機(jī)規(guī)模(百萬(wàn)千瓦)四川省目前已有15個(gè)電源電網(wǎng)項(xiàng)目開(kāi)工，計(jì)劃總投資約429億元。截至2022年9月26日,四川省共有15個(gè)電源電網(wǎng)項(xiàng)目開(kāi)工，其中有1個(gè)水電項(xiàng)目“金沙江旭龍水電站”，裝機(jī)240萬(wàn)千瓦，總投資293億元，計(jì)劃2030年投產(chǎn)；7個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目(后龍山風(fēng)電項(xiàng)目、大壩梁子風(fēng)電項(xiàng)目、白楊坪風(fēng)電項(xiàng)目、則洛日風(fēng)電項(xiàng)目、馬洪風(fēng)電項(xiàng)目)；3個(gè)光伏項(xiàng)目(正斗1+N光伏發(fā)電項(xiàng)目、溪古水電站水光互補(bǔ)項(xiàng)目、斜卡水電站水光互補(bǔ)項(xiàng)目)；4個(gè)電網(wǎng)項(xiàng)目(白鶴灘送端換流站配套建昌換流站至敘府500千伏輸變電工程、白鶴灘送端換流站配套月城II500千伏輸變電工程、樂(lè)山南500千伏輸變電工程、四川省220千伏電網(wǎng)新建項(xiàng)目)。項(xiàng)目名稱(chēng)建設(shè)規(guī)模(萬(wàn)千瓦/千伏)總投資(億元)投產(chǎn)時(shí)間旭龍水電站2402942030年蓮花風(fēng)電項(xiàng)目12024年白巖風(fēng)電項(xiàng)目32024年后龍山風(fēng)電項(xiàng)目2024年大壩梁子風(fēng)電項(xiàng)目92024年白楊坪風(fēng)電項(xiàng)目92024年則洛日風(fēng)電項(xiàng)目2024年馬洪風(fēng)電項(xiàng)目2024年正斗1+N光伏發(fā)電項(xiàng)目5.72023年溪古水電站水光互補(bǔ)項(xiàng)目52023年8閱讀正文后的重要聲明部分8項(xiàng)目名稱(chēng)建設(shè)規(guī)模(萬(wàn)千瓦/千伏)總投資(億元)投產(chǎn)時(shí)間斜卡水電站水光互補(bǔ)項(xiàng)目2023年白鶴灘送端換流站配套建昌換流站至敘府500千伏輸變電工程0.32023年白鶴灘送端換流站配套月城Ⅱ500千伏輸變電工程02025年樂(lè)山南500千伏輸變電工程062024年四川省220千伏電網(wǎng)新建項(xiàng)目2204.72024年內(nèi)蒙古核準(zhǔn)7.0GW市場(chǎng)化新能源項(xiàng)目，進(jìn)一步促進(jìn)新能源電力消納。9月28日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局批準(zhǔn)實(shí)施源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化、燃煤自備電廠可再生能源替代和風(fēng)光制氫一體化示范項(xiàng)目等3類(lèi)市場(chǎng)化消納新能源項(xiàng)目17個(gè)，主要分布在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯、錫林郭勒和通遼5個(gè)盟市，共配建新能源規(guī)模約7.0GW，其中光伏規(guī)模約3.2GW、風(fēng)電規(guī)模約3.8GW。細(xì)分來(lái)看，源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目共計(jì)5個(gè)，總規(guī)模3.5GW，其中光伏1.6GW、風(fēng)電1.9GW，配建儲(chǔ)能0.82GW。風(fēng)光制氫一體化示范項(xiàng)目共計(jì)7個(gè)，總規(guī)模1.7GW，其中光伏0.44GW、風(fēng)電1.2GW，總制氫能力6.3萬(wàn)噸/年。燃煤自備電廠可再生能源替代項(xiàng)項(xiàng)目數(shù)量(個(gè))風(fēng)光總規(guī)模(GW)光伏規(guī)模(GW)風(fēng)電規(guī)模(GW)配建儲(chǔ)能規(guī)模(GW)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化582風(fēng)光制氫一體化744-燃煤自備電廠可再生能源替代57009合計(jì)-中國(guó)風(fēng)機(jī)訂單量快速增長(zhǎng)，22H1在全球風(fēng)機(jī)訂單量中占比高達(dá)73.8%。近日，伍德麥肯茲發(fā)布最新數(shù)據(jù)稱(chēng)，2022年第二季度全球風(fēng)電整機(jī)訂單總量達(dá)到4300萬(wàn)千瓦，訂單規(guī)模達(dá)181億美元，創(chuàng)歷史新高。其中，中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商訂單規(guī)模達(dá)到3500萬(wàn)千瓦，占全球同期總量的80%以上，推動(dòng)全球風(fēng)電整機(jī)訂單規(guī)模同比上漲了36%?？傮w來(lái)看，我國(guó)風(fēng)機(jī)整機(jī)訂單量在全球風(fēng)機(jī)整機(jī)訂單量中占比已由17年的27.4%增至22H1的73.8%，5年多增長(zhǎng)46.4%。中國(guó)風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商加速海外市場(chǎng)布局，后續(xù)訂單量有望持續(xù)增長(zhǎng)。099996060504553465561201720182019202020212022H1中國(guó)風(fēng)機(jī)整機(jī)訂單量(GW)全球風(fēng)機(jī)整機(jī)訂單量(GW)圖32：22H1我國(guó)風(fēng)機(jī)整機(jī)訂單量在全球占比高達(dá)73.8% 55.6%50.5%51.1%0%40%27.4%25.2%27.4%25.2% 201720182019202020212022H19閱讀正文后的重要聲明部分9百兆瓦先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能?chē)?guó)家示范項(xiàng)目建成，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。2022年10月7日，中國(guó)能源報(bào)公眾號(hào)新聞顯示：國(guó)際首套百兆瓦先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能?chē)?guó)家示范項(xiàng)目9月30日在河北張家口順利并網(wǎng)發(fā)電。該示范項(xiàng)目于2021年12月完成設(shè)備安裝及系統(tǒng)集成，總規(guī)模為100MW/400MWh，核心裝備自主化率100%，每年可發(fā)電1.32億度以上，能夠在用電高峰為約5萬(wàn)戶用戶提供電力保障，每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤4.2萬(wàn)噸，減少二氧化碳排放10.9萬(wàn)噸，是目前世界單機(jī)規(guī)模最大、效率最高的新型壓縮空氣儲(chǔ)能電站。項(xiàng)目建成后，將推動(dòng)我國(guó)壓縮空氣儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)能源革命具有里程碑意義，助力我國(guó)“雙碳”目標(biāo)實(shí)范項(xiàng)目2行業(yè)高頻數(shù)據(jù)跟蹤2.1煤炭行情跟蹤本周?chē)?guó)內(nèi)秦皇島動(dòng)力煤Q5500平倉(cāng)價(jià)與上周價(jià)格持平，2022年9月16日價(jià)格為1408元/噸，較2022年9月13日增加48元/噸，本周漲幅為3.5%，較上周環(huán)比增加4.7%；此外進(jìn)口煤價(jià)防城港印尼煤Q5500場(chǎng)地價(jià)在上漲，2022年9月30日價(jià)格為1465元/噸，較2022年9月26日增加35元/噸，本周漲幅為2.4%，較上周環(huán)比增加4.3%。公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)電煤價(jià)格方面，本周CECI沿海指數(shù)：5500K成交價(jià)最新數(shù)據(jù)為1485元/噸，周環(huán)比上.16%；港口煤價(jià)方面，廣州港山西優(yōu)混Q5500庫(kù)提價(jià)最新數(shù)據(jù)為1580元/噸，周環(huán)比上漲1.94%，較上年同比下降11.24%，較年初上漲50.48%；坑口煤價(jià)方面，榆林Q5500/鄂爾多斯Q5500/大同Q5500每噸最新價(jià)格分別為780/690/855元，與上周價(jià)格持平，較上年同比下降36.07%/43.44%/40.21%，較年初上漲62.50%/7.81%/15.54%；港口庫(kù)存方面，秦皇島港和CCTD北方港口分別庫(kù)存490/3418萬(wàn)噸，周環(huán)比分別9%/22.47%，較年初上漲2.73%/3.14%。表3：煤炭相關(guān)數(shù)據(jù)跟蹤指標(biāo)名稱(chēng)單位本周最新數(shù)據(jù)周環(huán)比較上年同比較年初漲跌幅B6CECI沿海指數(shù)：5500K成交價(jià)元/噸3.13%-85.16%州港：庫(kù)提價(jià)山西優(yōu)混Q5500元/噸50.48%V2827217榆林Q5500坑口價(jià)元/噸00.00%-36.07%62.50%鄂爾多斯Q5500坑口價(jià)元/噸900.00%-43.44%7.81%大同Q5500車(chē)板價(jià)元/噸50.00%-40.21%S103725秦皇島港：煤炭庫(kù)存萬(wàn)噸49020.99%2.73%S134690CCTD北方港口：煤炭庫(kù)存萬(wàn)噸4187.66%22.47%3.14%2.2水電行情跟蹤2022年9月30日，三峽水庫(kù)入庫(kù)流量10500立方米/秒，較2022年9月23日周環(huán)比下降20.5%，本周三峽水庫(kù)入庫(kù)流量均值為10640立方米/秒；出庫(kù)流量6750立方米/秒，較2022年9月23日周環(huán)比下降0.7%，本周三峽水庫(kù)出庫(kù)流量均值為6698立方米/秒；水庫(kù)水位153米，周環(huán)比上漲2.5%，本周三峽水庫(kù)水庫(kù)水位均值為152米。公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)走勢(shì)2.3風(fēng)光上游行情跟蹤從風(fēng)力發(fā)電行業(yè)上游來(lái)看，2022年9月30日，鐵礦石綜合價(jià)格為824元/噸，較2022年9月23日增加8元/噸，周環(huán)比上漲1.0%，此外本周鐵礦石綜合價(jià)格整體上下輕微波動(dòng)，均價(jià)為821元/噸；本周鋼材綜合價(jià)格為4144元/噸，較上周增加34元/噸，周環(huán)比上漲0.8%。從光伏發(fā)電行業(yè)上游來(lái)看，本周多晶硅料現(xiàn)貨價(jià)持續(xù)上漲，達(dá)到312元/kg，較前一周增加1.6元/kg，環(huán)比增長(zhǎng)0.52%；本周光伏組件綜合價(jià)格繼續(xù)保持不變，為2.0元/W，與前一周持平。公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)勢(shì)2.4天然氣行情跟蹤2022年9月30日，中國(guó)LNG出廠價(jià)格全國(guó)指數(shù)達(dá)到7564元/噸，較上周2022年9月23日增加387元/噸，周環(huán)比上漲5.4%，此外本周中國(guó)LNG出廠價(jià)格全國(guó)指數(shù)小幅度波動(dòng)，均價(jià)達(dá)到7446元/噸；上周中國(guó)LNG綜合進(jìn)口到岸價(jià)格達(dá)到8377元/噸，較前一周增2.5碳市場(chǎng)行情跟蹤2022年9月30日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放額成交量為200噸，周環(huán)比下降4.8%，本周所有交易日成交量均為200噸，無(wú)最高成交量；9月30日全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放額成交價(jià)為57.5元/噸，成交價(jià)與上周持平，本周所有交易日成交價(jià)均為57.5元/噸，無(wú)最高成交價(jià)。202226日達(dá)到本周最高成交量，為256萬(wàn)噸；9月30日歐洲碳配額成交價(jià)為464.6元/噸，周環(huán)比下降0.28%，9月27日達(dá)到本周最高成交價(jià)，為467元/噸。公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)和成交價(jià)情況況從分地區(qū)的碳市場(chǎng)交易情況來(lái)看，本周深圳/上海/廣東/天津/湖北/重慶周交易天數(shù)分別為50.44/54/78.29/37.11/48.16/30.25元/噸，本周所有交易成功的成交價(jià)中，成交均價(jià)最高的是廣州市場(chǎng)，達(dá)到78.29元/噸；深圳/上海/廣東/天津/湖北/重慶本周最新交易的成交量分別為30913/10/4688/12622/3437/80萬(wàn)噸，成交量最高的是深圳市場(chǎng)，達(dá)到139471萬(wàn)噸。表4：分地區(qū)碳排放權(quán)成交均價(jià)和日成交量情況地區(qū)周交易天數(shù)(元/噸)(元/噸)(萬(wàn)噸)(萬(wàn)噸)S301300深圳50.441.260913S301306上海54.94S301312北京00000S301318廣東5.29.2946884688S301324天津1.11.11S324389湖北548.1648.3243723656S324395重慶20.250.253市場(chǎng)回顧本周A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷。上證指數(shù)下跌2.07%、滬深300指數(shù)下跌1.33%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.65%。從板塊表現(xiàn)來(lái)看，醫(yī)藥生物、美容護(hù)理、食品飲料表現(xiàn)靠前。申萬(wàn)公用事業(yè)板塊(簡(jiǎn)稱(chēng)申萬(wàn)公用)本周下跌3.99%，在所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中相對(duì)排名18/32。申萬(wàn)環(huán)保板塊(簡(jiǎn)稱(chēng)申萬(wàn)環(huán)保)本周下跌2.90%，在所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中相對(duì)排名23/32。公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)從年初漲跌幅看，申萬(wàn)公用下跌16.02%，在所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中相對(duì)排名13/32；申萬(wàn)環(huán)保下跌24.89%，在所有申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中相對(duì)排名22/32。從交易額看，本周萬(wàn)得全A交易額3.17萬(wàn)億，環(huán)比減少2.87%；本周申萬(wàn)公用板塊交易額870億，環(huán)比減少8.15%；本周申萬(wàn)環(huán)保板塊交易額275億，環(huán)比增長(zhǎng)10.60%。水力發(fā)電板塊本周下跌3.14%，交易額為95億，環(huán)比增加34.73%；風(fēng)力發(fā)電板塊本周下跌3.40%，交易額為98億，環(huán)比減少13.64%；光伏發(fā)電板塊本周下跌5.11%，交易額為105億，環(huán)比減少11.67%；燃?xì)獍鍓K本周下跌2.81%，交易額為228億，環(huán)比增加13.04%；交易額為62億，環(huán)比減少28.55%。閱讀正文后的重要聲明部分閱讀正文后的重要聲明部分公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)表5：公用事業(yè)子板塊本周表現(xiàn)總市值(億元)本周指數(shù)本周成交量漲跌幅火力發(fā)電(申萬(wàn))7762303-5.65%207-25.55%851612.SI水力發(fā)電(申萬(wàn))4674239-3.14%34.73%851617.SI風(fēng)力發(fā)電(申萬(wàn))903-3.40%851616.SI光伏發(fā)電(申萬(wàn))%851631.SI燃?xì)猗?申萬(wàn))23832772-2.81%228851610.SI電能綜合服務(wù)(申萬(wàn))2964-5.31%-28.55%從公用事業(yè)板塊個(gè)股漲跌幅來(lái)看，上周協(xié)鑫新能源、勝利股份、豐盛控股、聯(lián)美控股等個(gè)股漲幅居前。上周ST浩源、中國(guó)電力、北京燃?xì)馑{(lán)天、聆達(dá)股份等個(gè)股跌幅居前。股漲幅顯著從公用事業(yè)板塊交易額來(lái)看，上周長(zhǎng)江電力、九豐能源、德龍匯能、贛能股份等排在行業(yè)前列，成交額均超25億。其中，長(zhǎng)江電力和九豐能源交易額合計(jì)96.8億，占板塊交易額比重為10.2%，協(xié)鑫新能源、國(guó)家電力交易量維持在較高位置。從年初累計(jì)漲幅來(lái)看，立新能源、豐盛控股、德龍匯能、國(guó)新B股等漲幅居前，上漲個(gè)股個(gè)數(shù)占比30.1%。年初以來(lái)，中廣核新能源、協(xié)鑫新能源、天倫燃?xì)?、港華智慧能源等個(gè)股跌幅居前。圖51：上周申萬(wàn)公用板塊中交易額靠前個(gè)股(億元)公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)從環(huán)保板塊個(gè)股漲跌幅來(lái)看，上周聚光科技、皖儀科技、德創(chuàng)環(huán)保、仕凈科技等個(gè)股漲幅居前。力源科技、海天股份、新動(dòng)力、齊合環(huán)保等個(gè)股跌幅居前。漲幅顯著幅顯著從環(huán)保板塊交易額來(lái)看，上周同興環(huán)保、華控賽格、仕凈科技、聚光科技等排在行業(yè)前列，成交額均超10億。其中，同興環(huán)保、華控賽格交易額合計(jì)42億，占板塊交易額比重為13.9%，華控賽格、新動(dòng)力交易量維持在較高位置。從年初累計(jì)漲幅來(lái)看，ST龍凈、神霧節(jié)能、路德環(huán)境、中創(chuàng)環(huán)保等漲幅居前，上漲個(gè)股個(gè)數(shù)占比15.6%。年初以來(lái)，海螺創(chuàng)業(yè)、恒合股份、力合科技、清研環(huán)境等個(gè)股跌幅居前。圖55：上周申萬(wàn)環(huán)保板塊中交易額靠前個(gè)股(億元)4行業(yè)及公司動(dòng)態(tài)4.1行業(yè)新聞動(dòng)態(tài)跟蹤9月26日，經(jīng)過(guò)16天，6000海里的航行，來(lái)自卡塔爾的“阿爾卡沙米亞”號(hào)液化天然氣運(yùn)輸船抵達(dá)江蘇鹽城。我國(guó)規(guī)模最大的液化天然氣儲(chǔ)備基地——中國(guó)海油鹽城“綠能港”開(kāi)始接卸首船液化天然氣并將其儲(chǔ)存在22萬(wàn)立方米液化天然氣儲(chǔ)罐中，這些液化天然氣氣公用事業(yè)與環(huán)保行業(yè)周報(bào)(10.2-10.9)閱讀正文后的重要聲明部分中國(guó)海油正積極推進(jìn)寧波、珠海等多地接收站擴(kuò)容，已開(kāi)工擴(kuò)建11個(gè)27萬(wàn)立方米儲(chǔ)罐。(科技日?qǐng)?bào))9月26日，國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)專(zhuān)題新聞發(fā)布會(huì)。國(guó)家能源局規(guī)劃司副司長(zhǎng)宋雯提出：推進(jìn)水電、核電重大工程基礎(chǔ)建設(shè)，2025年常規(guī)水電、核電裝機(jī)容量分別達(dá)到3.8億、0.7億千瓦左右；加快提升網(wǎng)間電力互濟(jì)能力，到2025年西電東送能力達(dá)到3.6億千瓦以上；建設(shè)智慧能源平臺(tái)和數(shù)據(jù)中心，推進(jìn)“智慧風(fēng)電”“智慧光伏”等示范工程建設(shè)。按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，加快“十四五”規(guī)劃的重大項(xiàng)目建成投產(chǎn)，積極拓展有效投資空間，預(yù)計(jì)“十四五”期間能源重點(diǎn)領(lǐng)域投資較“十三五”增長(zhǎng)20%以上。(北極星電力網(wǎng))9月27日，中國(guó)能建廣西院中標(biāo)南方電網(wǎng)公司2022年電網(wǎng)基建可研勘察設(shè)計(jì)第四批項(xiàng)目2個(gè)標(biāo)包：500千伏桂北輸變電工程和500千伏久隆站擴(kuò)建第三臺(tái)主變工程。500千伏桂北輸變電工程建設(shè)地點(diǎn)位于廣西壯族自治區(qū)桂林市北部，計(jì)劃建設(shè)500千伏桂北變電站1座，新增1臺(tái)100萬(wàn)千伏安，新增2回500千伏線路至桂林站約140千米，預(yù)計(jì)2024年建成投產(chǎn)。500千伏久隆站擴(kuò)建第三臺(tái)主變工程建設(shè)地點(diǎn)位于廣西壯族自治區(qū)欽州市，計(jì)劃在久隆站新增主變?nèi)萘?5萬(wàn)千伏安，預(yù)計(jì)2024年投產(chǎn)。(國(guó)際電力網(wǎng))9月27日，光伏板塊走高，協(xié)鑫新能源漲15%，北京能源國(guó)際漲近7%。工信部表示將支持光伏企業(yè)進(jìn)一步拓寬多元市場(chǎng)，支撐更多國(guó)家和地區(qū)光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)和綠色能源應(yīng)用。(新浪新聞)9月27日，國(guó)家能源集團(tuán)2022年第二批重點(diǎn)項(xiàng)目集中開(kāi)工。本次集中開(kāi)工包括煤炭、運(yùn)輸、化工、煤電、水電、新能源等六大類(lèi)19個(gè)項(xiàng)目，總投資超過(guò)730億元。其中清潔高(新華財(cái)經(jīng))9月28日，西氣東輸四線天然氣管道工程正式開(kāi)工，建成后將與西氣東輸二線、三線聯(lián)合運(yùn)行，進(jìn)一步完善我國(guó)西北能源戰(zhàn)略通道，有力提升我國(guó)天然氣能源供應(yīng)保障能力，更好保障國(guó)家能源安全和經(jīng)濟(jì)安全。作為國(guó)家“十四五”石油天然氣發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)項(xiàng)目，西氣東輸四線工程按照統(tǒng)一規(guī)劃、分步實(shí)施的原則分段建設(shè)。本次開(kāi)工的吐魯番—中衛(wèi)段是該工程的核心組成部分，全長(zhǎng)1745公里，途經(jīng)新疆、甘肅、寧夏3省(自治區(qū))17縣(市)，管道年設(shè)計(jì)輸量150億立方米、增輸改造后可達(dá)300億立方米，預(yù)計(jì)2024年建成投產(chǎn)，可有效暢通塔里木國(guó)產(chǎn)氣資源后路，緩解西氣東輸系統(tǒng)冬季高峰月緊張負(fù)荷狀態(tài)，保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)用能需求及民生供暖需求。(澎湃新聞)9月28日，工業(yè)和信息化部等五部委關(guān)于加快內(nèi)河船舶綠色智能發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)印發(fā)，意見(jiàn)提出，加快發(fā)展電池動(dòng)力船舶。加強(qiáng)船用動(dòng)力電池、電池管理系統(tǒng)等技術(shù)集成和優(yōu)化，推進(jìn)高效節(jié)能電機(jī)、電力系統(tǒng)組網(wǎng)、船舶充換電等技術(shù)研究，提升船舶電池動(dòng)力總成能力和安全性能，重點(diǎn)推動(dòng)純電池動(dòng)力技術(shù)在中短途內(nèi)河貨船、濱江游船及庫(kù)湖區(qū)船舶等應(yīng)用。(國(guó)際能源網(wǎng))9月29日，武漢舉行建設(shè)世界一流城市電網(wǎng)攻堅(jiān)誓師大會(huì)，東湖高新區(qū)設(shè)分會(huì)場(chǎng)并開(kāi)工建設(shè)龍泉1#變電站，推動(dòng)電力主網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入攻堅(jiān)階段。東湖高新區(qū)將全面提速東新500千伏輸變電工程和“三特兩超”工作任務(wù)，加快現(xiàn)有變電站升級(jí)改造，推進(jìn)18座“新模式”變電站及95公里配套電力通道建設(shè)，優(yōu)化城市電網(wǎng)主網(wǎng)架構(gòu)，提升電力運(yùn)行可靠性、安全性，以一流城市電網(wǎng)建設(shè)賦能城市新發(fā)展，努力在武漢建設(shè)世界一流城市電網(wǎng)中當(dāng)先鋒、打閱讀正文后的重要聲明部分頭陣。(國(guó)際電力網(wǎng))9月29日，國(guó)家發(fā)改委召開(kāi)國(guó)家發(fā)展改革委新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)家發(fā)改委體改司副司長(zhǎng)蔣毅表示：國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門(mén)全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化油氣、電力體制改革決策部署，以“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)為指引，以保障能源安全可靠供應(yīng)為前提，以進(jìn)一步優(yōu)化能源資源配置為出發(fā)點(diǎn)，持續(xù)推動(dòng)以石油天然氣管網(wǎng)管理體制和運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革為標(biāo)志的石油天然氣體制改革和以“管住中間、放開(kāi)兩頭”為總體要求的電力體制改革，圍繞建設(shè)新型電力系統(tǒng)、推動(dòng)油氣行業(yè)產(chǎn)供儲(chǔ)銷(xiāo)協(xié)同發(fā)展等重點(diǎn)工作開(kāi)展深入研究，持續(xù)推動(dòng)改革走深走實(shí)。(北極星電力網(wǎng))9月30日，國(guó)網(wǎng)寧夏電力有限公司中衛(wèi)供電公司對(duì)供電轄區(qū)用電安全可靠工作進(jìn)行詳細(xì)落實(shí)，確保國(guó)慶節(jié)期間中衛(wèi)市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和群眾生活用電安全可靠。國(guó)網(wǎng)寧夏電力有限公司提供數(shù)據(jù)顯示，國(guó)慶節(jié)期間，預(yù)測(cè)寧夏電網(wǎng)最大用電負(fù)荷1310萬(wàn)千瓦，日可發(fā)電量瓦時(shí)，寧夏電網(wǎng)全網(wǎng)電量富裕，能夠滿足區(qū)內(nèi)用電保障和跨區(qū)外送需要。國(guó)慶節(jié)假期，國(guó)網(wǎng)寧夏電力有限公司及所屬供電公司將安排138個(gè)應(yīng)急值守駐點(diǎn)，1237名搶修人員，搶修車(chē)輛355輛、應(yīng)急發(fā)電車(chē)24臺(tái)，發(fā)電機(jī)56臺(tái)，大型應(yīng)急照明裝備40臺(tái)，全天24小時(shí)在崗值班。(寧夏新聞網(wǎng))9月30日，由中國(guó)電建水電八局EPC總承包的云南省小羊窩50兆瓦光伏電站項(xiàng)目正式投產(chǎn)，這是金沙江下游國(guó)家級(jí)大型水風(fēng)光儲(chǔ)示范基地首個(gè)實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)發(fā)電的光伏項(xiàng)目，首批項(xiàng)目33個(gè)，其中，光伏發(fā)電項(xiàng)目29個(gè)，風(fēng)電項(xiàng)目4個(gè)，規(guī)劃總裝機(jī)容量270.6萬(wàn)千瓦。小羊窩光伏項(xiàng)目的順利投產(chǎn)，標(biāo)志著該示范基地建設(shè)取得了初步成果。(北極星電力網(wǎng))9月30日，明陽(yáng)智慧能源集團(tuán)股份公司(簡(jiǎn)稱(chēng)明陽(yáng)智能)面向全球正式發(fā)布新一代科技創(chuàng)新產(chǎn)品“OceanX”(中文名：藍(lán)色能動(dòng)號(hào))雙轉(zhuǎn)子漂浮式海上風(fēng)電平臺(tái)。作為明陽(yáng)經(jīng)略海洋的劃時(shí)代、里程碑式產(chǎn)品，同時(shí)也是海上風(fēng)電領(lǐng)域的一次跨越式突破，“OceanX”為深遠(yuǎn)海風(fēng)能資源開(kāi)發(fā)創(chuàng)造出全新場(chǎng)景，為全球海上風(fēng)電發(fā)展打開(kāi)全新想象空間?！癘ceanX”以令人耳目一新的雙轉(zhuǎn)子結(jié)構(gòu)，搭載兩臺(tái)明陽(yáng)MySE8.3-180超緊湊半直驅(qū)海上風(fēng)機(jī)，總?cè)萘窟_(dá)到16.6MW，以極具想象力的“V”字型排列，共用一個(gè)漂浮式基座，一舉成為全球容量最大、重量最輕的雙轉(zhuǎn)子抗臺(tái)風(fēng)漂浮式風(fēng)機(jī)，可應(yīng)用于水深35米以上的全球廣泛海域。(明陽(yáng)智能)，江蘇西部、浙江南部、安徽、河南、湖北、福建、江西、湖南、貴州北部和東部、廣東北部和東部、廣西中北部、重慶東南部等地存在中度至重度氣象干旱，浙江西南部、安徽南部、湖北東部、福建中部至北部、江西、湖南中部至南部等地有特旱。預(yù)計(jì)，未來(lái)3天，河南、安徽北部、江蘇北部等地部分地區(qū)有中到大雨，其中，河南北部等地部分地區(qū)有暴雨或大暴雨，對(duì)緩解氣象干旱有利，但其余大部分旱區(qū)仍將少雨，氣象干旱將持續(xù)或發(fā)展，需要繼續(xù)做好防旱抗旱相關(guān)工作。(澎湃新聞)10月1日，永福股份承建的福建華電寧德時(shí)代產(chǎn)業(yè)園區(qū)二期70MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目成功完成首批并網(wǎng)發(fā)電。項(xiàng)目由華電福新(廈門(mén))新能源有限公司寧德分公司投資建設(shè)，永福股份承建，總?cè)萘繛?0MW，是福建省規(guī)模最大的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目。項(xiàng)目全容量并網(wǎng)投運(yùn)后，25年年平均發(fā)電量為72198.8MWh，按照發(fā)電耗煤平均305.5g標(biāo)煤/kWh，每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤22056噸，減少煙塵排放量約28.2噸，減少一氧化氮約506.8噸、二氧化碳閱讀正文后的重要聲明部分約72786.8噸、二氧化硫約163.5噸，節(jié)能效益明顯。10月2日，上海LNG站線擴(kuò)建項(xiàng)目獲得上海市發(fā)展改革委和浙江省發(fā)展改革委聯(lián)合核準(zhǔn)，為項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。上海LNG站線擴(kuò)建項(xiàng)目選址位于上海國(guó)際航運(yùn)中心洋山深水港沈家灣作業(yè)區(qū)，毗鄰現(xiàn)有上海LNG洋山接收站，新增建設(shè)規(guī)模600萬(wàn)噸/年，總投資約170億，包括碼頭工程、接收站工程和輸氣管道工程三部分。(新浪財(cái)經(jīng))安全。其中，規(guī)劃新建電源項(xiàng)目210個(gè)，計(jì)劃總投資4289億元；規(guī)劃新建500千伏及以上電網(wǎng)項(xiàng)目62個(gè)，計(jì)劃總投資1800億元。到2027年，預(yù)計(jì)四川電力總裝機(jī)達(dá)1.98億千瓦左右，較目前新增電力裝機(jī)約9523萬(wàn)千瓦。(澎湃新聞)10月3日，國(guó)際能源署(IEA)署長(zhǎng)比羅爾近日在日本舉行的行業(yè)會(huì)議上稱(chēng)，與2022年相比，2023年全球液化天然氣(LNG)供應(yīng)可能會(huì)更加緊張。俄烏沖突升級(jí)以來(lái)，歐洲在全球?qū)ふ叶砹_斯管道天然氣的替代品。貿(mào)易形式更為靈活的LNG成為首選，導(dǎo)致LNG現(xiàn)貨價(jià)格長(zhǎng)期以來(lái)的“亞洲溢價(jià)”被“歐洲溢價(jià)”取代。今年6月，歐盟從美國(guó)進(jìn)口的LNG首次超過(guò)了從俄羅斯通過(guò)管道進(jìn)口的天然氣，截至目前其進(jìn)口量飆升60%。隨著中國(guó)、印度及亞洲其他市場(chǎng)的需求量增長(zhǎng)，2023年的LNG市場(chǎng)將比今年更緊張。(澎湃新聞)10月4日，川投瀘州天然氣發(fā)電項(xiàng)目日前取得四川省發(fā)展改革委核準(zhǔn)批復(fù)，川投(瀘州)燃?xì)獍l(fā)電有限公司負(fù)責(zé)該項(xiàng)目實(shí)施，建設(shè)規(guī)模為2套700MW級(jí)燃?xì)狻羝?lián)合循環(huán)發(fā)電機(jī)組，總投資約35億元，項(xiàng)目計(jì)劃2022年11月動(dòng)工建設(shè)，2025年1月實(shí)現(xiàn)首臺(tái)機(jī)組投運(yùn)。(新浪財(cái)經(jīng))10月5日，卡塔爾能源部長(zhǎng)：在未來(lái)20-30年里，天然氣需求不可能達(dá)到峰值。(金十?dāng)?shù)據(jù))10月6日，國(guó)際能源署署長(zhǎng)表示，歐洲由于為了度過(guò)今年冬季而耗盡天然氣儲(chǔ)備，明年或許會(huì)面臨更加嚴(yán)重的能源短缺。(新浪財(cái)經(jīng))10月6日，殼牌(SHEL.N)液化天然氣主管：短期投資將集中在天然氣基礎(chǔ)設(shè)施，以提高工廠的液化天然氣產(chǎn)量。(金十?dāng)?shù)據(jù))10月7日，第一批風(fēng)光大基地名單中的另一項(xiàng)目，湖南婁底生態(tài)治理100萬(wàn)千瓦光伏項(xiàng)目，首批500MW將于2022年10月30日前并網(wǎng)。(智匯光伏)10月7日，福建漳州核電500千伏送出工程項(xiàng)目正快速建設(shè)。500千伏送出工程是漳州核電項(xiàng)目的配套送出線路，新建鐵塔195座，線路全長(zhǎng)87.8公里，分為五峰段線路、東，預(yù)計(jì)2023年3月份投產(chǎn)。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào))4.2公司動(dòng)態(tài)跟蹤申能股份：10月1日，公司2022年度第四期超短期融資券發(fā)行完成，本期超短期融資20億元，發(fā)行期限為270日，發(fā)行利率1.79%。京能電力：9月30日，公司收到烏蘭察布市發(fā)展和改革委員會(huì)出具的《關(guān)于烏蘭察布市150萬(wàn)千萬(wàn)“風(fēng)光火儲(chǔ)氫一體化”大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)》(烏發(fā)改批字閱讀正文后的重要聲明部分[2022]133號(hào))。風(fēng)電項(xiàng)目總裝機(jī)容量150萬(wàn)千瓦，總投資為917,922.44萬(wàn)元，項(xiàng)目資本金占總投資的20%，其余資金通過(guò)融資方式解決。信義能源：9月30日，公司發(fā)布2022年中期報(bào)告，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.4億港元，同比增長(zhǎng)11.5%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.2億元，同比增長(zhǎng)0.4%。協(xié)鑫能科：1)9月30日，公司第八屆監(jiān)事會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于調(diào)整公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方案的議案》，內(nèi)容包括本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過(guò)人民幣450,000.00萬(wàn)元(含本金)。此募集資金用于協(xié)鑫電港項(xiàng)目二期、年產(chǎn)3萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目和償還公司債務(wù)；2)9月30日，公司召開(kāi)第八屆董事會(huì)第三次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于對(duì)下屬控股子公司浙江建德協(xié)鑫抽水蓄能有限公司增資的議案》。公司擬以自有或自籌資金對(duì)其下屬控股子公司建德協(xié)鑫抽水蓄能現(xiàn)金增資13.26億元人民幣。長(zhǎng)源電力：1)9月29日，公司全資子公司國(guó)電湖北電力全資子公司恩施水電開(kāi)發(fā)根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，擬按利川市人民政府要求關(guān)停其利川三渡峽水電站，并按等價(jià)互換、差價(jià)互補(bǔ)的方式，與利川市人民政府委托的利川市靚利城市建設(shè)發(fā)展有限公司進(jìn)行資產(chǎn)置換，換入利川市騰龍大道68號(hào)(城東安置小區(qū)民馨佳苑)部分房產(chǎn)和46.95萬(wàn)元現(xiàn)金差價(jià)，對(duì)三渡峽水電站關(guān)停和其他5項(xiàng)打包的資產(chǎn)進(jìn)行置換補(bǔ)償。本次資產(chǎn)置換產(chǎn)生的利潤(rùn)預(yù)計(jì)約為3,300萬(wàn)元，占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)絕對(duì)值的130.18%。2)公司發(fā)行“國(guó)家能源集團(tuán)長(zhǎng)源電力股份有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券(能源保供低碳轉(zhuǎn)型掛鉤債券)”，債券規(guī)模不超過(guò)人民幣5億元(含5億元)，發(fā)行期限為3年，債券票面金額100元。首創(chuàng)環(huán)保：1)9月29日，公司發(fā)布對(duì)外投資公告。公司通過(guò)BOT方式投資內(nèi)蒙古自治區(qū)呼和浩特市金橋經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)工業(yè)污水處理廠新建工程項(xiàng)目。此項(xiàng)目設(shè)計(jì)總規(guī)模3萬(wàn)噸/日，總投資人民幣32,403萬(wàn)元，其中公司股本出資人民幣6,021.10萬(wàn)元，持股80%。標(biāo)的項(xiàng)目主要為呼和浩特市金橋經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)工業(yè)園區(qū)提供污水處理服務(wù)，園區(qū)內(nèi)排污企業(yè)排水主要為含氟廢水和部分生活污水，組分相對(duì)穩(wěn)定且難降解物質(zhì)較少，對(duì)工業(yè)污水廠穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)有較大的保障。2)9月28日，公司公布關(guān)于開(kāi)展公墓REITs新購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)申報(bào)工作的公告。廣州發(fā)展：9月29日，吳旭先生因達(dá)到法定退休年齡辭去公司第八屆董事會(huì)董事、副董事長(zhǎng)、董事會(huì)各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)以及公司總經(jīng)理職務(wù)。川投能源：9月28日，公司發(fā)布關(guān)于田灣河公司受地震影響情況的公告，公司控股的田灣河公司各梯級(jí)電站分布于甘孜州康定縣和雅安市石棉縣，同屬鮮水河斷裂帶上，離震中最近直線距離僅約22公里。本次地震造成的影響：1)直接損失方面：流域受損項(xiàng)目較多，加之現(xiàn)場(chǎng)為高山峽谷，震后地質(zhì)條件極其惡劣，需要委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)全面查勘，進(jìn)一步鑒定確認(rèn)。后續(xù)還需根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)勘查情況，有針對(duì)性地制定受損設(shè)備設(shè)施修復(fù)方案；2)間接損失方面：由于機(jī)組停運(yùn)，間接造成發(fā)電收入減少；9月發(fā)電量指標(biāo)未能完成，需要轉(zhuǎn)讓?zhuān)凰统鼍€路受損恢復(fù)需要較長(zhǎng)時(shí)間，對(duì)流域發(fā)電穩(wěn)定性也造成了一定影響。偉明環(huán)保：9月28日，公司簽署《溫州綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》和《溫州新能源電池材料低碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目投資框架協(xié)議》，計(jì)劃總投資分別為22億元/108億元。閱讀正文后的重要聲明部分期融資券，所募集資金將主要用于償還公司本部及子公司有息債務(wù)及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金等。該超短期融資券發(fā)行總額為12億元，期限為58天，票面利率為1.50%。5投資建議近期公用事業(yè)中電力板塊基本面及關(guān)注度持續(xù)提升。電力保供和火電靈活性改造背景下，火電基本面不斷改善，三季度業(yè)績(jī)拐點(diǎn)明確；在雙碳及能源轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)下，綠電仍是主線，板塊熱度有望持續(xù)提升。建議重點(diǎn)關(guān)注高彈性火電及補(bǔ)貼占比較高的優(yōu)質(zhì)綠電企業(yè)：水核：長(zhǎng)江電力、中國(guó)核電等；其他：青達(dá)環(huán)保、新奧股份、協(xié)鑫能科、中國(guó)天楹、川能動(dòng)力等；表6：重點(diǎn)關(guān)注公司盈利預(yù)測(cè)與評(píng)級(jí)股票代碼股票名稱(chēng)當(dāng)前價(jià)格投資評(píng)級(jí)EPS(元)PE(倍)PB(倍)2021A2022E2023E2021A2022E2023E600027.SH華電國(guó)際95買(mǎi)入-0.504356600795.SH國(guó)電電力4.07買(mǎi)入-0.103141-30.64600863.SH內(nèi)蒙華電76買(mǎi)入0744526.86558華能?chē)?guó)際59買(mǎi)入-0.6525650.012.23600905.SH三峽能源63買(mǎi)入2029368.032.16600900.SH長(zhǎng)江電力22.74買(mǎi)入2.96601985.SH中國(guó)核電85買(mǎi)入46566152000155