現(xiàn)代投資收費經(jīng)營權的攤銷(4班)

案例

現(xiàn)代投資收費經(jīng)營權的攤銷2009MBA會計學4組2目錄現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定案例背景及要求案例分析問題解決及延伸思考3現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定企業(yè)會計準則第6號-無形資產(chǎn)規(guī)范了無形資產(chǎn)的確認、計量與信息披露無形資產(chǎn)的確認：定義：無形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣資產(chǎn)。可辨認性標準是指資產(chǎn)滿足下列條件之一：能夠從企業(yè)中分離或者或者劃分出來，并能單獨或者與相關合同、資產(chǎn)或負債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換；源自合同性權利或其他法定權利，無論這些權利是否可以從企業(yè)或其他權利和義務中轉(zhuǎn)移或者分離。4現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定無形資產(chǎn)的確認：無形資產(chǎn)同時滿足下列條件的予以確認。與該無形資產(chǎn)相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量。5現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定無形資產(chǎn)的初始計量1． 無形資產(chǎn)應當按照成本初始計量。外購無形資產(chǎn)的成本包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬于使該項資產(chǎn)達到預定用途所發(fā)生的其他支出。2． 購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款之的現(xiàn)值之間的差額，除了按照《企業(yè)會計準則第17號-借款費用》應予資本化的以外，應當在信用期間內(nèi)記入當期損益。6現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定無形資產(chǎn)的后續(xù)計量：1． 使用壽命有限的無形資產(chǎn)，應當在使用壽命內(nèi)系統(tǒng)合理地攤銷；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不攤銷。2． 無形資產(chǎn)攤銷方法，應當反映與該相無形資產(chǎn)有關的經(jīng)濟利益的預期實現(xiàn)方式。無法可靠確定預期實現(xiàn)方式的，采用直線法攤銷。3． 無形資產(chǎn)攤銷金額一般應當記入當期損益，其他會計準則另有規(guī)定的除外。4.無形資產(chǎn)的減值，應當按照《企業(yè)會計準則第8號-資產(chǎn)減值》處理。7現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定無形資產(chǎn)的后續(xù)計量(續(xù)):5.企業(yè)至少應當于每年年度終了，對使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命和攤銷方法進行復核。無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法與以前估計不同的，應當改變攤銷期限和攤銷方法。企業(yè)應當對使用壽命不確定的無形資產(chǎn)的使用壽命進行符合，如果有證據(jù)表明該無形資產(chǎn)的使用壽命是有限的，應當估計其使用壽命并按照本準則的規(guī)定處理。8現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定無形資產(chǎn)的處置和報廢:1． 企業(yè)出售無形資產(chǎn)，應當將取得的價款與該無形資產(chǎn)帳面價值（帳面價值=無形資產(chǎn)原值-累計攤銷金額-計提的無形資產(chǎn)減值準備）的差額記入當期損益；2． 無形資產(chǎn)預期不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的，應當將無形資產(chǎn)的帳面價值轉(zhuǎn)銷。轉(zhuǎn)銷后帳面無形資產(chǎn)余額為零。9現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則的相關規(guī)定企業(yè)需要在會計報表附注中披露如下內(nèi)容:1． 無形資產(chǎn)的期初和期末帳面余額、累計攤銷額及累計減值準備金額；2． 使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其使用壽命的估計情況；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，其使用壽命不確定的判斷依據(jù)；3． 無形資產(chǎn)的攤銷方法；4． 用于擔保的無形資產(chǎn)的帳面價值、當期攤銷額等情況；5． 計入當期損益和確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額。10案例背景及要求-概述1993年5月，湖南省高速公路建設開發(fā)總公司等5家單位共同投入發(fā)起并定向募集設立“現(xiàn)代投資股份有限公司”(簡稱“現(xiàn)代投資”)，1999年深交所上市。擁有長潭高速、湘衡高速及107國道岳陽專線收費權。其中：

1.107國道岳陽線，1994年1月至2018年12月共25年；

2.長潭高速，1998年11月開始30年；

3.湘衡高速，2000年12月開始20年。經(jīng)營權在取得時按照成本計價。11案例背景及要求-攤銷方法1999年1月1日前按照分期平均攤銷法，年限為：

1.不超過合同規(guī)定的受益年限；

2.不超過法律規(guī)定的有效年限；

3.經(jīng)營期短于上述年限的，不超過經(jīng)營期限；

4.未約定的，按不超過10年期限平均攤銷。1999年1月1日后按照車流量進行工作量法攤銷：每隔5年審核預測車流量與實際車流量，差異過大時重新進行預測及攤銷，確保累計攤銷額與無形資產(chǎn)總價值相符。12案例背景及要求-2003年主要財務數(shù)據(jù)利潤總額79'909'982.45凈利潤54'463'332.36主營業(yè)務利潤316'232'131.81其他業(yè)務利潤1'196'820.54營業(yè)利潤71'311'704.53投資受益10'367'885.31經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額359'455'502.56單位：元13案例背景及要求-2003年度收入明細表公路20032002主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本毛利率主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本毛利率長永高速公路37’016’729.6625’674’609.1731%52’780’624.4725’987’855.8851%長潭高速公路136’051’199.8566’795’633.6751%148’106’049.4848’557’647.1067%岳陽專用線15’412’190.005’528’867.1564%83’327’020.0023’551’755.0272%潭衡高速公路299’225’981.8149’784’851.2583%247’154’472.8849’106’018.6780%合計487’706’101.32147’783’961.2470%631’368’166.83147’203’276.6772%單位：元14案例背景及要求-2003年無形資產(chǎn)情況2003年末余額33.58億元，占資產(chǎn)總額74.21％，且本期未新增無形資產(chǎn)。單位：元類別原始金額期初數(shù)本期攤銷期末數(shù)剩余攤銷年限岳陽107線收費經(jīng)營權164’495’757.24109’304’284.856’831’517.85102’472’767.0015長潭高速公路收費經(jīng)營權1’130’105’000.001’053’542’365.5215’261’693.291’038’280’672.23湘衡高速公路收費經(jīng)營權2’609’000’000.001’348’100’000.00130’450’000.002’217’650’000.0017財務軟件70’376.007’037.6263’338.384合計3’903’671’133.243’610’946’650.37152’550’248.763’358’466’777.6115案例背景及要求-案例要求討論收費經(jīng)營權的性質(zhì)討論如何更科學地攤銷收費經(jīng)營權16案例分析

收費經(jīng)營權的性質(zhì):企業(yè)擁有;沒有實物形態(tài);可辨認-源自于法定的權利;非貨幣性資產(chǎn)因此,符合無形資產(chǎn)的定義.同時又符合無形資產(chǎn)確認的兩個條件,可以確認為無形資產(chǎn):與收費經(jīng)營權相關的收入構成現(xiàn)代投資的收入來源之一;取得收費經(jīng)營權的成本能夠準確計量(花費的價款)17案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷2009年半年報對無形資產(chǎn)的披露:初始計量:收費經(jīng)營權，在取得時按取得的實際成本計價。攤銷期限及方法的披露：1999年1月1日前，采用分期平均攤銷法攤銷。其攤銷年限分別為：合同規(guī)定了受益年限的，按照不超過受益年限攤銷；合同沒有規(guī)定受益年限而法律規(guī)定了有效年限的，按不超過法律規(guī)定的有效年限平均分攤；經(jīng)營期短于有效年限的，按不超過經(jīng)營期限平均攤銷；合同沒有規(guī)定受益年限，且法律也沒有規(guī)定有效年限的，按不超過10年期限平均攤銷。18案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷攤銷期限及方法的披露（續(xù)）：1999年1月1日起，根據(jù)董事會決議，長潭高速公路收費經(jīng)營權的攤銷改為工作量法，按照車流量計算攤銷額。2004年1月1日起，為統(tǒng)一攤銷方法，經(jīng)公司董事會決議通過，長潭高速公路收費經(jīng)營權的攤銷年限改為按照經(jīng)營權的年限，分期平均攤銷，其余無形資產(chǎn)攤銷仍根據(jù)收益年限采用分期平均攤銷法。后續(xù)計量：期末無形資產(chǎn)按帳面價值與可收回金額孰低計價，對可收回金額低于帳面價值的差額計提減值準備。19案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷減值準備：當存在下列情況之一時，計提無形資產(chǎn)減值準備：某項無形資產(chǎn)已被其他新技術所取代，使其為公司創(chuàng)造經(jīng)營效益的能力受到重大不利影響；某項無形資產(chǎn)的市價當期大幅下跌，在剩余攤銷年限內(nèi)預期不會恢復；某項無形資產(chǎn)已超過法律保護期限，但仍然具有部分使用價值；其他足以證明某項無形資產(chǎn)實質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。2009年6月30日，無形資產(chǎn)減值準備余額3,416萬元。

20案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷收費經(jīng)營權的處置和報廢：當存在下列情況之一時，將該項無形資產(chǎn)的帳面價值全部轉(zhuǎn)入當期損益：某相無形資產(chǎn)已經(jīng)被其他新技術等所取代，并且該項無形資產(chǎn)已經(jīng)無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值；某項無形資產(chǎn)已超過法律保護期限，并且已不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益；其他足以證明某項無形資產(chǎn)已經(jīng)喪失了使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的情形21案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷2009年半年報無形資產(chǎn)披露顯示，自從2007年1月1日新會計準則在公共公司實施以來，現(xiàn)代投資作為上市公司，已經(jīng)完全按照無形資產(chǎn)準則的信息披露要求對無形資產(chǎn)進行披露。在2003年報中是沒有對于減值準備、處置報廢等披露的。22案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷如何更合理的攤銷收費經(jīng)營權：準確估計經(jīng)營權的壽命-國家批準的收費年限；同質(zhì)資產(chǎn)采用相同的攤銷方法。由于收費經(jīng)營權具有同質(zhì)性，應當采用相同的攤銷方法。年報中披露現(xiàn)代投資在1999年1月1日至2003年12月31日期間對長潭高速采用工作量法攤銷，造成同質(zhì)的資產(chǎn)（經(jīng)濟利益流入模式相同）采用不同的攤銷方法。缺乏理論依據(jù)。每年年末及時對收費經(jīng)營權的使用壽命和攤銷方法進行審核。一旦壽命與攤銷方法發(fā)生變化，及時作出調(diào)整。23案例分析-收費經(jīng)營權的攤銷如何更合理的攤銷收費經(jīng)營權（續(xù)）：每個年度終了,按照資產(chǎn)減值準則的要求對收費經(jīng)營權進行減值測試。一旦有減值發(fā)生，及時將其帳面價值減記至可收回金額，以客觀反映資產(chǎn)狀況；收費經(jīng)營權的價值是由其未來帶來的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值決定的。在考慮攤銷金額的時候，不能忽視對剩余收費期限內(nèi)車流量的合理估計。造成車流量下降的原因主要有：新道路建成通車、機場或鐵路分流、收費調(diào)價造成多數(shù)司機繞道而行等等。24延伸思考無形資產(chǎn)計量、披露不準確思考：直接影響：財務報告披露的信息失真。本案例中無形資產(chǎn)構成了現(xiàn)代投資資產(chǎn)總額的大部分，一旦無形資產(chǎn)計量或披露出現(xiàn)了問題，影響將是重大的。會計上的重要性（Materiality）概念要求該企業(yè)必須準確計量和披露無形資產(chǎn)信息。間接影響：銀行：高速路行業(yè)投資大、回收期長的特點決定了銀行的參與投資是必不可少的。無形資產(chǎn)價值計量或攤銷不準確，會影響到資產(chǎn)負債比率的計算，而資產(chǎn)負債率是反映企業(yè)長期償債能力的重要指標，為銀行所關注。25延伸思考間接影響（續(xù)）：投資者：企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績最終反映在股票價格上。無形資產(chǎn)攤銷金額直接影響企業(yè)的損益。從2003年報告可以看出，現(xiàn)代投資在無形資產(chǎn)攤銷方面比較混亂，人為調(diào)節(jié)攤銷方法及攤銷期限的跡象比較明顯。新會計準則實施之后，無形資產(chǎn)減值準備一經(jīng)計提便不能轉(zhuǎn)回的規(guī)定，在一定程度上限制了公司管理層借助減值準備調(diào)節(jié)利潤的行為。26延伸思考間接影響（續(xù)）：公司管理當局：公共公司管理層的薪酬或獎金通常是與經(jīng)營業(yè)績即股票價格掛鉤的。

來自于對職業(yè)前景的擔憂是促使管理層人為粉飾（Windowdressing）財務數(shù)據(jù)的另一個重要原因。利潤下降導致股票價格下跌可能導致管理層被炒掉。下頁是關于現(xiàn)代投資可能存在蓄意粉飾會計報表的例子27延伸思考【例子】長潭高速公路的攤銷-粉飾報表RMB'000

工作量法(2003年報)直線法差異原始金額

1,130,105.00

1,130,105.00

-起初數(shù)

1,053,542.37

1,053,542.37

-本期攤銷

15,261.6937,670.17

-22