2023年馮瑞河貨幣銀行學院考考試范圍

首都經(jīng)濟貿(mào)易大學在職研究生《貨幣銀行學》試題（1）一、名詞解釋(每題3分，共１5分)貨幣層次金融期貨信用證金融監(jiān)管證券交易所二、簡答題（每題7分,共３5分)金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的因素。簡述利率的作用。選取中央銀行貨幣政策中介指標的條件。金融創(chuàng)新對貨幣政策有效性的影響。商業(yè)銀行的性質(zhì)。三、論述題（每題2５分，共50分）試分別闡述“社會利益論”、“金融風險論”及“投資者利益保護論”關于金融監(jiān)管必要性的理論。評述中央銀行一般性貨幣政策工具。首都經(jīng)濟貿(mào)易大學在職研究生《貨幣銀行學》試題（2）一、名詞解釋?每題３分,共15分?金融資產(chǎn)的流動性金融衍生工具基準利率回購協(xié)議跨國中央銀行體制二、簡答題（每題7分，共３５分)我國貨幣層次的劃分。普通股股東在股份公司中享有的權利。凱恩斯的流動性偏好理論。舉例說明商業(yè)銀行派生存款發(fā)明過程。證券交易所市場與柜臺市場的區(qū)別。三、論述題(每題25分,共5０分)現(xiàn)代貨幣數(shù)量論的內(nèi)容。論述商業(yè)銀行形式的演變以及中國金融經(jīng)營模式的選擇。首都經(jīng)濟貿(mào)易大學在職研究生《貨幣銀行學》試題(3)一、名詞解釋?每題3分，共1５分?準貨幣信用工具浮動利率資產(chǎn)證券化存款準備金政策二、簡答題(每題７分，共35分）1.影響商業(yè)銀行存款發(fā)明的因素。２.簡述股票與債券的區(qū)別。3.簡述商業(yè)銀行的職能。4.中央銀行再貼現(xiàn)政策的局限性。5.為什么說貨幣供應量既是外生變量又是內(nèi)生變量？三、論述題(每題2５分，共50分)１.論述西方利率決定理論的發(fā)展。2.中央銀行存在的必要性。A一、1．貨幣層次是指各國ＨYＰERLINK""中央銀行在擬定HYPERＬINK＂"貨幣供應的HYPEＲLIＮK"＂記錄口徑時,以ＨYPEＲLＩNK""金融資產(chǎn)HYＰERLINK""流動性的大小作為標準,并根據(jù)自身政策目的的特點和需要,劃分了貨幣層次。2．金融期貨指是交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種HYＰERLIＮK""金融工具的具有約束力的標準化合約。3.信用證是指HYPＥRLINK""開證銀行應HＹPERLINK"＂申請人的規(guī)定并按其指示向第三方開立的載有一定金額的,在一定的HYPERＬINＫ"＂期限內(nèi)憑符合規(guī)定的ＨYPERLIＮK＂"單據(jù)付款的書面保證文獻。４.金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(如中央銀行）對ＨYPERＬIＮＫ＂"金融交易行為主體進行的某種限制或HＹＰＥRLINK＂"規(guī)定。5.證券交易所是依據(jù)國家有關法律，經(jīng)ＨYPERLIＮK＂"政府證券主管機關批準設立的集中進行證券交易的有形場合。二、1.金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的因素：客觀背景；新技術的推動；金融機構的積極推動;金融理論的推動。2．簡述利率的作用:利率的作用即利率的調(diào)節(jié)功能，涉及微觀和宏觀調(diào)節(jié)兩個方面。A利率的分派導向功能①通過貨幣所有權參與國民收入的再分派。②調(diào)節(jié)和引導資金流量與流向。B利率的調(diào)節(jié)功能。通過利率的靈活變動,促進資金運動符合客觀規(guī)律，促進各種比例關系得到合理調(diào)整。Ｃ利率的信息反饋功能①利率的變化能標明國民經(jīng)濟的周期性變化狀況。②利率變化自身能傳遞中央銀行的貨幣政策和金融信息。③利率變化可以觀測和衡量資金使用效益的變化。3．選取中央銀行貨幣政策中介指標的條件：①可測性，中央銀行可以迅速獲得這些指標準確的資料數(shù)據(jù),并進行相應的分析判斷；②可控性,這些指標能在足夠短的時間內(nèi)受貨幣政策的影響，并按政策設定的方向和力度發(fā)生變化;③相關性，該指標與貨幣政策最終目的又極為密切的關系，控制祝這些指標就能基本實現(xiàn)政策目的。=4\＊ＧＢ3\*MERGEFOＲMAT④適應性:中介指標的選取應同本國的經(jīng)濟、金融體制相適應。=５\*ＧB3\*MEＲGEFＯＲＭAT⑤抗干擾性:選取的貨幣政策中介指標應可以盡量避免來自于外來因素或非政策性因素的干擾。4.金融創(chuàng)新對貨幣政策有效性的影響：①金融市場的創(chuàng)新與發(fā)展削弱了中央銀行對本國貨幣的控制能力。②金融業(yè)務的創(chuàng)新導致金融機構多元化和金融同質(zhì)化,削弱了中央銀行的貨幣控制能力。③金融創(chuàng)新使得中央銀行控制貨幣供應的政策工具功效發(fā)生改變。Ⅰ傳統(tǒng)的選擇性貨幣政策工具失效。Ⅱ存款準備金制度的功能在弱化。Ⅲ貼現(xiàn)率的作用也在下降。Ⅳ強化了公開市場業(yè)務的作用。④金融創(chuàng)新使貨幣政策效應下降。５.商業(yè)銀行的性質(zhì):商業(yè)銀行是一個特殊的全能型金融公司，業(yè)務綜合化，其具有公司的一般特性，同時商業(yè)銀行又是特殊的公司——金融公司。商業(yè)銀行的經(jīng)營對象不是普通商品,而是貨幣、資金,商業(yè)銀行業(yè)務活動的范圍不是生產(chǎn)流通領域,而是貨幣信用領域,商業(yè)銀行不是直接從事商品生產(chǎn)和流通的公司，而是為從事商品生產(chǎn)和流通的公司提供金融服務的公司。商業(yè)銀行以賺錢為目的，在經(jīng)營過程中講求營利性、安全性和流動性原則,不受政府行政干預。商業(yè)銀行的業(yè)務范圍廣泛，功能齊全、綜合性強,特別是商業(yè)銀行可以經(jīng)營活期存款業(yè)務，它可以借助于支票及轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度發(fā)明存款貨幣,使其具有信用發(fā)明的功能。三、1.(1)社會利益論。該理論認為，金融機構追求賺錢的過程中面臨的風險也同時增長，但通常風險成本并非由其自身所有承擔,而是由整個金融體系乃至整個社會經(jīng)濟體系來承擔，從而致使社會公眾的利益受到損害，為了保護社會公眾利益,減少社會福利損失,需要由代表公眾利益的國家授權機構來進行金融監(jiān)管。（2）金融風險論。該理論認為，金融風險具有三大特性:①金融業(yè)自身就是高風險行業(yè)，在經(jīng)營過程中時刻面臨各類風險,金融機構追求高收益的沖動擴張行為又加劇了其內(nèi)在不穩(wěn)定性，一旦社會公眾對金融機構失去信任而擠提，其就也許發(fā)生支付危機甚至破產(chǎn)；②金融業(yè)的危機往往不會僅局限在體系內(nèi)部，而是快速蔓延至整個國家甚至引發(fā)區(qū)域性、全球性的金融動蕩；③金融體系的風險直接影響著貨幣制度和宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性。正是由于金融業(yè)和金融風險的這些特性，決定了必須對其實行監(jiān)管，以保證整個金融體系的安全與穩(wěn)定。(3)投資者利益保護論。在現(xiàn)實金融界運營過程中,存在著大量信息不對稱的情況,這將也許使擁有信息優(yōu)勢的一方運用這一優(yōu)勢損害信息劣勢一方的利益,為了給予投資者一個公平和公正的投資環(huán)境，需要進行金融監(jiān)管。2.評述中央銀行一般性貨幣政策工具一般性貨幣HＹPERLINK""政策工具也稱為“貨幣政策的總量調(diào)節(jié)工具”,是HYＰERＬINK＂"中央銀行調(diào)控的常規(guī)手段,他重要是調(diào)節(jié)貨幣供應總量、信用量和一般利率水平。因此，又稱為數(shù)量工具。一般性貨幣存款準備金制度、HYPERLIＮＫ""再貼現(xiàn)政策和HYＰＥRLINＫ＂"公開市場業(yè)務三大工具,即所謂的“三大法寶”。=1＼*GＢ３＼*MERGEＦORＭAT①ＨＹPERLINＫ""存款準備金制度，存款準備金制度開始于1９世紀2023代波士頓的蘇弗克銀行的改革。以解決鄉(xiāng)村銀行劣幣驅(qū)逐城市銀行良幣,規(guī)定鄉(xiāng)村銀行在城市銀行存入足額存款,城市銀行則按面值收兌鄉(xiāng)村銀行的ＨＹPERLIＮK＂＂銀行券，維持其面額十足流通，保持了銀行券流通的穩(wěn)定。這=2\＊GB3\*MERＧEFORＭＡT②ＨＹPERLIＮK"＂再貼現(xiàn)政策，HYPERLINＫ""再貼現(xiàn)是隨著中央銀行的產(chǎn)生而發(fā)展起來的。再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過制定或調(diào)整HYＰERＬＩNK＂"再貼現(xiàn)利率來干預和影響市場利率及"貼現(xiàn)票據(jù)的資格來控制資金投向的一種HＹＰＥＲLINＫ""金融政策。=３\*GＢ３＼＊MERGEＦＯRMAＴ③公開市場業(yè)務是HＹPＥRＬIＮK""中央銀行在市場上買賣HＹPＥＲLＩNK＂"有價證券，借以回籠貨幣或投放貨幣,調(diào)節(jié)HYPEＲＬINK""貨幣供應量的活動。買賣對象一般為政府債券、HＹPＥＲＬＩNK＂"國債、HYPERLＩNK＂"外匯。中央銀行可以經(jīng)常地，連續(xù)地買賣有價證券。中央銀行運作公開市場業(yè)務的目的在于:控制貨幣供應量和ＨYPEＲLIＮK＂"信貸規(guī)模;協(xié)助再貼現(xiàn)政策的應用。減輕由于ＨＹPERＬＩＮK＂"財政收支導致的負面影響；協(xié)助政府的HYPＥＲLＩNＫ""公債發(fā)行與管理。公開市場業(yè)務對貨幣HYPERLＩNK"＂供求關系和貨幣供應量有HYPＥRＬINK""微調(diào)作用,一般在經(jīng)濟運營比較正常時使用得較多。B一、1.金融資產(chǎn)的流動性指資產(chǎn)可以以一個合理的價格順利變現(xiàn)的能力,它是一種所投資的時間尺度(賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣）之間的關系，股票的流動性大于房地產(chǎn)。2.金融衍生工具指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產(chǎn)品的價格(或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品3．基準利率是HYＰERLINK＂"金融市場上具有普遍參照作用的ＨＹＰERLＩＮK""利率，其他利率水平或HYPERLＩNK＂＂金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)這一基準利率水平來擬定4.回購協(xié)議也稱再回購協(xié)議，指的是HYPERLIＮＫ＂"商業(yè)銀行在出售HYＰERLＩNＫ＂"證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議,約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券,以獲得即時可用HYPERLＩＮK＂"資金;協(xié)議期滿時,再以即時可用資金作相反交易5．跨國中央銀行體制是指由若干國家聯(lián)合組建一家HYPEＲＬINK""中央銀行,由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使所有或部分中央銀行職能的中央銀行制度。二、１.我國貨幣層次的劃分：我國中央銀行從1994年開始對貨幣量劃分層次,目前我國貨幣劃分為三個層次,即Ｍ０、M1、M２。Ｍ0流通中的鈔票、Ｍ1：M0＋可開支票的活期存款、M２：Ｍ1+公司單位定期存款＋城鄉(xiāng)居民儲蓄存款＋證券公司的客戶保證金存款+其他存款。2.普通股股東在股份公司中享有的權利:（1）公司重大決策參與權(2）利潤分派權(3)優(yōu)先認股權(4)剩余資產(chǎn)分派權3.凱恩斯的流動性偏好理論:按照HYPEＲLINK＂"凱恩斯的觀點，作為ＨYPＥＲLINK＂"價值尺度的HYＰＥRＬINK""貨幣具有兩種職能，其一是互換媒介或HＹPERLINK""支付手段，其二是價值貯藏。HYＰERLINＫ＂"貨幣需求就是人們寧愿犧牲持有生息資產(chǎn)會取得的利息收入，而把不能生息的貨幣保存在身邊。與其他的資產(chǎn)形式相比，貨幣具有使用方便靈活的特點，持有貨幣可以滿足三種HYPEＲLINK"＂動機,即ＨYPＥRＬＩNK""交易動機、防止動機和HYPEＲＬINK""投機動機。所以HYPERＬＩＮK""凱恩斯把人們對貨幣的需求稱為HYＰERLINＫ＂＂流動偏好。HYPERLIＮK＂"流動偏好表達人們喜歡以貨幣形式保持一部分財富的愿望或動機。4.舉例說明商業(yè)銀行派生存款發(fā)明過程：要理解商業(yè)銀行體系如何發(fā)明存款，我們通過一個虛擬的例子來說明:假定商業(yè)銀行的準備金率為1０%。一方面，假設某儲戶A,把100０元鈔票存入某商業(yè)銀行(簡稱為銀行1),銀行將存入銀行1將10０元作為準備金,而將其余900元用于貸款或購買各種債券。比如，它將這9００元放貸給Ｂ，B把9０0元用于購買衣服，結(jié)果這900元到了衣服銷售者C的手中,我們假設Ｃ把錢所有存入銀行2；這樣,銀行２增長９０0元存款，然后,它留下１0％的準備金，即90元，把其余的810元放貸給農(nóng)戶Ｄ,農(nóng)戶D用之購買肥料,結(jié)果這8１０流到了肥料銷售商E的手中，E把它存入銀行3，這樣，銀行３增長了81０元的存款。銀行3把8１元留下,其余也放貸出去，???，這個過程一直可以連續(xù)下去。銀行體系發(fā)明貨幣的結(jié)果將是最初1000元新增鈔票的10倍，達成1００00元。我們把10倍稱為貨幣供應乘數(shù)。它是法定準備金的倒數(shù)。5.證券交易所市場與柜臺市場的區(qū)別:交易所市場，一般來說是指二級金融市場，交易在投資者之間進行。而證券交易所的交易方式是經(jīng)紀制,即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券,只能委托會員證券公司作為經(jīng)紀人間接進行交易。柜臺交易市場：交易在許多地點進行的市場;通信網(wǎng)絡把投資者聯(lián)系在一起。比如:美國的納斯達克股票市場就是一個柜臺交易市場,全球的交易商通過一個精細的計算機內(nèi)部網(wǎng)絡連接在一起。從定義上就可以知道兩種交易方式的區(qū)別.此外，前者是建立在固定的交易規(guī)則，后者的交易規(guī)定就比較松散。在交易所上市的公司，一定要有嚴格的規(guī)定和符合各種條件才可以上市集資的。而柜臺交易所上市的股票，不需要符合很高的規(guī)定就可以上市集資了。這么一來，后者的風險是明顯的大很多很多了。交易所不是以賺錢為目的的！而柜臺交易所則不同樣。三、1.現(xiàn)代貨幣數(shù)量論的內(nèi)容：現(xiàn)代貨幣數(shù)量論是貨幣主義的理論核心。初期的貨幣數(shù)量論大體可分為以費雪為代表的貨幣數(shù)量論和以HYPEＲＬIＮK"＂馬歇爾等人為代表的ＨYPERＬIＮK"＂劍橋?qū)W派的數(shù)量論即ＨYＰＥRLINK"＂鈔票余額說。HYＰERＬINK＂"弗里德曼是沿著HYPERLINK＂"劍橋方程式來重新表述他對貨幣數(shù)量論見解的。認為可以把ＨYPERＬIＮＫ＂"劍橋方程式M=ｋPT=kｙ看作是HYＰERLIＮK"＂貨幣需求函數(shù)，其中PT是貨幣需求中的兩個變量，而把k代表所有其他變量，因此，在數(shù)值上不能看作是一個常量,把k當作包含其他變量的函數(shù)。同初期的貨幣數(shù)量論同樣，貨幣主義也認可貨幣數(shù)量在經(jīng)濟生活中起支配作用。區(qū)別在于貨幣主義的貨幣數(shù)量論認為HYＰＥRLINＫ""貨幣供應量的變動，既影響HYPＥRLIＮK""物價水平的變動，也影響HYＰERLINK""總產(chǎn)量或HＹPＥＲLINＫ""國民收入的變動。HＹPEＲLINK""凱恩斯主義并不否認貨幣的重要作用,認為“貨幣也重要”，但他們更強調(diào)的是總需求，特別是HＹPERLINK""投資需求。而貨幣主義從現(xiàn)代貨幣數(shù)量論出發(fā),得出的是“貨幣最重要”的結(jié)論，認為HYPERLIＮK＂"經(jīng)濟波動的直接因素是貨幣供應過快和無規(guī)則的變化。至于貨幣供應,HYPERＬINK""弗里德曼認為貨幣供應基本上取決于貨幣制度,即由法律和貨幣當局決定貨幣量。２.論述商業(yè)銀行形式的演變以及中國金融經(jīng)營模式的選擇:一、２０世紀9０年代以來,許多國家紛紛放棄本來的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的金融發(fā)展模式,向銀行、證券、保險互相融合、互相促進的綜合金融發(fā)展。特別是1９99年美國放棄了連續(xù)半個多世紀的分業(yè)經(jīng)營模式,向現(xiàn)代金融的綜合經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變,更使得綜合經(jīng)營成為當前國際金融的主流發(fā)展模式。二、我國在20世紀９0年代初期在事實上實行的是“混業(yè)經(jīng)營”制度,大多數(shù)商業(yè)銀行都不同限度地通過全資或參股的證券公司、信托投資公司參與了證券和投資業(yè)務。在中國已經(jīng)加入WＴO,將面對全球金融業(yè)競爭的背景下,我們應當結(jié)識到：假如未來在商業(yè)銀行和證券市場之間繼續(xù)保持過于嚴格的管制、分割,缺少良性的資金互動機制,工具和業(yè)務品種單一凝固,將嚴重制約我國商業(yè)銀行和證券市場各自的競爭力和發(fā)展動力，在向其他WTO組織成員國開放金融服務市場的壓力下，我國銀行和證券業(yè)各自的生存危機空前加劇。我們必須牢牢把握國際金融發(fā)展的趨勢,適時地將我國的金融發(fā)展模式過渡到綜合經(jīng)營模式。C一、1.準貨幣是一種以貨幣計值，雖不能直接用于HYPERLIＮK""流通但可以隨時轉(zhuǎn)換成HYPEＲLINＫ""通貨的資產(chǎn)2.信用工具是指以書面形式發(fā)行和HＹＰEＲLＩNＫ＂"流通、借以保證債權人或投資人權利的憑證,是資金供應者和需求者之前繼續(xù)進行HYPERＬINK""資金融通時，用來證明債權的各種合法憑證３.浮動利率是一種在借貸期內(nèi)可定期調(diào)整的利率４.資產(chǎn)證券化是以特定ＨYPＥRLINK""資產(chǎn)組合或特定ＨYPＥＲLＩＮK""鈔票流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式５.存款準備金政策是指中央銀行在法律賦予的權利范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等ＨYPERLINＫ＂"存款貨幣機構繳存在中央銀行的存款準備金的比率,以改變貨幣乘數(shù)量,控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構的信用發(fā)明能力，間接控制社會HYＰＥRＬINK""貨幣供應量的政策措施。二、１.影響商業(yè)銀行存款發(fā)明的因素：法定存款準備金率、提現(xiàn)率、超額準備金率、商業(yè)銀行吸取的活期存款數(shù)量２.簡述股票與債券的區(qū)別:發(fā)行主體不同、收益穩(wěn)定性不同、保本能力不同、經(jīng)濟利益關系不同、風險性不同3．簡述商業(yè)銀行的職能:信用中介職能、支付中介職能、信用發(fā)明功能、金融服務職能4.中央銀行再貼現(xiàn)政策的局限性:(１)從控制HYPERＬINK""貨幣供應量來看,HYPERＬINＫ""再貼現(xiàn)政策并不是一個抱負的控制工具(2）從對HYＰERLIＮK""利率的影響看,調(diào)整HYPＥRLIＮK""再貼現(xiàn)利率，通常不能改變利率的結(jié)構，只能影響利率水平(３)就其彈性而言，HYＰ