巴塞爾協(xié)議的意義和影響 1

巴塞爾委員會(huì)是1974年十國(guó)集團(tuán)央行行長(zhǎng)倡議建立的。巴塞爾協(xié)議是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的央行在瑞士巴塞爾達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論指導(dǎo)、行動(dòng)指南和實(shí)踐總結(jié)。全世界100多個(gè)國(guó)家采用這個(gè)協(xié)議。一、協(xié)議的目的1.完善和補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管的不足，通過(guò)制定資本充足率等手段，減少銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到國(guó)際銀行體系健康和穩(wěn)定的目的2.通過(guò)制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，消除各國(guó)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上的不平等競(jìng)爭(zhēng)。二、具體內(nèi)容1.Herstatt銀行和富蘭克林銀行倒閉的第二年，即1975年第一個(gè)協(xié)議出臺(tái)：任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管；規(guī)定了母國(guó)和東道國(guó)的職責(zé)。2.1983年推出修改后的《巴塞爾協(xié)議》，總體思路是“股權(quán)原則為主，市場(chǎng)化原則為輔；母國(guó)綜合監(jiān)管為主，東道國(guó)個(gè)別監(jiān)管為輔”3.1988年通過(guò)《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》。共分四部分：第一，資本分類；第二，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；第三，標(biāo)準(zhǔn)比率；第四，過(guò)渡期安排。將資產(chǎn)負(fù)債表上不同類資產(chǎn)和表外項(xiàng)目根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度大小進(jìn)行加權(quán)，可以對(duì)不同銀行比較，更易于對(duì)表外項(xiàng)目衡量，鼓勵(lì)銀行持有流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)低的資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分別為0%、10%、20%、50%、100%。核心資本

實(shí)收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入商業(yè)銀行的資本。包括普通股和非累積性優(yōu)先股。

資本公積：包括資本溢價(jià)、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)和現(xiàn)金捐贈(zèng)、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價(jià)和其他資本公積。

盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積。

未分配利潤(rùn)：商業(yè)銀行以前年度實(shí)現(xiàn)的未分配利潤(rùn)或未彌補(bǔ)虧損。附屬資本

未公開(kāi)儲(chǔ)備：雖未公開(kāi)但已經(jīng)反映在銀行損益表上，并被銀行監(jiān)管部門(mén)所接受的儲(chǔ)備。資產(chǎn)重估儲(chǔ)備：商業(yè)銀行經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲(chǔ)備。銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，重估作價(jià)是審慎的，這類重估儲(chǔ)備可以列入附屬資本，但計(jì)入附屬資本的部分不超過(guò)重估儲(chǔ)備的70%。

一般準(zhǔn)備：一般準(zhǔn)備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備。

優(yōu)先股：商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票。長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無(wú)擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級(jí)債務(wù)工具。4.2004年出臺(tái)《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》

，由三大支柱組成：支柱一：最低資本金要求，拓展了原來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)范疇，涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)；支柱二：外部監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保銀行有合理的內(nèi)部評(píng)估程序，監(jiān)督資本充足率；支柱三：強(qiáng)化信息披露，引入市場(chǎng)約束機(jī)制，要求銀行披露風(fēng)險(xiǎn)和資本充足率信息，而且要披露風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過(guò)程、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配狀況。與《巴塞爾協(xié)議Ⅰ》相比,《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》在內(nèi)容上主要有四方面更新：第一、監(jiān)管框架更完善與科學(xué)。舊協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管上是以單一最低資本金為標(biāo)準(zhǔn)的。新協(xié)議增加了監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束來(lái)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。新資本協(xié)議形成了現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的“三大支柱”,是資本監(jiān)管領(lǐng)域重大突破。第二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)量更準(zhǔn)確。舊協(xié)議決定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的標(biāo)準(zhǔn)是以是否為經(jīng)合組織的成員國(guó)，有“國(guó)別歧視”。新協(xié)議使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定主權(quán)政府、銀行和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第三、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)更全面。舊協(xié)議主要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，而新協(xié)議則認(rèn)為銀行面臨著三大風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)（包括利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）；它幾乎囊括了銀行所要面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)都有相應(yīng)的資本標(biāo)準(zhǔn)要求。

第四、新協(xié)議的主要?jiǎng)?chuàng)新是內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）。認(rèn)為一個(gè)資本金與風(fēng)險(xiǎn)緊密掛鉤的體系所帶來(lái)的利益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其成本，其結(jié)果是一個(gè)更安全、更堅(jiān)固和效率更高的銀行系統(tǒng)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)質(zhì)上是一套以銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的資本充足率計(jì)算及資本監(jiān)管的方法。它是由銀行專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人員，運(yùn)用一定的評(píng)級(jí)方法，對(duì)借款人或交易對(duì)手按時(shí)、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并用簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)表示信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。2010年通過(guò)《加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。其核心內(nèi)容是增加了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，主要有：經(jīng)過(guò)此次金融危機(jī)，在銀行監(jiān)管的核心價(jià)值觀選擇上，安全已經(jīng)超越了效率?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》要求將銀行核心一級(jí)資本的最低要求從2%提高到7%，反映了國(guó)際社會(huì)對(duì)加強(qiáng)資本監(jiān)管的共識(shí)和決心。另一方面，資本監(jiān)管的重點(diǎn)發(fā)生了改變?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》關(guān)注分母，強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量，以反映風(fēng)險(xiǎn)變化的敏感性，而《巴塞爾Ⅲ》則更關(guān)注分子，直接表現(xiàn)就是諸多條款要求均指向增加資本，提高資本充足率。核心一級(jí)資本（包括普通股和留存收益）最低要求將從現(xiàn)在的2%提升至4.5%。一級(jí)資本金比率將在同一時(shí)間范圍內(nèi)從4%提升至6%。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入了2.5%的資本留存緩沖，由扣除遞延稅項(xiàng)及其他項(xiàng)目后的普通股權(quán)益組成。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購(gòu)股份和分發(fā)紅利。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時(shí)也肆意發(fā)放獎(jiǎng)金和高紅利。反周期緩沖：它是指普通股或其他能完全吸收虧損的資本，資本要求設(shè)定為0-2.5%，將根據(jù)各國(guó)情況具體執(zhí)行。逆周期資本緩沖的目的是達(dá)到更加廣義的宏觀審慎性，即在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期加強(qiáng)對(duì)銀行部門(mén)的保護(hù)，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累。

杠桿率：巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求各國(guó)對(duì)3%的杠桿率在同一時(shí)期進(jìn)行平行測(cè)試。流動(dòng)性指標(biāo)：該協(xié)議引入流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比率（NSPR），加強(qiáng)對(duì)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管。其中LCR用來(lái)確定在短期極端壓力情況下，銀行所持有的無(wú)變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，以便應(yīng)對(duì)此種情境下的資金凈流出；而NSPR用于確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資，至少具有與它們流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的滿足最低限額的穩(wěn)定資金來(lái)源。系統(tǒng)重要銀行：對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出1%的附加資本要求，降低“大而不能倒”帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

核心一級(jí)資本充足率核心資本充足率總資本充足率最低要求4.5%6%8%資本留存緩沖2.5%最低要求+緩沖資本7%8.5%10.5%逆周期資本區(qū)間0-2.5%系統(tǒng)重要銀行資本要求X%巴塞爾協(xié)議的影響和意義1.有助于各國(guó)銀行在平等的基礎(chǔ)上競(jìng)爭(zhēng)2.為國(guó)際間銀行的監(jiān)督和管理協(xié)調(diào)提供了統(tǒng)一的規(guī)則3.對(duì)銀行資本充足率較低國(guó)家的銀行有不利影響4.提高了銀行安全和穩(wěn)健，提高了金融系統(tǒng)整體上的穩(wěn)定性我國(guó)銀監(jiān)會(huì)自2009年底結(jié)合國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管改革趨勢(shì)，開(kāi)始制定一系列新型監(jiān)管工具，后被業(yè)界稱為中國(guó)版“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。其主要涉及的就是資本充足率、杠桿率、撥備率、流動(dòng)性四個(gè)方面。我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的安排2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)正式啟動(dòng)了實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的工程。按照我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展水平和外部環(huán)境，短期內(nèi)我國(guó)銀行業(yè)尚不具備全面實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》的條件。因此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)確立了分類實(shí)施、分層推進(jìn)、分步達(dá)標(biāo)的基本原則。比較巴塞爾協(xié)議巴一和巴二1、《新巴塞爾協(xié)議》新框架增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并力求具體量化與管理這些風(fēng)險(xiǎn)的辦法。與原來(lái)的《巴塞爾協(xié)議》相比，《新巴塞爾協(xié)議》除了包含信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容外，還將操作風(fēng)險(xiǎn)囊括進(jìn)來(lái)，這樣在某種程度上講，等于提高了對(duì)銀行最低資本的要求。

2、與1988年資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議的內(nèi)容更廣、更復(fù)雜。這是因?yàn)樾聟f(xié)議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管實(shí)踐的最新變化，并盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項(xiàng)選擇辦法巴2巴3的比較：

巴塞爾協(xié)議3在巴塞爾協(xié)議2的基礎(chǔ)上,在諸多監(jiān)管指標(biāo)上有所放松，一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。新協(xié)議比舊協(xié)議更具科學(xué)性、詳盡性和合理性，其主要內(nèi)容是由相互聯(lián)系、相互制約的三大支柱構(gòu)成的，即最低資本要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。新巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生代表著國(guó)際銀行資本監(jiān)管的不斷發(fā)展與完善，同時(shí)也意味著商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)銀行資本的監(jiān)管，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。影響：1.新協(xié)議的要求計(jì)算資本充足率，會(huì)使我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足狀況下降2新協(xié)議的實(shí)施會(huì)拉大國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與國(guó)際銀行