中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)格局分析

中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)現(xiàn)狀與競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)發(fā)展歷程電子測(cè)量?jī)x器是儀器儀表產(chǎn)業(yè)的核心門(mén)類(lèi)之一，是檢出、測(cè)量各種物理量、物質(zhì)成分、物性參數(shù)等的器具或設(shè)備。我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器從二十世紀(jì)五六十年代開(kāi)始發(fā)展，到目前經(jīng)歷了三個(gè)階段：從模擬儀器到數(shù)字式儀器，再到智能化儀器。二、電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著自動(dòng)控制理論的產(chǎn)生和自動(dòng)控制技術(shù)的成熟，以A/D（數(shù)字/模擬轉(zhuǎn)換）環(huán)節(jié)為基礎(chǔ)的數(shù)字式測(cè)試測(cè)量?jī)x器儀表得到快速發(fā)展，伴隨著計(jì)算機(jī)、通訊、軟件和新材料、新技術(shù)等的快速發(fā)展與成熟，我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，到2019年，中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為711億元，同比增長(zhǎng)8.22%。電子測(cè)量?jī)x器儀表其產(chǎn)品種類(lèi)繁多，在電子、家用電器、機(jī)電設(shè)備、節(jié)能環(huán)保、軌道交通、汽車(chē)制造、冷暖通、建筑工程、電力建設(shè)及維護(hù)、醫(yī)療防疫、高等教育和科學(xué)研究等領(lǐng)域都有重要的應(yīng)用。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器制造行業(yè)規(guī)模以上的企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為290.8億元，較2018年有所回升，同比增長(zhǎng)7.9%。近年來(lái)我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)儀器儀表行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)204家，同比增長(zhǎng)5.15%。三、電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，如今全球電子測(cè)量?jī)x器中的高端產(chǎn)品市場(chǎng)主要由美國(guó)、德國(guó)、日本等國(guó)企業(yè)所占據(jù)，高端基礎(chǔ)儀器需要進(jìn)口。國(guó)內(nèi)具有自主研發(fā)能力的企業(yè)較少，整體的技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的水平相比還有一定差距。此外，行業(yè)內(nèi)頂尖高級(jí)人才依然缺乏，國(guó)內(nèi)企業(yè)短時(shí)間內(nèi)在技術(shù)水平及業(yè)務(wù)規(guī)模上與國(guó)外企業(yè)相比仍有一定距離。國(guó)產(chǎn)儀器整體技術(shù)水平偏低，客戶對(duì)國(guó)產(chǎn)儀器的可靠性和質(zhì)量穩(wěn)定性的認(rèn)同需要一定的時(shí)間，提高國(guó)產(chǎn)儀器的整體技術(shù)水平是一個(gè)長(zhǎng)期的挑戰(zhàn)。目前，電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)依然呈現(xiàn)由國(guó)外大型企業(yè)主導(dǎo)的競(jìng)爭(zhēng)格局。在高端電子測(cè)量?jī)x器領(lǐng)域，仍被是德科技、羅德與施瓦茨、日本日臵等公司牢牢把控，國(guó)內(nèi)公司進(jìn)入難度較大，國(guó)產(chǎn)化率較低。公司經(jīng)過(guò)多年在電子測(cè)量?jī)x器領(lǐng)域的技術(shù)積累，已形成一定的競(jìng)爭(zhēng)能力，在與國(guó)外大型企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，憑借差異化技術(shù)優(yōu)勢(shì)、客戶需求響應(yīng)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)及其他綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。四、電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)代表企業(yè)分析常州同惠電子股份有限公司是一家集電子測(cè)量?jī)x器研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售于一體的高新技術(shù)企業(yè)，自成立以來(lái)，公司一直專(zhuān)注于電子測(cè)量?jī)x器的技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，尤其在精密阻抗測(cè)量領(lǐng)域具有二十多年測(cè)試?yán)碚摗y(cè)試技術(shù)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累。2015-2019年，同惠電子營(yíng)業(yè)收入從5624.24萬(wàn)元增長(zhǎng)至9162.03萬(wàn)元，增速持續(xù)下降的趨勢(shì)明顯。2020年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6465.26萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.3%。公司自成立以來(lái)一直注重自主研發(fā)與創(chuàng)新，設(shè)有獨(dú)立的技術(shù)研發(fā)中心，擁有一支經(jīng)驗(yàn)豐富、研發(fā)能力強(qiáng)、人員穩(wěn)定的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)還以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，形成了面向顧客需求的高效研發(fā)管理模式。公司近幾年研發(fā)投入持續(xù)擴(kuò)大，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)穩(wěn)定，據(jù)招股說(shuō)明書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2016至2019年，同惠電子研發(fā)費(fèi)用從790.58萬(wàn)元增長(zhǎng)至1209.85萬(wàn)元。銷(xiāo)售毛利率方面，2018和2019年同惠電子的銷(xiāo)售毛利率分別為60.09%和55.81%。毛利率下滑主要是由于自2018年下半年起，中美貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致公司出口導(dǎo)向型終端客戶的需求受到影響，公司收入增長(zhǎng)趨緩。為促進(jìn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)，公司自2018年起加大促銷(xiāo)力度，對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商客戶，根據(jù)預(yù)付貨款金額的不同給予6%-10%不等的商業(yè)折扣。2020年一季度，受新冠肺炎疫情影響，公司開(kāi)工生產(chǎn)時(shí)間較短，產(chǎn)能利用率較低，毛利率下滑較明顯。銷(xiāo)售凈利率方面，2016-2019年，同惠電子銷(xiāo)售凈利率呈震蕩上行走勢(shì)，2019年公司銷(xiāo)售凈利率達(dá)35.39%。2020年上半年凈利率為27.76%。五、電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)壁壘分析電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)是行業(yè)內(nèi)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而人才是企業(yè)技術(shù)水平的重要載體。行業(yè)對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的要求較高，需要既具備豐富的產(chǎn)業(yè)鏈知識(shí)，掌握相關(guān)專(zhuān)業(yè)技術(shù)，精通各種儀器儀表的性能，又要具備較高的管理經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)。要想在該行業(yè)立足并取得領(lǐng)先地位，必須擁有豐富的行業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備，以及具備戰(zhàn)略眼光的核心管理團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)。另一方面，電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)的銷(xiāo)售、租賃和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)對(duì)資金的要求非常高，并且隨著下游客戶對(duì)產(chǎn)品測(cè)試性能指標(biāo)和功能的要求不斷提升，需要企業(yè)持續(xù)不斷地投入大量資金進(jìn)行研發(fā)更高性能的產(chǎn)品以滿足其測(cè)試要求。因此，資金實(shí)力直接決定了企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的生存基礎(chǔ)。從客戶角度看，行業(yè)內(nèi)通常會(huì)采取供應(yīng)商認(rèn)證制度，大型企業(yè)客戶會(huì)從技術(shù)、資質(zhì)、服務(wù)等多個(gè)層面考量服務(wù)商的綜合能力。同時(shí)，其認(rèn)證的供應(yīng)商通常會(huì)有總量控制，因此一旦達(dá)到上限，后來(lái)者就很難進(jìn)入。六、電子