《銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)問題研究7600字（論文）》

某銀行分行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的PEST分析和SWOT分析案例報(bào)告1.郵儲(chǔ)銀行廣東省分行PEST分析1.1政治環(huán)境托管人機(jī)制的引入就是為了解決委托人和管理人之間存在的信息不對稱和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題，通過資金保管、資產(chǎn)核算、投資監(jiān)督以及信息披露等手段，監(jiān)督管理人在整個(gè)產(chǎn)品運(yùn)作期內(nèi)的投資行為，保障委托人的利益不受惡意危害，給資管產(chǎn)品造成損失。自2012年以來，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對資管行業(yè)出臺(tái)的規(guī)章制度中，很多都對托管做出要求，以及對托管人的權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行約定。其中《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》明確要求，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)由具有托管資質(zhì)的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)托管。過渡期內(nèi)，可以托管本行理財(cái)產(chǎn)品;過渡期后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);該商業(yè)銀行可以托管子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的獨(dú)立托管。綜合看來，我國托管行業(yè)缺乏統(tǒng)一的法規(guī)制度，托管機(jī)構(gòu)開展托管業(yè)務(wù)的主要法律依據(jù)是各類資管行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)，如《信托法》、《基金法》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》等，而大部分法規(guī)僅對托管業(yè)務(wù)進(jìn)行簡要表述，此類條款法律效力低、偏原則化和政策化，對托管人職責(zé)要求不夠清晰，獨(dú)立監(jiān)督的法律地位也不明確，因此造成資管行業(yè)托管人缺位現(xiàn)象。資管產(chǎn)品具有資金規(guī)模大、敏感性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性高、投機(jī)活躍等特點(diǎn)，很容易造成投資活動(dòng)失去規(guī)則。在實(shí)踐中，隨著資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)競爭越來越激烈，甚至惡性競爭，導(dǎo)致托管人地位逐步下降，托管人的獨(dú)立性逐步弱化。由管理人主動(dòng)發(fā)起設(shè)立的資管產(chǎn)品(主要是集合類產(chǎn)品)，管理人通常有一定的托管人選擇權(quán);非主動(dòng)管理類資管產(chǎn)品中，管理人也有一定的建議權(quán)，使得托管機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)營銷和產(chǎn)品運(yùn)營中，對管理人具有強(qiáng)烈的依賴性，無法做到真正的獨(dú)立性。比如出現(xiàn)投資文件未完全蓋章而提前資金清算，后補(bǔ)交易資料的逆流程現(xiàn)象;資管合同有關(guān)條款可能不合理，但為加快業(yè)務(wù)流程，而不對合同進(jìn)行修訂，造成資管合同不嚴(yán)謹(jǐn)，存在法律風(fēng)險(xiǎn)等。在管理人看來托管人的法律審核是“多余”之舉，經(jīng)常給的審核時(shí)限短;而托管機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)競爭中也經(jīng)常打出“當(dāng)天審核、當(dāng)天反饋”的廣告，托管人的審核重點(diǎn)幾乎只關(guān)心資管合同中托管人部分，完全不顧委托人的利益以及合同是否符合監(jiān)管法規(guī)，導(dǎo)致托管人的法律審核有點(diǎn)“名存實(shí)亡”，并未起到獨(dú)立第三方的監(jiān)督職責(zé)。鑒于托管人的成立歷程、法律地位以及行內(nèi)地位，托管人的專業(yè)性相較于資管計(jì)劃管理人落后很多，對政策的敏感度也會(huì)更低，在法律審核上會(huì)比較依賴管理人的專業(yè)性，有“管理人應(yīng)該知曉該產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)和合同是否合規(guī)，它是產(chǎn)品的主要負(fù)責(zé)人”的錯(cuò)覺。此外，托管業(yè)務(wù)的IT系統(tǒng)更新慢，大部分托管行由于業(yè)務(wù)創(chuàng)收少無力和無意增加太多的IT系統(tǒng)開發(fā)投入，導(dǎo)致托管運(yùn)營系統(tǒng)的功能跟不上資管行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展要求;即便是先進(jìn)托管行的IT系統(tǒng)開發(fā)，也主要是被動(dòng)跟進(jìn)資管業(yè)務(wù)發(fā)展，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的IT開發(fā)上存在一定時(shí)滯性。因而，托管人對管理人的行為監(jiān)督常常是事后的、片面的。而我國法律并未明確規(guī)定托管人監(jiān)督管理人的具體內(nèi)容，對托管人的約束力度不夠，托管人在交易監(jiān)督上存在較大的選擇空間，難以判斷托管人是否做到謹(jǐn)慎、誠實(shí)、信用和有效管理的義務(wù)。如果資管產(chǎn)品出現(xiàn)問題，不宜過多將超出合同范圍的責(zé)任延伸到托管人，因?yàn)檫@不符合資管行業(yè)打破剛性兌付和軟約束的政策導(dǎo)向，也容易導(dǎo)致管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。1.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境2017年全球?qū)嶋HGDP同比增速達(dá)3.62%，增速由降轉(zhuǎn)升，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長勢頭良好，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體和新興市場發(fā)展增速企穩(wěn)回升，全球貿(mào)易和投資回暖，金融市場預(yù)期向好，大宗商品價(jià)格企穩(wěn)回升。與此同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著多重威脅。一是美國違反世貿(mào)規(guī)則，發(fā)動(dòng)了迄今為止經(jīng)濟(jì)史上規(guī)模最大的貿(mào)易戰(zhàn)。當(dāng)前美國貿(mào)易保護(hù)主義和民粹主義盛行，致使全球經(jīng)濟(jì)面臨極大的威脅。中國的崛起挑戰(zhàn)美國的經(jīng)濟(jì)霸權(quán)，致使中美貿(mào)易戰(zhàn)逐步變成現(xiàn)實(shí)。二是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體收緊貨幣政策致使全球流動(dòng)性出現(xiàn)持續(xù)緊張。美聯(lián)儲(chǔ)加息和“縮表”政策，帶動(dòng)跨境資本向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體回流，對全球資產(chǎn)價(jià)格形成威肋、，貨幣政策的收縮對負(fù)債水平較高、經(jīng)濟(jì)增長乏力、外匯儲(chǔ)備不足的經(jīng)濟(jì)體將逐步造成債務(wù)危機(jī)，進(jìn)而沖擊經(jīng)濟(jì)體發(fā)展。我國經(jīng)濟(jì)總量高速增長的時(shí)代已基本結(jié)束，逐步調(diào)整為結(jié)構(gòu)升級的中速增長特征，進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”。我國經(jīng)濟(jì)增速有回落的內(nèi)在要求，但經(jīng)濟(jì)增速大幅下跌的可能性不大。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年我國GDP為827，122億元，首次突破80萬億元大關(guān);同比增長6.9%，較2016年GDP增速提高0.2%，全年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好。我國加快了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、供給側(cè)結(jié)構(gòu)化改革和新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換，經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性、協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性有所增強(qiáng)。但仍然存在多重發(fā)展制約。一是勞動(dòng)力人口下降，降杠桿引發(fā)資本投入增速趨緩，技術(shù)創(chuàng)新有所提升，但仍存在明顯不足，經(jīng)濟(jì)增長缺乏強(qiáng)動(dòng)力。二是為了防}卜資產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)大幅上漲(主要是房地產(chǎn))，降低金融杠桿，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保證匯率穩(wěn)定，貨幣政策的空間逐步在變小。為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，降低政府投資空間，控制地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加快僵尸企業(yè)清出市場，財(cái)政政策實(shí)施力度減弱，實(shí)施進(jìn)度放緩。三是中美貿(mào)易戰(zhàn)必然造成中美兩國經(jīng)濟(jì)都受傷，對中國經(jīng)濟(jì)形成一定程度的發(fā)展隱憂。通過加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)展基礎(chǔ)科技，降低企業(yè)和個(gè)人稅負(fù)等措施將有效減弱貿(mào)易影響，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長。1.3社會(huì)環(huán)境社會(huì)的發(fā)展帶來社會(huì)收入結(jié)構(gòu)潛移默化的變化，中產(chǎn)階級、富裕階層及高凈值人群隊(duì)伍不斷擴(kuò)大。隨著居民理財(cái)觀念的覺醒，個(gè)人財(cái)富加速積累，居民理財(cái)需求爆發(fā)。由于投資標(biāo)的醫(yī)乏，長期以來我國居民資產(chǎn)配置中具有“重儲(chǔ)蓄、輕配置、輕投資”的特點(diǎn)，儲(chǔ)蓄和房地產(chǎn)投資占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。近年來房地產(chǎn)市場的調(diào)控以及投資理財(cái)觀念的普及，我國居民的資產(chǎn)配置更加多元化，金融資產(chǎn)的占總資產(chǎn)比重逐年上升，從2004年的34%提升至2017年的41%。我國傳統(tǒng)財(cái)富管理行業(yè)的大發(fā)展的同時(shí)，仍然難以滿足爆發(fā)的居民理財(cái)需求，從而導(dǎo)致資管行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品快速增長。圖3-12006-2017年中國個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模(單位：萬億元)(數(shù)據(jù)來源：招商銀行&貝恩公司)近十年我國經(jīng)濟(jì)保持快速發(fā)展，我國私人財(cái)富市場規(guī)模增長近五倍，不斷釋放增長潛力和市場價(jià)值。2017年，我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)新常態(tài)，從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，整體經(jīng)濟(jì)處于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力也呈現(xiàn)一定的疲軟。然而，我國私人財(cái)富市場仍然保持高速增長，預(yù)計(jì)高凈值人群將達(dá)到187萬人，個(gè)人可配置資產(chǎn)總體規(guī)模將達(dá)到188萬億元，同比增長14%o圖3-2中國2006-2017年高凈值人群的規(guī)模及構(gòu)成(單位：萬人)(數(shù)據(jù)來源：招商銀行&貝恩公司)從整體資產(chǎn)配置上來看，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)依然是居民偏好的資產(chǎn)，大部分居民將其財(cái)富配置現(xiàn)金、銀行理財(cái)、銀行存款以及債券等方面。這些投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，但收益率也相對較低，中和通貨膨脹后，難以取得正收益。目前，雖然可投資產(chǎn)品越來越多，但是許多產(chǎn)品都有一定的認(rèn)購門檻，特別是私募類資管產(chǎn)品，大多設(shè)定認(rèn)購起點(diǎn)為100萬元，限制了居民選擇合適自身?xiàng)l件的金融產(chǎn)品進(jìn)行合理資產(chǎn)配置的能力，降低了投資品種的多樣性，狹窄的投資渠道使得居民難以進(jìn)行投資組合的調(diào)整。因此，多層次資本市場的發(fā)展深化，資管行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范，投資渠道的拓寬，資管產(chǎn)品種類的不斷豐富，將促進(jìn)居民家庭金融資產(chǎn)更加合理的配置。圖3-3中國2006-2017年高凈值人群的可配置資產(chǎn)規(guī)模及構(gòu)成(單位：萬億元)(數(shù)據(jù)來源：招商銀行&貝恩公司)1.4技術(shù)環(huán)境業(yè)務(wù)系統(tǒng)是資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)運(yùn)營、創(chuàng)新和發(fā)展的重要支撐，各家托管機(jī)構(gòu)在提升業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)營和創(chuàng)新能力，提高系統(tǒng)的先進(jìn)性、適用性、可視化、便捷性等方面持續(xù)加大技術(shù)投入。資產(chǎn)托管行業(yè)的科技水平和客戶服務(wù)體驗(yàn)不斷提升，有力促進(jìn)資產(chǎn)托管行業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。人工智能(AI)是研究、開發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的理論、方法、技術(shù)，應(yīng)用領(lǐng)域包括語言識(shí)別、自然語言處理、機(jī)器人、圖像識(shí)別和專家系統(tǒng)等。寧波銀行試圖搭建一個(gè)業(yè)務(wù)綜合平臺(tái)，并在資產(chǎn)托管領(lǐng)域引入人工智能技術(shù)，提升服務(wù)效率和質(zhì)量。業(yè)務(wù)綜合平臺(tái)提供運(yùn)營外包、資產(chǎn)托管、風(fēng)險(xiǎn)管理、交易撮合、項(xiàng)目管理、績效評估、信息發(fā)布等服務(wù);資管行業(yè)中的委托人、管理人、承銷商、信評、律所，甚至其他托管機(jī)構(gòu)，通過綜合平臺(tái)高效地開展業(yè)務(wù)，通過信息互動(dòng)、項(xiàng)目撮合等功能促使項(xiàng)目落地，各方在平臺(tái)上互聯(lián)互通、互利互惠、共同發(fā)展。寧波銀行將運(yùn)用人工智能，在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中占用人力和時(shí)間最多的環(huán)節(jié)，如指令錄入、印鑒核對、合同解析、報(bào)表識(shí)別、智能客服、語音指令、業(yè)務(wù)預(yù)測、身份識(shí)別等，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和智能化，切實(shí)提高業(yè)務(wù)效率。目前，寧波銀行在“易托管”客戶端系統(tǒng)基礎(chǔ)上，推出“易托管App;，向客戶提供業(yè)務(wù)查詢、消息通知、同業(yè)信息互動(dòng)等功能;并繼續(xù)豐富系統(tǒng)功能，推出文件管理、投資監(jiān)控、場外投資和投后管理等全新功能。光大銀行上線“駕駛艙易智托管”管理平臺(tái)，啟動(dòng)流程智能管理，推出核算機(jī)器人系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全流程自動(dòng)化估值。大數(shù)據(jù)技術(shù)是指海量數(shù)據(jù)獲取、存儲(chǔ)、統(tǒng)計(jì)、處理分析的一系列有效手段，并快速獲取有價(jià)值信息的技術(shù)。其主要特征為4V(Volume，Velocity，Variety，Value)，關(guān)鍵技術(shù)包含但不限于大數(shù)據(jù)采集、大數(shù)據(jù)預(yù)處理、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及管理、大數(shù)據(jù)分析及挖掘、大數(shù)據(jù)展現(xiàn)和應(yīng)用(檢索、可視化、安全等)。大數(shù)據(jù)技術(shù)在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中逐步展開，成為提升資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)運(yùn)營效率、安全的重要手段，很適合資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的日常運(yùn)營中，托管機(jī)構(gòu)接觸和積累大量的數(shù)據(jù)，同交易所、銀行間以及各交易對手方之間存在大量而頻繁的數(shù)據(jù)交互行為，這為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。大數(shù)據(jù)分析技術(shù)在資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)挖掘分析、賬本信息共享、分布式存儲(chǔ)管理等方面具有廣泛的應(yīng)用場景。郵儲(chǔ)銀行廣東省分行嘗試將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，利用區(qū)塊鏈的分布式共享賬本技術(shù)，實(shí)現(xiàn)賬本信息和業(yè)務(wù)流程的多方實(shí)時(shí)共享，省去多次信任校驗(yàn)的過程，縮減原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的60%-80%，節(jié)省大量的人力成本，有效解決信息流通不暢，也便利銀行內(nèi)外部的檢查和審計(jì)。多系統(tǒng)的“直聯(lián)、直通”也是極其重要的，一直是資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)簡化業(yè)務(wù)流程，精準(zhǔn)信息溝通、提升運(yùn)營安全的技術(shù)開發(fā)重要理念。托管銀行在系統(tǒng)開發(fā)時(shí)一般會(huì)頻繁跟主流系統(tǒng)開發(fā)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，確保自身系統(tǒng)跟外部系統(tǒng)之間的兼容性較好，多家托管銀行已實(shí)現(xiàn)托管系統(tǒng)、管理人系統(tǒng)、銀行核心系統(tǒng)的無紙化連接，全面確保托管賬戶管理的安全性、劃款指令審核的高效率、資金清算的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。1.2郵儲(chǔ)銀行廣東省分行SWOT分析1.2.1優(yōu)勢（S）（1）郵儲(chǔ)銀行廣東省分行托管規(guī)模增速很快，產(chǎn)品種類基本實(shí)現(xiàn)對資管行業(yè)的全覆蓋，具備一定規(guī)模優(yōu)勢，主要體現(xiàn)為：資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)更為豐富，成本控制更為合理，規(guī)模大可以有效攤銷人力和硬件成本;業(yè)務(wù)收入可以實(shí)現(xiàn)有效調(diào)節(jié)，高費(fèi)率和低費(fèi)率業(yè)務(wù)可以兼顧，避免低費(fèi)率業(yè)務(wù)成為雞肋，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和收入增長雙目標(biāo)。（2）郵儲(chǔ)銀行廣東省分行網(wǎng)點(diǎn)遍及全國各個(gè)地市，自然形成一個(gè)龐大的營銷隊(duì)伍，對于新業(yè)務(wù)的推廣與發(fā)展是十分有利，郵儲(chǔ)銀行廣東省分行在中西部、山東、廣東等地區(qū)扎根很深，市場認(rèn)可度很高，有利于資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展突圍。（3）郵儲(chǔ)銀行廣東省分行是同業(yè)圈里絕對的大金主，民間戲言稱“郵儲(chǔ)銀行廣東省分行金融市場部領(lǐng)導(dǎo)開會(huì)去了，沒空在業(yè)務(wù)審批資料上簽字，便會(huì)直接影響著同業(yè)市場的利率”。龐大的資金投資為郵儲(chǔ)銀行廣東省分行搭建起強(qiáng)大的同業(yè)合作客戶群，外部機(jī)構(gòu)對于郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的合作非常重視，同業(yè)關(guān)系十分緊密。此外，作為網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量最多的銀行，郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的渠道優(yōu)勢不可忽視，但鑒于其很大部分網(wǎng)點(diǎn)分布在偏遠(yuǎn)地區(qū)，承擔(dān)著部分政策性社會(huì)責(zé)任，以致于銀行客戶絕大多數(shù)是中低端客戶群，高凈值客戶較少，公募基金代銷能力較弱，理財(cái)代銷能力處于中等水平。隨著資管新規(guī)的執(zhí)行，居民財(cái)富的日益增長，郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的代銷潛力很大。（4）目前，同業(yè)業(yè)務(wù)安全性日益受到重視，賬戶開立在各個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部中的要求愈發(fā)嚴(yán)格。如，賬戶開立的雙錄y;：ion要求，這極大地增加了資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的成本。郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的虛擬賬戶設(shè)計(jì)，使得賬戶功能除了未在人行備案外跟普通賬戶是一樣的，極大地便利了合作雙方，提高了開戶效率。資金清算的流程簡單，直聯(lián)公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬，其高效的劃款速度，獲得客戶一致好評。1.2.2劣勢（W）（1）郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)在2009年獲得基金托管資質(zhì)，但在分行、支行進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣主要是從2012年開始y;：川，分行對接部門是公司業(yè)務(wù)部，沒有專職的托管業(yè)務(wù)隊(duì)伍，并且分行公司業(yè)務(wù)部主要負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)、金融市場業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)創(chuàng)收快，收入效益好，以致于看不上相對收益較低的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。此外，郵儲(chǔ)銀行廣東省分行員工對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的理解不夠，絕大多數(shù)人認(rèn)為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是一個(gè)同業(yè)業(yè)務(wù)鏈條的清算機(jī)構(gòu)，屬于后臺(tái)部門，不需要外出營銷，理念上出現(xiàn)偏差。然而，隨著金融市場業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)的總部專營制，分行的業(yè)務(wù)權(quán)限大大縮減，創(chuàng)收難度加大，急需尋找新的收入增長點(diǎn)。郵儲(chǔ)銀行廣東省分行在香港上市，加大了對中間業(yè)務(wù)收入考核的力度。因此，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)作為一個(gè)良好的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)收增長點(diǎn)和吸收存款手段，逐步得到分行、支行的重視，但由于其收入效益有限，仍未達(dá)到每個(gè)分行配備一名專崗營銷客戶經(jīng)理的要求，絕大多數(shù)客戶經(jīng)理兼任多個(gè)崗位，對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的營銷深度和廣度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。（2）郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模大，同業(yè)合作客戶多，業(yè)務(wù)合作種類豐富，保險(xiǎn)代銷優(yōu)勢突出，但總行層面一直未形成投資必托管、代銷必托管的制度性約束，停留在依賴托管人員業(yè)務(wù)跟蹤，投資人員自覺等形式，托管業(yè)務(wù)部之前隸屬于資產(chǎn)管理部和金融市場部，仍有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)交流和領(lǐng)導(dǎo)協(xié)同，自托管業(yè)務(wù)部獨(dú)立成為一級部門后，因部門間的利益問題，導(dǎo)致經(jīng)常出現(xiàn)大量資金投資而未托管，或是因?yàn)椴幌胱屚泄軜I(yè)務(wù)部參與太多交易鏈條，只托管了資金出資的一層通道，未形成全鏈條托管，造成資源的浪費(fèi)。保險(xiǎn)代銷一直是郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的王牌，代銷能力極強(qiáng)。保險(xiǎn)資金托管主要是從2015年才開始營銷，絕大多數(shù)保險(xiǎn)資金已托管在其他托管銀行，變更托管銀行的難度很大。另外保險(xiǎn)資金代銷主力是郵政代理網(wǎng)點(diǎn)，這些網(wǎng)點(diǎn)只跟郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的個(gè)金部打交道，同業(yè)條線的聯(lián)動(dòng)比較有限。郵政代理網(wǎng)點(diǎn)為了創(chuàng)收自發(fā)賣保險(xiǎn)的能動(dòng)性較強(qiáng)，但綜合資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)營銷，郵政代理網(wǎng)點(diǎn)沒有這個(gè)業(yè)務(wù)能動(dòng)性，而保險(xiǎn)公司也抓住這點(diǎn)，難以形成有效的資源互換。（3）從前文的分析中可以看到，郵儲(chǔ)銀行廣東省分行的業(yè)務(wù)發(fā)展已形成一定規(guī)模，但發(fā)展非常不均衡，主要是私募基金和銀行理財(cái)，而公募基金、保險(xiǎn)資金、信托計(jì)劃、券商資管計(jì)劃的發(fā)展比較有限。其次，主要依賴行內(nèi)資源對接項(xiàng)目，外部拓展非常有限。五大分部是全行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展的中堅(jiān)力量，人才隊(duì)伍配備充足，總行托管業(yè)務(wù)部直接管理，但內(nèi)部營銷現(xiàn)象嚴(yán)重，其中北京分行專職營銷人員僅3人，還負(fù)責(zé)內(nèi)部產(chǎn)品管理，因此，絕大部分精力是對總行開展內(nèi)部營銷，將總行行內(nèi)資源對接項(xiàng)目落地北京分行，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入，這種方式規(guī)模增長快，業(yè)務(wù)創(chuàng)收快，還能同總行建立良好關(guān)系。因此，各家分部都在內(nèi)部營銷上花費(fèi)很多精力，五家分部行內(nèi)資源對接項(xiàng)目的創(chuàng)收占全行行內(nèi)資源對接型創(chuàng)收的比重超7成。（4）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)能滿足簡單產(chǎn)品運(yùn)營，但創(chuàng)新能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后規(guī)模排名靠前的銀行。IT系統(tǒng)開發(fā)的招標(biāo)存在較大問題，導(dǎo)致系統(tǒng)更新慢、運(yùn)營服務(wù)能力有限、常以低報(bào)價(jià)為選擇標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)維護(hù)費(fèi)用跟不服務(wù)體檢較差等。1.2.3機(jī)遇(O)（1）隨著社會(huì)及個(gè)人財(cái)富的積累，理財(cái)觀念覺醒，為滿足民眾資產(chǎn)管理需求，泛資管行業(yè)仍將保持一定增長。監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)規(guī)范資管業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)政策，有利于資管行業(yè)重整后再出發(fā)，實(shí)現(xiàn)量和質(zhì)的同步發(fā)展。與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為資管行業(yè)設(shè)定了托管的制度要求，并要求托管機(jī)構(gòu)承擔(dān)起重要的監(jiān)督職責(zé)，成為資管行業(yè)規(guī)范管理的重要組成部分，為資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)正名，這將帶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)進(jìn)入良性發(fā)展軌道，突出其第三方監(jiān)督功能，有利于資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的長期發(fā)展。（2）國內(nèi)資本市場業(yè)務(wù)發(fā)展已經(jīng)到了一定階段，期間經(jīng)歷過多個(gè)周期波動(dòng)，為資本市場進(jìn)一步發(fā)展提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)，股票、債券、ABS，ETF基金、商品期貨和金融衍生品市場等都得到快速發(fā)展和補(bǔ)充。隨著滬港通、深港通等連接機(jī)制快速推進(jìn)，中美貿(mào)易戰(zhàn)的開啟，國內(nèi)資本市場將加快開放步伐，QDII，QFII等投資規(guī)模將持續(xù)發(fā)展，帶動(dòng)整個(gè)資產(chǎn)托管市場的發(fā)展。（3）隨著資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展不斷深入，托管機(jī)構(gòu)將從提供基礎(chǔ)托管服務(wù)轉(zhuǎn)型為提供資金與資產(chǎn)撮合、研究分析等服務(wù)，托管機(jī)構(gòu)合作機(jī)構(gòu)眾多，遠(yuǎn)超自有資金投資合作范圍。托管機(jī)構(gòu)將通過托管項(xiàng)目掌握資金方投資偏好，項(xiàng)目方的運(yùn)作實(shí)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金和項(xiàng)目的匹配，演變?yōu)椤按蟪袖N商”的功能，而且承銷能力會(huì)更強(qiáng)、更專業(yè)。其次，托管機(jī)構(gòu)通過分析托管的項(xiàng)目凈值情況，對項(xiàng)目管理人的投資能力、合規(guī)情況進(jìn)行判斷，為進(jìn)行FOF或者M(jìn)OM投資創(chuàng)造條件。對于擁有大量客戶群和項(xiàng)目群的托管機(jī)構(gòu)來說，托管規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量的擴(kuò)大，有助于銀行快速轉(zhuǎn)型，自然推動(dòng)資金資管業(yè)務(wù)快速發(fā)展。（4）前文已闡述行內(nèi)資源利用率低，如果進(jìn)行內(nèi)部機(jī)制改革，強(qiáng)化政策執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)多種業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿艽螅?/p>