《技術(shù)》k線與平均線理論

證券投資

技術(shù)分析方法1sb@證券投資分析系統(tǒng)基本分析技術(shù)分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析中觀經(jīng)濟(jì)分析微觀經(jīng)濟(jì)分析K線理論切線理論形態(tài)理論波浪與周期理論技術(shù)指標(biāo)理論經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)濟(jì)政策行業(yè)分析區(qū)域分析基本情況財務(wù)情況重大事項證券投資分析的基本功夫K線的種類K線與平均線結(jié)合單一切線多條切線反轉(zhuǎn)突破形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)趨勢指標(biāo)反趨勢指標(biāo)K線理論切線理論2sb@技術(shù)分析技術(shù)分析是利用統(tǒng)計學(xué)方法和哲學(xué)思想對股票價格波動及成交量的變化加以總結(jié)概括，分析比較，找出其內(nèi)部運(yùn)行規(guī)律，以數(shù)字、圖表的形式展示出來的一種科學(xué)方法，是判斷股價走勢方向，確定買賣時機(jī)和操作方式的重要理論依據(jù)。技術(shù)分析走勢（包括主圖、副圖）都是股價的波動形式，受歷史和現(xiàn)實、宏觀和微觀、客觀和人為諸多復(fù)雜因素影響，成為各種錯綜復(fù)雜因素的集中體現(xiàn)，使市場發(fā)展規(guī)律的形象總結(jié)。作為一種科學(xué)分析方法，技術(shù)分析在股市分析中具有不可替代的位置。3sb@

技術(shù)分析的重要意義！技術(shù)分析的重要意義在于，讓你知道:市場究竟在干什么，市場在什么位置該干什么;一個建立的倉位，如何持有;如何把一個小級別的持有逐步轉(zhuǎn)化為大級別的持有，又如何退出。這一切，最終都是為資金管理服務(wù)的，投資最終的目的不是股票本身，而是資金，沒收回資金，一切都沒意義。4sb@主圖副圖信息區(qū)盤口信息觀察5即時綜合信息4買賣掛盤3副圖、技術(shù)指標(biāo)2副圖、成交量1主圖價格走勢6每分每秒成交信息5sb@雖有智慧，不如乘勢：雖有根基，不如待時。（孟子）對投資者來說，分析基本面，認(rèn)清大勢走向，可謂大智慧；掌握好技術(shù)分析方法，才談得上待時。大勢可遇而不可求，而機(jī)會卻無所不在。對理智的投資者來說，技術(shù)分析方法都是降低風(fēng)險、把握機(jī)會、爭取常勝最現(xiàn)實、最可靠的手段。

有所不為才能有所為。行動多并不一定就效果好。有時什么也不做，就是一種最好的選擇。不要擔(dān)心錯失機(jī)會，善獵者必善等待。在沒有大機(jī)會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在于，耐心等待機(jī)會，耐心等待最有利的風(fēng)險/報酬比，耐心掌握機(jī)會6sb@進(jìn)入股市，就是要搶劫那些時刻準(zhǔn)備搶劫你的人。股票投機(jī)講究時機(jī)和技巧，機(jī)會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學(xué)會分析自己擅長把握的機(jī)會，以己之長，攻彼之短。有機(jī)會就撈一票，沒機(jī)會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什么，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風(fēng)險，入市撈錢需謹(jǐn)慎。

7sb@

資金管理的重要性！股票都是廢紙，對資金管理的任何疏忽，都會造成不可挽回的損失。任何人，必須明確的是，多大的資金，在市場中都不算什么，而且，資金是按比例損失的，一萬億和一萬元，按比例損失，變成0的速度是一樣的。無論多大的資金，要被消滅，可以在舉手之間，因此，永遠(yuǎn)保持最大的警覺，這是資金管理最大的、最重要的一點，沒有這一點，一切管理都是無用的。

資金管理是戰(zhàn)略，買賣股票是戰(zhàn)術(shù)，具體價位是戰(zhàn)機(jī)。

8sb@

投資理念與原則：守不敗之地，攻可贏之?dāng)场Ｒ葎俣笄髴?zhàn)，不能先戰(zhàn)而后求勝。投機(jī)的核心就是盡量回避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。并且在有相當(dāng)把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機(jī)會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機(jī)。9sb@入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業(yè)技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態(tài)是否可以禁得住大風(fēng)大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應(yīng)付得了無限的機(jī)會和損失。炒股如出海，避險才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫。時間決定一切。人生并不只是謀略之爭，某種程度上也是時間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5％的持續(xù)盈利，其財富的總增長，也足以笑傲天下。

10sb@一、技術(shù)分析的基本假設(shè)與要素

（一）技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)——供求決定價格（二）技術(shù)分析的基本假設(shè)

1、市場行為涵蓋一切信息

2、證券價格沿趨勢移動

3、歷史會重演（三）技術(shù)分析的要素價格、成交量、時間、空間11sb@市場行為涵蓋一切信息12sb@下降趨勢上升趨勢證券價格沿趨勢移動13sb@

歷史會重演——圖形的重復(fù)性

歷史走勢位置用圖形重復(fù)預(yù)測14sb@

技術(shù)分析的主要工具——K線與平均線（一）K線的畫法和種類

K線的畫法：以開盤、收盤、最高、最低價四個價位，以一個時間單位畫出一顆蠟燭線或稱為棒線，即K線。K線的種類：1、按時間單位分為：日K線；周K線；月K線等；2、按實體形態(tài)變異分類：大陽線；大陰線；十字星；小陽線；小陰線；T字線；錘頭；吊頸等。15sb@K線的畫法和種類

K線圖基礎(chǔ)知識

K線圖又稱蠟燭圖、日本線、陰陽線、棒線等，常用說法是“K線”，起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時代（1603～1867年）的米市交易，用來計算米價每天的漲跌。因其標(biāo)畫方法具有獨到之處，人們把它引入股票市場價格走勢的分析中，經(jīng)過300多年的發(fā)展，已經(jīng)廣泛應(yīng)用于股票、期貨、外匯，期權(quán)等證券市場。

K線圖的基本用途，就是為了尋找“賣買點”，雖然面對同樣的K線圖，但其中的領(lǐng)悟各有不同，必須長期認(rèn)真觀察，至少你的觀察要經(jīng)歷一個完整的“牛熊市”。16sb@K線圖經(jīng)典圖解

17sb@1、日K線是根據(jù)股價(指數(shù))一天的走勢中形成的四個價位即：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪制而成的。收盤價高于開盤價時，則開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。收盤價低于開盤價時，則開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。18sb@2、根據(jù)K線的計算周期分為：日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。19sb@

3、根據(jù)開盤價與收盤價的波動范圍，可將K線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中陰中陽和大陰、大陽等線型。它們一般的波動范圍(如圖所示)。極陰線和極陽線的波動范圍在0.5%左右；小陰線和小陽線的波動范圍一般在0.6--1.5%；中陰線和中陽線的波動范圍一般在1.6-3.5%；大陰線和大陽線的波動范圍在3.6%以上。20sb@1、相對低位底部信號：

早晨之星（希望之星）：其K線組合特征：

由三顆K線組成。股價持續(xù)下跌至相對低位。一顆大陰線出現(xiàn)之后，一顆底部十字星出現(xiàn)，之后一顆陽線出現(xiàn)；陽線高度（收盤價）高于前面陰線實體的一半以上，此K線組合稱為早晨之星（希望之星）(二)K線組合的觀察21sb@早晨之星22sb@早晨之星23sb@曙光初現(xiàn)：底部信號，由兩顆K線組成。

股價持續(xù)下跌至相對低位。其K線組合特征是：一顆大陰線出現(xiàn)之后，一顆大陽線出現(xiàn)，陽線高度（收盤價）高于前面陰線實體的一半以上；此兩顆K線組合稱為曙光初現(xiàn)24sb@早晨之星與曙光出現(xiàn)的復(fù)合25sb@2、相對高位頂部信號：

黃昏之星（死亡之星）的K線組合特征：由三顆K線組成。

股價持續(xù)上漲至相對高位。

一顆大陽線出現(xiàn)之后，一顆頂部十字星出現(xiàn)，之后一顆大陰線出現(xiàn)；陰線高度低于陽線實體的一半以上，此K線組合稱為黃昏之星（死亡之星）

26sb@黃昏（死亡）之星27sb@黃昏（死亡）之星烏云蓋頂28sb@股價持續(xù)上漲至相對高位時：穿頭破腳的K線組合特征是：一顆大陽線出現(xiàn)之后，一顆大陰線出現(xiàn)，陰線高度涵蓋前面陽線實體（陰包陽），稱為穿頭破腳。烏云蓋頂?shù)腒線組合特征是：如果陰線高度（收盤價）沒能涵蓋前面陽線實體（陰包陽），但超過了陽線實體的一半，此為烏云蓋頂。

相對高位頂部信號：29sb@頂部信號—黃昏之星穿頭破腳30sb@烏云蓋頂31sb@穿頭破腳32sb@（三）移動平均線系統(tǒng)及使用

移動平均線系統(tǒng)分為：

1．短線（快線）系統(tǒng)——由5日，10日，20日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為短線（快線）系統(tǒng)。

2．中線系統(tǒng)——由20日，40日，60日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為中線系統(tǒng)。

3．長線（慢線）系統(tǒng)——由60日，120日，250日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng)，稱為長線（慢線）系統(tǒng)。33sb@短線系統(tǒng)5、10、20中線系統(tǒng)20、40、60長線系統(tǒng)60、120、25034sb@移動平均線是怎樣形成的？以n日移動平均線為例：將n天的收盤價加總除以n，得到n日平均價，依此法順次移動計算，得到n日平均價的點的軌跡，即得到n日移動平均線。以此類推，可以得到5日、10日、20日、60日、120日、250日的移動平均線。35sb@移動平均線的特性——非常重要短線——5日、10日線，波動頻繁，上躥下跳，猴性；20日線——生命線；比較平穩(wěn)；可以依靠它進(jìn)行中、短期操作。長線——120日線，靈魂線；與250日線同時具有堅挺的特性。在股價上升時，長線極具支撐能力，助長。上升途中每次回調(diào)到長線附近都是買點。當(dāng)長線一經(jīng)上升走平彎下，行情將轉(zhuǎn)勢，是下跌的大拐點。在股價下降時，長線極具壓制能力，助跌。下降途中每次反彈到大線附近都是賣點。當(dāng)長線一經(jīng)下降走平彎上，行情將轉(zhuǎn)勢，是上漲的大拐點。36sb@（四）K線與移動平均線結(jié)合使用

K線與移動平均線結(jié)合使用的典范——葛氏八大法則

葛氏第一法則——當(dāng)移動平均線從下降開始走平，股價從下向上穿移動平均線，此時為第一買進(jìn)點。葛氏第五法則——當(dāng)移動平均線從上升開始走平，股價從上向下穿移動平均線，此時為第一賣出點。

37sb@均線下降走平38sb@均線上升走平39sb@

葛氏第二法則——股價趨勢走在平均線之上，股價下跌而沒有跌破平均線，又再度上升，此時為加碼買進(jìn)點。葛氏第六法則——股價趨勢在平均線之下，回升時未超越平均線，平均線已有從趨于水平（減緩跌勢）再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢，是加碼賣出點。K線與移動平均線結(jié)合使用的典范40sb@葛氏第二法則——股價趨勢走在平均線之上，股價下跌而沒有跌破平均線，又再度上升，此時為加碼買進(jìn)點。加碼買進(jìn)點41sb@葛氏第六法則——股價趨勢在平均線之下，回升時未超越平均線，平均線已有從趨于水平（減緩跌勢）再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢，是加碼賣出點。

加碼賣出點42sb@初步總結(jié)：選擇股票買進(jìn)機(jī)會的基本途徑有哪些？利用基本面分析選擇股票關(guān)注第一天漲停板的股票——利用61+回車；63+回車。利用不同板塊進(jìn)行選擇，如:概念板塊、行業(yè)板塊、地區(qū)板塊等等。觀察技術(shù)走勢圖，利用葛氏第一法則，選擇底部剛剛啟動的股票；觀察技術(shù)走勢圖，利用葛氏第二法則，選擇底部啟動的股票又回調(diào)到平均線附近，再次上漲的股票。觀察技術(shù)走勢圖，觀察上升途中每次回調(diào)到大線附近的股票43sb@葛氏第三法則——股價跌至移動平均線下方，而平均線短期內(nèi)仍為繼續(xù)上升趨勢，是買進(jìn)信號。買進(jìn)信號44sb@葛氏第四法則——股價趨勢走在平均線之下時，突然暴跌，距離平均線非常遠(yuǎn)，極有可能再趨向平均線，也是買進(jìn)時機(jī)買進(jìn)時機(jī)暴跌45sb@葛氏第七法則——股價在平均線上徘徊，且平均線繼續(xù)下跌，應(yīng)該賣出。賣出46sb@葛氏第八法則——股價在上升中，且走在平均線之上，卻離平均線越來越遠(yuǎn)（股價連續(xù)數(shù)日大漲）表示近期內(nèi)購買股票者，皆有利可圖，隨時會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，是賣出信號。賣出信號47sb@

葛氏第二法則——股價趨勢走在平均線之上，股價下跌而沒有跌破平均線，又再度上升，此時為加碼買進(jìn)點。

股價趨勢大漲，然后下跌回調(diào)而沒有跌破長線（年線或半年線）平均線，又再度上升，此時為非常安全的買點。

上升途中每次回調(diào)到大線附近都是買點。

（五）葛蘭碧法則的擴(kuò)展應(yīng)用48sb@上升途中每次回調(diào)到大線附近都是買點49sb@

葛氏第六法則——股價趨勢在平均線之下，回升時未超越平均線，平均線已有從趨于水平（減緩跌勢）再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢，是加碼賣出點。股價趨勢大跌，然后反彈回升而沒有超越長線（年線或半年線）平均線，又再度下降，此時為加碼賣出點。

下降途中每次反彈到大線附近都是賣點。

結(jié)論：上升途中每次回調(diào)到大線附近都是買點。下降途中每次反彈到大線附近都是賣點。葛蘭碧法則的擴(kuò)展應(yīng)用50sb@下降途中每次反彈到大線附近都是賣點51sb@

1、走勢圖是世界上最昂貴的圖畫，最昂貴的藝術(shù)品一定要看走勢圖，這是世界上最昂貴的圖畫，最昂貴的藝術(shù)品。多看，就如同培養(yǎng)你的鑒賞力。為什么玩古董的，很多人總是被假玩意騙，而有人就能專破假玩意，這就是鑒賞力的問題，但這是需要磨練的。磨練的時候，被騙幾次，那不是最正常不過的事情。為什么很多人在市場中很痛苦，就是他不熱愛這走勢，走勢是最好的藝術(shù)品，你站在熱愛的角度，才能激發(fā)你的鑒賞力。否則，你腦子里總是被贏虧之類的貪婪之念所占據(jù)，眼睛怎么可能不被蒙蔽？

（六）實戰(zhàn)觀察分析：52sb@

走勢是怎么出來的？是用錢堆出來的！在這資本的社會里，又有什么比用實在的錢堆出來的更可信？除了走勢，又有什么是更值得相信的？而那些更值得相信的東西，又有哪樣不是建筑在金錢之上的？資本市場就是一個金錢的游戲，除了錢，還是錢。只有錢是唯一值得信任的，而錢在市場上運(yùn)動的軌跡，就是走勢。這是市場中唯一可以觀察與值得觀察的東西。一切基本面、消息面、這價值那價值的分析，最終都要落實到走勢上。要讓實在的錢來說話，否則都是自瀆而已。只要有錢的運(yùn)動，就必然留下軌跡，必然在走勢上反映出來。市場中，唯一的活動，其實就是錢與股票的交換運(yùn)動。股票就是廢紙一張，唯一的功能就是一張能讓你把一筆錢經(jīng)過若干時間后合法地?fù)Q成另一筆錢的憑證。交易的本質(zhì)就是投入一筆錢，在若干時間后換成另一筆錢出來，其中的憑證就是交易的品種。2、認(rèn)清走勢、錢、股票的關(guān)系53sb@

本質(zhì)上，任何東西都可以是交易品種，所謂股票的價值，不過是引誘你把錢投進(jìn)來的誘餌。如果有一個機(jī)器，只要你投1塊錢，1秒鐘后就有1萬塊錢出來，那傻瓜才炒股票?？上]有這機(jī)器，所以只能在資本市場上打拼。市場上，對任何股票都不值得產(chǎn)生感情，沒有任何股票可以給你帶來收益。能給你帶來收益的是你的智慧和能力，那種把錢在另一個時間變成更多錢的智慧和能力。股票永遠(yuǎn)是孫子，被股票所轉(zhuǎn)的，就連孫子都不如了。對于資金量小的投資者，完全可以全倉進(jìn)出，游走在不同的憑證之間。在月線、最低是周線的買點位置進(jìn)去，追高是不可以的。再說走勢、錢、股票的關(guān)系54sb@

最簡單又最實用的技術(shù)指標(biāo)系統(tǒng)就是平均線系統(tǒng)。均線系統(tǒng)顯然不是一個太精確的系統(tǒng)，因為有太多的騙線。如果你按照突破某條均線就買入操作，反之賣出，那你的成功率絕對不會高，特別當(dāng)這條均線是短期的。

真正有用的是均線系統(tǒng)，也就是由若干條代表短、中、長期走勢的均線構(gòu)成的技術(shù)評價系統(tǒng)。注意，任何技術(shù)指標(biāo)、系統(tǒng)，本質(zhì)上都是一個評價系統(tǒng)，也就是告訴你在這個系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)下，評價對象的強(qiáng)弱。例如，一條5日均線，站在上面，代表著用5日均線對市場所有情況進(jìn)行分類，目前站在5日均線上這種情況意味著是強(qiáng)勢。然而，站在5日均線上的同時，可能對于10日均線是在其下，那對于10日均線的系統(tǒng)評價，這種情況就是弱勢了，那究竟相應(yīng)的走勢是強(qiáng)還是弱？

3、深入理解平均線系統(tǒng)55sb@其實，強(qiáng)弱都是相對的，關(guān)鍵是你操作所介入的標(biāo)準(zhǔn)。對于超超短線來說，在1分鐘錢上顯示強(qiáng)勢就可以介入了，特別在有T+0的情況下，這種操作是很正常的。但對于大資金來說，就算日線上的5日強(qiáng)勢也不足以讓他們感興趣。任何技術(shù)指標(biāo)系統(tǒng)的應(yīng)用，首要的選擇標(biāo)準(zhǔn)都和應(yīng)用的資金量和操作時間有關(guān)系，脫離了這個，任何繼續(xù)的討論都沒有意義。因此，每個人都應(yīng)該按照自己的實際情況來考慮如何去選擇相應(yīng)的參數(shù)，只要明白了其中的道理，其應(yīng)用完全在于一心了。4、資金量、操作時間、平均線系統(tǒng)的關(guān)系

56sb@

股票，如同跳舞，關(guān)鍵是節(jié)奏，節(jié)奏一錯，就沒法弄了。買點買、賣點賣，就是一個最合拍的節(jié)奏，任何不符合這個節(jié)奏的，都要出亂子。例如，你是按30分鐘級別操作的，明明頂背馳了，你不賣，一定要想著還要高，然后底背馳的時候忍不住了，殺出去，這樣下來，你很快就不用玩股票了，因為股票很快就玩死你。走勢有其節(jié)奏。你操作股票，如同和股票跳舞，你必須跳到心靈相通，也就是合力一致，這樣才是順勢而為，才是出色的舞者。如果不明白的，今天去跳一下舞，找一個舞伴，把他的節(jié)奏當(dāng)成股票的節(jié)奏，感應(yīng)一下。5、股票，如同跳舞57sb@（七）葛蘭碧法則在分時走勢的觀察應(yīng)用分時走勢觀察指對5、10、15、30、60、小時的走勢觀察。

對于短線買賣點來說，分時走勢觀察具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。例如：對600477的分時走勢分析。

我們可以看到在分時走勢中有很好的買賣點。58sb@買點買點賣點賣點15分鐘走勢圖的觀察59sb@30分鐘的走勢觀察買點買點賣點賣點60sb@60分鐘的走勢觀察賣點賣點買點買點61sb@日K線的觀察分析_日K線突破多條平均線是極好買點62sb@日K線突破多條平均線是極好買點日K線突破多條平均線是極好買點63sb@周線的觀察分析_周K線突破多條周平均線是極好買點買點64sb@（一）K線和移動平均線—

觀察市場價格趨勢的基本工具市場價格的表現(xiàn)形式剖析：K線是價格；移動平均線是價格；成交量是價格；技術(shù)指標(biāo)是價格。

所以，觀察研判市場價格趨勢就有了基本工具；就是要掌握好利用好這些工具。

怎樣理解價格？65sb@

葛氏第一法則揭示——當(dāng)移動平均價格從下降開始走平，跌無可跌，趨勢是要漲。市場特征是股價從下向上穿移動平均線，具體表現(xiàn)形式兩種（K線上穿平均線；快線上穿慢線形成金叉），此時為第一買進(jìn)點。。葛氏第五法則揭示——當(dāng)移動平均價格從上升開始走平，漲無可漲，趨勢是要跌。市場特征是股價從上向下穿移動平均線，具體表現(xiàn)形式兩種（K線下穿平均線；快線下穿慢線形成死叉），此時為第一賣出點。1.說其經(jīng)典在于—葛蘭碧法則揭示和追蹤的是價格的趨勢。（二）怎樣理解葛蘭碧法則是K線和移動平均線結(jié)合的典范66sb@第一法則——當(dāng)移動平均線從下降開始走平，股價從下向上穿移動平均線，此時為第一買進(jìn)點。。67sb@第五法則——當(dāng)移動平均線從上升開始走平，股價從上向下穿移動平均線，此時為第一賣出點。

68sb@趨勢轉(zhuǎn)折點買點賣點2.葛氏法則揭示：趨勢轉(zhuǎn)折與買點、賣點區(qū)69sb@第二法則第二法則——股價趨勢走在平均線之上，股價下跌而沒有跌破平均線，再度上升，此時為加碼買進(jìn)點70sb@

第六法則

葛氏第六法則——股價趨勢在平均線之下，回升時未超越平均線，平均線已有從趨于水平（減緩跌勢）再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢，是加碼賣出點。71sb@正如葛氏所言——當(dāng)移動平均線從下降開始走平，股價從下向上穿越移動平均線，此時為第一買進(jìn)點，可以操作。當(dāng)移動平均線從上升開始走平，股價從上向下穿越移動平均線，此時為第一賣出點，可賣不可以買，不可以操作。

3.葛氏法則揭示了生命線，可操作與不可操作區(qū)這就是說，證券市場投資，有生命區(qū)或稱可操作區(qū)，也有死亡區(qū)或稱不可操作區(qū)。這是證券市場投資實務(wù)操作的界限。一般來說，投資者應(yīng)在生命區(qū)進(jìn)行操作，在死亡區(qū)只應(yīng)賣而不可以買。但少數(shù)短線高手可以不受此原則的限制。72sb@

20日線是月線，具有揭示中期趨勢的作用，稱為生命線。

用20日線的下降或上升作依據(jù)，運(yùn)用葛氏法則判斷，不難看出——當(dāng)20日線低位拐彎向上，可以買進(jìn)，此時是可操作區(qū)的開始；當(dāng)20日線高位拐彎向下，需要賣出，此時是不可操作區(qū)的開始。換成其它參數(shù)的均線，也是同樣道理。

20日移動平均線的操作方法：

1、當(dāng)20日平均線低位拐彎向上時，進(jìn)入可操作區(qū)，可買進(jìn)；

2、當(dāng)股價放量上升又回檔至20日平均線時，是短線買點；

3、當(dāng)股價遠(yuǎn)離20日移動平均線20-30%時，應(yīng)賣出；

4、當(dāng)20日平均線高位拐彎向下時，進(jìn)入不可操作區(qū)，應(yīng)賣出。4.20日均線的重要作用

73sb@長短線結(jié)合的實戰(zhàn)運(yùn)用——抓大主力、大行情。74sb@75sb@日K線的觀察_日K線突破多條平均線是極好（初始買點）76sb@日K線的觀察分析_日K線突破多條平均線是極好買點77sb@

K線和移動平均線是觀察市場的最基本工具。必須很好結(jié)合使用。熟練的運(yùn)用葛氏法則顯然是增加獲取收益機(jī)會的手段和工具。一個投資者只有把知識、理念、紀(jì)律、工具良好結(jié)合起來，才可能在這個如云如海的證券市場里取得勝利。結(jié)論78sb@實戰(zhàn)技術(shù)1：選擇有利的股票買進(jìn)機(jī)會如前所述，選擇股票買進(jìn)機(jī)會的基本途徑是：利用基本面分析選擇股票關(guān)注第一天漲停板的股票——利用61+回車；63+回車。利用不同板塊進(jìn)行選擇，如:概念板塊、行業(yè)板塊、地區(qū)板塊等等。觀察技術(shù)走勢圖，利用葛氏第一法則，選擇底部剛剛啟動的股票；觀察技術(shù)走勢圖，利用葛氏第二法則，選擇底部啟動的股票又回調(diào)到平均線附近，再次上漲的股票。觀察技術(shù)走勢圖，觀察上升途中每次回調(diào)到大線附近的股票

三、實戰(zhàn)技術(shù)技巧79sb@操盤必讀——1、業(yè)績?nèi)绾危好抗墒找?/p>

2、股本擴(kuò)張能力：每股資本公積金

3、盤子大小：流通股本、總股本(易于炒作)公司簡況——行業(yè)、產(chǎn)業(yè)分析公司公告——抓取重大事項信息，有否資產(chǎn)重組；優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入；向特定對象增發(fā)股票等利好信息。

股東情況——分析尋找主力、如基金重倉股財務(wù)分析——比較近三年業(yè)績情況；中報業(yè)績；百家爭鳴——相關(guān)資訊機(jī)構(gòu)信息實戰(zhàn)技術(shù)2：F10基本資料庫需要觀察什麼80sb@

第一：公司基本分析包括：

1、基本素質(zhì)分析；

2、公司財務(wù)分析；

3、重大事項分析。

※資料來源——F10基本資料庫。

※F10基本資料庫需要觀察什麼。打開市場看行情案例。實戰(zhàn)技術(shù)3：怎樣選擇上市公司（選股理由）—如何用基本分析和技術(shù)分析的方法進(jìn)行選股81sb@實戰(zhàn)技術(shù)4：怎樣觀察K線與平均線走勢圖，根據(jù)市場特征尋找買賣區(qū)域（點）初始買點持有一波段賣出再次買進(jìn)再次賣出1、說明初始買點買進(jìn)的理由？2、說明買進(jìn)后持倉的理由？3、說明再次買進(jìn)的根據(jù)？4、說明再次賣出的根據(jù)82sb@12345根據(jù)下圖走勢分別說明各個箭頭所指區(qū)域如何操作1、大線系統(tǒng)反向壓制股價時，每次反彈都是出局賣出機(jī)會2、平均線系統(tǒng)下降聚攏，股價站在均線系統(tǒng)之上是買進(jìn)機(jī)會83sb@買點跌至前期低點再次買進(jìn)實戰(zhàn)技術(shù)5：如何買賣：利用股價回調(diào)到平均線或水平支撐線附近買進(jìn)84sb@

實戰(zhàn)技術(shù)6：——底部放量及金蜘蛛形態(tài)底部放量跟進(jìn)85sb@實戰(zhàn)技巧7——如何選股

許多投資者買入股票非常隨便。只要有股評人士推薦，或有利好傳聞，就準(zhǔn)有人買。對于這些人來說，買股票比買菜還隨意，買菜還要挑三撿四，隨意的結(jié)果可想而知，買入后大多被套牢，然后抱回家睡覺，等待解套。證券市場如同血腥的戰(zhàn)場，充滿了陷井，一方面是政策的搖擺不定，劫貧濟(jì)富；股份公司，基金黑幕頻頻；另一方面，主力機(jī)構(gòu)通過其控制的大眾媒介和黑嘴制造假象，渾淆視聽；無不是為了一個目的，將大眾投資的錢財騙入自己的囊中。作為弱勢群體的散戶要想在這個市場上生存，就一定要有自己的主見，要培養(yǎng)自己的投資理念和方法，選股就是其中的重要方面，以下介紹一些適合散戶操作的選股原則。

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（一）以中線波段操作為主選股，盡量避免短線和長線投機(jī)。主力機(jī)構(gòu)的操盤手們均是短線高手，誘騙散戶上當(dāng)是他們的看家本領(lǐng)，在這方面，散戶不是對手，失誤率極高。長線則須要廣泛的經(jīng)濟(jì)政治等各方面的知識能力，連許多大投資集團(tuán)都未必能搞定，何況眾多缺乏資源的散戶，長線只適合大資金運(yùn)作，散戶小資金不宜參與。

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（二）以股票技術(shù)走勢為主，選股。避免公司造假或主力欺騙。絕大部份公開信息既使不是假的，也對股票的波動不起作用，都是過去式，股票的價格波動是圍繞該股的未來預(yù)期價值盤旋運(yùn)動，與該股過去和現(xiàn)在的基本面關(guān)聯(lián)不大。而技術(shù)面，不論主力怎么做，總會露出馬腳。

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（三）要有耐心。主力操作一只個股通常會長達(dá)幾個月，散戶則經(jīng)常頻凡進(jìn)出，空耗手續(xù)費，徒增交易量，肥了券商，虧空自己。其實，散戶只須細(xì)心觀察，長期跟蹤研判，就能讀懂盤面，弄清主力的動向，這樣您每次操作都會信心十足，座定轎子。89sb@

（四）要有雄心。股票市場是一個投機(jī)賭博（好聽的叫博弈）的戰(zhàn)場，穩(wěn)，準(zhǔn)，狠是投機(jī)三要義。在不影響正常生存的前提下，賭博一下富貴運(yùn)勢的機(jī)會，是大多數(shù)入市者的初衷，既要善于賭，更要敢于賭，猶豫不決是股市大忌，如果散戶只想賺小錢，只能勸其做實業(yè)，那里更穩(wěn)定，風(fēng)險小，要想掙取超常的利潤，不善賭不行，不敢賭更不行。90sb@實戰(zhàn)技巧8——買入原則

如果買入股票時能掌握一些有效的原則并嚴(yán)格遵照執(zhí)行，就可以大大減少失誤而提高獲利的機(jī)會。（１）趨勢原則在準(zhǔn)備買入股票之前，首先應(yīng)對大盤的運(yùn)行趨勢有個明確的判斷。一般來說，絕大多數(shù)股票都隨大盤趨勢運(yùn)行。大盤處于上升趨勢時買入股票較易獲利，而在頂部買入則好比虎口拔牙，下跌趨勢中買入難有生還，盤局中買入機(jī)會不多。還要根據(jù)自己的資金實力制定投資策略，是準(zhǔn)備中長線投資還是短線投機(jī)，以明確自己的操作行為，做到有的放矢。所選股票應(yīng)是處于上升趨勢的強(qiáng)勢股。

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(２)分批原則在沒有十足把握的情況下，投資者可采取分批買入和分散買入的方法，這樣可以大大降低買入的風(fēng)險。但分散買入的股票種類不要太多，一般以在５只以內(nèi)為宜。另外，分批買入應(yīng)根據(jù)自己的投資策略和資金情況有計劃地實施。

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（3）底部原則中長線買入股票的最佳時機(jī)應(yīng)在底部區(qū)域或股價剛突破底部上漲的初期，應(yīng)該說這是風(fēng)險最小的時候。而短線操作雖然天天都有機(jī)會，也要盡量考慮到短期底部和短期趨勢的變化，并要快進(jìn)快出，同時投入的資金量不要太大。

93sb@（４）風(fēng)險原則股市是高風(fēng)險高收益的投資場所?？梢哉f，股市中風(fēng)險無處不在、無時不在，而且也沒有任何方法可以完全回避。作為投資者，應(yīng)隨時具有風(fēng)險意識，并盡可能地將風(fēng)險降至最低程度，而買入股票時機(jī)的把握是控制風(fēng)險的第一步，也是重要的一步。在買入股票時，除考慮大盤的趨勢外，還應(yīng)重點分析所要買入的股票是上升空間大還是下跌空間大、上檔的阻力位與下檔的支撐位在哪里、買進(jìn)的理由是什么？買入后假如不漲反跌怎么辦？等等，這些因素在買入股票時都應(yīng)有個清醒的認(rèn)識，就可以盡可能地將風(fēng)險降低。94sb@

（5）強(qiáng)勢原則“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”，這是股票投資市場的一條重要規(guī)律。這一規(guī)律在買入股票時會對我們有所指導(dǎo)。遵照這一原則，我們應(yīng)多參與強(qiáng)勢市場而少投入或不投入弱勢市場，在同板塊或同價位或已選擇買入的股票之間，應(yīng)買入強(qiáng)勢股和領(lǐng)漲股，而非弱勢股或認(rèn)為將補(bǔ)漲而價位低的股票。

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（6）題材原則要想在股市中特別是較短時間內(nèi)獲得更多的收益，關(guān)注市場題材的炒作和題材的轉(zhuǎn)換是非常重要的。雖然各種題材層出不窮、轉(zhuǎn)換較快，但仍具有相對的穩(wěn)定性和一定的規(guī)律性，只要能把握得當(dāng)定會有豐厚的回報。我們買入股票時，在選定的股票之間應(yīng)買入有題材的股票而放棄無題材的股票，并且要分清是主流題材還是短線題材。另外，有些題材是常炒常新，而有的題材則是過眼煙云，炒一次就完了，其炒作時間短，以后再難有吸引力。96sb@

（7）止損原則投資者在買入股票時，都是認(rèn)為股價會上漲才買入。但若買入后并非像預(yù)期的那樣上漲而是下跌該怎么辦呢？如果只是持股等待解套是相當(dāng)被動的，不僅占用資金錯失別的獲利機(jī)會，更重要的是背上套牢的包袱后還會影響以后的操作心態(tài)，而且也不知何時才能解套。

與其被動套牢，不如主動止損，暫時認(rèn)賠出局觀望。對于短線操作來說更是這樣，止損可以說是短線操作的法寶。股票投資回避風(fēng)險的最佳辦法就是止損、止損、再止損，別無他法。因此，我們在買入股票時就應(yīng)設(shè)立好止損位并堅決執(zhí)行。短線操作的止損位可設(shè)在５％左右，中長線投資的止損位可設(shè)在１０％左右。只有學(xué)會了割肉和止損的股民才是成熟的投資者，也才會成為股市真正的羸家。-入門吧97sb@

市場中，最大的敵人之一，就是賭徒心理、賭徒思維。賭，最終的結(jié)局就只有一個，如果你以賭徒心理參與市場，那么你的結(jié)局就已經(jīng)注定，你就算還沒在鍋里，那也只是養(yǎng)肥了再煮而已，沒什么區(qū)別。賭徒心理無處不在。例如，有人虧錢了，然后就想，等反彈到多少多少一定出來，以后不玩了。這看起來很不賭徒，但其實也是賭徒心理。賭徒心理一個最大的特點，就是預(yù)設(shè)一個虛擬的目標(biāo)，一個想象中的目標(biāo)，完全無視市場本身。還有一個特點，就是怕失去機(jī)會，怕失去了賺大錢的機(jī)會。例如，萬一走錯了，怎么辦？萬一還漲，不就虧了？諸如此類。

四、實戰(zhàn)心理分析：克服賭徒心理、戰(zhàn)勝市場98sb@

注意，市場中生存，從來就不是靠一次暴富得到的，一次暴富最后傾家蕩產(chǎn)的，多了。市場真正的成功，都是嚴(yán)格的操作下完成的。操作失誤了有什么大不了的，市場的機(jī)會不斷涌現(xiàn)，一個嚴(yán)格的操作程序，足以保證你長期的成功。賭徒心理，一個很經(jīng)常的行為，就是割了又追，追了又砍，完全被一股無明的業(yè)力牽引，就往那鬼窟里去了。這所謂的殺紅了眼，所以就被殺了。賭徒心理，一個更經(jīng)常的行為，就是不敢操作，看到機(jī)會到來，就是怕，等機(jī)會真正起來了，又后悔，然后就追上去，5元不敢買，過段時間50元都敢買，結(jié)果又被殺了。賭徒心理，還有一種就太常見了，就是聽消息，找捷徑，以為這世界上就有一個餡餅一定能拍著自己，可能嗎？就算能吃到點餡餅，那玩意能當(dāng)長期飯票嗎？賭徒心理，還有一種大概是最常見的，就是我要賺錢買房子、車子。我投入，要把裝修的錢賺回來?？杀剑阋詾槭袌鍪谴壬茍鏊?？那是殺人的地方！

1、克服賭徒心理、賭徒思維99sb@

生活，很簡單，一天三頓，五谷為養(yǎng)、五果為助、五畜為益、五菜為充，而不是那些古靈精怪的玩意；市場很簡單，就如同生活，在一定的韻律中生長出利潤。只有那韻律，那平凡但又能長久的贏利模式，才能使得你戰(zhàn)勝市場。你不需要如賭徒一樣整天煩躁不安，又期盼又恐懼，折騰不休。你只要平靜地按照自己的韻律、按照市場的顯現(xiàn)去與日俱增地強(qiáng)大自己。錯過了，就錯過了，后面有無數(shù)的機(jī)會等著。你，不需要把自己設(shè)計為超人。超人是不需要設(shè)計的，超人是干出來的。你能長期地戰(zhàn)勝市場，你就是市場的超人。因為市場的原則就是，只有最少數(shù)的人才能長期地戰(zhàn)勝市場，你不是超人，誰還是？你，當(dāng)然會不時面對不同的危機(jī)，危機(jī)不能躲，用最快最明確最直面的手段解決，只要還有翅膀，天空就是你的。2、你如何戰(zhàn)勝市場100sb@

你可以把你完全不影響生活的錢拿出來，告訴自己，這就