2023年金融風險管理本科必修

試卷代號：1３44中央廣播電視大學2０２3-２0２３學年度第一學期“開放本科”期末考試金融風險管理試題一、單項選擇題（每題1分，共10分）1.資本乘數(shù)等于（)除以總資本后所獲得的數(shù)值。A.總負債B.總權(quán)益Ｃ．總存款D.總資產(chǎn)2．()是一種事前控制,指決策者考慮到風險的存在，積極放棄或拒絕承擔該風險。Ａ．回避策略B．風險監(jiān)管C.克制策略D.補償策略3．當銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債時,市場利率的上升會()銀行的利潤。A.增長Ｂ．減少C．不變D．先增后減4．保險的數(shù)理基礎(chǔ)是(）,該法則充足發(fā)揮作用的必要條件是存在相稱多同質(zhì)的風險單位。A.大數(shù)法則B．獨立法則C.盼望法則D.平均法則5.(）是以追求長期資本利得為重要目的的互助基金。為了達成這個目的，它重要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股票。Ａ．股權(quán)基金Ｂ.開放基金C.成長型基金D.債券基金6．上世紀50年代,馬柯維茨的()理論和莫迪里亞尼一米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在,金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。Ａ．德爾菲法B.CART結(jié)構(gòu)分析C．資產(chǎn)組合選擇Ｄ．資本資產(chǎn)定價7.在到期日之前,期權(quán)的價格通常高于其內(nèi)在價值,多余來的部分被稱作期權(quán)的（）。Ａ.利率價值B．時間價值Ｃ.超額價值Ｄ．變動價值８．農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，貸款構(gòu)成其重要的經(jīng)營收入來源。所以控制（）就是信用社風險管理的重要內(nèi)容。A．操作風險B.流動風險C.利率風險D．信用風險９．()自由化促使銀行追求高利潤而不惜承擔高風險，容易產(chǎn)生道德風險和市場泡沫,加重銀行的脆弱性。A．匯率Ｂ．資本流動C．貸款D.利率10.(）是指一個證券公司持有的投資頭寸由于市場價格(如股價、利率、匯率等）的不利變化,而發(fā)生損失的風險。A．操作風險B．市場風險C.信用風險D．法律風險二、多項選擇題(每題2分．共1０分）1.商業(yè)銀行面臨的外部風險重要涉及:（)。A.信用風險B．市場風險C．財務(wù)風險D．法律風險E.流動性風險２．商業(yè)銀行的負債項目由____、＿___和_＿__三大負債組成。(A.存款Ｂ．放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金３．基金的銷售涉及以下哪幾種方式:(）。A．計劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險公司促銷法E．預(yù)售法4．房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風險的征兆涉及：()。A．同一地區(qū)房地產(chǎn)項目供過于求B.項目計劃或設(shè)計半途改變Ｃ．中央銀行下調(diào)了利率D．銷售緩慢，售價折扣過大E.宏觀貨幣政策放松5.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動或轉(zhuǎn)化方式重要涉及:（A.資產(chǎn)證券化B.呆壞賬核銷C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D．債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)E．吸取外資參股三、判斷題(每題1分,共5分)1.沒有嚴格完善的制度框架，就不也許保證金融交易的穩(wěn)健運營，金融風險的也許性就會擴大。()2．保險公司業(yè)務(wù)風險貫穿于保險公司經(jīng)營管理活動的整個過程，但它重要受到保險業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境的制約,并不太受整個經(jīng)濟大環(huán)境的影響。（)3．“防火墻”技術(shù)是防范非法襲擊的有力措施，數(shù)據(jù)庫加密和保密技術(shù)也有助于防止惡意襲擊。()4．金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制，加重了銀行業(yè)的流動性風險和不良資產(chǎn)比例。()５.操作風險重要來源于金融機構(gòu)的平常營運,技術(shù)設(shè)備因素是重要因素。()四、計算題(每題15分，共３0分）１.假設(shè)倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所的6個月期英鎊合約交易單位為５0萬英鎊。請根據(jù)以下兩種情況回答問題:(1）一家公司的財務(wù)經(jīng)理以５.7５%的利率借人2０0萬英鎊，期限為6個月。６個月后，貸款將會展期,這位財務(wù)經(jīng)理緊張那時利率會上升,所以決定賣出6個月的倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨，以對沖利率風險。請問他需要賣出多少份合約？（2)假如該財務(wù)經(jīng)理是以5．7５%的利率貸出200萬英鎊(多頭）,同樣6個月后該貸款展期,①當他預(yù)期6個月后利率會下降的話，他會如何操作以對沖風險?②他需要操作的份數(shù)為多少?2.(１）假設(shè)現(xiàn)在的1年期存款利率為１０％，我們想在銀行存入一部分錢，使得一年以后連本帶息能有100０元。那我們該存人多少錢呢?（計算結(jié)果請保存兩位小數(shù))(2)根據(jù)該計算推算，假如某項資產(chǎn)1年后的價值為FV．,貼現(xiàn)率為ｒ，則該資產(chǎn)的現(xiàn)值PVi為多少？(３)假如某中資產(chǎn)ｎ年后的價值為ＦV。,貼現(xiàn)率仍為ｒ,則該資產(chǎn)的現(xiàn)值ＰV。為多少？五、筒答題（每題１0分，共30分)1．什么是審查借款人的“5Ｃ”法?并請簡樸說明每一個“C”所審查的內(nèi)容？２．什么是外債幣種結(jié)構(gòu)?如要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu),必須做好哪幾項工作？3.信貸資產(chǎn)風險管理的措施有哪些7六、論述題(共15分）分別闡述資產(chǎn)管理理論、負債管理理論、資產(chǎn)負債管理理論的重要內(nèi)容。

試卷代號：1３44中央廣播電視大學2023-202３學年度第一學期“開放本科”期末考試金融風險管理試題答案及評分標準（供參考)一、單項選擇題(每題1分,共10分)1.D2．A3.A4.A５.C６.C７．B8.D9．D１０．B二、多項選擇題（每題2分,共１0分)1.AＢD２．ACE3．ABＣD4.ＡＢD５.ACD三、判斷題(每題１分，共5分)１．√2．×3.√4．√５．×四、計算題（每題１5分,共30分)五、簡答題(每題１0分,共30分)1.(１)關(guān)于借款人五方面狀況的“５C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品?德與聲望(Cｈａｒaｃter)、資格與能力（Cａpaｃity)、資金實力(Cａｐitａl)、擔保（Cｏlｌａｔeｒal)、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（CoｎditｉｏnofＣycｌe)。（缺一個扣0.5分，寫全得3分)(2)品德與聲望(Cｈaｒａcteｒ)重要是指債務(wù)人償還債務(wù)的意愿和誠意。(1分)資格與能力（Capaｃity)。所謂借款人的資格重要是指是否具有申請信用和簽署信貸協(xié)議的法律資格和合法權(quán)利。所謂借款人的能力重要是指兩個方面的內(nèi)容,一是指借款人的管理能力如何,二是指借款人的還款能力。（2分)資金實力(Capitａl)重要是指借款人的自有資金的多少、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強弱等內(nèi)容。(1分）擔保(Ｃollａｔeral)重要是指抵押品和保證人。（1分）經(jīng)營條件和商業(yè)周期(ＣondiｔionoｆＣycle)中的經(jīng)營條件是借款人可以控制的一些因素，涉及公司的經(jīng)營特點、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競爭地位、市場份額、勞資關(guān)系等。而商業(yè)周期往往是借款人難以控制的一些因素,從研究指標上來看，一般只是考察國民收入總水平的變動情況。(2分）2.外債的幣種結(jié)構(gòu)指借入外債時所作的外幣幣種選擇以及不同外幣在債務(wù)中各自所占的比重及其變化情況。（2分)要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，必須做好以下幾項工作:(1)做好重要貨幣匯率和利率走勢的分析預(yù)測工作,盡也許多選擇軟通貨為借款計價貨幣；(２分)（2)為防范匯率風險，要堅持外債幣種多元化的原則,如美元、歐元、日元、英鎊等重要貨幣都應(yīng)占一定的比重;(2分）(3)合理安排幣種構(gòu)成，注意借用及償還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種構(gòu)成相吻合，盡也許使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)-；(2分）(４)在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下,可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢,運用國際金融市場的創(chuàng)新工具,如債務(wù)互換等,調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。（2分)3．(1)回避措施。對銀行來說,切實可行并且不得不進行的回避是指對風險較大的借款申請人不予貸款。為此,銀行必須對借款申請人進行信用分析,根據(jù)信用分析的結(jié)果來決定是否回避。(2分)１874

（２)分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風險,最終能達成減少信貸資產(chǎn)風險的目的。貸款分散的方式重要有三種:①資產(chǎn)多樣化。②單個貸款比例。③貸款方的分散等。(２分)(３)轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給別人承擔的一種措施。風險轉(zhuǎn)嫁措施在風險管理中運用得相稱廣泛,它涉及保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁兩種方式。①保險。②保證。③信用衍生產(chǎn)品。(2分)（4)克制措施。克制措施是指銀行加強信貸資產(chǎn)風險的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時解決,爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采用措施減少信貸資產(chǎn)風險導(dǎo)致的損失。風險克制的手段重要有：①健全審貸分離制度,提高貸款決策水平。②加強貸后檢查工作,積極清收不良貸款。（２分）(5)補償措施。是指銀行以自身的財力來承擔未來也許發(fā)生的風險損失的一種措施。風險補償有兩種方式:一種是自擔風險，即銀行在風險損失發(fā)生時，將損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金；另一種是自保風險，即銀行根據(jù)對一定期期風險損失的測算，通過建立貸款呆賬準備金以補償貸款呆賬損失。（２分)六、論述題（共15分）1.“資產(chǎn)管理理論”自１694年英格蘭銀行開業(yè)以來，隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化和商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行家們先后發(fā)明了不同的資產(chǎn)管理理論。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心，是將經(jīng)營管理的重點放在資產(chǎn)方面，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當安排,實現(xiàn)和保持資產(chǎn)的流動性。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展,資產(chǎn)管理理論又經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論幾個不同的階段。(５分）2．“負債管理理論”負債管理理論產(chǎn)生于20世紀6０年代初期。過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時,注意力都放在資產(chǎn)方，即通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一種流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流動性較高的資產(chǎn)。負債管理理論則認為,銀行的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得，并且可以通過負債管理提供。簡言之,向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大,它的流動性就有一定保證，沒有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動性資產(chǎn),而可以將資金投入到高賺錢的貸款和投18７5

資中。（5分）3．“資產(chǎn)負債管理理論”資產(chǎn)負債管理理論產(chǎn)生于2０世紀70年代末、8０年代初。這一理論的出現(xiàn)標志著商業(yè)銀行開始對資產(chǎn)和負債全面管理。資產(chǎn)負債管理理論認為,商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理,