2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)單選題（共60題）1、某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價差為（）A.50元/噸B.60元/噸C.70元/噸D.80元/噸【答案】B2、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C3、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。A.外匯近期交易B.外匯遠(yuǎn)期交易C.貨幣遠(yuǎn)期交易D.糧食遠(yuǎn)期交易【答案】B4、某機(jī)構(gòu)打算在3個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機(jī)構(gòu)利用股指期貨進(jìn)行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應(yīng)該()股指期貨合約。A.買進(jìn)21手B.賣出21手C.賣出24手D.買進(jìn)24手【答案】D5、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D6、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對（）進(jìn)行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A7、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A8、3月10日，某交易者在國內(nèi)市場開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價格將上述頭寸全部平倉，若不計交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B9、國債期貨理論價格的計算公式為()。A.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+持有成本B.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本-利息收入C.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格-資金占用成本+利息收入D.國債期貨理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本+利息收入【答案】A10、假設(shè)C、K兩個期貨交易所同時交易銅期貨合約，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個期貨交易所6月份銅的期貨價格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計兩交易所銅的價差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D11、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B12、推出第一張外匯期貨合約的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.東京金融交易所【答案】C13、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A14、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】A15、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C16、當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進(jìn)套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C17、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔(dān)價格變動風(fēng)險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A18、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風(fēng)險，假設(shè)該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約避險。則該投資者應(yīng)該（）。A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約【答案】A19、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預(yù)計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風(fēng)險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】A20、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C21、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D22、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D23、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A24、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C25、若市場處于反向市場，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約【答案】C26、一般來說，投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價格（）。A.大于；下跌B.小于；上漲C.大于；上漲D.小于；下跌【答案】A27、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折B.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢C.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】C28、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過()方式來了結(jié)期權(quán)交易。A.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)B.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)C.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)D.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)【答案】B29、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D30、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。A.CBOTB.CMEC.COMEXD.NYMEX【答案】B31、基差的變化主要受制于（）。A.管理費(fèi)B.保證金利息C.保險費(fèi)D.持倉費(fèi)【答案】D32、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B33、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。A.相同B.相反C.相關(guān)D.相似【答案】B34、對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實(shí)現(xiàn)完全保值B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實(shí)際售價的影響D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人【答案】A35、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應(yīng)該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A36、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D37、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A38、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C39、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。A.1B.2C.3D.5【答案】A40、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C41、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B42、點(diǎn)價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D43、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計1個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠(yuǎn)期合約。則該遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D44、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日初，某紡織廠計劃在3個月后購進(jìn)棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現(xiàn)貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進(jìn)棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實(shí)際采購成本為19100元／噸【答案】A45、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C46、以下能夠體現(xiàn)期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的說法中，錯誤的是（）。A.期貨價格有助于生產(chǎn)經(jīng)營者做出科學(xué)合理的決策B.期貨市場可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱D.在期貨市場上，生產(chǎn)經(jīng)營者的活動受價格波動干擾非常大【答案】D47、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C48、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C49、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A50、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B51、（）是指在套期保值過程中，期貨頭寸盈（虧）與現(xiàn)貨頭寸虧（盈）幅度是完全相同的，兩個市場的盈虧是完全相抵的。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.完全套期保值D.不完全套期保值【答案】C52、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點(diǎn)是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B53、2000年3月，香港期貨交易所與（）完成股份制改造，并與香港中央結(jié)算有限公司合并，成立香港交易及結(jié)算所有限公司（HKEX）。A.香港證券交易所B.香港商品交易所C.香港聯(lián)合交易所D.香港金融交易所【答案】C54、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D55、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2030元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】D56、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個百分點(diǎn)至4．35％；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個百分點(diǎn)至1．5％。理論上，中國人民銀行下調(diào)基準(zhǔn)利率，將導(dǎo)致期貨價格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A57、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機(jī)者可以分為（）。A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個人投機(jī)者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A58、交易者以75200元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元／噸。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C59、期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B60、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點(diǎn)。A.0.1B.0.2C.0.01D.1【答案】B多選題（共30題）1、企業(yè)通過期貨市場銷售和采購現(xiàn)貨，最大好處是（），節(jié)約采購費(fèi)用。A.嚴(yán)格履約B.資金安全C.質(zhì)量保證D.庫存降低【答案】ABCD2、期權(quán)交易的基本策略有（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD3、期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由（）組成。A.期貨交易所B.中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)C.交易者D.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】ABCD4、股票指數(shù)通常的計算方法有（）。A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.素數(shù)分配法【答案】ABC5、其他條件不變，當(dāng)出現(xiàn)（）的情形時，投機(jī)者適宜開倉賣出白糖期貨合約。A.含糖食品需求下降B.含糖食品需求增加C.氣候適宜導(dǎo)致甘蔗大幅增產(chǎn)D.氣候異常導(dǎo)致甘蔗大幅減產(chǎn)【答案】AC6、在制定期貨合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A.質(zhì)量最優(yōu)B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD7、據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）。A.牛市套利B.跨市套利C.熊市套利D.蝶式套利【答案】ACD8、下列關(guān)于價差交易的說法，正確的有（）。A.若套利者預(yù)期不同交割月的合約價差將縮小，則進(jìn)行賣出套利B.建倉時計算價差，用遠(yuǎn)期合約價格減去近期合約價格C.某套利者進(jìn)行買入套利，若價差擴(kuò)大，則該套利者盈利D.在價差套利交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易【答案】ACD9、期貨市場上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值E【答案】CD10、權(quán)益類期權(quán)包括（）。A.股指期權(quán)B.股票期權(quán)C.股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)D.黃金期貨【答案】ABC11、作為公司制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東大會就公司的重大事項如（）等做出決議。A.修改公司章程B.決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃C.審議批準(zhǔn)年度財務(wù)預(yù)算方案D.增加或減少注冊資本【答案】ABCD12、套期保值要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險對沖，在操作中應(yīng)滿足的條件包括()。A.期貨品種的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動絕對一致B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物C.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)起來D.期貨合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當(dāng)【答案】BCD13、以下構(gòu)成跨期套利的有（）。A.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期交所6月銅期貨C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時買入倫敦金屬交易所6月銅期貨【答案】BD14、關(guān)于基點(diǎn)價值的說法，正確的是（）。A.基點(diǎn)價值是指利率變化0.1%引起的債券價格變動的絕對額B.基點(diǎn)價值是指利率變化1%引起的債券價格變動的絕對額C.基點(diǎn)價值是指利率變化0.01%引起的債券價格變動的絕對額D.基點(diǎn)價值是指利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額【答案】CD15、（2022年7月真題）互換交易包括（）等。A.利率互換B.貨幣互換C.商品互換D.股權(quán)互換【答案】ABCD16、下列關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.結(jié)算機(jī)構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過對會員保證金的結(jié)算和動態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的D.當(dāng)市場價格不利變動導(dǎo)致虧損使會員保證金不能達(dá)到規(guī)定水平時，結(jié)算機(jī)構(gòu)會向會員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD17、下列關(guān)于相同條件的看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)的說法，正確的有（）。A.看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)相同B.看漲期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格+權(quán)利金C.看漲期權(quán)多頭和空頭損益平衡點(diǎn)不相同D.看漲期權(quán)空頭損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價格-權(quán)利金【答案】AB18、我國期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會員、客戶出現(xiàn)（）情形之一時，交易所、期貨公司有權(quán)對其持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。A.會員結(jié)算；準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足的B.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定的C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的D.會員、客戶雙方向開倉的【答案】ABC19、在我國，對所有交易會員進(jìn)行結(jié)算的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易