2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)自我檢測(cè)試卷B卷附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)自我檢測(cè)試卷B卷附答案單選題（共50題）1、點(diǎn)價(jià)交易，是指以（）的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。A.某月B.某季度C.某時(shí)間段D.某個(gè)時(shí)間點(diǎn)【答案】A2、下列適用于買入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。A.投資者失去了因價(jià)格變動(dòng)而可能得到獲利的機(jī)會(huì)B.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸C.適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品，但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者D.此操作有助于降低倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和提高企業(yè)資金的使用效率【答案】C3、某投機(jī)者預(yù)測(cè)7月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價(jià)為2020元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元時(shí)才可以避免損失。（每手10噸，不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B4、下列關(guān)于設(shè)立客戶開戶編碼和交易編碼的說(shuō)法中，正確的是（）。A.由期貨交易所為客戶設(shè)立開戶編碼和交易編碼B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設(shè)立統(tǒng)一的交易編碼C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設(shè)立統(tǒng)一的開戶編碼D.由期貨公司為客戶設(shè)立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設(shè)立交易編碼【答案】C5、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A6、某客戶通過(guò)期貨公司開倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A7、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B8、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C9、美國(guó)某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬(wàn)日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場(chǎng)上采?。ǎ┙灰撞呗?。A.買入1千萬(wàn)日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值B.賣出1千萬(wàn)日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值C.買入1千萬(wàn)美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值D.賣出1千萬(wàn)美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】A10、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是（）。A.市場(chǎng)行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.收盤價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】B11、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D12、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B13、一般地，利率期貨價(jià)格和市場(chǎng)利率呈()變動(dòng)關(guān)系。A.反方向B.正方向C.無(wú)規(guī)則D.正比例【答案】A14、成交速度快，一旦下達(dá)后不可更改或撤銷的指令是（）。A.止損指令B.套利指令C.股價(jià)指令D.市價(jià)指令【答案】D15、某交易者以6500元／噸買入10手5月白糖期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌至6460元／噸時(shí)，再賣出5手B.該合約價(jià)格漲至6540元／噸時(shí)，再買入12手C.該合約價(jià)格跌至6480元／噸時(shí)，再賣出10手D.該合約價(jià)格漲至6550元／噸時(shí)，再買入5手【答案】D16、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。A.第十個(gè)交易日B.第七個(gè)交易日C.第三個(gè)周五D.最后一個(gè)交易日【答案】C17、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C18、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會(huì)員制D.公司制【答案】C19、當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來(lái)后．所需買賣的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對(duì)【答案】A20、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤(rùn)是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A21、滬深300股指期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B22、在期貨行情分析中，開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。A.3B.5C.10D.15【答案】B23、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。A.波動(dòng)越小B.波動(dòng)越大C.越低D.越高【答案】C24、()時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。A.建倉(cāng)B.平倉(cāng)C.減倉(cāng)D.視情況而定【答案】A25、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）【答案】D26、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時(shí)該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。A.多頭B.空頭C.買入D.賣出【答案】B27、美式看跌期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，其價(jià)值就會(huì)（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B28、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D29、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C30、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以47000元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元/噸B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸C.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸D.對(duì)該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸【答案】C31、中國(guó)人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至4．35％；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至1．5％。理論上，中國(guó)人民銀行下調(diào)基準(zhǔn)利率，將導(dǎo)致期貨價(jià)格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無(wú)法確定【答案】A32、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價(jià)購(gòu)買，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)年利率為8％。則該投資者的購(gòu)買價(jià)格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C33、根據(jù)股價(jià)未來(lái)變化的方向，股價(jià)運(yùn)行的形態(tài)劃分為（）。A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.多重頂形和圓弧頂形C.三角形和矩形D.旗形和楔形【答案】A34、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.對(duì)沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C35、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來(lái)確定的時(shí)間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠(yuǎn)期D.貨幣期貨【答案】B36、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價(jià)格為38650元/噸，價(jià)格升至38670元/噸，再買入3手，價(jià)格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價(jià)為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A37、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B38、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額針對(duì)于（）。A.一般投機(jī)頭寸B.套期保值頭寸C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸D.套利頭寸【答案】A39、套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A.期貨風(fēng)險(xiǎn)B.基差風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】B40、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D41、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)，該投資者（）。A.盈利50點(diǎn)B.處于盈虧平衡點(diǎn)C.盈利150點(diǎn)D.盈利250點(diǎn)【答案】C42、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。A.連續(xù)性B.預(yù)測(cè)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】D43、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.期貨公司B.介紹經(jīng)紀(jì)商C.居間人D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)【答案】A44、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損1美元/桶D.盈利1美元/桶【答案】B45、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C46、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個(gè)市場(chǎng)均盈利B.兩個(gè)市場(chǎng)均虧損C.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧在一定程度上相抵D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧完全相抵【答案】C47、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A48、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】C49、能源期貨始于（）年。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】B50、如果進(jìn)行賣出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強(qiáng)D.走弱【答案】C多選題（共20題）1、所謂“四統(tǒng)一”是指期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理C.統(tǒng)一資金調(diào)撥D.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算【答案】ABCD2、套利交易的特點(diǎn)有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.成本較低C.收益大D.交易時(shí)間短【答案】AB3、外匯期貨合約對(duì)()等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。A.合約金額B.交易時(shí)間C.交割月份D.交易幣種【答案】ABCD4、期貨投機(jī)者在選擇合約的交割月份時(shí)，通常要考慮（）。A.合約的流動(dòng)性B.合約的違約風(fēng)險(xiǎn)C.遠(yuǎn)月合約與近月合約之間的價(jià)格關(guān)系D.合約交易單位【答案】AC5、假設(shè)天然橡膠4個(gè)月的持倉(cāng)成本為160～170元／噸，交易手續(xù)費(fèi)10元／噸，某交易者打算利用天然橡膠期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則下列價(jià)格行情中，（）適合進(jìn)行買入現(xiàn)貨賣出期貨操作。A.①B.②C.③D.④【答案】AB6、期貨與互換的區(qū)別有（）。A.成交方式不同B.盈虧特點(diǎn)不同C.標(biāo)準(zhǔn)化程度不同D.合約雙方關(guān)系不同【答案】ACD7、期貨交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇的主要表現(xiàn)有（）。A.在外國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)B.上市以外國(guó)金融工具為對(duì)象的期貨合約C.為延長(zhǎng)交易時(shí)間開設(shè)夜盤交易D.吸納外國(guó)會(huì)員【答案】ABCD8、進(jìn)行交叉套期保值關(guān)鍵是要把握（）。A.正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的另外一種期貨，只有相關(guān)程度高的品種，才是為手中持有的現(xiàn)匯進(jìn)行保值的適當(dāng)工具B.正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配C.正確選擇時(shí)間D.正確選擇交易場(chǎng)所【答案】AB9、為保證期貨交易的順利進(jìn)行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，其中包括（）。A.大戶報(bào)告制度B.保證金制度C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D.持倉(cāng)限額制度【答案】ABCD10、與自然人相對(duì)的法人投資者都可以稱為機(jī)構(gòu)投資者，其范圍覆蓋（）。A.生產(chǎn)者B.金融機(jī)構(gòu)C.養(yǎng)老基金D.對(duì)沖基金【答案】ABCD11、在分析市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD12、期貨公司獨(dú)立性要求的具體要求是（）。A.經(jīng)營(yíng)獨(dú)立B.管理獨(dú)立C.服務(wù)獨(dú)立D.股權(quán)獨(dú)立【答案】ABC13、以下有關(guān)滬深300指數(shù)期貨合約的說(shuō)法，正確的有（）。A.合約的報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)B.交易代碼是IC.C最低交易保證金為合約價(jià)值的8％D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的上下10％【答案