2023年河北省下半年證券從業(yè)資格考試金融期權(quán)與期權(quán)類(lèi)金融衍生產(chǎn)品考試題

河北?。?23年下半年證券從業(yè)資格考試：金融期權(quán)與期權(quán)類(lèi)金融衍生產(chǎn)品考試題本卷共分為1大題50小題,作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共5０題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中,只有一個(gè)最符合題意）１.上市公司在1年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額＿_(dá)的,應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決議,并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

A．２5%

Ｂ．3０%?C.3５％?D．40%

?

2.（)被視為最具權(quán)威性的股份指數(shù)，也被認(rèn)為是反映美國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)最靈敏的指標(biāo)。

A．金融時(shí)報(bào)交易所指數(shù)?Ｂ.日經(jīng)２2５股價(jià)指數(shù)

C．道瓊斯股價(jià)平均數(shù)?D．NAＳＤAQ市場(chǎng)及其指數(shù)

3．下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，錯(cuò)誤的是＿＿。

Ａ.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的也許性

B．利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券的重要風(fēng)險(xiǎn)，特別是債券的重要風(fēng)險(xiǎn)

Ｃ．債券面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)由價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和息票利率風(fēng)險(xiǎn)兩方面組成?Ｄ．一般而言，優(yōu)先股受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響限度比普通股要小

??４.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的__原則,即通過(guò)科學(xué)的內(nèi)部控制制度與方法，建立合理的內(nèi)部控制程序,保證內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。?Ａ.健全性

B．有效性

C．獨(dú)立性?D．審慎性??

5.當(dāng)__時(shí)，應(yīng)選擇高β值的證券或組合。?A．預(yù)期市場(chǎng)行情上升

B．預(yù)期市場(chǎng)行情下跌?C.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?Ｄ．市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?

?6.MM理論的應(yīng)用品有嚴(yán)格的假設(shè)條件,其中不涉及()。?A.公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以用EBＩT(息稅前利潤(rùn))衡量,有相同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的公司處在同類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

Ｂ．現(xiàn)在和將來(lái)的投資者對(duì)公司未來(lái)的EBIT估計(jì)完全相同，即投資者對(duì)公司未來(lái)收益和這些收益風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期是相等的

C.債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低?D．投資者預(yù)期EBIT固定不變,即公司的增長(zhǎng)率為零,所有鈔票流量都是固定年金

?７.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，利潤(rùn)分派方案經(jīng)公司股東大會(huì)批準(zhǔn)后,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)后＿＿內(nèi)完畢股利派發(fā)事項(xiàng)。?A.1個(gè)月

B．1個(gè)半月

C．2個(gè)月

D.３個(gè)月??

８．A公司擬等價(jià)發(fā)行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債券40０0張,每年結(jié)息一次,發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價(jià)格的5%，公司所得稅率3３%，這筆債券的資本成本是(）。?A.３.4％

B．4.32%

C．５．６4%

Ｄ.6．01％

?9.ＢR選擇的市場(chǎng)均衡價(jià)值（多空雙方都可以接受的暫時(shí)定位）是前日的＿_(dá)?A.開(kāi)盤(pán)價(jià)?B．收盤(pán)價(jià)?Ｃ.中間價(jià)

D．最高價(jià)??

1０.保薦人應(yīng)在__時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。

A．累計(jì)詢價(jià)?B．詢價(jià)?Ｃ.初次發(fā)行?D．公告招股說(shuō)明書(shū)?

11．單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的（）時(shí)，為巨額贖回。?A．５%?B.1０％?C．1５％

D．20%?

12.普通股票的特性可表述為_(kāi)_。?A.普通股票是股息率固定的股票?B．普通股票是最基本、最重要的股票

C.普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票

D.普通股票是風(fēng)險(xiǎn)最大的股票?

?13.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循__原則,以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。?A．全面性?B.合法、合規(guī)性?C．審慎性

D．適時(shí)性?

?14.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告須報(bào)送__審核、驗(yàn)證、確認(rèn)。?A．主管部門(mén)?B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)?C．本地國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)

D.國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)

??15.對(duì)長(zhǎng)期零息和附息國(guó)債,多采用__招標(biāo)。

Ａ．荷蘭式?B．美國(guó)式?Ｃ.繳款期?Ｄ．都可以

??16.下列說(shuō)法，對(duì)的的是(）。

A．股票是虛擬資本,而債券不是

Ｂ.債券是虛擬資本,而股票不是?C．股票和債券都是虛擬資本

Ｄ.股票和債券都是真實(shí)資本?

17.下列基金類(lèi)別中,__的管理費(fèi)率最高。

A．證券衍生工具基金?B．貨幣市場(chǎng)基金

C．股票基金

D.債券基金

18.維持擔(dān)保比例超過(guò)__時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的鈔票或充抵保證金的有價(jià)證券。

A．１０0%

Ｂ.150%?C.300%?D．500％

?１9._＿用一攬子股票換取基金份額,贖回時(shí)則是換回一攬子股票而不是鈔票。?Ａ．積極型基金

B．LOＦ

C.公募基金

Ｄ.ETF???２０．在主板上市公司初次公開(kāi)股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的,自中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出不予核準(zhǔn)決定之日起(）個(gè)月后,發(fā)行人可再次提出申請(qǐng)。?A.12?Ｂ．６?C．24?Ｄ．３

21.關(guān)于證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)制度,下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（)。?A.上海證券交易所不區(qū)分國(guó)債回購(gòu)和公司債回購(gòu)&nｂsp;?B．深圳證券交易所不區(qū)分國(guó)債回購(gòu)和公司債回購(gòu)&ｎbsp；?Ｃ.地方政府債券也可比照國(guó)債參與債券回購(gòu) ；?Ｄ.上海證券交易所規(guī)定可參與回購(gòu)的國(guó)債、公司債、公司債均可折成標(biāo)準(zhǔn)券

?

2２.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表一般不涉及__。?Ａ.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.鈔票流量表

Ｄ．所有者權(quán)益變動(dòng)表?

23.A公司發(fā)行一筆債券籌資2023萬(wàn)元,手續(xù)費(fèi)０.1%，年利率為5%，期限５年，每年派息一次，到期一次還本,公司所得稅率為25%,這筆債券的資本成本是__。?A．2%

Ｂ.２.38％?C.3.8%

D.4.５%

??24.依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理方法》的規(guī)定,證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須滿足最近6個(gè)月(）均在12億元以上。

A.總資產(chǎn)&nbｓp;?B．凈資產(chǎn)&ｎbｓp；?Ｃ．凈資本&ｎbsp;?D．客戶資金存款??

25．對(duì)長(zhǎng)期零息和附息國(guó)債，多采用__招標(biāo)。

A.荷蘭式?B.美國(guó)式?C．繳款期

Ｄ．都可以

??26．威廉指標(biāo)是＿_(dá)。?A．表達(dá)超買(mǎi)或超賣(mài)的

B.表達(dá)是強(qiáng)市或弱市的

C.表達(dá)多空力量對(duì)比的?D．表達(dá)趨勢(shì)是上升還是下降的

27.關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)的比較,下列敘述對(duì)的的是__。?A．一般而言，金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)?Ｂ．金融期貨與金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的?C.金融期貨與金融期權(quán)交易雙方在成交時(shí)的鈔票流轉(zhuǎn)相同

D.金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶,金融期權(quán)的買(mǎi)方無(wú)須開(kāi)立保證金賬戶也無(wú)須繳納保證金???2８.20２３年對(duì)《公司法》修訂的重要內(nèi)容不涉及__。

A.按照公司經(jīng)營(yíng)內(nèi)容區(qū)分最低資本額

B.公司可以用股權(quán)等法律、行政法規(guī)允許的其他形式出資

C．貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的30%?D．公司對(duì)外投資所累積投資額不得超過(guò)本公司凈資產(chǎn)的70%

?2９._＿是使主協(xié)議的部分或所有鈔票流量將按照特定利率、金融工具價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù),或類(lèi)似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整的衍生工具。

A.獨(dú)立衍生工具?Ｂ．嵌入式衍生工具

Ｃ.貨幣衍生工具

D．信用衍生工具???30.2023年財(cái)政部研究出的特別國(guó)債品種為_(kāi)_。?A.記賬式國(guó)債?B.憑證式國(guó)債

Ｃ.儲(chǔ)蓄式國(guó)債

D.20２3期可流通記賬式國(guó)債??

３1.實(shí)質(zhì)上屬看漲期權(quán)的是_＿。?A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證?Ｂ．歐式權(quán)證

Ｃ.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證??

３2.機(jī)構(gòu)投資者在投資過(guò)程中注重的事項(xiàng)重要是__。?A．資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.市場(chǎng)行情?C.投資者的生命周期?D．風(fēng)險(xiǎn)偏好

?３3.反映公司在某一特定期點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表是__

Ａ．資產(chǎn)負(fù)債表

B.損益表

C.鈔票流量表

Ｄ.利潤(rùn)表?

34.投資者回避信用風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法是__。

A.參考證券信用評(píng)級(jí)的結(jié)果

B.分散投資

Ｃ．增大投資于債券的比例,減少投資于股票的比例?D．投資于證券投資基金???3５.關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債券的清償順序，論述對(duì)的的是__。?A.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行股權(quán)資本之后?B.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債、商業(yè)銀行股權(quán)資本之后?Ｃ．本金和利息的清償順序先于商業(yè)銀行其他負(fù)債

D.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后,先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券

3６.我國(guó)新《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門(mén)類(lèi)__個(gè)。?A.6

Ｂ．10?C.1３?D．20??

37．證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值估值等會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)，并由（）進(jìn)行復(fù)核。

Ａ.托管機(jī)構(gòu) 

Ｂ．證券公司自己＆ｎｂsｐ;

Ｃ.推廣機(jī)構(gòu)&nｂsp;

D．結(jié)算托管部門(mén)???38.證券經(jīng)紀(jì)公司和證券投資者在代理委托關(guān)系中建立的環(huán)節(jié)為_(kāi)_。?A．開(kāi)戶和證券交易過(guò)戶?B．開(kāi)戶和簽訂證券協(xié)議

C.證券交易過(guò)戶和簽訂證券協(xié)議

Ｄ.開(kāi)戶和接受具體委托

39.某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期內(nèi)每年支付的股利為3元/股，必要收益率為15%，則該公司股票的理論價(jià)值為（）。?A．10元

B.20元?C.３０元?D.４5元?

?40.股票投資風(fēng)格指數(shù)是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行()的指數(shù)。?A．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)?B．業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

C．資產(chǎn)評(píng)價(jià)?D.負(fù)債評(píng)價(jià)

?4１.夏普指數(shù)以＿_(dá)作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金單位標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

A.方差

Ｂ．貝塔值?C．標(biāo)準(zhǔn)差

D.基點(diǎn)價(jià)格值??

４２.2０23年６月１８日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的（)規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。

A．《證券投資基金管理暫行辦法》

B.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

C.《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》

D.《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》

?

43．最容易產(chǎn)生對(duì)公司的控制權(quán)問(wèn)題的融資方式是(）。

A．股權(quán)融資

Ｂ.債務(wù)融資?C．內(nèi)部融資?D．向金融機(jī)構(gòu)借款

??44．證券公司在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)是作為_(kāi)_。

A．委托人?B．信托人

C.中介人?D．投資人?

?45.證券清算是證券公司以__為對(duì)手辦理清算與交收。?A．中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司?Ｂ．客戶

C．證券交易所?D．其他證券公司???46.證券公司合規(guī)管理的基本制度，經(jīng)_＿審議通過(guò)后實(shí)行。?A．董事會(huì)?B.監(jiān)事會(huì)?C．股東大會(huì)

D．高級(jí)管理人員

?４7．下列屬于金融衍生工具按基礎(chǔ)工具種類(lèi)劃分的是__。?A．內(nèi)置型衍生工具?B.外置型衍生工具?C．股權(quán)類(lèi)衍生工具

Ｄ.ＯTＣ交易